【正文】 第一篇：上海股權(quán)托管交易中心要點上海股權(quán)托管交易中心上海股權(quán)托管交易中心(以下簡稱“本中心” 建設(shè)是中國多層次資本市場體系建設(shè)的 重要環(huán)節(jié), 對于完善上海金融市場體系和功能具有重要作用, 是上海國際金融中心建設(shè)的重 要組成部分。探索建設(shè)與中國證監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管的證券市場對接的股權(quán)托管交易市場是上海市委、市政 府貫徹落實國家部署的一項重要戰(zhàn)略舉措。在上海市委、市政府的統(tǒng)一部署下, 在國家有關(guān) 部門的大力支持下,經(jīng)過各有關(guān)方面的共同努力, 2012 年 2 月 15日,上海股權(quán)托管交易 中心啟動, 首批 19 家企業(yè)成功掛牌, 中共中央政治局委員、上海市委書記俞正聲出席啟動 儀式并為本中心敲響開市鑼, 市委副書記、市長韓正就我中心建設(shè)發(fā)表重要講話, 市委常委、副市長屠光紹為上海智富場外市場股權(quán)投資基金管理有限公司揭牌。根據(jù)上海市政府《關(guān)于本市推進股權(quán)托管交易市場建設(shè)的若干意見》(滬府發(fā)〔 2011〕 99 號部署,上海股權(quán)托管交易中心職能主要包括:為非上市股份有限公司的股權(quán)托管、登記、轉(zhuǎn)讓、融資、結(jié)算、過戶等提供場所、設(shè)施和服務(wù)。組織和監(jiān)督股權(quán)托管交易活動。發(fā)布市場交易信息。代理股權(quán)買賣服務(wù)。為非上市股份有限公司進場掛牌提供咨詢等綜合服 務(wù)。為多層次資本市場儲備上市或掛牌企業(yè)資源, 協(xié)助落實本市扶持企業(yè)上市發(fā)展的政策措 施,并向有關(guān)職能部門提供政策參考?？傮w而言, 本中心為一、二級市場投資者提供多樣化 的金融產(chǎn)品和綜合服務(wù)。目前,上海股權(quán)托管交易中心注冊資本 億元,股權(quán)結(jié)構(gòu)為:上海國際集團持股 60%、張江高科持股 %、上海聯(lián)交所持股 %。中心下設(shè)掛牌管理部、投資銀行部、交易管理部、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部、登記結(jié)算部、市場監(jiān)管部、信息技術(shù)部、計劃財務(wù)部、總經(jīng)理辦 公室、黨委辦公室、風(fēng)險控制部、人力資源部等部門。上海股權(quán)托管交易市場的啟動不僅是中國資本市場的盛事, 同時也兼具多方面的重要意 義:首先, 是貫徹落實國家提升自主創(chuàng)新能力戰(zhàn)略部署的重要舉措。我國中小企業(yè)數(shù)量眾多, 在經(jīng)濟社會發(fā)展中作用舉足輕重。支持中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)規(guī)范健康發(fā)展, 對于 提升自主創(chuàng)新能力具有重要意義。依托高科技園區(qū)建設(shè)上海股權(quán)托管交易市場, 有利于加強 金融市場面向科技型中小企業(yè)的服務(wù)能力, 支持科技型中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展, 落實國家關(guān)于推 進自主創(chuàng)新的戰(zhàn)略部署。其次, 是貫徹落實提高金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力部署的重要舉措。當(dāng)前, 全國和上海都處 在加快經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵時期, 迫切需要加強金融對實體經(jīng)濟發(fā)展的服務(wù)。啟動上海 股權(quán)托管交易市場是貫徹落實國家關(guān)于提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力部署的重要舉措, 對于促 進多層次資本市場體系發(fā)展, 拓寬社會投融資渠道, 完善企業(yè)公司治理, 為多層次資本市場 培育上市或掛牌企業(yè)資源,增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力具有重要意義。本中心始終把規(guī)范運作放在突出位置, 為了防范市場風(fēng)險 , 有效保護投資者權(quán)益 , 本中 心自開建伊始便就各項業(yè)務(wù)制定了健全的規(guī)章制度 , 各項工作的開展均有據(jù)可依。對信息 披露、公平交易和風(fēng)險管理等提出了明確要求, 并建立了與風(fēng)險承受能力、投資知識和經(jīng)驗 相適應(yīng)的投資者管理制度。同時, 本中心致力于市場化運作, 創(chuàng)造公開、公平、公正的環(huán)境, 實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。未來, 上海股權(quán)托管交易中心將繼續(xù)貫徹落實上海市委、市政府決策部署, 按照上海市 金融黨委、市金融辦工作要求,在國家金融管理部門的指導(dǎo)下,在社會各界的關(guān)心幫助下, 推進市場規(guī)范創(chuàng)新發(fā)展, 致力于實現(xiàn)與中國證監(jiān)會監(jiān)管的證券市場對接, 促進直接融資與間 接融資協(xié)同服務(wù),不斷提升市場面向?qū)嶓w經(jīng)濟、中小企業(yè)、廣大投資者的服務(wù)功能,在為掛牌企業(yè)提供定向增資、重組購并、股份轉(zhuǎn)讓、價值挖掘、營銷宣傳等服務(wù)的同時,努力為掛 牌企業(yè)實現(xiàn)轉(zhuǎn)主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市和新三板掛牌發(fā)揮培育、輔導(dǎo)和促進作用,積極發(fā) 揮“股份交易中心、資源集聚中心、上市孵化中心、金融創(chuàng)新中心”的功能,實現(xiàn)“規(guī)?？?觀、服務(wù)一流、國內(nèi)領(lǐng)先、國際知名”的奮斗目標(biāo)。(一 國務(wù)院關(guān)于推進上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和先進制造業(yè)建設(shè)國際金融中心和國際航運 中心的意見(節(jié)選國發(fā)〔 2009〕 19號三、國際金融中心和國際航運中心建設(shè)的總體目標(biāo)(五 國際金融中心建設(shè)的總體目標(biāo) 是:到 2020 年, 基本建成與我國經(jīng)濟實力以及人民幣國際地位相適應(yīng)的國際金融中心?；?本形成國內(nèi)外投資者共同參與、國際化程度較高, 交易、定價和信息功能齊備的多層次金融 市場體系?；拘纬梢跃哂袊H競爭力和行業(yè)影響力的金融機構(gòu)為主體、各類金融機構(gòu)共同 發(fā)展的金融機構(gòu)體系。基本形成門類齊全、結(jié)構(gòu)合理、流動自由的金融人力資源體系?；?形成符合發(fā)展需要和國際慣例的稅收、信用和監(jiān)管等法律法規(guī)體系, 以及具有國際競爭力的 金融發(fā)展環(huán)境。四、國際金融中心建設(shè)的主要任務(wù)和措施(七 加強金融市場體系建設(shè)。上海國際金融中心建設(shè)的核心任務(wù)是, 不斷拓展金融市場的 廣度和深度, 形成比較發(fā)達的多功能、多層次的金融市場體系。不斷豐富金融市場產(chǎn)品和工 具,大力發(fā)展企業(yè)(公司債券、資產(chǎn)支持債券,開展項目收益?zhèn)圏c,研究發(fā)展外幣債 券等其他債券品種。促進債券一、二級市場建設(shè)及其協(xié)調(diào)發(fā)展。加快銀行間債券市場和交易 所債券市場互聯(lián)互通, 推進上市商業(yè)銀行進入交易所債券市場試點。根據(jù)投資者資產(chǎn)配置和 風(fēng)險管理的需要, 按照高標(biāo)準(zhǔn)、穩(wěn)起步和嚴(yán)監(jiān)管的原則, 研究探索并在條件成熟后推出以股 指、匯率、利率、股票、債券、銀行貸款等為基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品。加大期貨市場發(fā)展力度, 做深做精現(xiàn)有期貨品種, 有序推出新的能源和金屬類大宗產(chǎn)品期貨, 支持境內(nèi)期貨交易所在 海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)內(nèi)探索開展期貨保稅交割業(yè)務(wù)。拓寬上市公司行業(yè)和規(guī)模覆蓋面, 適應(yīng)多層 次市場發(fā)展需要, 研究建立不同市場和層次間上市公司轉(zhuǎn)板機制, 逐步加強上海證券交易所 的主板地位和市場影響力。研究探索推進上海服務(wù)長三角地區(qū)非上市公眾公司股份轉(zhuǎn)讓的有 效途徑。優(yōu)化金融市場參與者結(jié)構(gòu),積極發(fā)展證券投資基金、社?；稹⒈ｋU資產(chǎn)、企業(yè)年 金、信托計劃等各類機構(gòu)投資者。根據(jù)國家資本賬戶和金融市場對外開放的總體部署, 逐步 擴大境外投資者參與上海金融市場的比例和規(guī)模, 逐步擴大國際開發(fā)機構(gòu)發(fā)行人民幣債券規(guī) 模, 穩(wěn)步推進境外企業(yè)在境內(nèi)發(fā)行人民幣債券, 適時啟動符合條件的境外企業(yè)發(fā)行人民幣股 票。在內(nèi)地與香港金融合作框架下, 積極探索上海與香港的證券產(chǎn)品合作, 推進內(nèi)地與香港 的金融合作和聯(lián)動發(fā)展。積極發(fā)展上海再保險市場, 鼓勵發(fā)展中資和中外合資的再保險公司, 吸引國際知名的再保險公司在上海開設(shè)分支機構(gòu), 培育發(fā)展再保險經(jīng)紀(jì)人, 積極探索開展離 岸再保險業(yè)務(wù)。(二國家發(fā)展改革委員會關(guān)于印發(fā)“十二五”時期上海國際金融中心建設(shè)規(guī)劃的通知(節(jié)選發(fā)改財金〔 2011〕 2991號 “十二五”時期上海國際金融中心建設(shè)規(guī)劃四、“十二五”時期上海國際金融中心建設(shè)的主要任務(wù)和措施發(fā)展新的金融市場形態(tài)。積極推進張江高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)10內(nèi)具備條件的未上市企業(yè)進入全國場外交易市場進 行股份公開轉(zhuǎn)讓。以上海股權(quán)托管交易中心建設(shè)為載體,積極探索非上市公司股權(quán)托管和 非公開轉(zhuǎn)讓市場建設(shè)。加快發(fā)展保險市場, 研究建立保險交易所的可行性, 積極探索有利于 保險市場創(chuàng)新發(fā)展的有效途徑。加強市場基礎(chǔ)設(shè)施和法規(guī)制度建設(shè), 在有效控制風(fēng)險的前提 下, 規(guī)范發(fā)展貸款轉(zhuǎn)讓市場, 逐步把上海建設(shè)成為全國性的貸款轉(zhuǎn)讓交易中心。積極發(fā)展票 據(jù)市場, 探索符合市場需求的票據(jù)產(chǎn)品以及適合票據(jù)市場發(fā)展的有效組織形式, 把上海建成 全國性的票據(jù)交易中心。健全信托登記服務(wù)體系, 探索建立信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓市場, 把上海發(fā)展成為全國性的信托產(chǎn)品托管、登記、交易、結(jié)算中心。(三上海市人民政府關(guān)于本市推進股權(quán)托管交易市場建設(shè)的若干意見滬府發(fā)〔 2011〕 99號 各區(qū)、縣人民政府,市政府各委、辦、局: 為促進多層次資本市場體系發(fā)展, 完善上海國際金融中心功能, 充分發(fā)揮金融在提升自主創(chuàng) 新能力和促進經(jīng)濟發(fā)展轉(zhuǎn)型中的重要作用, 根據(jù) 《國務(wù)院關(guān)于推進上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè) 和先進制造業(yè)建設(shè)國際金融中心和國際航運中心的意見》(國發(fā)〔 2009〕 19 號、《國務(wù)院關(guān) 于同意支持上海張江高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)建設(shè)國家自主創(chuàng)新示范區(qū)的批復(fù)》(國函 〔 2011〕 8 號 精神和經(jīng)國務(wù)院同意的 《 “十二五” 時期上海國際金融中心建設(shè)規(guī)劃》(發(fā)改財金 〔 2011〕 2991號要求,現(xiàn)就本市推進股權(quán)托管交易市場建設(shè)提出如下若干意見:一、認(rèn)識推進股權(quán)托管交易市場建設(shè)的重要意義當(dāng)前, 我國處在深化改革開放、加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式的攻堅時期,上海進入加快實現(xiàn) “四 個率先”、加快建設(shè)“四個中心”、加快推進“創(chuàng)新驅(qū)動、轉(zhuǎn)型發(fā)展”的關(guān)鍵階段。建設(shè)機制 完善、運行安全、功能高效、與統(tǒng)一監(jiān)管的全國性場外市場有效對接的股權(quán)托管交易市場, 是建設(shè)上海國際金融中心的內(nèi)在要求, 是服務(wù)新時期經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的有效途徑, 有利于 促進多層次資本市場體系發(fā)展, 進一步拓展金融市場, 加快上海國際金融中心建設(shè)。有利于 發(fā)揮張江國家自主創(chuàng)新示范區(qū)的帶動作用, 加快培育和壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè), 提升自主創(chuàng)新 能力。有利于為股權(quán)投資、風(fēng)險投資提供有效退出機制, 拓寬投融資渠道, 完善企業(yè)公司治 理,規(guī)范企業(yè)股權(quán)托管轉(zhuǎn)讓行為,促進科技型、中小型企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展和持續(xù)健康成長。有利 于充分發(fā)揮上海國際金融中心的輻射功能,為長三角地區(qū)和其他地區(qū)非上市股份有限公 司股權(quán)有序有效流轉(zhuǎn)提供重要支持。各區(qū)縣政府、各有關(guān)部門要充分認(rèn)識推進股權(quán)托管交易 市場建設(shè)的重要性,努力做好工作。二、明確推進股權(quán)托管交易市場建設(shè)的指導(dǎo)思想和總體要求(一指導(dǎo)思想以鄧小平理論和 “三個代表”重要思想為指導(dǎo),深入貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀, 按照國家有關(guān)金 融改革開放和建設(shè)上海國際金融中心的部署以及推進張江國家自主創(chuàng)新示范區(qū)建設(shè)的精神, 適應(yīng)新時期加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式的需要, 抓住機遇, 科學(xué)發(fā)展, 深入推進股權(quán)托管交易市 場建設(shè), 為上海國際金融中心建設(shè)注入新的動力, 為提升自主創(chuàng)新能力和促進經(jīng)濟發(fā)展轉(zhuǎn)型 提供有效服務(wù)。(二總體要求股權(quán)托管交易市場要堅持與統(tǒng)一監(jiān)管的全國性場外市場相對接, 努力成為我國多層次資本市 場體系的重要補充, 為多層次資本市場儲備企業(yè)資源。堅持創(chuàng)新發(fā)展與規(guī)范發(fā)展并重, 以市 場化、法治化為基本取向,把創(chuàng)新作為推動市場發(fā)展的源動力,同時加強市場監(jiān)管,切 實防范和化解風(fēng)險, 切實保護投資者合法權(quán)益。堅持以服務(wù)經(jīng)濟社會發(fā)展為出發(fā)點, 重點圍 繞科技型、中小型企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展和培育壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的需要, 提供有效服務(wù), 提升自 主創(chuàng)新能力,促進經(jīng)濟發(fā)展轉(zhuǎn)型。堅持拓展市場功能,在立足上海、重點服務(wù)張江國家自主 創(chuàng)新示范區(qū)企業(yè)的基礎(chǔ)上, 逐步面向長三角和其他地區(qū)提供服務(wù), 不斷增強服務(wù)功能, 提升 市場影響力。三、明確股權(quán)托管交易市場的職能上海股權(quán)托管交易中心股份有限公司(以下簡稱“上海股權(quán)托管交易中心” 是經(jīng)市政府同 意,依法在本市設(shè)立、從事股權(quán)托管交易及相關(guān)業(yè)務(wù)的市場組織, 其主要職能包括:為非上 市股份有限公司的股權(quán)托管、登記、轉(zhuǎn)讓、融資、結(jié)算、過戶等提供場所、設(shè)施和服務(wù)。組 織和監(jiān)督股權(quán)托管交易活動。發(fā)布市場交易信息。代理股權(quán)買賣服務(wù)。為非上市股份有限公司進場掛牌提供咨詢等綜合服務(wù)。為多層次資本市場儲備上市或掛牌企業(yè)資源, 協(xié)助落實本 市扶持企業(yè)上市發(fā)展的政策措施,并向有關(guān)職能部門提供政策參考。除法律、法規(guī)、規(guī)章明 確