【正文】 擔保項目及反擔保措施評估概論 主講人 —— 劉瓊暉 引言：什么是擔保項目評估？ 五 什么是判斷擔保項目能否實施的標準？ 一 什么是風險？ 二 沒有風險的擔保項目存在的嗎？ 三 什么是風險的重要性和可能性？ 四 風險管理的標準流程是什么？ 一什么是風險？二沒有風險的擔保項目存在的嗎？目 錄 一、擔保項目評估概述 二、擔保企業(yè)資信評估 三、反擔保措施評估概述 四、具體反擔保資產(chǎn)價值評估 一、擔保項目評估概述 擔保項目評估概念 擔保項目評估 是指擔保機構(gòu)以擔保申請人申報的資料為基礎(chǔ)，結(jié)合對擔保申請人的實地考察，根據(jù)國家現(xiàn)行經(jīng)濟政策、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、財務(wù)會計制度和稅收政策、銀行貸款政策、擔保機構(gòu)自身的經(jīng)營宗旨及風險管理相關(guān)規(guī)定，對擔保項目進行系統(tǒng)的、全面的、客觀的分析和評價，為擔保機構(gòu)的擔保決策提供可靠依據(jù) 擔保項目評估 是指擔保機構(gòu)以擔保申請人申報的資料為基礎(chǔ)，結(jié)合對擔保申請人的實地考察，根據(jù)國家現(xiàn)行經(jīng)濟政策、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、財務(wù)會計制度和稅收政策、銀行貸款政策、擔保機構(gòu)自身的經(jīng)營宗旨及風險管理相關(guān)規(guī)定，對擔保項目進行系統(tǒng)的、全面的、客觀的分析和評價，為擔保機構(gòu)的擔保決策提供可靠依據(jù)一、擔保項目評估概述 擔保項目評估概念 擔保項目評估是對擔保項目進行全面的評估，包括了對債務(wù)人、反擔保人及其他相關(guān)單位的資信評估、對用款項目的評估、對擔保方案的評估和對反擔保措施的評估 一、擔保項目評估概述 流動性風險 信用風險 經(jīng)營性風險 法律風險 擔保行業(yè)是公認的高風險、低收益行業(yè)，主要面臨哪些風險？ 擔保項目評估的作用 一、擔保項目評估概述 其中， 信用風險 又稱為代償風險，它是信用擔保機構(gòu)面臨的行業(yè)特有的、也是最主要的風險，它是指由于獲得擔保的債務(wù)人不能按照合同按時履約，擔保機構(gòu)代為清償而造成擔保損失的風險 , 信用風險主要來源于債 務(wù)人的履約能力和履約 意愿，缺乏償債能力和 缺乏償債意愿都有可能 導致代償損失 。 擔保項目評估的作用 一、擔保項目評估概述 擔保項目評估的作用 擔保項目評估 全面科學地了解、分析、評價擔保項目的各個方面，包括企業(yè)素質(zhì)、經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況、信用狀況、用款項目和反擔保措施，對擔保項目作出綜合評價，為擔保機構(gòu)是否承保某個項目提供決策依據(jù)。 擔保項目評估 實際上就是擔保機構(gòu)對單個擔保項目所面臨風險（信用風險）進行評價和度量的過程，是單個擔保項目風險管理過程中非常重要的一個環(huán)節(jié)，是控制擔保項目風險的最重要措施之一，是擔保機構(gòu)科學決策的前提。 一、擔保項目評估概述 對擔保申請企業(yè)的資信評估 對建設(shè)項目的 評估 償債意愿 償債能力 項目可行性 項目單位到期還款能力 擔保項目評估的主要內(nèi)容 對反擔保措施的評估 反擔保方案可行性評估 反擔保資產(chǎn)價值評估 目 錄 一、擔保項目評估概述 二、擔保企業(yè)資信評估 三、反擔保措施評估概述 四、具體反擔保資產(chǎn)價值評估 二、擔保企業(yè)資信評估 資信評估的概念 什么是資信？ 什么是資信評估？ 指履約的能力和可信任程度 這里的資信指的是信貸活動中債務(wù)人的償債能力、履約狀況、守信程度、社會信譽。 通過綜合考察影響債務(wù)人的內(nèi)外部環(huán)境，使用科學嚴謹?shù)姆治龇椒ǎ瑢λ麄兟男行刨J等經(jīng)濟承諾的能力及可信程度進行綜合判斷，并以簡單明了的符號，即資信等級的方式，表示其信用水平。 什么是資信？指履約的能力和可信任程度這里的資信指的是信貸活動中債務(wù)人的償債能力、履約狀況、守信程度、社會信譽。什么是資信評估？什么是資信？什么是資信評估？什么是資信？二、擔保企業(yè)資信評估 D 資信等級的概念 四等 十級 AAA AA A BBB BB B CCC CC C D 下邊界 可以通過擔保獲得銀行信貸的客戶 二、擔保企業(yè)資信評估 資信評估是擔保項目評估的主要部分 大量信息 多種分析方法 系統(tǒng)工程 對風險因素進行定性分析、定量計算，判斷客戶違約性 資信評估的幾個要點 二、擔保企業(yè)資信評估 資信評估的主要方法 古典信用分析方法 5C、 5P、 LAPP、財務(wù)比率綜合分析法 （共同之處都是依靠專家經(jīng)驗將每一要素或指標逐一進行評分，使信用數(shù)量化，從而確定其信用等級） 模型化信用風險評價方法 統(tǒng)計技術(shù)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、專家系統(tǒng)三類，如判別分析模型、Logistic回歸模型、主成分分析、聚類分析、貝葉斯模型等 （依賴較多的歷史樣本，數(shù)據(jù)需求量大，適合大型企業(yè)信用風險評價；或者信息獲取困難，適合波動較小的成熟行業(yè)） 商業(yè)銀行進行資信評估的主要方法 二、擔保企業(yè)資信評估 資本金小、規(guī)模小、管理水平較低、抗風險能力較差 —— 高風險群體 優(yōu) 勢 機制靈活、決策效率較高、具有較好的發(fā)展?jié)摿?、較強的創(chuàng)新能力、部分企業(yè)擁有較好的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢 劣 勢 擔保機構(gòu)所面 臨的主要客戶 —— 中小企業(yè) 中 小 企 業(yè) 二、擔保企業(yè)資信評估 缺乏歷史 信用記錄 會計信息 不完備 風險因素具 有非數(shù)字性 特征 企業(yè)信息與 個人信息 交叉 風險因素多 彼此關(guān)聯(lián)因果 關(guān)系難界定 企業(yè)和項目 之間差異大 缺乏一致性 樣本量少、風險 較高、缺乏歷史 信用信息、樣本 差異較大 —— 中小企業(yè) 現(xiàn)有的貸款信用 風險模型難以適 用于中小企業(yè)信 用風險的度量 二、擔保企業(yè)資信評估 目前大部分的擔保機構(gòu)在擔保項目信用風險的評價和度量方面過于依賴從業(yè)人員的經(jīng)驗和執(zhí)業(yè)判斷，尤其是在風險評價方面，缺乏一套普遍認可的、系統(tǒng)的、科學的、定性與定量相結(jié)合的風險評估模型，以減少項目評審和決策的主觀性以及道德風險。 但是模型化方法卻是擔保機構(gòu)專業(yè)化風險管理能力建設(shè)的必然要求，擔保機構(gòu)信用風險評估模型化方法的有效性建立在定性與定量分析相結(jié)合基礎(chǔ)上，取決于評價指標體系建立的是否合理 。 擔保機構(gòu)信用風險評價和度量的現(xiàn)狀 二、擔保企業(yè)資信評估 擔保機構(gòu)資信評估模型設(shè)臵的原則 資料分析與實習考察相結(jié)合 對過去的分析與對未來的預測相結(jié)合 靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結(jié)合 定性分析與定量分析相結(jié)合 財務(wù)指標與非財務(wù)指標相結(jié)合 定性分析與定量分析相結(jié)合財務(wù)指標與非財務(wù)指標相結(jié)合靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結(jié)合對過去的分析與對未來的預測相結(jié)合資料分析與實習考察相結(jié)合二、擔保企業(yè)資信評估 擔保機構(gòu)資信評估的主要內(nèi)容 償債意愿 信用風險來源于兩個方面 資信評估就是評價兩方面 二、擔保企業(yè)資信評估 如何建立一個科學的信用風險評價模型 充分認識所有可能影響企業(yè)綜合信用水平的所有風險因素 根據(jù)風險因素設(shè)臵指標體系 根據(jù)經(jīng)驗值為所有指標賦予標準值 根據(jù)風險發(fā)生的 可能性和對信用風險影響的大小為指標設(shè)臵權(quán)數(shù) 二、擔保企業(yè)資信評估 (風險宇宙 —— 以單個企業(yè)信用風險為例 ) 政策風險 產(chǎn)業(yè)政策 股權(quán)結(jié)構(gòu)環(huán)保政策激勵約束組織形式安全生產(chǎn)經(jīng)營風險 產(chǎn)品市場 原材料來 源 資本金抽 逃 資產(chǎn)負債 流動性及 現(xiàn)金流 管理風險 信貸政策管理人員 產(chǎn)品質(zhì)量 安全生產(chǎn) 環(huán)保 生產(chǎn)成本 突發(fā)事件 信用風險 銀行信用 內(nèi)部信用 社會信用 訴訟風險 合法合規(guī) 對外擔保 反