企業(yè)償債能力分析(1)-wenkub
2023-05-23 00:41:36 本頁面
【正文】 ? （ cashdue debt ratio） 2021/6/15 13 （ working capital） ? 營運資本 是指流動資產總額減流動負債總額后的剩余部分，也稱凈營運資本，表示企業(yè)的流動資產在償還全部流動負債后還有多少剩余，是一個絕對數(shù)指標。 ? 企業(yè) 債務或負債 ，是指企業(yè)所承擔的能以貨幣計量，將以資產或勞務償付的債務。 2021/6/15 5 ? 了解企業(yè)的財務狀況 ? 揭示企業(yè)所承擔的財務風險程度 ? 預測企業(yè)籌資前景 ? 為企業(yè)進行各種理財活動提供重要參考 2021/6/15 6 ? 主要包括兩個方面的內容： ? 一是短期償債能力分析 ? 二是長期償債能力分析 2021/6/15 7 ? ? 2021/6/15 8 ? ? ? 2021/6/15 9 ? 所謂 短期償債能力 ，是指企業(yè)對短期債權人權益或其擔負的短期債務的保障程度。其計算公式是： ? 營運資本＝流動資產－流動負債 ? 分析與評價：該指標越高，表示企業(yè)短期償債能力越強。根據(jù)諸多企業(yè)長期實踐所形成的經(jīng)驗規(guī)則，一般認為流動比率為 2比較適宜，此時企業(yè)的財務基礎較為穩(wěn)固。對此，尚需結合企業(yè)的生產經(jīng)營規(guī)模、流動資產結構及其他有關指標等因素的變化，進行深入的考察及合理的評價。 2021/6/15 18 ? 在進行具體的流動比率分析時，應 注意 ： ? 第一，要注意分析流動資產的結構，分析具體項目的流動性。 ? 第五，要注意分析企業(yè)的經(jīng)營特點及所在行業(yè)的特性。該指標表明每單位流動負債有多少速動資產可作為償還的保證，反映企業(yè)動用可以在短期內迅速產生或轉換為現(xiàn)金的流動資產償還到期流動負債的能力。 2021/6/15 22 ? 承例 1 ，該企業(yè) 2021年末流動資產中貨幣資金為 1800000元、短期投資為 1000000元、應收賬款 2600000元、存貨為 10700000元； 2021年末流動資產中貨幣資金為 1600000元、短期投資為 2021000元、應收賬款為 2400000元、存貨為 8202100元。 ? 第二，企業(yè)的結算方式與營銷政策也會影響速動比率指標。 2021/6/15 25 ? 其計算公式如下： ? 現(xiàn)金比率＝現(xiàn)金類資產 /流動負債 ? 現(xiàn)金類資產，也稱類現(xiàn)金資產（ nearcash assets），包括企業(yè)所擁有的貨幣資金和持有的有價證券，是速動資產扣除應收賬款后的余額。 2021/6/15 27 ? 沿例 2 ,該企業(yè) 2021年末流動資產中有貨幣資金 1800000元、短期投資 1000000元， 2021年末流動資產中有貨幣資金 1600000元、短期投資 2021000元。 2021/6/15 29 ? 其計算公式為： ? 當該指標等于或大于 1時，表示企業(yè)有足夠的能力以生產經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金來償還其短期債務，如果該指標小于 1時，表示企業(yè)生產經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金不足以償還到期債務，必須采取對外籌資或出售資產才能償還債務。 ? 該指標等于或大于 1,表示企業(yè)有足夠的能力以生產經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金來償還當期的短期債務；該指標小于 1,表示企業(yè)生產經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金不足以償還當期到期的債務。 2021/6/15 37 ? （ assetliability ratio
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