融資融券業(yè)務(wù)推介客戶基礎(chǔ)(已修改)
2025-03-16 10:55 本頁(yè)面
【正文】 二〇一二年七月 融資融券業(yè)務(wù)推介 基礎(chǔ)篇 2 融資融券交易技巧 ETF應(yīng)用 目錄 融資融券業(yè)務(wù)介紹 融資融券交易策略 3 融資融券業(yè)務(wù)介紹 基本概念 ?融資融券業(yè)務(wù)，是指證券公司向客戶出借資金供其買(mǎi)入上市證券、出借上市證券供其賣(mài)出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。 ?融資融券交易又分為融資交易和融券交易兩類。 融資業(yè)務(wù) 投資者向證券公司借入資金買(mǎi)入證券，為融資交易 。 融券業(yè)務(wù) 投資者向證券公司借入證券賣(mài)出，為融券交易 。 4 融資融券業(yè)務(wù)介紹 與普通證券交易的比較 區(qū)別 普通證券業(yè)務(wù) 融資融券業(yè)務(wù) 保證金機(jī)制不同 足額保證金 。 買(mǎi)入證券時(shí) ，必須事先有足額資金；賣(mài)出證券時(shí) ， 則必須有足額證券 當(dāng)預(yù)測(cè)證券價(jià)格將要上漲而手頭沒(méi)有足夠的資金時(shí) ， 可以向證券公司借入資金買(mǎi)入證券；預(yù)測(cè)證券價(jià)格將要下跌而手頭沒(méi)有證券時(shí) ， 則可以向證券公司借入證券賣(mài)出 法律關(guān)系不同 投資者與證券公司之間只存在委托買(mǎi)賣(mài)的關(guān)系 投資者與證券公司之間存在： ① 委托買(mǎi)賣(mài)關(guān)系 ② 資金或證券的借貸關(guān)系 ③ 因借貸關(guān)系而產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)的擔(dān)保關(guān)系 承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)不同 風(fēng)險(xiǎn)完全由投資者自行承擔(dān) 風(fēng)險(xiǎn)是由投資者與券商共同承擔(dān)的 。 如客戶不能按時(shí) 、 足額償還資金或證券 ， 還會(huì)給證券公司帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn) 5 融資融券業(yè)務(wù)介紹 與普通證券交易的比較 區(qū)別 普通證券業(yè)務(wù) 融資融券業(yè)務(wù) 賬戶體系不同 一級(jí)賬戶體系 看穿式二級(jí)賬戶體系 ， 客戶信用證券賬戶為證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的二級(jí)賬戶；客戶信用資金賬戶為證券公司客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶的二級(jí)賬戶 交易機(jī)制不同 客戶自己把握情況 證券公司逐日盯市 ， 引入補(bǔ)倉(cāng) 、強(qiáng)制平倉(cāng)機(jī)制 交易范圍不同 所有的上市證券 僅限于標(biāo)的證券 交易指令不同 交易指令簡(jiǎn)單：買(mǎi)入、賣(mài)出 交易指令復(fù)雜：買(mǎi)入 、 賣(mài)出 、 融資買(mǎi)入 、 賣(mài)券還款 、 直接還款 、融資平倉(cāng) 、 融券賣(mài)出 、 買(mǎi)券還券 、直接還券 、 融券平倉(cāng) 收費(fèi)不同 傭金、印花稅、過(guò)戶費(fèi) 傭金及印花稅過(guò)戶費(fèi) 、 融資利息 、融券費(fèi)用 、 逾期罰息等 6 融資融券業(yè)務(wù)介紹 業(yè)務(wù)流程 由營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)完成，包括： 投資者教育 ?客戶資料核查 ?客戶資質(zhì)審核 ?業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示 ?基本知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)偏好測(cè)試 ?申請(qǐng)資料初審等 ?客戶資料復(fù)審 ?填報(bào)征信信息 ?信用評(píng)分 ?確定授信額度等 開(kāi)戶簽約由營(yíng)業(yè)部辦理，包括： ?開(kāi)立信用證券賬戶 ?開(kāi)立信用資金賬戶 ?開(kāi)通信用資金第三方存管 ?簽署融資融券合同 客戶可以通過(guò)網(wǎng)上交易、熱自助完成下列交易： ?劃轉(zhuǎn)保證金 ?劃轉(zhuǎn)可充抵保證金的證券 ?融資買(mǎi)入和融券賣(mài)出 ?償還融資融券 ?交易可充抵保證金的證券等 ?融資融券部監(jiān)控融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，提交風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告，執(zhí)行強(qiáng)制平倉(cāng) ?營(yíng)業(yè)部：協(xié)助融資融券部做好客戶的保證金追加、追保平倉(cāng)的通知及回訪工作 ?客戶可以到期歸還負(fù)債、也可提前歸還負(fù)債， ?客戶逾期未歸還負(fù)債，融資融券部通過(guò)強(qiáng)制平倉(cāng)收回債權(quán) ?發(fā)生司法執(zhí)行、客戶死亡或破產(chǎn)、證券退市、公司被取消業(yè)務(wù)資格等情況時(shí)，客戶應(yīng)提前償還 負(fù)債。 投資者教育和 資質(zhì)審核 開(kāi)戶簽約 融資融券 交易 風(fēng)險(xiǎn) 監(jiān)控 征信授信 終止合同 7 融資融券業(yè)務(wù)介紹 業(yè)務(wù)流程 償還負(fù)債 追保通知 客戶申請(qǐng) 補(bǔ)充 擔(dān)保物 業(yè)務(wù)監(jiān)控 投資者教育及風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng) 資質(zhì) 審核 征信 評(píng)級(jí) 授信 客戶開(kāi)戶 簽訂合同 債務(wù)追索 壞賬處理 強(qiáng)制平倉(cāng) N Y Y Y N Y N 8 融資融券業(yè)務(wù)介紹 客戶準(zhǔn)入條件 ?申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)的客戶須符合下列條件： ?資金賬戶開(kāi)戶時(shí)間六個(gè)月以上 ?普通資金賬戶內(nèi)資產(chǎn)在客戶申請(qǐng)前一交易日不低于 10萬(wàn)元 9 融資融券業(yè)務(wù)介紹 客戶準(zhǔn)入條件 ?下列客戶，不得受理其融資融券業(yè)務(wù)申請(qǐng)： ?存在重大違規(guī)記錄者 ?市場(chǎng)禁止或限制進(jìn)入者 ?公司大股東、關(guān)聯(lián)人 ?融資融券交易黑名單客戶 ?公司反洗錢(qián)黑名單客戶 10 融資融券業(yè)務(wù)介紹 客戶開(kāi)立信用賬戶 ? 投資者需新開(kāi)專門(mén)的信用資金臺(tái)帳、信用資金賬戶和信用證券賬戶 ? 客戶用于一家證券交易所上市證券交易的信用證券賬戶只能有一個(gè) 的義 ? 客戶信用證券賬戶 ：是 證券公司 應(yīng)客戶申請(qǐng)，為客戶開(kāi)立的實(shí)名信用證券賬戶，用于記載客戶委托證券公司持有的擔(dān)保證券的明細(xì)數(shù)據(jù)。 ? 客戶信用資金賬戶 ：指 存管銀行 為客戶開(kāi)立的實(shí)名資金賬戶，即證券公司、公司和存管銀行之間簽署的三方存管協(xié)議中的資金存管帳戶。 ? 客戶信用資金臺(tái)賬 ：指 證券公司 為客戶開(kāi)立的，即證券公司、客戶和存管銀行之間簽署的三方存管協(xié)議中的資金臺(tái)帳，是證券公司為客戶開(kāi)立的實(shí)名信用證券資金賬戶，專門(mén)用于證券交易的資金臺(tái)賬，與客戶在存管銀行開(kāi)立的客戶信用資金賬戶一一對(duì)應(yīng)。 11 融資融券業(yè)務(wù)介紹 提交擔(dān)保物 ? 可提交的擔(dān)保物：現(xiàn)金、 可充抵保證金證券 ? 維持擔(dān)保比例達(dá)到 300%以上，可以申請(qǐng)?zhí)崛?dān)保物，且提取擔(dān)保物后，維持擔(dān)保比例不低于 300%。 客戶提交的保證金 、 融資買(mǎi)入的全部證券和融券賣(mài)出所得的全部資金及上述資金 、 證券所產(chǎn)生的孳息 ， 整體作為客戶對(duì)券商融資融券所生債務(wù)的擔(dān)保物 。 客戶須保證擔(dān)保物的全部權(quán)益 、 產(chǎn)權(quán)及利益并且未就擔(dān)保物向第三者提供任何形式的第三方權(quán)益 。 定義 12 融資融券業(yè)務(wù)介紹 授信額度 ? 確定因素： ? 客戶申請(qǐng)的額度
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