北大光華財(cái)務(wù)管理第九章營運(yùn)資金管理(已修改)
2025-10-20 08:48 本頁面
【正文】 第九章 營運(yùn)資本管理,第一節(jié) 營運(yùn)資本 第二節(jié) 存貨管理 第三節(jié) 現(xiàn)金管理 第四節(jié) 應(yīng)收帳款管理,第一節(jié) 營運(yùn)資本,一、定義 二、構(gòu)成 三、現(xiàn)金與存貨、應(yīng)收款、應(yīng)付款的關(guān)系,一、定義,毛營運(yùn)資本：公司流動(dòng)資產(chǎn)總額。 凈營運(yùn)資本：公司流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債的凈額。,二、構(gòu)成,三、現(xiàn)金與存貨、應(yīng)收款、應(yīng)付款的關(guān)系,現(xiàn)金凈流量 = 凈利潤＋折舊＋應(yīng)付帳款增加值－應(yīng)收帳款增加值－存貨增加值,三、現(xiàn)金與存貨、應(yīng)收款、應(yīng)付款的關(guān)系,舉例：某公司在2001年2月28日的營運(yùn)資本情況如下：公司的現(xiàn)金與銀行存款200萬元，短期投資50萬元，應(yīng)收款為60萬元，存貨為500萬元；短期借款為400萬元，應(yīng)付款為100萬元，應(yīng)付稅金為20萬元。 該公司的毛營運(yùn)資本等于該公司的流動(dòng)資產(chǎn)總額，為810萬（200+50+60+500），凈營運(yùn)資本為公司流動(dòng)資產(chǎn)減去公司的流動(dòng)負(fù)債的凈額，為290萬元（810—520）。,第二節(jié) 存貨管理,一、存貨的基本概念 二、存貨管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié) 三、存貨數(shù)量統(tǒng)計(jì)與銷售量預(yù)測 四、存貨管理模型與方法,一、存貨的基本概念,存貨的類型： 在途存貨 庫房中的存貨 中間需求與最終需求 中間需求是指產(chǎn)品經(jīng)銷商對(duì)供貨商的訂貨需求。 最終需求是指產(chǎn)品的實(shí)際用戶對(duì)該產(chǎn)品的需求。,存貨的作用,用于周轉(zhuǎn) 確保安全運(yùn)營 用于某種預(yù)期,存貨的成本：,生產(chǎn)（購置）成本。企業(yè)購買或生產(chǎn)存貨所發(fā)生的成本。 保管成本。企業(yè)為保管存貨所發(fā)生的成本。如資金的機(jī)會(huì)成本；存貨損壞損失，貶值損失；存貨保管人員的人工費(fèi)用；存貨庫房占用費(fèi)用；為使存貨保持正常的使用功能而發(fā)生的保管費(fèi)用等。 訂貨成本。每批訂貨所需發(fā)生的各種費(fèi)用。 短缺成本。因存貨不足而造成的損失。,存貨過多的弊端：,以代理商為例，這些弊端主要有: 在供應(yīng)商降低老產(chǎn)品價(jià)格時(shí)，經(jīng)銷商手中過多的存貨將不得不按照降價(jià)后的價(jià)格銷售，造成損失。 在供應(yīng)商的產(chǎn)品更新?lián)Q代時(shí)，經(jīng)銷商手中過多的老產(chǎn)品存貨的銷售將遇到困難。 經(jīng)銷商手中過多的產(chǎn)品存貨還可能造成生產(chǎn)廠商對(duì)市場需求狀況的錯(cuò)誤判斷。 掩蓋經(jīng)銷商市場預(yù)測，經(jīng)營管理中存在的某些問題。,二、存貨管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié),銷售預(yù)測。 數(shù)字統(tǒng)計(jì)。 確定訂貨量與訂貨時(shí)點(diǎn)。 有效的溝通。,二、存貨管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié),三、存貨數(shù)量統(tǒng)計(jì)與銷售量預(yù)測,準(zhǔn)確及時(shí)地掌握存貨數(shù)據(jù)，是搞好存貨管理的基礎(chǔ)。 銷售預(yù)測的方法很多，有些銷售預(yù)測需要用到較復(fù)雜的數(shù)學(xué)方法，其
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