【正文】 。本公司獨家發(fā)起人 —— 東風汽車公司（原中國第二汽車制造廠）始建于 1969年，是我國機械行業(yè)采取 “ 聚寶 ” 方式，依靠自己的力量設計、建設和裝備起來的特大型國有企業(yè)。 關(guān)鍵詞： 財務 報表 分析 ； 財務 比率分析 ； 杜邦分析 廣東金融學院 本科畢業(yè)論文 —— 東風汽車股份有限公司財務分析報告 II Abstract This paper through a series of special financial statement analysis techniques and methods to analysis Dongfeng Automobile Co., Ltd. 20xx20xx accounting period of the three statements 。本人完全意識到本聲明的 法律結(jié)果由本人承擔。 4．論文字體規(guī)范按《廣東金融學院本科生畢業(yè)論文寫作規(guī)范》和“論文樣板”執(zhí)行。 本科畢業(yè)論文（設計 ） 東風汽車 股份有限公司財務分析報告 學生姓名 ： 張文姬 學號 ： 09B551205 系部 ： 會計系 專業(yè) ： 會計學 指導教師 ： 鐘純 講師 提交日期 ： 20xx 年 3 月 31 日 廣東金融學院 20xxJX16 畢業(yè)論文基本要求 1．畢業(yè)論文的撰寫應結(jié)合專業(yè)學習，選取具有創(chuàng)新價值和實踐意義的論題。 5．論文應書寫工整，標點正確， 用微機打印后，裝訂成冊。 學生簽名： 時間： 年 月 日 關(guān)于論文（設計）使用授權(quán)的說明 本人完全了解廣東金融學院關(guān)于收集、保存、使用學位論文的規(guī)定，即： ； ，并提供目錄檢索與閱覽服務，在校園網(wǎng)上提供服務； 、縮印、數(shù)字化或其它復制手段保存論文； 本人同意上述規(guī)定 。 then prehensivly analysised the repayment of debt capacity ,operating capacity , profitability ability and development ability of the financial efficiency of Dongfeng Automobile Co., Ltd.； To find out Why the operating efficiency in 20xx worse than 20xxof Dongfeng Automobile Co., Ltd., identifyied problems. in the end.,I would put forward of some effective measures to solve the relevant financial problems. So as provided valuable, relevant information ,decisionmaking and goalrelated information for the the economic interests of the pany39。經(jīng)過 30年的發(fā)展，東風汽車公司已相繼建成十堰、襄樊、武漢三個汽車生產(chǎn)基地。經(jīng)財政部確認，截止 1997年 12月 31日，發(fā)起人投入本公司的資產(chǎn)總額為人民幣188,，凈資產(chǎn)為人民幣 80,。 主要產(chǎn)品有 東風系列輕型商用車、東風康明斯 B、 C系列柴油發(fā)動機和東風梅花鑄件 。 二、 東風汽車股份有限公司財務分析 （一） 會計報表分析 資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一特定時點財務狀況的會計報表。 長期投資在 20xx年至 20xx年是有所下降的， 20xx年 和 20xx年 都 有所增加 。 圖表 東風汽車流動資產(chǎn)規(guī)模及構(gòu)成 由圖表 1可以看出 ： 廣東金融學院 本科 學位論文 —— 東風汽車股份有限公司財務分析報告 4 東風汽車流動負債規(guī)模及構(gòu)成1,000,000,1,000,000,2,000,000,3,000,000,4,000,000,5,000,000,6,000,000,7,000,000,8,000,000,9,000,000,20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年數(shù)值（元）短期借款應付票據(jù)應付賬款預收款項應付職工薪酬應交稅費其他應付款其他流動負債流動負債合計東風汽車負債規(guī)模及構(gòu)成1,000,000,2,000,000,3,000,000,4,000,000,5,000,000,6,000,000,7,000,000,8,000,000,9,000,000,20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年數(shù)值（元）流動負債合計非流動負債合計負債合計東風汽車 20xx年以前和 20xx年流動資產(chǎn)是上升的， 20xx年大幅下降，流動資產(chǎn)中大部分為貨幣現(xiàn)金、應收票據(jù)、應收款項和存貨。非流動負債 20xx年比 20xx年大幅下降，之后兩年變化不大，20xx年比 20xx年減少 %。 20xx年其他應付款有所增加是因為受本年汽車市場的整體影響，對經(jīng)銷的獎勵及促銷費用增加；為提高產(chǎn)品品牌知名度，廣告宣傳費增加。 （ 1） 主營業(yè)務利潤分析 廣東金融學院 本科 學位論文 —— 東風汽車股份有限公司財務分析報告 6 圖 表 東風汽車 主營業(yè)務利潤分析 圖 東風汽車主營業(yè)務利潤分析圖0 . 0 02 , 0 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 04 , 0 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 06 , 0 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 08 , 0 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 01 0 , 0 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 01 2 , 0 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 01 4 , 0 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 01 6 , 0 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 02 0 0 5 年度 2 0 0 6 年度 2 0 0 7 年度 2 0 0 8 年度 2 0 0 9 年度數(shù)值（元）一、主營業(yè)務收入減：主營業(yè)務成本營業(yè)稅金及附加主營業(yè)務利潤 由圖 附表 2可以看出： 20xx年至 20xx年，東風汽車主營業(yè)務利潤是逐年增加的， 20xx年比 20xx年有所減少，主要是受金融危機的影響， 20xx年由于經(jīng)濟有所好轉(zhuǎn)，主營業(yè)務利潤比 20xx年也有所回升，主營業(yè)務成本的增減幅度是隨著主營業(yè)務收入變化的。 （ 3） 利潤表營業(yè)外項目分析 圖 表 東風汽車 利潤表營業(yè)外項目分析 圖 東風汽車利潤表營業(yè)外項目分析 6 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 4 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 2 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 00 . 0 02 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 04 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 06 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 08 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 02 0 0 5 年度 2 0 0 6 年度 2 0 0 7 年度 2 0 0 8 年度 2 0 0 9 年度數(shù)值（元）二、營業(yè)利潤加：投資收益加：補貼收入營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出其中：非流動資產(chǎn)處置凈損失減：所得稅三、凈利潤 從圖表 2可以看出： 投資收益除 20xx略有下降外， 20xx至 20xx年投資收益逐年增加， 主要來源于對東風汽車東風康明斯發(fā)動機有限公司和武漢東浦信息技術(shù)有限公司的長期投資；營業(yè)外收入逐年上升，原因是本公司得到政府補助，營 業(yè)外支出相對穩(wěn)定； 20xx和 20xx年比其他各年略為減少；所得稅 20xx年是歷年最少的，原因是東風汽車受到稅收優(yōu)惠政策，20xx年比 20xx年增加 %，原因是子公司鄭州日產(chǎn)及東風襄樊旅行車有限公司 20xx年被認定為高新技術(shù)企業(yè)，稅率由 25%變?yōu)?15%，導致 20xx年遞延所得稅資產(chǎn)轉(zhuǎn)回。 20xx年至 20xx年籌資活動現(xiàn)金流入比投資活動現(xiàn)金流入要多，但到了 20xx年以后投資活動的現(xiàn)金流入比籌 資活動的現(xiàn)金流入多，主要原因是在投資活動中，取得投資收益收到的現(xiàn)金在逐年增加， 20xx年稍比 20xx年減少， 20xx年和 20xx年籌資活動的現(xiàn)金流入主要以取得借款收到的現(xiàn) 金為主， 說明公司在那時正處于擴張時期， 從 20xx年起 籌資活動現(xiàn)金流入 有所下降，吸收投資收到的現(xiàn)金卻逐年增加。 （ 3） 現(xiàn)金及 現(xiàn)金等價物凈增加額分析 東風汽車現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額分析 東風汽車現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額分析 1 , 5 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 , 0 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 5 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 00 . 0 05 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 01 , 0 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 01 , 5 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 02 , 0 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 02 , 5 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 020xx年 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年數(shù)值（元）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額匯率變動對現(xiàn)金的影響籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加金額 圖 表 東風汽車 現(xiàn)金流量質(zhì)量分析表 年份 項目 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 ＋ ＋ ＋ — ＋ 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 ＋ ＋ — ＋ — 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 — — — — — 從表 3中可以看出 ： 廣東金融學院 本科 學位論文 —— 東風汽車股份有限公司財務分析報告 10 經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈額在 20xx年為負數(shù)，由于受全球金融危機的影響，說明經(jīng)營活動經(jīng)營活動中現(xiàn)金流入的銷售商品、提供勞務 收到的現(xiàn)金相對減少，由于 20xx年經(jīng)濟有所好轉(zhuǎn)加上收到的稅收返還增加，經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈額回到了正值；在投資活動中，20xx年和 20xx年都為負值，主要是因為現(xiàn)金流出大于現(xiàn)金流入， 20xx年由于投資支付的現(xiàn)金增加所致， 20xx年由于購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金所致，說明公司在擴張方面進行努力和嘗試；籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量金額每年都是負值，主要是因為籌資活動中現(xiàn)金流出大于現(xiàn)金流入，由于是償還債務支付的現(xiàn)金和分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金數(shù)額較大。 圖表 東風汽車流動比率圖表 流動比率0123數(shù)值行業(yè)中值東風汽車上海汽車行業(yè)中值 東風汽車 上海汽車 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 由圖表 ： 20xx年至 20xx年，汽車制造業(yè)流動比率平均在 1左右，東風汽車流動比率在 20xx至20xx年穩(wěn)中上升， 20xx年稍有下降，但依然高于行業(yè)水平，總的來說也高于上海汽車。東風汽車有下降趨勢，但保持在 1左右，進一步說明東風汽車短期償債能力還是比較強的。 圖表 東風汽車資產(chǎn)負債率圖表 資產(chǎn)負債率0數(shù)值行業(yè)中值東風汽車上海汽車行業(yè)中值 東風汽車 上海汽車 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 從圖表 ： 汽車行業(yè)中的資產(chǎn)負債率處于 ，東風汽車處于 ，上海汽車逐年上升，而且比東風汽車要高。 圖表 東風汽車應收賬款周轉(zhuǎn)率圖表 應收賬款周轉(zhuǎn)率051015202530數(shù)值行業(yè)中值東風汽車上海汽車行業(yè)中值 東風汽車