【正文】 .............. 2 研究背景 ..................................................... 2 研究意義 ..................................................... 2 理論意義 ............................................... 2 實(shí)踐意義 ............................................... 3 研究目的和研究?jī)?nèi)容 ........................................... 3 文獻(xiàn)綜述 ..................................................... 3 國(guó)外營(yíng)運(yùn)資金管理研究回顧 ............................... 3 國(guó)內(nèi)營(yíng)運(yùn)資金管理研究回顧 ............................... 5 本文的創(chuàng)新點(diǎn)與不足 ........................................... 6 第 2 章 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理概述 ......................................... 7 營(yíng)運(yùn)資金的概念 ............................................... 7 營(yíng)運(yùn)資金管理的 概念 ........................................... 7 營(yíng)運(yùn)資金管理的內(nèi)容 ......................................... 7 現(xiàn)金管理 ............................................... 8 短期有價(jià)證券投資管理 ................................... 8 應(yīng)收賬款管理 ........................................... 8 存貨管理 ............................................... 8 流動(dòng)負(fù)債管理 ........................................... 9 營(yíng)運(yùn)資金管理的原則 ........................................... 9 保證合理的資金需求 ..................................... 9 提高資金使用效率 ....................................... 9 節(jié)約資金使用成本 ....................................... 9 保持足夠的短期償債能力 ................................. 9 營(yíng)運(yùn)資金管理的目標(biāo) ......................................... 10 保持合理資金結(jié)構(gòu)，保證企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng) .................... 10 VI 提高獲利能力，實(shí)現(xiàn)資金的增值 .......................... 10 第 3 章 我國(guó)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題 ...................... 11 我國(guó)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的現(xiàn)狀 .................................. 11 我國(guó)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問(wèn)題 .............................. 11 營(yíng)運(yùn)資金不足，融資渠道有限 ............................ 11 營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)營(yíng)效率低 .................................... 12 信貸資金比重較大 ...................................... 12 營(yíng)運(yùn)資金管理薄弱，控制不嚴(yán) ............................ 13 缺乏有效的管理績(jī)效評(píng)價(jià) ................................ 14 第 4 章 關(guān)于改善我國(guó)營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題的建議 .......................... 15 拓寬融資渠道，增強(qiáng)融資能力 .................................. 15 優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)自身融資能力 .................... 15 盡量使企業(yè)融資渠道多元化 .............................. 15 了解各種融資方式的優(yōu)缺點(diǎn)，正確選擇企業(yè)融資方式 ........ 15 轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部管理 .............................. 16 將營(yíng)運(yùn)資金管理貫穿于企業(yè)運(yùn)行的全過(guò)程 ........................ 16 加強(qiáng)現(xiàn)金管理，提高資金的使用效率 ...................... 16 加強(qiáng)存貨管理，建立有效的存貨管理方法 .................. 17 加強(qiáng)應(yīng)收賬款的控制和管理 .............................. 17 充分而合理的利用商業(yè)信用 .............................. 18 強(qiáng)化“零營(yíng)運(yùn)資金管理”的意識(shí) ................................ 18 建立新的營(yíng)運(yùn)資金管理業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系 ............................ 19 加強(qiáng)管理人員素質(zhì)培訓(xùn)，提高營(yíng)運(yùn)資金管理工作質(zhì)量 .............. 19 結(jié)論 ............................................................... 20 致謝 ............................................................... 21 參考文獻(xiàn) ........................................................... 22 青島理工大學(xué)畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）用紙 第 頁(yè) 1前 言 營(yíng)運(yùn)資金作為企業(yè)資金中最具活力的部分 , 其運(yùn)轉(zhuǎn)效率在很大程度上決定了企業(yè)今后的生存與發(fā)展。本人完全意識(shí)到本聲明的法律后果由本人承擔(dān)。 作 者 簽 名： 日 期： 指導(dǎo)教師簽名： 日 期： 使用授權(quán)說(shuō)明 本人完全了解 大學(xué)關(guān)于收集、保存、使用畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）的規(guī)定，即：按照學(xué)校要求提交畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）的印刷本和電子版本；學(xué)校有權(quán)保存畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）的印刷本和電子版，并提供目錄檢索與閱覽服務(wù)；學(xué)校可以采用影印、縮印、數(shù)字化或其它復(fù)制手段保存論文；在不以贏利為目的前提下，學(xué)?？梢怨颊撐牡牟糠只蛉?jī)?nèi)容。 keeping operating financial management throughout the entire process of business operation。最后根據(jù)這些問(wèn)題提出一些解決對(duì)策，即擴(kuò)寬融資渠道，增強(qiáng)融資能力；將營(yíng)運(yùn)資金管理貫穿于企業(yè)運(yùn)行的全過(guò)程；充分利用商業(yè)信用等，列舉了一些加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理的具體措施。 本文首先簡(jiǎn)單介紹了營(yíng)運(yùn)資金管理的研究背景， 回顧了營(yíng)運(yùn)資金管理的國(guó)內(nèi)外研究成果，相比較國(guó)外系統(tǒng)、科學(xué)的研究體系，我國(guó)研究起步較晚，缺乏整體系統(tǒng)的研究。 I 摘 要 隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)的激烈化，企業(yè)已經(jīng)越來(lái)越重視營(yíng)運(yùn)資金的管理 。為了提高營(yíng)運(yùn)資金管理效率，進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金整體研究不可或缺。 關(guān)鍵詞 ： 營(yíng)運(yùn)資金 ， 營(yíng)運(yùn)資金管理 ， 問(wèn)題研究 II ABSTRACT With the rapid socialeconomic development and fierce petition, panies have been increasing emphasis on working capital management. As an important part of financial management, it largely reflects the entire enterprise level of management,but also the enterprise survival and development. Especially in recent years, the financial crisis has shown more the importance of working capital management. This paper introduces the research background of working capital management at first, reviewing the domestic and foreign research results of working capital management .Comparing with foreign scientific research systems, China39。 taking advantage of mercial credit and other lists some specific measures of working capital management. KEY WORDS: Working capital, Working capital management, problems research III 畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）原創(chuàng)性聲明和使用授權(quán)說(shuō)明 原創(chuàng)性聲明 本人鄭重承諾：所呈交的畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文），是我個(gè)人在指導(dǎo)教師的指導(dǎo)下進(jìn)行的研究工作及取得的成果。 作者簽名： 日 期： IV 學(xué)位論文原創(chuàng)性聲明 本人鄭重聲明：所呈交的論文是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下獨(dú)立進(jìn)行研究所取得的研究成果。 作者簽名： 日期： 年 月 日 學(xué)位論文版權(quán)使用授權(quán)書 本學(xué)位論文作者完全了解學(xué)校 有關(guān)保留、使用學(xué)位論文的規(guī)定，同意學(xué)校保留并向國(guó)家有關(guān)部門或機(jī)構(gòu)送交論文的復(fù)印件和電子版，允許論文被查閱和借閱。營(yíng)運(yùn)資金管理 作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的一個(gè)重要組成部分，其目標(biāo)應(yīng)該與企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)一致，即實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)理來(lái)說(shuō)，也應(yīng)該把大部分的時(shí)間都用于營(yíng)運(yùn)資金管理，而不是長(zhǎng)期投資。因此必須解決好營(yíng)運(yùn)資金管理中存在的問(wèn)題 ， 保持企業(yè)的良性發(fā)展。 從 國(guó)際環(huán)境看， 國(guó)際金融危機(jī)還在發(fā)展 ， 一些國(guó)家主權(quán)債務(wù)危機(jī)短期難以解決， 國(guó)際金融市場(chǎng)持續(xù)動(dòng)蕩，市場(chǎng)信心普遍動(dòng)搖，大宗原材料價(jià)格起伏跌宕 。此外，我國(guó)金融體制改革還沒完成，資本市場(chǎng)也不完善，企業(yè)融資渠道狹窄，進(jìn)一步限制 了獲取資金的途徑。 研究意義 理論意義 本文的研究能夠給企業(yè)加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理提供理論支撐。而我國(guó)對(duì)于營(yíng)運(yùn)資金管理的研究還不夠成熟，相比較西方國(guó)家還比較落后，大多數(shù)都是跟著西方國(guó)家的腳步走。而我國(guó)對(duì)于營(yíng)運(yùn)資金管理的重視程度還不夠，管理績(jī)效水平低，不能適應(yīng)當(dāng)今社會(huì)的發(fā)展。 ，借鑒國(guó)外先進(jìn)的管理理念和方法，提出管理對(duì)策，希望能夠給企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理提供指導(dǎo)方向和方法。 第三部分提出解決我國(guó)營(yíng)運(yùn)資金管理存在問(wèn)題的方案。 W. D. Knight在 1972年提出，每個(gè)營(yíng)運(yùn)資金項(xiàng)目的最優(yōu)水平并不代表營(yíng)運(yùn)資金整體的最優(yōu)化 。該書提出要從盈利性和風(fēng)險(xiǎn)性兩個(gè)角度綜合管理流動(dòng)資金的配置 , 并且要聯(lián)系 投資政策與融資政策 , 從總體上進(jìn)行觀察和研究如何據(jù)此制定合理營(yíng)運(yùn)資金政策，形成了整體營(yíng)運(yùn)資金管理的基本內(nèi)容框架 ，并且一直到現(xiàn)在都還被保持著。為了解決這些問(wèn)題， Richard 1980年提出了現(xiàn)金周期指標(biāo)，用以反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理狀況的全貌。 20世紀(jì) 90年代以來(lái)