【正文】 利率市場化改革的進(jìn)程而日益顯現(xiàn)。各商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)，有的穩(wěn)定性較強(qiáng)，儲蓄存款比重過低，有的期限結(jié)構(gòu)不合理，如短期存款比重過大，或某一時間到期存款過于集中等。金融衍生交易品種多種多樣，相應(yīng)的支付安排更為復(fù)雜和困難。當(dāng)前商業(yè)銀行的費用支出如能合理控制，釋放（節(jié)約）出一定數(shù)量的資金，不僅有助于直接 增加銀行的盈利水平，而且通過對這部分資金的運用，還可進(jìn)一步提高銀行的資金使用效益， 減少其機(jī)會成本損失 [3]。前者是指由于業(yè)務(wù)發(fā)展需要而按計劃購置固定資產(chǎn)，后者是指因貸款無法收回等原因而被動購入作為抵押品的固定資產(chǎn)。商業(yè)銀行對股權(quán)投資的收益 水平總體上較低 ， 有的不僅沒有回報 ， 甚至還出現(xiàn)虧損 。 而根據(jù)資金的使用情況，商業(yè)銀行至少面臨著以下 四 個主要方面的機(jī)會成本風(fēng)險： （ 1）貸款的機(jī)會成本風(fēng)險 。海南發(fā)展銀行和多家非銀行金融機(jī)構(gòu)的倒閉已經(jīng)對中國的銀行業(yè)敲響了警鐘 [2]。具體來說包括：資本風(fēng)險、資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險、流動性風(fēng)險、利率和匯率風(fēng)險以及表外業(yè)務(wù)風(fēng)險等 [1]。本人授權(quán) 大學(xué)可以將 本學(xué)位論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫進(jìn)行檢索，可以采用影印、縮印或掃描等復(fù)制手段保存和匯編本學(xué)位論文。除了文中特別加以標(biāo)注引用的內(nèi)容外，本論文不包含任何其他個人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫的成果作品。盡我所知，除文中特別加以標(biāo)注和致謝的地方外，不包含其他人或組織已經(jīng)發(fā)表或公布過的研究成果，也不包含我為獲得 及其它教育機(jī)構(gòu)的學(xué)位或?qū)W歷而使用過的材料。 narrow corporate financial risk is unreasonable because of the financial structure risk. The financial risk is the risk of generalized banks in various financial activities (capital campaign) process, due to various unpredictable factors or control, financial uncertainty, so that the possibility of bank loses, and will eventually reflect in the financial statements. n this article, the financial risk would be divided into mercial banks the opportunity cost of risk, cash flow risk, market risk, liquidity risk. Each with a detailed risk analysis of each risk identified the problems, causes, and that impact. In the last attempt to improve China39。并對每一種風(fēng)險進(jìn)行細(xì)致的分析，找出每一種風(fēng)險所存在的問題，原因，以及說產(chǎn)生的影響。金融產(chǎn)品種類的增加和金融交易方式的多樣化在給人們帶來更多選擇的同時也帶來了更的不確定性 —— 財務(wù)風(fēng)險。 而在現(xiàn)代社會中，有關(guān)財務(wù)風(fēng)險的定義既有廣義的范疇又有狹義的范疇；狹義的財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)因財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理而承擔(dān)的風(fēng)險。在最后嘗試提出一些改進(jìn)我國商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險管理的建議；即合理的財務(wù)風(fēng)險管理方法和有關(guān)中國商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險的對策。s mercial banks to make some financial risk management remendations。對本研究提供過幫助和做出過貢獻(xiàn)的個人或集體，均已在文中作了明確的說明并表示了謝意。對本文的研究做出重要貢獻(xiàn)的個人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。 涉密論文按學(xué)校規(guī)定處理。 財務(wù)風(fēng)險對現(xiàn)代商業(yè)銀行管理的影響 由于商業(yè)銀行本身就是一個具有高風(fēng)險產(chǎn)業(yè)的行業(yè)，隨著市場經(jīng)濟(jì)改革的逐漸深入，以及工、農(nóng)、中、建四大國有專業(yè)銀行向國有商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)變，國有商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中遇到了越來越多的財務(wù)風(fēng)險；正因如此，財務(wù)風(fēng)險對商業(yè)銀行的管理也造成了巨大的變 革。 我國商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險的現(xiàn)狀 根據(jù)對國際中《巴塞爾協(xié)議》對商業(yè)銀行風(fēng)險的分類，可將其 8 大類風(fēng)險（信用風(fēng)險，國家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險，市場風(fēng)險，利率風(fēng)險，流動性風(fēng)險，操作風(fēng)險，法律風(fēng)險，聲譽風(fēng)險）重組，撇開宏觀環(huán)境和主觀帶來的風(fēng)險 (政策、法律、聲譽等 )，將利率風(fēng)險并入市場風(fēng)險，得 出商業(yè)銀行面臨的財務(wù)風(fēng)險主要有以下 4 種：機(jī)會成本風(fēng)險、市場風(fēng)險，流動性風(fēng)險和現(xiàn)金流量風(fēng)險。 貸款是當(dāng)前商業(yè)銀行的主要資金投向 。 如果將這些低回報甚至負(fù)回報的股權(quán)投資的資金用于購買長期國債 ， 相信將會帶來較為理想的收 益 。目前，商業(yè)銀行這兩類非盈利性固定資產(chǎn)都比較大，長期占用著銀行本來可以用以獲利的資金，這在很大程度上影響著銀行資產(chǎn)的整體盈利能力。 現(xiàn)金流量風(fēng)險 隨著金融市場不斷地走向成熟和開放，金融產(chǎn)品也將不斷得到豐富和開發(fā)，銀行實際的經(jīng)營范圍和領(lǐng)域?qū)粩嗟財U(kuò)大。銀行具有現(xiàn)金流量大、資金周轉(zhuǎn)快、負(fù)債結(jié)構(gòu)復(fù)雜等特點。這些都增加了銀行的支付風(fēng)險。下面將對利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險進(jìn)行主要概括。銀行利率風(fēng)險主要是由兩大方面決定：一是銀行自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和數(shù)量：二是外部宏觀經(jīng)濟(jì)形勢與經(jīng)濟(jì)政策。隨著利率的頻繁 變動，以及利差的不斷縮小，中國銀行業(yè)的利率風(fēng)險將會越來越突出 [5]。從目前我國的情況來看，銀行業(yè)的匯率風(fēng)險表現(xiàn)在外匯資產(chǎn)、外匯負(fù)債的持有上。 流動性風(fēng)險 流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行隨時應(yīng)付客戶提款，在一定的時間內(nèi)以合理的成本取得資金來償還債務(wù)或者投資資產(chǎn)組合的風(fēng)險。而一旦危機(jī)發(fā)生，若無強(qiáng)大的外援資金，銀行就被迫倒閉。 2. 造 成 我國商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險的原因分析 外部環(huán)境因素 我國商業(yè)銀行的競爭壓力 面對著日趨激烈的市場競爭， 隨著我國證券業(yè)、保險業(yè)以及其它金融機(jī)構(gòu)如信托投資機(jī)構(gòu)的快速發(fā)展 ,很大程度上分流了銀行的儲蓄存款 ,也為企業(yè)融資提供了更多的渠道。如我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定 ,注冊全國性商業(yè)銀行要 10 億元人民幣 ,注冊城市商業(yè)銀行要 1億元人民幣。因此 ,需要加快修改和完善現(xiàn)有的法律、法 規(guī)及規(guī)章制度 ,對原有金融業(yè)的法律、法規(guī)及規(guī)章制度進(jìn)行清理 ,對于存在的法律空白、短缺、模糊和相互矛盾的地方 ,需要及時補充、修改和完善 [8]。 內(nèi)部環(huán)境因素 銀行財務(wù)人員財務(wù)風(fēng)險意識匱乏 隨著銀行新業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，真正精通銀行財務(wù)風(fēng) 險 的專門人才嚴(yán)重不足。宏觀環(huán)境的復(fù)雜變 化 要求銀行建立一個靈活的財務(wù)管理系統(tǒng)以應(yīng)對環(huán)境 變 化給銀行帶來的風(fēng)險，但由于我國銀行財務(wù)管理人員風(fēng)險意識匱乏，無法形成一個健全、完善，能靈活應(yīng)對種風(fēng)險的財務(wù)管理系統(tǒng)。而到 08 年不良貸款額急劇下降，只有 億元，受美國次貸危機(jī)的影響，中國銀行業(yè)所購買的 8000 億美元外債，已有 48%無法收回。 所以， 從 我國商業(yè)銀行的 現(xiàn)狀來看，籌資負(fù)債規(guī)模過大，產(chǎn)例過高，資本充足率 普遍 較低。 3 我國 商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險管理措施及建議 財務(wù)風(fēng)險的管理方法 財務(wù)風(fēng)險的客觀存在要求企業(yè)的經(jīng)營管理者必須研究風(fēng)險的管理方法，并運用這些方法去防范和控制財務(wù)風(fēng)險。如降低產(chǎn)品成本，提高產(chǎn)品質(zhì)量，增強(qiáng)競爭力，有利于降低銷售風(fēng)險。分 散策略就是這一理論在財務(wù)風(fēng)險管理中的具體應(yīng)用。 (2)簽訂遠(yuǎn)期合同。 (3)轉(zhuǎn)包法。 (5)回避風(fēng)險法。在上文中，降低風(fēng)險法是通過一定的策 略 方法來降低減少財務(wù)風(fēng)險損失的可能性；分散風(fēng)險法是指通過分散商業(yè)銀行對企業(yè)的投資來降低銀行所面臨的財務(wù)風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險所帶來的損失；最后的轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險法也是通過合法的方法將財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給其它單位。 只有這樣才能更好的完善商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險的管理，更好的規(guī)避 規(guī)避 商業(yè)銀行所面臨的 財務(wù)風(fēng)險 。在充分調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，提出多種計劃方案，供決策者優(yōu)中選優(yōu)確定最優(yōu)方案。應(yīng)通過集中學(xué)習(xí)、輔導(dǎo)和自學(xué)相結(jié)合的辦法，提高財務(wù)人員的業(yè)務(wù)技能。在從事銀行各項業(yè)務(wù)中，每個人、每個崗位、每個部門面對的都是風(fēng)險與處理風(fēng)險，要把風(fēng)險意識從上到下貫穿在每位員工的思想中，形成理念、自覺行動和準(zhǔn)則，使之成為工作的支撐點。從理論上來講，投資利潤率與負(fù)債利率差額為正，負(fù)債比例越 高，則正財務(wù)杠桿利益越大。在財務(wù)比率上，流動性比率不宜過高，也不宜過低，財務(wù)管理部門應(yīng)