【正文】 所承擔(dān)的政策性規(guī)模調(diào)控任務(wù)也必須服從和服務(wù) 于經(jīng)營收益最大化的目標(biāo)。目前其風(fēng)險 主要在各家商業(yè)銀行的電子票據(jù)系統(tǒng)是否都能和人行電子票據(jù)系統(tǒng)吻合，能否順暢連 接，以及外部因素的影響，如光纜損壞，通訊公司系統(tǒng)故障等這些都是操作風(fēng)險。 (4)從新興的電子票據(jù)業(yè)務(wù)看，操作風(fēng)險是工行票據(jù)業(yè)務(wù)面臨的最主要風(fēng)險。各家分部指派客 戶經(jīng)理為一些重點客戶服務(wù)，客戶經(jīng)理往往被給予較大的自由處置權(quán)，在收入較低的情 況下，客戶經(jīng)理有可能將本應(yīng)是工行的業(yè)務(wù)介紹給他行來做，成為了票據(jù)捐客，從中爭 取收入，給工行帶來了隱性損失。根據(jù)國際風(fēng)險管理協(xié)會 2022年關(guān)于 操作風(fēng)險來源的調(diào)查統(tǒng)計，大部分的被調(diào)查者認(rèn)為外部欺詐是最重要的操作風(fēng)險來源， 其次是執(zhí)行、交割和流程管理。二是內(nèi)外勾結(jié) 類案件多 。加上票據(jù)從銀行開出、背書轉(zhuǎn)讓、貼現(xiàn)或轉(zhuǎn)貼現(xiàn) 、 托收、票據(jù)到期解付等環(huán)節(jié)，在這些環(huán)節(jié)中都有可能由于員工的失誤、業(yè)務(wù)流程的不完 善、系統(tǒng)故障或意外事件的產(chǎn)生造成風(fēng)險損失。沒有將風(fēng)險管理建成一個體系，使上至管理層下至基層員工清晰明了的票據(jù)業(yè) 務(wù)的風(fēng)險管理究竟管什么 、怎么管、管理的成效是什么。工行票據(jù)業(yè)務(wù)中主要是缺乏縱向和橫向 的完整報告體系，即使存在縱向和橫向的報告制度，也是比較粗放和不大完整的 。內(nèi)部設(shè)置的風(fēng)險管理部門也主 要停留在對信用風(fēng)險的管理上，而在管理人才和管理技術(shù)方面也缺乏分類管理的有效 性。 通過上文對風(fēng)險管理的現(xiàn)狀的描述，我們不難發(fā)現(xiàn) ，盡管我們制定了很多的防范風(fēng) 險的規(guī)章制度，但是由于市場環(huán)境的不斷變化，風(fēng)險防范的側(cè)重點并沒有跟著變化，因 此不可避免的存在不少缺陷。 通過流程圖可以使我們清楚地明白，工行票據(jù)部完成一份銀行貼現(xiàn)業(yè)務(wù)或票據(jù)轉(zhuǎn)貼 現(xiàn)業(yè)務(wù)所經(jīng)過的不同環(huán)節(jié)和必須注意審核的事項，以及其中的每一個環(huán)節(jié)都可能存在各 種潛在的風(fēng)險。 承兌是指匯票出票行或出票企業(yè)承諾在匯票到期時足額支付匯票金額的行為。票據(jù)貼現(xiàn)是票據(jù)的收款人或最后一手背書人為 了融 通資金的需要，向銀行申請，該銀行按照一定的貼現(xiàn)利率減去自貼現(xiàn)日到票據(jù)到期 日的利息后，把剩下的票據(jù)余額付給持票人，在票據(jù)到期時貼現(xiàn)行向承兌行發(fā)出票據(jù)， 提示票據(jù)到期解付，貼現(xiàn)行收回票款。 票據(jù)營業(yè)部主要從事銀行及商業(yè)匯票的貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，買入返售，雙買賣斷，代理 業(yè)務(wù)，票據(jù)理財?shù)葮I(yè)務(wù)。 中國工商銀行票據(jù)營業(yè)部是全國首家經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)的全國 性、專業(yè)性的票據(jù) 經(jīng)營機構(gòu)，于 2022年 n月 9日在上海成立。在銀行成功上市 后，票據(jù)專營機構(gòu)就成為了利潤中心，對股東負(fù)責(zé)，就主要以追求利潤最大化為目標(biāo)。其他商業(yè) 銀行雖沒有成立獨立的票據(jù)營業(yè)部，但在各個地區(qū)也成立了各自的票據(jù)中心。ICBC票據(jù)部票據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理 我國近十年來票據(jù)業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展。這些專營 機構(gòu)，一般在全國設(shè)立幾個營銷中心，輻射全國各地。 因此票據(jù)專營機構(gòu)或獨立的票據(jù)中心工作的主要目標(biāo)是在降低風(fēng)險的情況下，追求利潤 最大化。它的建立翻開了中國票據(jù)市場發(fā)展的嶄新 一頁，標(biāo)志著我國商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)的經(jīng)營進(jìn)入了一個專業(yè)化、規(guī)?；⒁?guī)范化的發(fā)展 階段。 (2)工行票據(jù)部票據(jù)業(yè)務(wù)流程 按照票據(jù)業(yè)務(wù)的流轉(zhuǎn)程序可以將其分為出票、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)以及再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、承兌、 付款等。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是指銀行進(jìn)行貼現(xiàn)后，根據(jù)自身經(jīng)營情況、 經(jīng)營理念把沒有到期的票據(jù)像其他銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。 2022 年修改的《商業(yè)銀行法 》在商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍中增加了承兌業(yè)務(wù)，因此承兌業(yè)務(wù) 是銀行票據(jù)業(yè)務(wù)的重要組成部分。筆者將在下文中介紹工行票據(jù)部在面對風(fēng)險的不斷變化中，在風(fēng)險管理 中存在的不 足，以及對票據(jù)風(fēng)險管理體系的建立。 (1)偏重信用風(fēng)險的管理并缺乏有效的風(fēng)險識別和分類管理 目前在工行票據(jù)部的風(fēng)險管理中，大多偏向于信用風(fēng)險管理，而對于市場風(fēng)險管理 和操作風(fēng)險管理重視不足。 (2)風(fēng)險管理技術(shù)還比較落后 從前文國內(nèi)外票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀可以看出，國外已經(jīng)相對成熟的大量運用風(fēng)險量 化模型如 VaR等，在我國還處于萌芽階段，風(fēng)險管理人員對模型的運用能力還有待加強。在報 告的時間和頻率上也存在著及時 性不強的問題，導(dǎo)致信息的時效性下降，導(dǎo)致風(fēng)險防范 的對策錯失了良機。 下面筆者對票據(jù)業(yè)務(wù)中現(xiàn)階段面臨的風(fēng)險進(jìn)行分析。因此，從業(yè)務(wù)操作上看，風(fēng)險更多地表 風(fēng)險金額 ， 2022年 12月齊魯銀行發(fā)生的一起涉案金額 60億元大案，其中涉及 商業(yè)匯票的案件均是發(fā)生在承兌和貼現(xiàn)環(huán)節(jié)。三是案件發(fā)生在基層銀行類多。操作風(fēng)險是所有系統(tǒng)或組織固有的，是適應(yīng)性產(chǎn)生的結(jié) 果，源于性格缺陷的個人不良行為在一個動態(tài)的環(huán)境中引起經(jīng)濟組織的損失，這種個人 行為可能擴大導(dǎo)致整個組織的失敗。目前工行票據(jù)部還主要實行柜臺交易和實物交易，每 筆業(yè)務(wù)需要票據(jù)的買賣雙方在彼此的營業(yè)柜臺“上門收票”，或“送票上門”，每筆交 易買方都需要借助儀器對票據(jù)鑒別，需要對跟單資料審查，不可避免 出現(xiàn)票據(jù)的在途風(fēng) 險、交接風(fēng)險，并且每交易一次，票據(jù)都要審驗一次，資料都要復(fù)印一次，需要一定的 人力、差旅、辦公費用支出。 電子票據(jù)業(yè)務(wù)的開展，是信息技術(shù)廣泛應(yīng)用于銀行業(yè)務(wù) 的最好體現(xiàn)。 結(jié)論 :由此可見操作風(fēng)險是工行票據(jù)業(yè)務(wù)面臨的最主要的風(fēng)險。 (2)從數(shù)字上看。在 09年 H月中旬買入同樣的 票據(jù)更可以獲得利息收入 。 在國家宏觀經(jīng)濟正常的情況下， 由于工行票據(jù)部的交易對手通常為同業(yè)銀行，小部 分為企業(yè)，企業(yè)資金鏈正常周轉(zhuǎn)，所以，信用風(fēng)險往往不被暴露。近年來受國際金融危機和國內(nèi)緊縮政策影響，諸多行業(yè)出現(xiàn) 全行業(yè)不景氣的狀況 ，將隱藏的風(fēng)險全部暴露出來。承兌銀行以各種 理由故意拖延支付票款的情況增多，在 2022年達(dá)到了 10年來的最高值。 第 4章工行票據(jù)部票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系 筆者工行票據(jù)部在長期風(fēng)險管理的實踐中發(fā)現(xiàn)，有時雖然是不同業(yè)務(wù)的風(fēng)險，但有 時會疊加出現(xiàn)，有時會抵消減少，因而，在我們?nèi)粘５娘L(fēng)險管理工作中，對風(fēng)險的防范 不能僅僅從某一個業(yè)務(wù)品種或某一個業(yè)務(wù)流程的角度來考慮風(fēng)險防范，而更應(yīng)該根據(jù) 風(fēng)險防范組合的觀點，從工行票據(jù)部一個整體機構(gòu)的角度來分析和控制風(fēng)險。 實行全面的風(fēng)險管理，即對工行票據(jù)部內(nèi)各家分部、各 個業(yè)務(wù)種類、出現(xiàn)的各類風(fēng) 險全部都管理。否則，在任何一個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)出現(xiàn)風(fēng)險敞口，都可能導(dǎo)致整個票據(jù)業(yè)務(wù)活 動的失敗。我們不難發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的經(jīng)營區(qū)域逐步跨國化，業(yè)務(wù)領(lǐng)域逐步多樣化，抗風(fēng)險能力也 參差不齊。 經(jīng)過多年 的實踐與經(jīng)驗積累，工行票據(jù)部根據(jù)現(xiàn)有的業(yè)務(wù)特點和經(jīng)營狀況建立了很 多風(fēng)險防范的規(guī)章制度和實施方案，但都是些零散的文件與手冊，并沒有將風(fēng)險防范建 立成一個體系。 這三個部分的關(guān)系是 :工行票據(jù)部的各類票據(jù)產(chǎn)品線，在日常工作中，進(jìn)行每一項 業(yè)務(wù)，都有具體的業(yè)務(wù)操作流程，那么在業(yè)務(wù)操作的每一個環(huán)節(jié)就都有可能出現(xiàn)風(fēng)險， 即操作、利率、信用風(fēng)險。 下面，我將介紹完善過的風(fēng)險管理體系中的各個部分。產(chǎn)品線的劃分本 身就結(jié)合了風(fēng)險分類在其中，而每條產(chǎn)品線又具有各自的風(fēng)險管理決策框架。對于貼現(xiàn)銀行來說，就是沒收沒有到期的票據(jù)。 電子商業(yè)匯票是指出票人以數(shù)據(jù)電文形式制作的，委托付款人在指定日期無條件支 付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。發(fā)現(xiàn)退票簽收人非授權(quán) 委托人風(fēng)險值最高，其次為新進(jìn)員工或崗位輪換員工因技能欠缺而可能引發(fā)的失誤，再 次為買入票據(jù)背書不規(guī)范或存在瑕疵、合同 (協(xié)議 )要素的填寫或修改不規(guī)范、局部時 間業(yè)務(wù)量高度集中而可能引發(fā)的失誤、對寄存或代保管的票據(jù)沒有在表外進(jìn)行登記、票 據(jù)托收過程中遺 失。 A、利用驗票機查驗票據(jù)。對票據(jù)的審核人員實行各方面的考核上崗制度，定期組織 考試，票面的審核必須由兩個人來完成，雙人通過，如果意見不同，若有不同意見，做 退票處理。③ 匯票上有“不得轉(zhuǎn)讓”或“委托收款”或“質(zhì)押”字樣的 。⑦背書粘單但不規(guī)范的 票據(jù)⑧票面金額沒有全部轉(zhuǎn)讓的票據(jù) 。因此，對貼現(xiàn)客戶的審查不 僅要看其交易合同和稅票，還要看它的營業(yè)執(zhí)照看經(jīng)營范圍，判斷交易的合規(guī)性 。 ②完善票據(jù)保管制度，避免票據(jù)毀損或遺失。會計人員做好各類票據(jù)業(yè)務(wù)臺帳登 記，在票據(jù)到期提前 10日打印托收憑證并發(fā) 出托收。 ②貼現(xiàn)企業(yè)每 次進(jìn)行貼現(xiàn)時都要核對所填憑證上的印章是否合預(yù)留印鑒一致，這其 中包括均工行票據(jù)部統(tǒng)一格式的貼現(xiàn)申請書、貼現(xiàn)協(xié)議、特殊轉(zhuǎn)帳憑證。 G、加強票據(jù)托收環(huán)節(jié)的管理 在票據(jù)托收環(huán)節(jié)，在每一 個信封上都標(biāo)注出托收票據(jù)的編號，與郵局人員填寫交接 登記簿，一般出現(xiàn)票據(jù)遺失等，可以立即查出 EMS的序號，通過郵局網(wǎng)絡(luò)，可以立即查 出最后是誰簽收或該信件在郵局傳遞過程中的每一個狀態(tài)，實行實時跟蹤。其波動幅 度、頻率較往年有了大幅提升，工行票據(jù)部遭遇了極大的利率風(fēng)險挑戰(zhàn)。例如在 07年 3月下旬至 5月中 旬， 1年期央票利率持續(xù) 7周連平，顯示出央行希望穩(wěn)定貨幣市場利率的意圖，而票據(jù)市 場利率在此期間也維持震蕩整理走勢。從商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營策略看，在信貸總量受到剛性控制的大前提下，壓 縮票據(jù)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，為利潤空間較大的信貸業(yè)務(wù)拓展空間，成為各行控制信貸規(guī) 模、應(yīng) 對央行調(diào)控目標(biāo)和監(jiān)管指標(biāo)的重要工具和手段。在重大宏觀調(diào) 控政策、貨幣政策和行業(yè)監(jiān)管政策調(diào)整或出臺的”政策調(diào)整期”內(nèi)，票據(jù)市場利率受政策 因素的影響 較大，利率波動劇烈，且波動幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于同時期的同業(yè)拆借市場利率波動 幅度。 (l)經(jīng)濟資本管理是信用風(fēng)險防范的關(guān)鍵 信用風(fēng)險管理是工行票據(jù)部核心競爭力的一項重要內(nèi)容，關(guān)鍵環(huán)節(jié)在于風(fēng)險的量 化、分解以及應(yīng)對策略。 采用基本指標(biāo)法。整個公式表現(xiàn)為最近 n年 總收入的平均值與 A之積。系數(shù)越低則信用風(fēng)險資本占用越少，資本成本扣減額越低從而經(jīng)濟資本回報率越 局 . 在工行票據(jù)部內(nèi)部進(jìn)行經(jīng)濟資本分配時，各業(yè)務(wù)部門的信用風(fēng)險管理水平是一個重 要的決定因素，經(jīng)濟 資本管理部門參照各業(yè)務(wù)部門的信用風(fēng)險管理水平分配經(jīng)濟資本。通 過這些系統(tǒng)，將那些信用較低、風(fēng)險較大的客戶，尤其是潛在的高風(fēng)險客戶，列入黑名 單信息庫，并對其進(jìn)行重點跟蹤，必要時采取有效的經(jīng)濟補償措施。行業(yè) 風(fēng)險分析報告既是銀行確定建立業(yè)務(wù)合作關(guān)系的依據(jù)，也是風(fēng)險審核人員把握的依據(jù)。其評價結(jié)果向總部首席風(fēng)險管報告。建立 此部分的目的是 :對由于人員差錯、流程設(shè)計缺失或不充分，系統(tǒng)失靈