【正文】 第一篇：上海股權(quán)托管交易中心要點(diǎn)上海股權(quán)托管交易中心上海股權(quán)托管交易中心(以下簡(jiǎn)稱“本中心” 建設(shè)是中國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)的 重要環(huán)節(jié), 對(duì)于完善上海金融市場(chǎng)體系和功能具有重要作用, 是上海國(guó)際金融中心建設(shè)的重 要組成部分。探索建設(shè)與中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一監(jiān)管的證券市場(chǎng)對(duì)接的股權(quán)托管交易市場(chǎng)是上海市委、市政 府貫徹落實(shí)國(guó)家部署的一項(xiàng)重要戰(zhàn)略舉措。在上海市委、市政府的統(tǒng)一部署下, 在國(guó)家有關(guān) 部門的大力支持下,經(jīng)過各有關(guān)方面的共同努力, 2012 年 2 月 15日,上海股權(quán)托管交易 中心啟動(dòng), 首批 19 家企業(yè)成功掛牌, 中共中央政治局委員、上海市委書記俞正聲出席啟動(dòng) 儀式并為本中心敲響開市鑼, 市委副書記、市長(zhǎng)韓正就我中心建設(shè)發(fā)表重要講話, 市委常委、副市長(zhǎng)屠光紹為上海智富場(chǎng)外市場(chǎng)股權(quán)投資基金管理有限公司揭牌。根據(jù)上海市政府《關(guān)于本市推進(jìn)股權(quán)托管交易市場(chǎng)建設(shè)的若干意見》(滬府發(fā)〔 2011〕 99 號(hào)部署,上海股權(quán)托管交易中心職能主要包括:為非上市股份有限公司的股權(quán)托管、登記、轉(zhuǎn)讓、融資、結(jié)算、過戶等提供場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)。組織和監(jiān)督股權(quán)托管交易活動(dòng)。發(fā)布市場(chǎng)交易信息。代理股權(quán)買賣服務(wù)。為非上市股份有限公司進(jìn)場(chǎng)掛牌提供咨詢等綜合服 務(wù)。為多層次資本市場(chǎng)儲(chǔ)備上市或掛牌企業(yè)資源, 協(xié)助落實(shí)本市扶持企業(yè)上市發(fā)展的政策措 施,并向有關(guān)職能部門提供政策參考?？傮w而言, 本中心為一、二級(jí)市場(chǎng)投資者提供多樣化 的金融產(chǎn)品和綜合服務(wù)。目前,上海股權(quán)托管交易中心注冊(cè)資本 億元,股權(quán)結(jié)構(gòu)為:上海國(guó)際集團(tuán)持股 60%、張江高科持股 %、上海聯(lián)交所持股 %。中心下設(shè)掛牌管理部、投資銀行部、交易管理部、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部、登記結(jié)算部、市場(chǎng)監(jiān)管部、信息技術(shù)部、計(jì)劃財(cái)務(wù)部、總經(jīng)理辦 公室、黨委辦公室、風(fēng)險(xiǎn)控制部、人力資源部等部門。上海股權(quán)托管交易市場(chǎng)的啟動(dòng)不僅是中國(guó)資本市場(chǎng)的盛事, 同時(shí)也兼具多方面的重要意 義:首先, 是貫徹落實(shí)國(guó)家提升自主創(chuàng)新能力戰(zhàn)略部署的重要舉措。我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量眾多, 在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中作用舉足輕重。支持中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)規(guī)范健康發(fā)展, 對(duì)于 提升自主創(chuàng)新能力具有重要意義。依托高科技園區(qū)建設(shè)上海股權(quán)托管交易市場(chǎng), 有利于加強(qiáng) 金融市場(chǎng)面向科技型中小企業(yè)的服務(wù)能力, 支持科技型中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展, 落實(shí)國(guó)家關(guān)于推 進(jìn)自主創(chuàng)新的戰(zhàn)略部署。其次, 是貫徹落實(shí)提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力部署的重要舉措。當(dāng)前, 全國(guó)和上海都處 在加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵時(shí)期, 迫切需要加強(qiáng)金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的服務(wù)。啟動(dòng)上海 股權(quán)托管交易市場(chǎng)是貫徹落實(shí)國(guó)家關(guān)于提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力部署的重要舉措, 對(duì)于促 進(jìn)多層次資本市場(chǎng)體系發(fā)展, 拓寬社會(huì)投融資渠道, 完善企業(yè)公司治理, 為多層次資本市場(chǎng) 培育上市或掛牌企業(yè)資源,增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力具有重要意義。本中心始終把規(guī)范運(yùn)作放在突出位置, 為了防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) , 有效保護(hù)投資者權(quán)益 , 本中 心自開建伊始便就各項(xiàng)業(yè)務(wù)制定了健全的規(guī)章制度 , 各項(xiàng)工作的開展均有據(jù)可依。對(duì)信息 披露、公平交易和風(fēng)險(xiǎn)管理等提出了明確要求, 并建立了與風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn) 相適應(yīng)的投資者管理制度。同時(shí), 本中心致力于市場(chǎng)化運(yùn)作, 創(chuàng)造公開、公平、公正的環(huán)境, 實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。未來(lái), 上海股權(quán)托管交易中心將繼續(xù)貫徹落實(shí)上海市委、市政府決策部署, 按照上海市 金融黨委、市金融辦工作要求,在國(guó)家金融管理部門的指導(dǎo)下,在社會(huì)各界的關(guān)心幫助下, 推進(jìn)市場(chǎng)規(guī)范創(chuàng)新發(fā)展, 致力于實(shí)現(xiàn)與中國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管的證券市場(chǎng)對(duì)接, 促進(jìn)直接融資與間 接融資協(xié)同服務(wù),不斷提升市場(chǎng)面向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)、中小企業(yè)、廣大投資者的服務(wù)功能,在為掛牌企業(yè)提供定向增資、重組購(gòu)并、股份轉(zhuǎn)讓、價(jià)值挖掘、營(yíng)銷宣傳等服務(wù)的同時(shí),努力為掛 牌企業(yè)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市和新三板掛牌發(fā)揮培育、輔導(dǎo)和促進(jìn)作用,積極發(fā) 揮“股份交易中心、資源集聚中心、上市孵化中心、金融創(chuàng)新中心”的功能,實(shí)現(xiàn)“規(guī)?？?觀、服務(wù)一流、國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、國(guó)際知名”的奮斗目標(biāo)。(一 國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)建設(shè)國(guó)際金融中心和國(guó)際航運(yùn) 中心的意見(節(jié)選國(guó)發(fā)〔 2009〕 19號(hào)三、國(guó)際金融中心和國(guó)際航運(yùn)中心建設(shè)的總體目標(biāo)(五 國(guó)際金融中心建設(shè)的總體目標(biāo) 是:到 2020 年, 基本建成與我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及人民幣國(guó)際地位相適應(yīng)的國(guó)際金融中心。基 本形成國(guó)內(nèi)外投資者共同參與、國(guó)際化程度較高, 交易、定價(jià)和信息功能齊備的多層次金融 市場(chǎng)體系?；拘纬梢跃哂袊?guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和行業(yè)影響力的金融機(jī)構(gòu)為主體、各類金融機(jī)構(gòu)共同 發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)體系。基本形成門類齊全、結(jié)構(gòu)合理、流動(dòng)自由的金融人力資源體系?；?形成符合發(fā)展需要和國(guó)際慣例的稅收、信用和監(jiān)管等法律法規(guī)體系, 以及具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的 金融發(fā)展環(huán)境。四、國(guó)際金融中心建設(shè)的主要任務(wù)和措施(七 加強(qiáng)金融市場(chǎng)體系建設(shè)。上海國(guó)際金融中心建設(shè)的核心任務(wù)是, 不斷拓展金融市場(chǎng)的 廣度和深度, 形成比較發(fā)達(dá)的多功能、多層次的金融市場(chǎng)體系。不斷豐富金融市場(chǎng)產(chǎn)品和工 具,大力發(fā)展企業(yè)(公司債券、資產(chǎn)支持債券,開展項(xiàng)目收益?zhèn)圏c(diǎn),研究發(fā)展外幣債 券等其他債券品種。促進(jìn)債券一、二級(jí)市場(chǎng)建設(shè)及其協(xié)調(diào)發(fā)展。加快銀行間債券市場(chǎng)和交易 所債券市場(chǎng)互聯(lián)互通, 推進(jìn)上市商業(yè)銀行進(jìn)入交易所債券市場(chǎng)試點(diǎn)。根據(jù)投資者資產(chǎn)配置和 風(fēng)險(xiǎn)管理的需要, 按照高標(biāo)準(zhǔn)、穩(wěn)起步和嚴(yán)監(jiān)管的原則, 研究探索并在條件成熟后推出以股 指、匯率、利率、股票、債券、銀行貸款等為基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品。加大期貨市場(chǎng)發(fā)展力度, 做深做精現(xiàn)有期貨品種, 有序推出新的能源和金屬類大宗產(chǎn)品期貨, 支持境內(nèi)期貨交易所在 海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)內(nèi)探索開展期貨保稅交割業(yè)務(wù)。拓寬上市公司行業(yè)和規(guī)模覆蓋面, 適應(yīng)多層 次市場(chǎng)發(fā)展需要, 研究建立不同市場(chǎng)和層次間上市公司轉(zhuǎn)板機(jī)制, 逐步加強(qiáng)上海證券交易所 的主板地位和市場(chǎng)影響力。研究探索推進(jìn)上海服務(wù)長(zhǎng)三角地區(qū)非上市公眾公司股份轉(zhuǎn)讓的有 效途徑。優(yōu)化金融市場(chǎng)參與者結(jié)構(gòu),積極發(fā)展證券投資基金、社?；?、保險(xiǎn)資產(chǎn)、企業(yè)年 金、信托計(jì)劃等各類機(jī)構(gòu)投資者。根據(jù)國(guó)家資本賬戶和金融市場(chǎng)對(duì)外開放的總體部署, 逐步 擴(kuò)大境外投資者參與上海金融市場(chǎng)的比例和規(guī)模, 逐步擴(kuò)大國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)發(fā)行人民幣債券規(guī) 模, 穩(wěn)步推進(jìn)境外企業(yè)在境內(nèi)發(fā)行人民幣債券, 適時(shí)啟動(dòng)符合條件的境外企業(yè)發(fā)行人民幣股 票。在內(nèi)地與香港金融合作框架下, 積極探索上海與香港的證券產(chǎn)品合作, 推進(jìn)內(nèi)地與香港 的金融合作和聯(lián)動(dòng)發(fā)展。積極發(fā)展上海再保險(xiǎn)市場(chǎng), 鼓勵(lì)發(fā)展中資和中外合資的再保險(xiǎn)公司, 吸引國(guó)際知名的再保險(xiǎn)公司在上海開設(shè)分支機(jī)構(gòu), 培育發(fā)展再保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人, 積極探索開展離 岸再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。(二國(guó)家發(fā)展改革委員會(huì)關(guān)于印發(fā)“十二五”時(shí)期上海國(guó)際金融中心建設(shè)規(guī)劃的通知(節(jié)選發(fā)改財(cái)金〔 2011〕 2991號(hào) “十二五”時(shí)期上海國(guó)際金融中心建設(shè)規(guī)劃四、“十二五”時(shí)期上海國(guó)際金融中心建設(shè)的主要任務(wù)和措施發(fā)展新的金融市場(chǎng)形態(tài)。積極推進(jìn)張江高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)10內(nèi)具備條件的未上市企業(yè)進(jìn)入全國(guó)場(chǎng)外交易市場(chǎng)進(jìn) 行股份公開轉(zhuǎn)讓。以上海股權(quán)托管交易中心建設(shè)為載體,積極探索非上市公司股權(quán)托管和 非公開轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)建設(shè)。加快發(fā)展保險(xiǎn)市場(chǎng), 研究建立保險(xiǎn)交易所的可行性, 積極探索有利于 保險(xiǎn)市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展的有效途徑。加強(qiáng)市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施和法規(guī)制度建設(shè), 在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提 下, 規(guī)范發(fā)展貸款轉(zhuǎn)讓市場(chǎng), 逐步把上海建設(shè)成為全國(guó)性的貸款轉(zhuǎn)讓交易中心。積極發(fā)展票 據(jù)市場(chǎng), 探索符合市場(chǎng)需求的票據(jù)產(chǎn)品以及適合票據(jù)市場(chǎng)發(fā)展的有效組織形式, 把上海建成 全國(guó)性的票據(jù)交易中心。健全信托登記服務(wù)體系, 探索建立信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng), 把上海發(fā)展成為全國(guó)性的信托產(chǎn)品托管、登記、交易、結(jié)算中心。(三上海市人民政府關(guān)于本市推進(jìn)股權(quán)托管交易市場(chǎng)建設(shè)的若干意見滬府發(fā)〔 2011〕 99號(hào) 各區(qū)、縣人民政府,市政府各委、辦、局: 為促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)體系發(fā)展, 完善上海國(guó)際金融中心功能, 充分發(fā)揮金融在提升自主創(chuàng) 新能力和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型中的重要作用, 根據(jù) 《國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè) 和先進(jìn)制造業(yè)建設(shè)國(guó)際金融中心和國(guó)際航運(yùn)中心的意見》(國(guó)發(fā)〔 2009〕 19 號(hào)、《國(guó)務(wù)院關(guān) 于同意支持上海張江高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)建設(shè)國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)的批復(fù)》(國(guó)函 〔 2011〕 8 號(hào) 精神和經(jīng)國(guó)務(wù)院同意的 《 “十二五” 時(shí)期上海國(guó)際金融中心建設(shè)規(guī)劃》(發(fā)改財(cái)金 〔 2011〕 2991號(hào)要求,現(xiàn)就本市推進(jìn)股權(quán)托管交易市場(chǎng)建設(shè)提出如下若干意見:一、認(rèn)識(shí)推進(jìn)股權(quán)托管交易市場(chǎng)建設(shè)的重要意義當(dāng)前, 我國(guó)處在深化改革開放、加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的攻堅(jiān)時(shí)期,上海進(jìn)入加快實(shí)現(xiàn) “四 個(gè)率先”、加快建設(shè)“四個(gè)中心”、加快推進(jìn)“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、轉(zhuǎn)型發(fā)展”的關(guān)鍵階段。建設(shè)機(jī)制 完善、運(yùn)行安全、功能高效、與統(tǒng)一監(jiān)管的全國(guó)性場(chǎng)外市場(chǎng)有效對(duì)接的股權(quán)托管交易市場(chǎng), 是建設(shè)上海國(guó)際金融中心的內(nèi)在要求, 是服務(wù)新時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的有效途徑, 有利于 促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)體系發(fā)展, 進(jìn)一步拓展金融市場(chǎng), 加快上海國(guó)際金融中心建設(shè)。有利于 發(fā)揮張江國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)的帶動(dòng)作用, 加快培育和壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè), 提升自主創(chuàng)新 能力。有利于為股權(quán)投資、風(fēng)險(xiǎn)投資提供有效退出機(jī)制, 拓寬投融資渠道, 完善企業(yè)公司治 理,規(guī)范企業(yè)股權(quán)托管轉(zhuǎn)讓行為,促進(jìn)科技型、中小型企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展和持續(xù)健康成長(zhǎng)。有利 于充分發(fā)揮上海國(guó)際金融中心的輻射功能,為長(zhǎng)三角地區(qū)和其他地區(qū)非上市股份有限公 司股權(quán)有序有效流轉(zhuǎn)提供重要支持。各區(qū)縣政府、各有關(guān)部門要充分認(rèn)識(shí)推進(jìn)股權(quán)托管交易 市場(chǎng)建設(shè)的重要性,努力做好工作。二、明確推進(jìn)股權(quán)托管交易市場(chǎng)建設(shè)的指導(dǎo)思想和總體要求(一指導(dǎo)思想以鄧小平理論和 “三個(gè)代表”重要思想為指導(dǎo),深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀, 按照國(guó)家有關(guān)金 融改革開放和建設(shè)上海國(guó)際金融中心的部署以及推進(jìn)張江國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)建設(shè)的精神, 適應(yīng)新時(shí)期加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的需要, 抓住機(jī)遇, 科學(xué)發(fā)展, 深入推進(jìn)股權(quán)托管交易市 場(chǎng)建設(shè), 為上海國(guó)際金融中心建設(shè)注入新的動(dòng)力, 為提升自主創(chuàng)新能力和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型 提供有效服務(wù)。(二總體要求股權(quán)托管交易市場(chǎng)要堅(jiān)持與統(tǒng)一監(jiān)管的全國(guó)性場(chǎng)外市場(chǎng)相對(duì)接, 努力成為我國(guó)多層次資本市 場(chǎng)體系的重要補(bǔ)充, 為多層次資本市場(chǎng)儲(chǔ)備企業(yè)資源。堅(jiān)持創(chuàng)新發(fā)展與規(guī)范發(fā)展并重, 以市 場(chǎng)化、法治化為基本取向,把創(chuàng)新作為推動(dòng)市場(chǎng)發(fā)展的源動(dòng)力,同時(shí)加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管,切 實(shí)防范和化解風(fēng)險(xiǎn), 切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。堅(jiān)持以服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展為出發(fā)點(diǎn), 重點(diǎn)圍 繞科技型、中小型企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展和培育壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的需要, 提供有效服務(wù), 提升自 主創(chuàng)新能力,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型。堅(jiān)持拓展市場(chǎng)功能,在立足上海、重點(diǎn)服務(wù)張江國(guó)家自主 創(chuàng)新示范區(qū)企業(yè)的基礎(chǔ)上, 逐步面向長(zhǎng)三角和其他地區(qū)提供服務(wù), 不斷增強(qiáng)服務(wù)功能, 提升 市場(chǎng)影響力。三、明確股權(quán)托管交易市場(chǎng)的職能上海股權(quán)托管交易中心股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“上海股權(quán)托管交易中心” 是經(jīng)市政府同 意,依法在本市設(shè)立、從事股權(quán)托管交易及相關(guān)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)組織, 其主要職能包括:為非上 市股份有限公司的股權(quán)托管、登記、轉(zhuǎn)讓、融資、結(jié)算、過戶等提供場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)。組 織和監(jiān)督股權(quán)托管交易活動(dòng)。發(fā)布市場(chǎng)交易信息。代理股權(quán)買賣服務(wù)。為非上市股份有限公司進(jìn)場(chǎng)掛牌提供咨詢等綜合服務(wù)。為多層次資本市場(chǎng)儲(chǔ)備上市或掛牌企業(yè)資源, 協(xié)助落實(shí)本 市扶持企業(yè)上市發(fā)展的政策措施,并向有關(guān)職能部門提供政策參考。除法律、法規(guī)、規(guī)章明 確