企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的成本與風(fēng)險(xiǎn)(已修改)
2025-03-06 16:55 本頁面
【正文】 ?本章導(dǎo)讀 ?負(fù)債的概念及其分類 ?企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的成本與風(fēng)險(xiǎn) ?主要負(fù)債的計(jì)價(jià)與核算 ?企業(yè)或有負(fù)債及其產(chǎn)生原因 第六章 負(fù)債 1 南開大學(xué) 會(huì)計(jì)學(xué)系 周曉蘇 ? 一 、 負(fù)債的特征和分類 ? 《 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 》 對(duì)負(fù)債的定義： “ 負(fù)債 是企業(yè)所承擔(dān)的能以貨幣計(jì)量 、 需以資產(chǎn)或勞務(wù)償付的債務(wù) ” 。 第一節(jié) 負(fù)債概述 ?《 企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例 》 對(duì)負(fù)債的定義： 負(fù)債 ， 是指過去的交易 、 事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù) ， 履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè) 。 2 南開大學(xué) 會(huì)計(jì)學(xué)系 周曉蘇 負(fù) 債 的 特 征 ? 負(fù)債是企業(yè)由于過去的交易或事項(xiàng)而在現(xiàn)在承擔(dān)的 、需要在將來清償?shù)?、 用貨幣計(jì)量的各種經(jīng)濟(jì)責(zé)任 。 ? 負(fù)債特征是判別某項(xiàng)業(yè)務(wù)是否屬于負(fù)債的標(biāo)志 。 ? 導(dǎo)致負(fù)債的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)必須已經(jīng)發(fā)生 與供應(yīng)商簽定購買合同或意向，準(zhǔn)備在下年度購買設(shè)備。這項(xiàng)業(yè)務(wù)是否屬于負(fù)債？ ?企業(yè)應(yīng)承擔(dān)將來的償還義務(wù) 企業(yè)的債轉(zhuǎn)股以后不再是債務(wù)；而債務(wù)重組以后仍是債務(wù)，二者的差別在于是否繼續(xù)承擔(dān)償還義務(wù)。 ?承擔(dān)的義務(wù)能夠用貨幣計(jì)量 企業(yè)對(duì)當(dāng)?shù)卣钠渌兄Z，包括社會(huì)治安、計(jì)劃生育、環(huán)境衛(wèi)生、居民就業(yè)等，無法用貨幣計(jì)量，不屬于負(fù)債。 3 南開大學(xué) 會(huì)計(jì)學(xué)系 周曉蘇 ?負(fù)債的償還方式： ? 交付資產(chǎn) — 貨幣資金 、 實(shí)物資產(chǎn) 、 無形資產(chǎn) ? 提供勞務(wù) ? 舉借新債務(wù) — 債務(wù)延展 ? 轉(zhuǎn)化為所有者權(quán)益 — 債轉(zhuǎn)股 ? 現(xiàn)在的負(fù)債 ， 要求企業(yè)將來的經(jīng)濟(jì)利益付出 。 4 南開大學(xué) 會(huì)計(jì)學(xué)系 周曉蘇 ?負(fù)債的償還金額 ?能夠用貨幣確切計(jì)量或合理估計(jì) ?負(fù)債通常有一個(gè)可確定的到期償還金額； ?雖無確切金額 ， 但有一個(gè)合理的估計(jì)金額； ?若金額無法確定或估計(jì) ， 不能確認(rèn)為負(fù)債； 5 南開大學(xué) 會(huì)計(jì)學(xué)系 周曉蘇 ?負(fù)債償還日期 ? 償還日期確定 ? 償還日期需要估計(jì) ? 無法確定也無法估計(jì)的不能確認(rèn)為負(fù)債 ?負(fù)債的債權(quán)人 ?有明確的債權(quán)人 ?債權(quán)人不確定 6 南開大學(xué) 會(huì)計(jì)學(xué)系 周曉蘇 負(fù)債的分類 ? 根據(jù)償還期的長(zhǎng)短將負(fù)債劃分為流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債 。 ? 流動(dòng)負(fù)債 是指企業(yè)將在一年或長(zhǎng)于一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)； ? 長(zhǎng)期負(fù)債 是指償還期在一年或超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上的債務(wù) 。 ?請(qǐng)注意！ ?流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債的區(qū)別 是相對(duì)而言的 。 7 南開大學(xué) 會(huì)計(jì)學(xué)系 周曉蘇 負(fù)債分類的意義 ? 按償還期的長(zhǎng)短對(duì)負(fù)債進(jìn)行分類的意義在于使不同的會(huì)計(jì)信息使用者明確了解企業(yè)的負(fù)債金額和結(jié)構(gòu)及其對(duì)企業(yè)的償債能力的影響 。 ? 短期債權(quán)人 短期債權(quán)人最關(guān)心的是企業(yè)一年或超過一年的營(yíng)業(yè)周期內(nèi)，必須償還的債務(wù)是多少？而企業(yè)在同一期間內(nèi)可用于償還流動(dòng)負(fù)債的流動(dòng)資產(chǎn)是否能夠滿足還債的需要？二者的數(shù)額和期間是否匹配？ ?長(zhǎng)期債權(quán)人所關(guān)注的 ， 則是企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的盈利能力和經(jīng)濟(jì)效益 。 企業(yè)只有保持良好的盈利能力 ， 才能保證在長(zhǎng)期負(fù)債到期時(shí)具備必要的償債能力 。 企業(yè)的所有者比較關(guān)注企業(yè)的負(fù)債水平對(duì)盈利能力的影響。如果增加負(fù)債能夠提高利潤(rùn)，所有者傾向于舉債經(jīng)營(yíng)；否則反之。 ?企業(yè)經(jīng)營(yíng)者要根據(jù)企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略 ， 調(diào)整長(zhǎng) 、 短期負(fù)債比例 ， 確定合理的資本結(jié)構(gòu) ， 在風(fēng)險(xiǎn)和盈利之間尋求最佳平衡點(diǎn) 。 ?所有者 ?管理者 ?長(zhǎng)期債權(quán)人 8 南開大學(xué) 會(huì)計(jì)學(xué)系 周曉蘇 二、負(fù)債籌資對(duì)企業(yè)的影響 ? ? 指企業(yè)為籌措和使用債務(wù)資本而付出的代價(jià) ， 包括籌資過程中發(fā)生的各種費(fèi)用 。 ?利息 ?匯兌損益 ?發(fā)行成本 ?機(jī)會(huì)成本 9 南開大學(xué) 會(huì)計(jì)學(xué)系 周曉蘇 ? 利息在稅前支付 ， 可減少企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)的利息費(fèi)用 ， ? 債券的發(fā)行成本比股票發(fā)行成本低 ? 借款是在企業(yè)與銀行之間直接商定的 ， 減少了交易成本 。 ?一般情況下 ， 負(fù)債籌資成本比股票籌資的成本要低得多 。 10 南開大學(xué) 會(huì)計(jì)學(xué)系 周曉蘇 ? ？？？ ?籌資決策帶來的風(fēng)險(xiǎn)主要是 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) ， 是指企業(yè)全部資本中債務(wù)資本比率的變化帶來的風(fēng)險(xiǎn) 。 當(dāng)債務(wù)資本比率較高時(shí) ， 籌資者將負(fù)擔(dān)較多的債務(wù)成本 ，必然導(dǎo)致支付能力的下降 ， 并且面臨由于負(fù)債比例高而支付大量利息而導(dǎo)致收益減少的局面 ， 從而加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 。 11 南開大學(xué) 會(huì)計(jì)學(xué)系 周曉蘇 ? 企業(yè)負(fù)債籌資所帶來的風(fēng)險(xiǎn)要比權(quán)益性籌資的風(fēng)險(xiǎn)大 ， 無論企業(yè)經(jīng)營(yíng)好壞 ， 需定期還本付息 ， 從而形成企業(yè)沉重的負(fù)擔(dān) 。 長(zhǎng)期負(fù)債多屬于融資
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