【正文】 合理需要的原則，辦理人民幣的券別調劑業(yè)務。 ? 禁止非法買賣流通人民幣。 ? 禁止損害人民幣的行為。 ? 人民幣樣幣禁止流通。 ? 任何單位和個人不得印刷、發(fā)售代幣票券，以代替人民幣在市場上流通。 中國公民出入境、外國人入出境攜帶人民幣實行限額管理。 ? 禁止偽造、變造人民幣；禁止出售、購買偽造、變造的人民幣；禁止走私、運輸、持有、使用偽造、變造的人民幣。 ? 中國人民銀行對于偽造、變造人民幣所做的鑒定是最終鑒定。 ? 假幣由金融機構予以沒收，由中國人民銀行統(tǒng)一銷毀。 復習思考題： ? 為什么說貨幣是商品經(jīng)濟內(nèi)在矛盾的產(chǎn)物？ ? 怎樣理解貨幣的本質。 ? 說明貨幣流通規(guī)律的內(nèi)容和實質。 ? 說明格雷欣法則的內(nèi)容。 ? 在我國市場經(jīng)濟體制中，貨幣的作用表現(xiàn)在哪些方面？ 簡要說明我國人民幣的發(fā)行程序。 ? 為什么說金銀復本位制是一種不穩(wěn)定的貨幣制度？ ? 貨幣制度的構成要素有哪些？ ? 人民幣管理的內(nèi)容有哪些？ 第二章 信用和利息 ? 第一節(jié) 信用的產(chǎn)生和發(fā)展 ? 一、信用的產(chǎn)生： ? 信用的內(nèi)涵：信用是一種借貸行為，是以償還和付息為條件的價值運動的特殊形式，體現(xiàn)著一定的生產(chǎn)關系。 ? 信用的產(chǎn)生： ? 信用是從屬于商品經(jīng)濟的范疇，它的產(chǎn)生同貨幣的支付手段職能的發(fā)展密切相聯(lián)。 第一、信用最初產(chǎn)生于商品流通過程中。 ? 第二、信用產(chǎn)生的社會根源是商品和貨幣的不均衡分布。 ? 第三、信用存在和發(fā)展的前提是所有制和經(jīng)濟利益。 ? 二、信用的發(fā)展： ? 前資本主義信用 ——高利貸信用 ： ? 高利貸是指通過貸放貨幣或實物而獲取高額利息的借貸行為，是歷史上最早的、最古老的生息資本的形式。 （ 1）高利貸信用中的債權人與債務人： ? 債權人有：商人、各類宗教機構、奴隸主和封建主。 ? 債務人有：小生產(chǎn)者、貴族。 ? （ 2）高利貸信用的特點： ? 利率高、剝削殘酷；對生產(chǎn)具有寄生性和破壞性，導致社會生產(chǎn)力的衰退。 ? 資本主義信用 ——借貸資本 ? 借貸資本是貨幣資本家為了獲取利息而貸放給職能資本家使用的貨幣資本。 借貸資本的來源：生產(chǎn)經(jīng)營中的閑置資本；用于積累的剩余價值；貨幣儲蓄等。 ? 借貸資本的特點： ? （ 1）借貸資本是一種所有權資本。 ? （ 2）借貸資本是一種特殊的商品資本。 ? （ 3）借貸資本具有特殊的運動形式。 ? （ 4）借貸資本有特殊的轉讓形式。 ? 社會主義信用：商品貨幣經(jīng)濟是社會主義信用存在的客觀依據(jù)。 ? 三、信用的本質 ——體現(xiàn)一定的生產(chǎn)關系。 第二節(jié) 信用形式 ? 信用形式是指借貸活動的表現(xiàn)方式，它是信用活動的外在表現(xiàn)。 ? 一、商業(yè)信用： ? （一）商業(yè)信用的概念： ? 商業(yè)信用是指企業(yè)之間在銷售商品時，以賒銷和預付形式提供的、與商品交易直接相聯(lián)系的一種信用形式。 ? （二）商業(yè)票據(jù)： 商業(yè)票據(jù)是以商業(yè)信用形式出售商品的債權人用以保證自己債權的書面憑證。 ? 商業(yè)票據(jù)的種類： ? 商業(yè)票據(jù)按出票人的不同分為期票和匯票。 ? 商業(yè)票據(jù)的特點： ? 抽象性；流動性；具有法律效力。 ? 商業(yè)票據(jù)的貼現(xiàn)：是指票據(jù)持有者在票據(jù)到期以前，為獲取現(xiàn)款而向銀行貼付一定利息的票據(jù)轉讓。 ? 計算公式為： 客戶所得現(xiàn)金 =票據(jù)面額（ 1－年貼現(xiàn)利率 未到期天數(shù) /360天） ? （三）商業(yè)信用的局限性： ? 規(guī)模上的局限性。 ? 商業(yè)信用的規(guī)模以產(chǎn)業(yè)資本的規(guī)模為度，最大作用是產(chǎn)業(yè)資本的充分利用。 ? 方向上的局限性。 ? 只能由上游產(chǎn)品企業(yè)向下游產(chǎn)品企業(yè)提供信用。 ? （四）我國的商業(yè)信用： 建國初期，有效利用商業(yè)信用，促進了經(jīng)濟的發(fā)展。 ? 生產(chǎn)資料社會主義改造完成后，國家禁止商業(yè)信用的存在。 ? 主要理由是： ? 商業(yè)信用是自發(fā)的、分散的； ? 商業(yè)信用會引起市場供求不平衡； ? 商業(yè)信用不利于企業(yè)實行經(jīng)濟核算。 ? 當前，我國應有效利用和管理商業(yè)信用 二、銀行信用： ? 是指銀行和其他金融機構以貨幣形式向企業(yè)、其他經(jīng)濟組織和個人提供的信用。 ? 銀行信用的特點是： ? 具有廣泛的接受性 ? 具有創(chuàng)造信用的功能 ? 具有較強的計劃性 ? 銀行信用是我國信用制度的基礎。 三、國家信用： ? 是指以國家為一方所進行的信用活動。 ? 廣義的國家信用包括國內(nèi)信用和國際信用，狹義的國家信用只指國內(nèi)信用。 ? （一）國家信用的形式 ——國庫券與公債券 ? （二）國家信用的作用 ? 彌補財政赤字，籌集建設資金。 ? 調節(jié)經(jīng)濟運行過程。 ? 提高經(jīng)濟效益，培植后續(xù)財源。 （三）我國的國家信用 ? 我國利用國家信用的歷史 ? 1950年，發(fā)行人民勝利折實公債。 ? 1954——1958年發(fā)行國家經(jīng)濟建設公債。 ? 改革開放后的國家信用 ? 第一階段： 1981——1988年 ? 國債期限為五年 ? 第二階段： 1989——1993年 ? 國債期限為三年 第三階段： 1994年以后的國家信用。 ? 1994年，國庫券期限結構實現(xiàn)多樣化。 ? 1995年，國庫券規(guī)范為三種：憑證式、無記名式和記賬式。 ? 1996年是國債改革之年。 ? （四）國家信用與銀行信用的關系 ? 國家信用有時可以動員銀行信用難以動員的資金。 ? 國債籌集的資金比較穩(wěn)定，而銀行存款的穩(wěn)定性則較差。 ? 兩者的利息負擔不同。國債利息由納稅人承擔，而銀行貸款的利息則由借款人承擔。 四、消費信用： ? 是指企業(yè)或金融機構向消費者個人提供的滿足公眾消費方面貨幣需求的信用。 ? （一）消費信用的形式 ? 信用卡 ——短期消費信用 ? 分期付款 ——中期消費信用 ? 消費信貸 ——長期消費信用 ? （二）我國的消費信用 銀行卡： ? 是指由商業(yè)銀行（含郵政金融機構）向社會發(fā)行的具有消費信用、轉帳結算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。 ? 分期付款 ? 1993年 11月，上海銀信服務公司成立，它是我國首家辦理個人消費品分期付款業(yè)務的消費信用服務公司。 ? 消費信貸 （ 1）個人住房貸款： ? 是銀行向借款人發(fā)放的用于購買自用普通住房的貸款。 ? 貸款對象為具有完全民事行為能力的自然人 ? 貸款期限最長不超過 30年 ? （ 2）耐用消費品貸款： ? 銀行提供的支付借款人用于購買家用電器、汽車、家具用具等的貸款。 ? 期限一般為 3——5年 （三）消費信用的作用 ? 消費信用對生產(chǎn)有促進作用。 ? 消費信用可以調節(jié)消費，調節(jié)公眾在購買消費品時在時間上和支付能力上的不一致。 ? 五、民間個人信用 ? 民間個人信用是指城鄉(xiāng)居民個人之間獨立進行的信用活動。 ? （一）我國民間信用的形式 ? 私人之間直接的貨幣借貸 私人之間通過中介人進行的貨幣借貸 ? 有一定組織程序的借貸活動。 ? 以實物作抵押取得貸款的 “ 典當 ” ? （二）民間信用的特點 ? 民間信用的主客體是獨立從事商品生產(chǎn)經(jīng)營活動的個體、組織及一般家庭個人消費者。 ? 民間信用的時間一般較短，活動空間有限。 ? 民間信用的利率具有較大的彈性。 ? 民間信用具有較大的自發(fā)性和風險性。 六、直接融資與間接融資 ? 間接融資是指以銀行為中介所進行的信用活動。 ? 在間接融資活動中，資金供給者與需求者之間不發(fā)生直接的債權債務關系。 ? 直接融資是指公司、企業(yè)在金融市場上通過發(fā)行有價證券融資。 第三節(jié) 利息和利息率 ? 一、利息的含義與本質 ? （一）利息的含義 ? 利息是貨幣所有者（債權人）由于貸出貨幣而從借款者（債務人）手中獲得的報酬。 ? 利息實質上是利潤的一部分，是剩余價值的特殊轉化形式。 ? 利息轉化為收益的一般形態(tài)。 利息的本質由利息的來源決定，而利息的來源由信用關系的性質決定。 ? （二）利息本質理論 ? 利息報酬論 由配第提出 ? 利息是因暫時放棄貨幣的使用權而獲得的報酬。 ? 資本生產(chǎn)力論 最先由薩伊提出 ? 利息是資本生產(chǎn)力的產(chǎn)物 節(jié)欲論 由西尼爾提出 ? 利息是資本家節(jié)欲行為的報酬 ? 靈活偏好論 由凱恩斯提出 ? 利息是在一特定時期內(nèi)人們放棄貨幣周轉靈活性的報酬 二、利率及其種類 ? 利率是一定時期內(nèi)利息額同存入或貸出本金的比率，用來表示利息水平的高低。 ? （一）利率的表示方法與利息的計算 ? 利率的表示： ? 按照計算利息的時間把利率表示為三種：年利率、月利率、日利率。 ? 年利率用本金的百分之幾來表示，月利率用千分之幾來表示，日利率用萬分之幾來表示。 年利率 =月利率 12 ? 日利率 =月利率 /30 ? 利息的計算：單利和復利 ? （二）利率的種類 ? 基準利率：在多種利率并存的條件下，起決定作用的利率。 ? 名義利率和實際利率： ? 名義利率是指在借貸契約或有價證券上載明的利率。 實際利率 ? 是名義利率剔除通貨膨脹因素以后的真實利率。 ? 固定利率和浮動利率 ? 市場利率、行業(yè)利率、官定利率 ? 一般利率與優(yōu)惠利率 ? 長期利率與短期利率 ? 三、利率的決定理論 利率理論的兩大流派： ? 實際利息理論和貨幣利息理論 ? 實際利息理論是長期利息理論，認為利息是實際節(jié)制的報酬和實際資本的收益。 ? 代表人物是費雪。 ? 貨幣利息理論是短期利息理論，認為利息是借錢和出售證券的成本，是貸款和購買證券的收益。 ? 貨幣利率決定于貨幣的供求。 代表人物是洛克、凱恩斯。 ? （一）馬克思的利率決定理論 ? 從利息的本質及其來源展開分析。 ? 借貸資本完整的運動公式為： ? G——G——W…… P…… W’——G’——G’ ? 可分為三個階段： ? 資本使用權的讓渡 ? 即 G——G ? 資本的生產(chǎn)和流通過程，是資本的增值過程 即 G——W——P——W’——G’ ? 貨幣本金和利息的回流 ? 即 G’——G’ ? 馬克思認為，利息在本質上同利潤一樣，是剩余價值的轉化形式。 ? 利率在零與平均利潤率之間波動。 （二）西方利率決定理論 ? 古典利率理論：流行于 19世紀末 20世紀30年代的西方經(jīng)濟學中。 ? 基本觀點是：利率由投資需求和儲蓄意愿的均衡所決定。 ? 投資是對資金的需求，隨利率上升而減少 ? 儲蓄是對資金的供應，隨利率上升而增加 ? 利率是資金需求與供給相等時的價格。 該理論的特點： ? （ 1）古典利率理論是實際利率理論，認為利率與貨幣因素無關。 ? （ 2）認為利率的功能僅僅是促使儲蓄與投資達到均衡，而不影響其它變量。 ? （ 3）采用的是流量分析法，是對某一段時間內(nèi)的儲蓄量與投資量的變動進行分析。 ? 凱恩斯的 “ 流動性偏好 ” 利率理論： ? 基本觀點是： 利率決定于貨幣供求數(shù)量，而貨幣需求量又基本取決于人們的流動性偏好。 ? 若人們的流動性偏好強，愿意持有的貨幣數(shù)量就增加，當貨幣需求大于貨幣供給時，利率上升；反之，則利率下降。 ? 該理論的特點： ? （ 1）是完全的貨幣決定理論，認為利率純粹是貨幣現(xiàn)象，與實際因素無關。 ? （ 2）貨幣可以影響實際經(jīng)濟活動水平，但只是在它首先影響利率這一限度之內(nèi)。 （ 3）若貨幣供給曲線與貨幣需求曲線的平坦部分相交，則利率不受任何影響。 ? （ 4）是一種存量理論，認為利率是由某一時點的貨幣供求量所決定的。 ? 可貸資金利率理論： ? 是新古典學派的利率理論，產(chǎn)生于 20世紀 30年代后期。其基本觀點是：利率決定于可貸資金供給與需求的均衡點。 ? 該理論的特點： ? （ 1）是長期的實際利率理論，強調實際經(jīng)濟變量對利率的決定作用。 （ 2）它注重對某一時期貨幣供求數(shù)量的分析。 ? （ 3）兼顧貨幣因素和實際因素，存量分析和流量分析。 ? （ 4）忽視了收入與利率的相互作用。 ? IS—LM分析下的利率決定理論 ? 將儲蓄投資利率理論和貨幣供求利率理論中提出的各種影響利率的因素綜合起來 ? 并放在不同的收入水平下研究各因素對利率的影響 IS曲線上所有各點均表示儲蓄與投資相等 ? 表明產(chǎn)品市場上供求相均衡的利率和收入的組合 ? LM曲線上各點均表示貨幣供給與貨幣需求相等 ? 表明貨幣市場上供求相均衡的利率和收入的