【正文】 71 0 9 0 . 0 07 5 0 . 0 08 0 0 . 0 08 5 0 . 0 09 0 0 . 0 09 5 0 . 0 01 0 0 0 . 0 01 0 5 0 . 0 01 1 0 0 . 0 01998年 1999年 2020年 2020年 2020年 2020年2020年，我國人均 GDP已經(jīng)達到 1000美元，這標志著我國的私人購車階段已經(jīng)到來 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、新華信研究 依據(jù)國際經(jīng)驗，當人均 GDP達到約1000美元的時候，一個國家的私車消費時代將會到來 行業(yè)研究基本思路 管理咨詢顧問專業(yè)素質(zhì)提升之路 2020年 6月 9日 保密文件 版權(quán)所有 35 我們預(yù)計 2020年左右，中國每百戶家庭擁有轎車 ，總數(shù)大約為 3378萬以上，大概在 2020年和 2020年是我國轎車大規(guī)模進入家庭的時期，而且有可能會提前 數(shù)據(jù)來源：國家發(fā)改委經(jīng)濟研究院 《 世界汽車工業(yè)道路 趨勢 矛盾 對策 》 、新華信研究 中國每百戶家庭汽車擁有量預(yù)測（輛）20%25%30%40% 40%30%25%2020年 2020年 2020年 2020年 2020年 2020年 2020年 2020年0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%每百戶擁有汽車數(shù)量 年度增長率總數(shù)約 3378萬 行業(yè)研究基本思路 管理咨詢顧問專業(yè)素質(zhì)提升之路 2020年 6月 9日 保密文件 版權(quán)所有 36 由于廣西的人均 GDP水平相對較低，我們預(yù)計其轎車大規(guī)模進入家庭的時期會在 2020－ 2020年，到時候勢必會對道路客運市場產(chǎn)生較大的影響 050010001500202025003000350040004500上海 北京 天津 浙江 廣東 江蘇 福建 遼寧 山東黑龍江河北 新疆 湖北 吉林 海南內(nèi)蒙古湖南 河南 青海 重慶 山西 寧夏 西藏 四川 江西 安徽 陜西 云南 廣西 甘肅 貴州數(shù)據(jù)來源：中國統(tǒng)計摘要 2020 2020年各地區(qū)人均 GDP比較 美元 平均值： 1131 行業(yè)研究基本思路 管理咨詢顧問專業(yè)素質(zhì)提升之路 2020年 6月 9日 保密文件 版權(quán)所有 37 從 業(yè)內(nèi)競爭 來看，目前運德在南寧客運市場上的主要競爭對手是超大，經(jīng)過幾年快速的發(fā)展，超大已經(jīng)具備了相當?shù)膶嵙? 數(shù)據(jù)來源：運德和超大公司網(wǎng)站 運德與超大部分項目對比表 對比項目 運德 超大 企業(yè)資質(zhì) 國家大型二類企業(yè) , 具有 二級客運資質(zhì) ，是廣西規(guī)模最大的綜合性專業(yè)公路運輸企業(yè) 國家一級貨運資質(zhì)、 二級客運資質(zhì) 公司員工 4400多人 3100人 下屬公司 下轄 24家 大汽車客貨服務(wù)總站及 6個 直屬單位，擁有 A級汽車檢測站 1個，甲類保修廠 5個，乙類保修廠 14個；控股公司 10家企業(yè)，參股經(jīng)營公司 6家。 第五次提速： 2020年 4月 18日 第六次提速： 2020年 ?第六次大面積提速調(diào)圖將使部分提速干線列車時速提高到 200公里 ， 達到發(fā)達國家既有線提速目標值 。 屆時 ， 時速 160公里及以上提速線路資源增加到 6400多公里 ， 其中新增的時速 200公里線路將達到 1812公里 。 ?到 2020年底 ， 我國既有鐵路線路總營業(yè)里程已達 71500公里 ， 其中 ， 提速線路為 13000公里 ， 約占總里程的 ％ 。 第二次提速： 1998年 10月 1日 ?鐵路實施了第三次大提速 。 行業(yè)研究基本思路 管理咨詢顧問專業(yè)素質(zhì)提升之路 2020年 6月 9日 保密文件 版權(quán)所有 32 雖然近年來發(fā)展較慢，但通過四次提速和將要進行的兩次提速，鐵路客運開始應(yīng)對公路客運的的競爭 數(shù)據(jù)來源：工人日報 20202019 ?我國在京滬 、 京廣 、 京哈三大干線實施了鐵路第一次大面積提速 。 公路快速客運 公路快速 客運 最合適的距離為 200800公里，超過 800公里乘客會感到不舒服。 亞星此舉將在今后北京的奧運公交市場爭奪中搶得先機 。 宇通直接投資 1020萬元 ， 收購海南汽車運輸總公司的子公司耀興出租車有限公司后 ， 占有了耀興 51%的股份 。 中國長途客運的經(jīng)營模式不利于外資客運企業(yè)的發(fā)展 ?合資企業(yè)的管理費用高 、 投入的豪華車昂貴 、 員工待遇高 ， 但我們的票價是由國家確定的同一個價格 ， 所以我們唯一的機會就是通過規(guī)范化管理來不斷提高生產(chǎn)效率 。 受政策限制是外資客運公司效益差的根本原因 ?長期以來 ， 中國長途客運一直是對營模式 ， 即兩地對開班車 ， 這樣沿線的地方利益才能平衡 。 ?前幾年進入國內(nèi)汽車客運業(yè)的外資有３００多家 ， 東南亞華人經(jīng)營的較多 ， 而投資較大的是阿爾薩和韓國大宇 。 未來競爭力一般。 目前是運德的主要競爭對手。目前開行客運班線 122條，其中直達快班班線 65條，跨省班線輻射粵、閩、浙、湘、黔、川、渝7個省。 ?客運經(jīng)營權(quán)質(zhì)量招投標要求招標人根據(jù)投標人的資質(zhì)資信、管理水平、經(jīng)營行為、擬投入的設(shè)施設(shè)備狀況，服務(wù)質(zhì)量水平等重要因素進行綜合評審后，確定獲得客運線路經(jīng)營權(quán)的經(jīng)營單位。 ?目前廣西公路客運的發(fā)展無論從票價、車輛檔次還是運營模式都有些超前，所以客戶要價能力不大 行業(yè)研究基本思路 管理咨詢顧問專業(yè)素質(zhì)提升之路 2020年 6月 9日 保密文件 版權(quán)所有 22 公路客運市場是一個半市場化的市場， 行業(yè)政策 對客運企業(yè)限制過多 數(shù)據(jù)來源： 中國工業(yè)報、桂龍新聞網(wǎng) 、中國經(jīng)濟導(dǎo)報 ?交通部 2020年頒布的 《 道路旅客運輸企業(yè)經(jīng)營資質(zhì)管理規(guī)定 》 規(guī)定按資歷、人員素質(zhì)、資產(chǎn)規(guī)模、車輛和設(shè)施、企業(yè)管理、經(jīng)營效益 6個考核標準，將道路客運企業(yè)的經(jīng)營資質(zhì)等級分為一、二、三、四、五級，以此確定相應(yīng)的客運線路經(jīng)營類別。 原因主要是企業(yè)間無序競爭而造成 。 但公司的凈利潤率高達 18%， 而同行的凈利潤率平均水平僅為 7%左右 ， 說明公司的三項費用控制得較好 ， 而凈資產(chǎn)收益率也高于行業(yè)平均水平 。 行業(yè)研究基本思路 行業(yè)研究基本思路 管理咨詢顧問專業(yè)素質(zhì)提升之路 2020年 6月 9日 保密文件 版權(quán)所有 1 目 錄 一、行業(yè)研究目的和要點 二、行業(yè)研究內(nèi)容和方法 行業(yè)發(fā)展概況 市場競爭分析 未來發(fā)展趨勢 關(guān)鍵結(jié)論總結(jié) 三、行業(yè)研究結(jié)論和應(yīng)用 行業(yè)研究基本思路 管理咨詢顧問專業(yè)素質(zhì)提升之路 2020年 6月 9日 保密文件 版權(quán)所有 2 行業(yè)研究的目的是為經(jīng)營和投資者提供決策依據(jù)，也就是為客戶公司制定戰(zhàn)略規(guī)劃提供依據(jù) 分析影響行業(yè)的各種因素以及判斷對行業(yè)影響的力度 行業(yè)研究的任務(wù)和目的 解釋行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國民經(jīng)濟中的地位 為經(jīng)營和投資者提供決策依據(jù) 揭示行業(yè)經(jīng)營和投資風險 判斷行業(yè)經(jīng)營和投資價值 預(yù)測行業(yè)的未來發(fā)展趨勢 行研的主要任務(wù) 目的 作為制定戰(zhàn)略規(guī)劃的依據(jù) 戰(zhàn)略定位 戰(zhàn)略選擇 資源配置 系統(tǒng)協(xié)調(diào) 行業(yè)研究基本思路 管理咨詢顧問專業(yè)素質(zhì)提升之路 2020年 6月 9日 保密文件 版權(quán)所有 3 行業(yè)研究應(yīng)該關(guān)注四個要點 把握行業(yè)的成長周期以及目前所處的階段以了解 行業(yè)的成長性 －－ 研究進入或退出的時機問題 找到行業(yè)內(nèi)最有價值的企業(yè)并研究其投資價值或經(jīng)營策略－－ 分析標桿企業(yè)尋找經(jīng)營參照或投資對象 預(yù)測行業(yè)的未來發(fā)展趨勢－－ 應(yīng)對未來可能的變化 總結(jié)行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵驅(qū)動因素和企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵成功因素－－ 制定企業(yè)戰(zhàn)略目標 1 2 3 4 宏觀環(huán)境中值得留意的趨勢？政策趨勢？ 行業(yè)五力的發(fā)展趨勢比如市場需求量和需求結(jié)構(gòu)（細分）的趨勢 價值鏈每個環(huán)節(jié)的發(fā)展趨勢？ XJW： 050124 行業(yè)研究基本思路 管理咨詢顧問專業(yè)素質(zhì)提升之路 2020年 6月 9日 保密文件 版權(quán)所有 4 目 錄 一、行業(yè)研究目的和要點 二、行業(yè)研究內(nèi)容和方法 行業(yè)發(fā)展概況 市場競爭分析 未來發(fā)展趨勢 關(guān)鍵結(jié)論總結(jié) 三、行業(yè)研究結(jié)論和應(yīng)用 行業(yè)研究基本思路 管理咨詢顧問專業(yè)素質(zhì)提升之路 2020年 6月 9日 保密文件 版權(quán)所有 5 在行業(yè)發(fā)展概況中要明確四件事情 1) 產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成 2) 行業(yè)發(fā)展階段或成長周期 3) 行業(yè)規(guī)模 4) 行業(yè)盈利性 行業(yè)研究基本思路 管理咨詢顧問專業(yè)素質(zhì)提升之路 2020年 6月 9日 保密文件 版權(quán)所有 6 小柴生產(chǎn)企業(yè)通過為下游整車配套和單機銷售兩個途徑，將自己的產(chǎn)品供應(yīng)給主要的終端用戶農(nóng)民手中 發(fā)動機 配套企業(yè) ?農(nóng)用運輸車 農(nóng)用三輪車 農(nóng)用四輪車 ?拖拉機 手扶拖拉機 小型拖拉機 中型拖拉機 ?農(nóng)用機械 ?單缸柴油機 ?多缸柴油機 ?汽油機 ?發(fā)電機組 ?水泵機組 ?氣缸套 ?活塞 ?油泵 ?噴油器 ?油箱 小柴 生產(chǎn)企業(yè) 農(nóng)用整車 生產(chǎn)企業(yè) 農(nóng)機 經(jīng)銷商 農(nóng)民 ?農(nóng)機公司 ?新興的經(jīng)銷商 一小部分單機銷售 配套 小柴行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成 行業(yè)研究基本思路 管理咨詢顧問專業(yè)素質(zhì)提升之路 2020年 6月 9日 保密文件 版權(quán)所有 7 在行業(yè)發(fā)展概況中要明確四件事情 1) 產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成 2) 行業(yè)發(fā)展階段或成長周期 3) 行業(yè)規(guī)模 4) 行業(yè)盈利性 行業(yè)研究基本思路 管理咨詢顧問專業(yè)素質(zhì)提升之路 2020年 6月 9日 保密文件 版權(quán)所有 8 90年以來，我國公路旅客運輸市場得到了較快發(fā)展 數(shù)據(jù)來源：國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報 1990~2020年全國公路旅客運輸周轉(zhuǎn)量統(tǒng)計表 ?1991年～ 2020年的公路客運周轉(zhuǎn)量平均增長率為 %，遠遠高于鐵路的 % 2600277830303582414747265060518859506145660070477643 76791 8 . 2 %1 5 . 8 %7 . 1 %2 . 5 %1 4 . 7 %3 . 3 %7 . 4 %6 . 8 %8 . 5 %0 . 5 %1 4 . 0 %9 . 1 %6 . 8 %0100020203000400050006000700080001990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2020 2020 2020 20200%2%4%6%8%10%12%14%16%18%20%億人公里非典影響 增長率 絕對值 行業(yè)研究基本思路 管理咨詢顧問專業(yè)素質(zhì)提升之路 2020年 6月 9日 保密文件 版權(quán)所有 9 與全國平均水平相比，廣西的經(jīng)濟發(fā)展水平較低 數(shù)據(jù)來源：廣西壯族自治區(qū)道路運輸業(yè)規(guī)劃 （ 2020～ 2020） 廣西與全國 2020年經(jīng)濟指標比較 對比指標 GDP值 （億元） 人均 GDP （元） 居民消費水平（元） 全部居民 城鎮(zhèn)居民 農(nóng)村居民 廣西 2050 4319 2079 1459 4987 全國平均值 89404 6902 3143 1918 6750 廣西在全國的排次 18 26 22 20 16 行業(yè)研究基本思路 管理咨詢顧問專業(yè)素質(zhì)提升之路 2020年 6月 9日 保密文件 版權(quán)所有 10 然而，廣西公路客運運輸發(fā)展水平和發(fā)展速度卻遠高于全國平均水平 數(shù)據(jù)來源：廣西壯族自治區(qū)道路運輸業(yè)規(guī)劃 （ 2020～ 2020） 、 國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報 1990~2020年廣西客運周轉(zhuǎn)量與全國平均水平對比 849098116134152163167192198213227247 248101105133164 1651812262802933323483723833670501001502002503003504001990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2020 2020 2020 2020廣西全國平均億人公里?1991年～ 2020年廣西公路客運的周轉(zhuǎn)量平均增長率為 %，高于全國的 % 95年之后差距開始拉大 行業(yè)研究基本思路 管理咨詢顧問專業(yè)素質(zhì)提升之路 2020年 6月 9日 保密文件 版權(quán)所有 11 2020年，雖然廣西的人均 GDP水平在全國排名第 29名，而公路旅客周轉(zhuǎn)量卻排名第 9名，處于較高水平 050010001500202025003000