【正文】 ICBC票據(jù)部票據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理 我國(guó)近十年來(lái)票據(jù)業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展。 2022年中國(guó)工商銀行票據(jù)營(yíng)業(yè)部在上海成立，這 是國(guó)內(nèi)首家票據(jù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)。 2022年中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行也在上海成立了票據(jù)營(yíng)業(yè)部。其他商業(yè) 銀行雖沒(méi)有成立獨(dú)立的票據(jù)營(yíng)業(yè)部，但在各個(gè)地區(qū)也成立了各自的票據(jù)中心。這些專營(yíng) 機(jī)構(gòu)，一般在全國(guó)設(shè)立幾個(gè)營(yíng)銷(xiāo)中心，輻射全國(guó)各地。目前我國(guó)設(shè)立的票據(jù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)主 要是商業(yè)銀行中的票據(jù)營(yíng)業(yè)部或貼現(xiàn)窗口，從事票據(jù)承兌、買(mǎi)賣(mài)和咨詢等業(yè)務(wù)。在這些 機(jī)構(gòu)中，由于票據(jù)業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)在銀行上市前，可以有效 調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低壞賬比率，其 專營(yíng)機(jī)構(gòu)或部門(mén)主要行使的是政策功能，對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)量的要求比較高 。在銀行成功上市 后，票據(jù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)就成為了利潤(rùn)中心，對(duì)股東負(fù)責(zé)，就主要以追求利潤(rùn)最大化為目標(biāo)。 因此票據(jù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)或獨(dú)立的票據(jù)中心工作的主要目標(biāo)是在降低風(fēng)險(xiǎn)的情況下，追求利潤(rùn) 最大化。 筆者對(duì)工行票據(jù)部票據(jù)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀以及基本情況、組織框架、以及業(yè)務(wù)流程進(jìn)行了 全面介紹。 (1)工行票據(jù)部的簡(jiǎn)介。 中國(guó)工商銀行票據(jù)營(yíng)業(yè)部是全國(guó)首家經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的全國(guó) 性、專業(yè)性的票據(jù) 經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，于 2022年 n月 9日在上海成立。它的建立翻開(kāi)了中國(guó)票據(jù)市場(chǎng)發(fā)展的嶄新 一頁(yè)，標(biāo)志著我國(guó)商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)進(jìn)入了一個(gè)專業(yè)化、規(guī)模化、規(guī)范化的發(fā)展 階段。 中國(guó)工商銀行票據(jù)營(yíng)業(yè)部作為中國(guó)工商銀行總行直屬的一級(jí)分支機(jī)構(gòu)，充分依托工 商銀行的整體優(yōu)勢(shì)、雄厚的資金實(shí)力和快捷的資金清算，通過(guò)全面了解客戶需求，進(jìn)行 以票據(jù)為基礎(chǔ)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新，為客戶提供高效、快捷、以票據(jù)為工具的短期融資服務(wù)。 2022年 9月至 12月，票據(jù)營(yíng)業(yè)部在北京、天津、重慶、廣州、西安、鄭州、沈陽(yáng)七個(gè) 城市成立了跨區(qū) 域經(jīng)營(yíng)的票據(jù)分部，建立了面向全國(guó)的以上海總部為龍頭，各分部為主 干的票據(jù)業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)。 票據(jù)營(yíng)業(yè)部主要從事銀行及商業(yè)匯票的貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，買(mǎi)入返售，雙買(mǎi)賣(mài)斷，代理 業(yè)務(wù)，票據(jù)理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)。 (2)工行票據(jù)部票據(jù)業(yè)務(wù)流程 按照票據(jù)業(yè)務(wù)的流轉(zhuǎn)程序可以將其分為出票、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)以及再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、承兌、 付款等。 出票是指出票人簽發(fā)票據(jù)并將其交給收款人的票據(jù)行為。 票據(jù)在市場(chǎng)上流通后可能匯出現(xiàn)以下三個(gè)方面的問(wèn)題，分別是企業(yè)進(jìn)行貼現(xiàn)、銀行 ’ 間進(jìn)行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和銀行向人行進(jìn)行再貼現(xiàn)。票據(jù)貼現(xiàn)是票據(jù)的收款人或最后一手背書(shū)人為 了融 通資金的需要，向銀行申請(qǐng)，該銀行按照一定的貼現(xiàn)利率減去自貼現(xiàn)日到票據(jù)到期 日的利息后，把剩下的票據(jù)余額付給持票人，在票據(jù)到期時(shí)貼現(xiàn)行向承兌行發(fā)出票據(jù)， 提示票據(jù)到期解付，貼現(xiàn)行收回票款。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是指銀行進(jìn)行貼現(xiàn)后，根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)情況、 經(jīng)營(yíng)理念把沒(méi)有到期的票據(jù)像其他銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)也是銀行間拆借資金的一種方 法。再貼現(xiàn)是指貼現(xiàn)行或轉(zhuǎn)貼現(xiàn)行將未到期的票據(jù)向人行進(jìn)行貼現(xiàn)，獲取資金的行為， 一般很少有這種情況發(fā)生。 承兌是指匯票出票行或出票企業(yè)承諾在匯票到期時(shí)足額支付匯票金額的行為。 2022 年修改的《商業(yè)銀行法 》在商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍中增加了承兌業(yè)務(wù)，因此承兌業(yè)務(wù) 是銀行票據(jù)業(yè)務(wù)的重要組成部分。 付款是出票行或出票企業(yè)依據(jù)票據(jù)文義足額支付票據(jù)金額的行為。付款是整個(gè)銀行 票據(jù)業(yè)務(wù)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，票據(jù)到期一經(jīng)解付，票據(jù)的整個(gè)流通過(guò)程就可以得以終結(jié)、流通 功能最終得以實(shí)現(xiàn)。 通過(guò)流程圖可以使我們清楚地明白，工行票據(jù)部完成一份銀行貼現(xiàn)業(yè)務(wù)或票據(jù)轉(zhuǎn)貼 現(xiàn)業(yè)務(wù)所經(jīng)過(guò)的不同環(huán)節(jié)和必須注意審核的事項(xiàng)，以及其中的每一個(gè)環(huán)節(jié)都可能存在各 種潛在的風(fēng)險(xiǎn)。筆者將在下文中介紹工行票據(jù)部在面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的不斷變化中，在風(fēng)險(xiǎn)管理 中存在的不 足，以及對(duì)票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立。 工行票據(jù)部自開(kāi)業(yè)以來(lái)截至 2022年九月末，票據(jù)交易量累計(jì)突破 ，其 中累計(jì)買(mǎi)入票據(jù) 、轉(zhuǎn)賣(mài)票據(jù) ，累計(jì)創(chuàng)利超過(guò) ，人均 年創(chuàng)造利潤(rùn) 300萬(wàn)元，連續(xù) 10年保持了假票收進(jìn)率、不良資產(chǎn)率、資金損失率和經(jīng)濟(jì) 發(fā)案率為零的紀(jì)錄。其票據(jù)交易量連年增長(zhǎng)， 09年的票據(jù)交易量約占全國(guó)票據(jù)簽發(fā)量的 11%。 通過(guò)上文對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀的描述，我們不難發(fā)現(xiàn) ，盡管我們制定了很多的防范風(fēng) 險(xiǎn)的規(guī)章制度，但是由于市場(chǎng)環(huán)境的不斷變化，風(fēng)險(xiǎn)防范的側(cè)重點(diǎn)并沒(méi)有跟著變化，因 此不可避免的存在不少缺陷。 (1)偏重信用風(fēng)險(xiǎn)的管理并缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分類(lèi)管理 目前在工行票據(jù)部的風(fēng)險(xiǎn)管理中，大多偏向于信用風(fēng)險(xiǎn)管理，而對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理 和操作風(fēng)險(xiǎn)管理重視不足。工行票據(jù)部在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別問(wèn)題上還相當(dāng)缺乏敏感性，對(duì)來(lái)自于 各方面的信息包括財(cái)務(wù)信息、非財(cái)務(wù)信息和其他相關(guān)指標(biāo)的定性、定量分析還不夠，風(fēng) 險(xiǎn)識(shí)別還往往局限于內(nèi)部，對(duì)外部環(huán)境特別是整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展周期、行業(yè)的發(fā)展趨 勢(shì)識(shí)別能力還 有待提高。 在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類(lèi)管理，【川然而工行票據(jù)部風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)在 往往還是主要關(guān)注在信用風(fēng)險(xiǎn)上，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)還缺乏深入的了解和足夠的識(shí) 別，從而導(dǎo)致對(duì)所有各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行模糊的、籠統(tǒng)的管理。內(nèi)部設(shè)置的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)也主 要停留在對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理上，而在管理人才和管理技術(shù)方面也缺乏分類(lèi)管理的有效 性。 (2)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)還比較落后 從前文國(guó)內(nèi)外票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀可以看出，國(guó)外已經(jīng)相對(duì)成熟的大量運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)量 化模型如 VaR等，在我國(guó)還處于萌芽階段，風(fēng)險(xiǎn)管理人員對(duì)模型的運(yùn)用能力還有待加強(qiáng)。 工 行票據(jù)部更是如此由于風(fēng)險(xiǎn)量化管理的不足，使得在日常票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中更多 地使用定性分析和人為直接控制，主要依靠政策管理和指標(biāo)分析法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理 (3)缺乏完善的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度 以前，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告并不屬于風(fēng)險(xiǎn)管理流程中的一個(gè)環(huán)節(jié)，因此工行票據(jù)部并不注重風(fēng) 險(xiǎn)報(bào)告制度的完善工作。然而隨著新型風(fēng)險(xiǎn)管理框架的形成，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告作為使得整個(gè)流 程實(shí)現(xiàn)循環(huán)的反饋環(huán)節(jié)，已經(jīng)是不可或缺的了。工行票據(jù)業(yè)務(wù)中主要是缺乏縱向和橫向 的完整報(bào)告體系，即使存在縱向和橫向的報(bào)告制度，也是比較粗放和不大完整的 。在報(bào) 告的時(shí)間和頻率上也存在著及時(shí) 性不強(qiáng)的問(wèn)題，導(dǎo)致信息的時(shí)效性下降，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)防范 的對(duì)策錯(cuò)失了良機(jī)。 (4)風(fēng)險(xiǎn)管理沒(méi)有進(jìn)行系統(tǒng)的梳理 工行票據(jù)部成立十年來(lái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理還是有一套行之有效的辦法的，也有很多的規(guī)章 制度、行為準(zhǔn)則。但筆者認(rèn)為，這樣的風(fēng)險(xiǎn)管理有些雜而亂，每個(gè)崗位上的工作人員只 清楚工作時(shí)有哪些手續(xù)，報(bào)表按時(shí)報(bào)送，而不清楚為什么設(shè)置這些工作環(huán)節(jié)，這些工作 環(huán)節(jié)有哪些風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，辦理業(yè)務(wù)時(shí)會(huì)產(chǎn)生哪些潛在風(fēng)險(xiǎn)，為什么報(bào)送報(bào)表，目標(biāo)是達(dá)到什 么結(jié)果。沒(méi)有將風(fēng)險(xiǎn)管理建成一個(gè)體系，使上至管理層下至基層員工清晰明了的票據(jù)業(yè) 務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理究竟管什么 、怎么管、管理的成效是什么。 下面筆者對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)中現(xiàn)階段面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。 (l)從業(yè)務(wù)操作特點(diǎn)看，操作風(fēng)險(xiǎn)是工行票據(jù)業(yè)務(wù)面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn)。 我們可以從歷年票據(jù)案件分析表的來(lái)看，雖然工行的票據(jù)業(yè)務(wù)基本上都采用總行的 統(tǒng)一授信管理，并且主要是銀行承兌匯票業(yè)務(wù)，但是，由于工行票據(jù)部的票據(jù)交易方式 都是以實(shí)物交易和柜臺(tái)交易為主，銀行與銀行、銀行與企業(yè)在交易的過(guò)程中，都非常容 易出現(xiàn)票據(jù)交接、在途和保管風(fēng)險(xiǎn)。加上票據(jù)從銀行開(kāi)出、背書(shū)轉(zhuǎn)讓、貼現(xiàn)或轉(zhuǎn)貼現(xiàn) 、 托收、票據(jù)到期解付等環(huán)節(jié)，在這些環(huán)節(jié)中都有可能由于員工的失誤、業(yè)務(wù)流程的不完 善、系統(tǒng)故障或意外事件的產(chǎn)生造成風(fēng)險(xiǎn)損失。因此，從業(yè)務(wù)操作上看，風(fēng)險(xiǎn)更多地表 風(fēng)險(xiǎn)金額 ， 2022年 12月齊魯銀行發(fā)生的一起涉案金額 60億元大案，其中涉及 商業(yè)匯票的案件均是發(fā)生在承兌和貼現(xiàn)環(huán)節(jié)。從發(fā)案的特點(diǎn)來(lái)看，都是內(nèi)外勾結(jié)的操 作風(fēng)險(xiǎn)案件。筆者將根據(jù)其特點(diǎn)，將其概括為三多 :一是職務(wù)類(lèi)犯罪多 。二是內(nèi)外勾結(jié) 類(lèi)案件多 。三是案件發(fā)生在基層銀行類(lèi)多。這些案件的發(fā)生都充分證明操作風(fēng)險(xiǎn)已成為 票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的最主要 原因。 從三類(lèi)案件我們也不難發(fā)現(xiàn)，票據(jù)業(yè)務(wù)主要的操作風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源主要有人為因素如內(nèi)部 欺詐、外部欺詐以及執(zhí)行、交割和流程管理等。根據(jù)國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)會(huì) 2022年關(guān)于 操作風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源的調(diào)查統(tǒng)計(jì)，大部分的被調(diào)查者認(rèn)為外部欺詐是最重要的操作風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源， 其次是執(zhí)行、交割和流程管理。操作風(fēng)險(xiǎn)是所有系統(tǒng)或組織固有的，是適應(yīng)性產(chǎn)生的結(jié) 果，源于性格缺陷的個(gè)人不良行為在一個(gè)動(dòng)態(tài)的環(huán)境中引起經(jīng)濟(jì)組織的損失，這種個(gè)人 行為可能擴(kuò)大導(dǎo)致整個(gè)組織的失敗。 (3)從票據(jù)業(yè)務(wù)的實(shí)踐看，操作風(fēng)險(xiǎn)是工行票據(jù)業(yè)務(wù)面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn)。 工行票據(jù)部由 于人員較少，各分部分布較廣，崗位輪換較快，因此，票據(jù)審核等重 要崗位人員缺乏系統(tǒng)培訓(xùn)，其風(fēng)險(xiǎn)防控知識(shí)的掌握主要以老帶新為主 。各家分部指派客 戶經(jīng)理為一些重點(diǎn)客戶服務(wù)，客戶經(jīng)理往往被給予較大的自由處置權(quán)，在收入較低的情 況下，客戶經(jīng)理有可能將本應(yīng)是工行的業(yè)務(wù)介紹給他行來(lái)做，成為了票據(jù)捐客，從中爭(zhēng) 取收入，給工行帶來(lái)了隱性損失。目前工行票據(jù)部還主要實(shí)行柜臺(tái)交易和實(shí)物交易，每 筆業(yè)務(wù)需要票據(jù)的買(mǎi)賣(mài)雙方在彼此的營(yíng)業(yè)柜臺(tái)“上門(mén)收票”，或“送票上門(mén)”，每筆交 易買(mǎi)方都需要借助儀器對(duì)票據(jù)鑒別，需要對(duì)跟單資料審查，不可避免 出現(xiàn)票據(jù)的在途風(fēng) 險(xiǎn)、交接風(fēng)險(xiǎn)，并且每交易一次，票據(jù)都要審驗(yàn)一次，資料都要復(fù)印一次，需要一定的 人力、差旅、辦公費(fèi)用支出。匯票的鑒別、查詢、審查、放款和到期收款等操作也多由 各家分部和總部會(huì)計(jì)等多個(gè)部門(mén)分別辦理，因此在業(yè)務(wù)辦理中很容易引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)、在 途風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)。特別是在托收環(huán)節(jié)，一些承兌人惡意拒付、壓票，托收中出現(xiàn)的法 律糾紛問(wèn)題等讓持票銀行在托收環(huán)節(jié)增大了不確定因素，風(fēng)險(xiǎn)增大。 (4)從新興的電子票據(jù)業(yè)務(wù)看，操作風(fēng)險(xiǎn)是工行票據(jù)業(yè)務(wù)面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn)。 電子票據(jù)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，是信息技術(shù)廣泛應(yīng)用于銀行業(yè)務(wù) 的最好體現(xiàn)。在工行票據(jù)部 做了票據(jù)交易后，也有可能由經(jīng)辦人員對(duì)流程不熟悉操作時(shí)差錯(cuò)甚至違規(guī)、操作系統(tǒng)也 可能產(chǎn)生故障等原因產(chǎn)生資金及聲譽(yù)的損失的后果。電子票據(jù)主要風(fēng)險(xiǎn)事件包括 :票據(jù) 產(chǎn)品、客戶和業(yè)務(wù)活動(dòng)，執(zhí)行、交割和流程管理、外部欺詐，內(nèi)部欺詐。目前其風(fēng)險(xiǎn) 主要在各家商業(yè)銀行的電子票據(jù)系統(tǒng)是否都能和人行電子票據(jù)系統(tǒng)吻合，能否順暢連 接，以及外部因素的影響，如光纜損壞，通訊公司系統(tǒng)故障等這些都是操作風(fēng)險(xiǎn)。 結(jié)論 :由此可見(jiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)是工行票據(jù)業(yè)務(wù)面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)。 (1)從理論上看。隨著 我國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)一步深化，票據(jù)業(yè)務(wù)已形成以 Shibor