【正文】 《企業(yè)全面風險管理》 1 北京國家會計學院 鄭洪濤 博士后 企業(yè)風險管理： —— 全面風險評估與對策 2 《企業(yè)全面風險管理》 授課教師簡介 – 湖北孝感人 。 1995年獲得經(jīng)濟學碩士 ， 2023年獲得管理學博士學位 ， 現(xiàn)中南財經(jīng)政法大學在站博士后 ， 研究方向為應用經(jīng)濟學 — 金融風險控制 。 – 現(xiàn)任教于北京國家會計學院教務部 ， 主講企業(yè)內部控制 、 企業(yè)風險管理 、 資本運營及公司改制等課程 。 – 曾任教 (職 )于廣東仲愷技術學院經(jīng)濟系 、 國務院農村經(jīng)濟研究中心 、 光大集團證券公司等 。 先后從事經(jīng)濟及管理類課程教學；主持和參與國家宏觀經(jīng)濟重點課題研究；設計和主持企業(yè)股份制改造及股票的發(fā)行上市；金融機構的風險管理及內部控制研究 。 – 目前正協(xié)調組織財政部會計司 、 加拿大注冊會計師協(xié)會 、 北京大學光華管理學院進行 《 企業(yè)內部控制 》 的課程開發(fā)；主持 《 中國金融企業(yè)內部風險控制 》 的研究 。 – 兼任多家大型企業(yè)集團、上市公司、會計師事務所獨立董事、財務顧問、內控咨詢專家等。 3 《企業(yè)全面風險管理》 講課大綱 1. 風險及風險管理 – 風險定義 – 風險類型 – 全面風險管理 2. 企業(yè)風險評估 – 風險辨識 – 風險分析 – 風險評價 3. 企業(yè)風險管理 – 避免風險 – 控制風險 – 分散與中和風險 – 承擔風險 – 轉移風險 – 集中風險 4 《企業(yè)全面風險管理》 引言 1. 國外統(tǒng)計資料表明：在正常年份宣布破產(chǎn)的企業(yè)數(shù)量約占企業(yè)總數(shù)的 1%。日本學術振興會特別研究員清水剛通過研究發(fā)現(xiàn)，1896年到 1982年的 10次總資產(chǎn)排名前 100家的上市公司中，企業(yè)平均壽命為 25年。 2. 1983年殼牌石油公司的一項調查發(fā)現(xiàn)， 1970年名列 《 財富 》 雜志 500家大企業(yè)排行榜的公司，有 1／ 3已經(jīng)銷聲匿跡。 3. 許多研究表明，在企業(yè)的演進和發(fā)展歷史中，企業(yè)的平均壽命很低，死亡率很高。但是，與此同時，也有一些百年以上長壽公司，甚至還有存續(xù)二、三百年的企業(yè)。 5 《企業(yè)全面風險管理》 11 企業(yè)風險及風險管理內涵 [風險 ] ? 風險發(fā)生是可能的 ， 風險發(fā)生后會造成不利的后果 ， 風險發(fā)生的可能性及其后果的嚴重程度都與其發(fā)生的條件相關； ? 風險可能會帶來損失 ， 所以風險的存在對人的活動具有約束作用； ? 人們在經(jīng)營管理中 ， 不能不考慮風險的威脅 ， 以免受到不必要的損失或受到過重的打擊 。 [風險管理 ] ? 確定 、 評估及控制組織內因業(yè)務活動而須承受的所有風險 ，讓企業(yè)能夠利用最直接而有效的途徑 ， 以實踐企業(yè)的目標和使命 。 ? 通過度量、控制和降低企業(yè)因承受純風險（蒙受損失的風險）和投資風險（賺錢的風險）而帶來的負面影響，幫助企業(yè)保持盈利，從而實現(xiàn)企業(yè)最終目標 —— 提高投資者回報。 6 《企業(yè)全面風險管理》 12 風險分類 根據(jù)暴露體性質劃分 1. 實質資產(chǎn)風險 ? 不動產(chǎn)與非財務性動產(chǎn)可能遭受的風險 ? 毀損或貶值 2. 財務資產(chǎn)風險 ? 財務性資產(chǎn)可能遭受的風險 ? 利率波動或股票跌價 3. 責任暴露風險 ? 因法律上的侵權或違約導致第三人蒙受損失 4. 人力資源風險 ? 因傷病死亡導致公司生產(chǎn)力衰退或其他非安全的風險 7 《企業(yè)全面風險管理》 12 風險分類 根據(jù)可能的結果劃分 1. 純粹風險 ? 指有可能帶來損失的風險 ? 如各種形式的天災人禍 2. 投機風險 – 指既有可能帶來損失，又有可能帶來機會的風險 – 如股票投資，既可以為投資者帶來豐厚的利潤，也可能使投資者遭受重大的損失 ? 對于經(jīng)營管理者（風險承擔者）來說，純粹風險和投機風險往往同時存在。狹義的風險管理基本上是針對純粹風險的，即要把純粹風險可能帶來的不利性減輕到最低程度。而廣義的風險管理既考慮純粹風險，又考慮投機風險，既考慮要把純粹風險帶來的不利性降低到最低程度，又要考慮把投機風險收益性增加到最大程度 ? 財務風險為投機風險 8 《企業(yè)全面風險管理》 12 風險分類 根據(jù)風險的效應劃分 1. 系統(tǒng)風險 ? 在同一體位階段觀察時，風險效應無法抵消的風險 ? 不可分散的風險 2. 非系統(tǒng)風險 ? 在同一體位階段觀察時，風險效應能夠抵消的風險 ? 可分散的風險 9 《企業(yè)全面風險管理》 12 風險分類 根據(jù)科技體制變化劃分 1. 靜態(tài)風險 – 指科技水準和社會體制不變情況下，由于自然力量的非常變動或人類行為的錯誤導致?lián)p失發(fā)生的風險； – 如水災、旱災、地震、瘟疫、雷電等自然原因發(fā)生的風險；火災、爆炸、員工傷害、破產(chǎn)等由于某些人疏忽大意或故意行為而發(fā)生的風險；放火、破壞、欺詐等由于某些人不道德、違法違紀行為造成的風險。 – 靜態(tài)風險是導致企業(yè)成敗安危的主要風險，風險管理的重心應是對靜態(tài)風險的管理。 2. 動態(tài)風險 – 指以科技水準和社會變革為直接原因的風險 – 如由于人類需要的改變，機器或制度的改造等。 ? 靜態(tài)風險接近于純粹風險，動態(tài)風險接近于投機風險。 10 《企業(yè)全面風險管理》 12 風險分類 根據(jù)市場相關性劃分 1. 外部化風險 ? 不包含于市場決策機制中的風險 ? 污染 2. 市場基礎風險 ? 包含于市場決策機制中的風險 ? 第三人責任 3. 內部風險 ? 人們決定從事某種風險性活動 ? 高空彈跳 11 《企業(yè)全面風險管理》 12 風險分類 根據(jù)人們意愿劃分 1. 自愿風險 ? 自愿從事某種活動的風險 ? 吸煙 ——吸煙者肺癌 2. 非自愿風險 ? 并非自愿從事某種活動的風險 ? 吸煙 ——他人二手煙 12 《企業(yè)全面風險管理》 12 風險分類 根據(jù)分析手段要求劃分 1. 直接認知風險 ? 不借助科學技術認知的風險 ? 車禍 2. 間接認知風險 ? 借助科學技術認知的風險 ? 含量檢測 3. 仍無法認知風險 ? 仍然無法認知的風險 ? SARS 13 《企業(yè)全面風險管理》 12 風險分類 根據(jù)比較利益劃分 1. 核心風險 ? 具有較高比較利益的風險 ? 勘探 2. 附屬風險 ? 導致比較利益喪失的風險 ? 專有技術人員流失 14 《企業(yè)全面風險管理》 12 風險分類 根據(jù)群體屬性劃分 1. 個別風險 ? 個別人員遭受風險 ? 自身狀況 2. 社會（社區(qū)）風險 ? 財務性資產(chǎn)可能遭受的風險 ? 利率波動或股票跌價 15 《企業(yè)全面風險管理》 13 全面風險管理 全面風險管理 【 概念 】 用系統(tǒng)的、動態(tài)的方法進行風險控制，以減少業(yè)務過程中的不確定性。它不僅使各層次的管理者建立風險意識，重視風險問題，防范于未然，而且在各個階段、各個方面實施有效的風險控制，形成一個前后連貫的管理過程。 【 內涵 】 – 項目全過程的風險管理 – 對全部風險的管理 – 全方位的管理 – 全面的組織措施 16 《企業(yè)全面風險管理》 2企業(yè)風險評估 ? 風險評估包括風險辨識、風險分析和風險評價等三個步驟 – 風險辨識是識別企業(yè)面臨的風險，并將風險歸類 – 風險分析是將辨識出的風險放進統(tǒng)一的模型中進行分析處理，進一步作出定性和定量的分析，包括風險對企業(yè)目標實現(xiàn)的可能影響、這些風險物化的多重情境分析和統(tǒng)計特性、可能的影響因素和方式 – 風險評價是評價風險對企業(yè)目標的影響，企業(yè)影響最大的風險將成為企業(yè)風險管理的重點 17 《企業(yè)全面風險管理》 不確定性的來源 環(huán)境風險 影響經(jīng)營模式變動的不確定性 影響經(jīng)營模式實施的不確定性 過程風險 影響做出價值創(chuàng)造決策所需信 息的可信性與可靠性的風險 決策所需 信息風險 風險來源 企業(yè)風險因素 市場風險 政策風險 產(chǎn)品風險 19 《企業(yè)全面風險管理》 企業(yè)內 部風險 企業(yè)內部風險 1. 經(jīng)營風險 – 因原材料供應、能源、技術、產(chǎn)品價格、商品銷售、業(yè)務結構、特許經(jīng)營、匯率調整等原因，對公司經(jīng)營造成的實質性影響。 2. 資產(chǎn)風險 – 因大股東出資不到位、公司資產(chǎn)不實，大股東長期占用上市公司資金、資產(chǎn)而侵害公司利益，上市公司為大股東抵押擔保等原因，對公司資產(chǎn)安全形成隱患。 3. 財務風險 – 因公司示建立獨立核算體系、內部控制制度虛設、管理失控、公司利潤不實、采取提前確