【正文】 第六章 企業(yè)理論 ? 第一節(jié) 企業(yè)的本質與邊界 ? 第二節(jié) 企業(yè)產(chǎn)權理論 ? 第三節(jié) 公司治理 ? 第四節(jié) 企業(yè)家與企業(yè) 主要內容 第一節(jié) 企業(yè)的本質與邊界 一、企業(yè)的概念 ? 有特定生存空間、有獨立的經(jīng)營財產(chǎn)、按照一定規(guī)則組織起來、為了特定利益目的而進行生產(chǎn)（包括勞務的生產(chǎn)）的生產(chǎn)經(jīng)營組織。 ? 企業(yè)的特點： 企業(yè)是生產(chǎn)組織。 企業(yè)必須是獨立的財產(chǎn)主體。 企業(yè)是按一定規(guī)則組織起來的。 企業(yè)總有一定的利益目的。 （一）企業(yè)的本質 ? 強調企業(yè)是以向市場提供商品和服務的“生產(chǎn)者”的身份存在的，企業(yè)的唯一目的是實現(xiàn)利潤最大化。 （二）企業(yè)的邊界 ? 對企業(yè)邊界的分析等價于對企業(yè)規(guī)模的分析 ? 企業(yè)的規(guī)模唯一取決于生產(chǎn)的技術水平，企業(yè)的最優(yōu)規(guī)模將由長期平均成本曲線的最低點決定。 二、企業(yè)的本質與邊界 —— 新古典經(jīng)濟學觀點 （一）科斯觀點 企業(yè)的本質 ? 企業(yè)和市場一樣，作為經(jīng)濟協(xié)調的工具和資源配置方式而存在。 ? 企業(yè)作為一種資源配置方式存在的原因在于市場利用價格機制配置資源是存在交易費用的，其中最明顯的交易費用就是發(fā)現(xiàn)相關價格的耗費。 企業(yè)的邊界 ? 企業(yè)配置資源并不是免費的，而是存在組織成本。 ? 資源最優(yōu)配置的條件：利用市場價格機制配置的最后一單位資源的邊際成本等于利用企業(yè)配置的最后一單位資源的邊際成本。 三、企業(yè)的本質與邊界 —— 新制度經(jīng)濟學觀點 ? 隨著所配置資源數(shù)量的增加，企業(yè)組織成本上升，企業(yè)不能無限擴張。只會擴張到在企業(yè)內部組織交易的成本等于在另一個企業(yè)組織中的組織成本。 節(jié)約 的 交易費用 增加 的 組織成本 企業(yè) 所節(jié)約的交易費用與因此增加的組織成本 之間的一個均衡 實例 1：香港的中間商人。 ? 中間商人從制造商那里購買襯衫，然后把襯衫賣給美國的進口商。中間商人收集樣品、尋找買主、報價。他很少告訴制造商生產(chǎn)什么，也不指導工人如何生產(chǎn)。他所做的只是傳遞價格信號，而不指導資源的使用。他從制造商那里購買襯衫，按件計價，實際上是對制造商實行計件工資。但人們一般并不認為中間商人在實行計件工資，而只認為他進行的是一種標準的市場交換。 實例 2：香港鋪設硬木地板 ? 想鋪地板的房主找到建筑商，按商定的每平方英尺的價格簽定承包合約；此后，建筑商再按照商定的價格轉包給一個二級承包商；這個二級承包商進口木材和加工木材，并尋找三級承包商，把加工好的木材提供給三級承包商；三級承包商再雇傭工人，按工人鋪設的每平方英尺向工人支付工資。這里每簽定一個合約，都是傳遞了一次價格信號。每一個合約既是進行了一次市場交易，也是在按計件工資付酬。除了經(jīng)過的步驟較多以外，這個例子和上述中間商人的例子幾乎沒有什么不同。當然，在這里，房主也可以直接找工人鋪設硬木地板，按鋪設的每平方米向工人支付計件工資。 鋪地板采用計件工資的優(yōu)缺點 ? 按鋪設的平方英尺付酬度量標準簡單明了，不會引起爭議；鋪設的地板質量很容易檢驗，專業(yè)的承包商只看一眼就知道其質量好壞；每平方英尺的價格在香港幾乎眾所周知，承包商和工人都知道自己的選擇，因而很容易商定價格。 ? 這種工作如果實行計時工資，其交易成本就可能高不可攀。有哪些？ 實例 3：為綬帶和頭束穿珠子 ? 這種工作不需要什么設備，工作可以在家里完成。每一件產(chǎn)品一般都是一個完整的產(chǎn)品。這種工作一般也是按件數(shù)和質量付酬。在這種情況下，工人也沒有讓出他的勞動力的使用權。 ? 但在服裝、玩具、金屬燈具和塑料等行業(yè)，生產(chǎn)一般需要較復雜或大型的設備，工作一般在工廠里進行。這些工作雖然也實行計件工資，其產(chǎn)品卻不是一個完整的產(chǎn)品，而只是完整產(chǎn)品的一個部件。由于這種部件一般沒有市場價格作為參考，故制定每一件的報酬時需要花費一定的成本，好在這些行業(yè)一般都有標準的計件工資可作參考，這種標準的計件工資一般是這些行業(yè)長期使用的。 不宜采用計件工資的情形 ? 當零部件經(jīng)常變化，每一種零件的產(chǎn)量較少時，就不太適合于使用計件工資。 ? 當工人從事的活動經(jīng)常變化，其工作的質量和數(shù)量不易確定時，就不能采用計件工資。 ? 如果工人進行的是協(xié)作勞動，雖然這種勞動并非經(jīng)常變化，但由于很難將每個工人的貢獻區(qū)分開，也不宜采用計件工資。 計時工資下監(jiān)督的必要性 ? 度量小時或天數(shù)這樣的代表物很容易，它不象部件或員工的貢獻那樣經(jīng)常變化，可以對每個員工分別度量，而且可以包括每個員工從事的各種活動。這些優(yōu)點使計時工資的決定成本較低。 ? 但時間本身并不創(chuàng)造任何價值，它只表示工人在一定時間內可能從事一些活動。至于工人是否真的努力工作，則另當別論。因此，在計時工資下，由于工人從事的活動沒有直接定價，工人有偷懶的動機，故需要對工人進行監(jiān)督和指導。 計件工資與計時工資的比較 ? 計件工資合約傳遞了價格信號。工人需要知道生產(chǎn)什么樣的產(chǎn)品，以及每一件產(chǎn)品的價格，至于如何生產(chǎn)，一般不需要監(jiān)督和指導，故監(jiān)督成本肯定低于計時工資下的監(jiān)督成本。但在計件工資合約下，工人有趕速度的動機，由此必須對產(chǎn)品質量進行嚴格檢查。 ? 計時工資合約下，工人有強烈的偷懶動機，必須對工人進行更嚴格的監(jiān)督和指導。同時，計時工資意味著勞動者放棄自己的勞動使用權，在合約界定的一系列權利范圍內，代理人決定勞動的使用。當代理人來決定勞動的使用時，管理成本和決策失誤的成本也就產(chǎn)生了。因此，計時工資的好處是降低了決定工資（即發(fā)現(xiàn)價格）的成本，代價是相應地增加了監(jiān)督和管理成本。 企業(yè)合約的出現(xiàn) ? 從中間商人經(jīng)由計件到計時工資的轉變，就是交易時度量的對象從整個產(chǎn)品到部件，再到代表物的轉變；傳遞的價格信號也從全面估價貢獻到?jīng)]有直接的信號；代理人的指揮和監(jiān)督也從沒有直接的指揮和監(jiān)督到全面的指揮和監(jiān)督；隨著這一過程的延伸，使用投入要素的權利也越來越多地被轉讓，直至根據(jù)合約的限制而由代理人完全控制投入使用。這個過程就是從市場交易向企業(yè)交易轉變的過程。在此轉變過程中，市場交易逐漸被企業(yè)內交易替代，最后，要素市場出現(xiàn)，完全取代產(chǎn)品市場。所以計件工資恰好處在市場和企業(yè)之間，兼具市場交易和企業(yè)交易的特征，為理解企業(yè)的產(chǎn)生提供了有益的途徑。 （二）威廉姆森觀點 企業(yè)的本質 ? 企業(yè)作為一種交易的治理結構而存在 ? 這種治理結構的特點： ? 一是激勵 ? 二是控制手段更多，更有效果。 ? 三是企業(yè)“固有的結構優(yōu)勢”，表現(xiàn)為企業(yè)存在信息經(jīng)濟。 交易與治理結構的匹配 投 資 特 點 非專用 混 合 獨特 頻率 偶然 市場治理 三 方 治 理 （ 新古典式合同 ） 經(jīng)常 （ 古典式合同 ） 雙 方 治 理 （ 關 系 統(tǒng) 一 治 理 合 同 ） 企業(yè)的邊界 ? 通過比較不同治理結構進行交易治理的收益和成本來界定治理結構的邊界。 ? 企業(yè)的邊界取決于企業(yè)這種治理結構的收益和成本的權衡。 存在規(guī)模與范圍經(jīng)濟的治理結構選擇 0? k G? C? GC ??? k k?0 成本 令 △ C為企業(yè)自行生產(chǎn)與市場采購同樣產(chǎn)品的靜態(tài)成本之差。當 k較小時，市場中對標準產(chǎn)品的需求很大，外部供應商可實現(xiàn)規(guī)模和范圍經(jīng)濟大大節(jié)省生產(chǎn)成本，如果企業(yè)自己生產(chǎn)，生產(chǎn)成本就會過高， △ C就會很大。隨著 k越來越大，外部供應商再不能靠規(guī)模和范圍經(jīng)濟節(jié)省總成本，這時 △ C就會縮小， △ C的漸近線逐漸趨于零。顯然， △ C是資產(chǎn)專用性的函數(shù)，而且是它的減函數(shù)，但無論如何△ C 0。圖中直線△ C+△ G表示 △ C與 △ G縱向相加之和。 企業(yè)的邊界：進一步的推論 ? 前面解釋了什么樣的交易或契約適合由企業(yè)這種治理結構來組織。但是，伴隨資產(chǎn)專用性水平的提高，為什么企業(yè)的規(guī)模卻不能無限擴大 ?。 ? 威廉姆森 (1967)認為，企業(yè)作為一種經(jīng)濟組織之所以不能無限擴張，主要是由于科層增加所導致的控制性損失。但威廉姆森 (1985)放棄了這個觀點，認為如果允許企業(yè)最高層進行選擇性干預，那么控制性損失將不是問題。所謂選擇性干預，是指委托人讓代理人保持獨立自主的地位，但是一旦委托人有特殊需要，代理人必須無條件服從。然而，選擇性干預不可能從而企業(yè)規(guī)模不可能無限擴大，其根本原因在于企業(yè)內部不能像市場那樣引入高能激勵 。 高能激勵與低能激勵 ? 高能激勵 就是代理人以固定價格向委托人提供產(chǎn)品，代理人獲得全部剩余索取權，選擇性干預就是給予代理人高能激勵。而低能激勵則相反，代理人的成本與收益沒有直接對應的關系，代理人沒有全部剩余索取權。 ? 例如，在房地產(chǎn)行業(yè)中，開發(fā)商以固定價格將樓房建設工程承包給建筑商，就是高能激勵；而建筑商給予工人固定工資，就是低能激勵。 企業(yè)內部引入高能激勵的成本 ? 一是會導致代理人濫用委托人的資產(chǎn)，因為代理人無須為此付出成本，卻可以獲得由于過度使用資產(chǎn)所節(jié)約下來的剩余利潤； ? 二是委托人會利用自己的權威盤剝代理人的利潤，主要是通過壓低內部轉讓價格和虛增成本的手法。 低能激勵的優(yōu)、缺點 ? 企業(yè)內部只能采取低能激勵，這樣做的好處是適應性更強。因為通過科層的權威，委托人對代理人在會計、審計和費用分攤方面擁有信息優(yōu)勢，減少了討價還價成本，這正是科斯(1937)的思想。 ? 但是低能激勵會造成官僚成本，主要包括“管理傾向”、“寬容”和“互相幫助”等方面。 ? 最優(yōu)企業(yè)規(guī)模正是在一體化帶來的收益與成本之間取得權衡 (tradeoff)。 企業(yè)的本質 ? 格羅斯曼和哈特認為企業(yè)的本質是一種物質資產(chǎn)的集合體。 ? 契約權利中的剩余權利也是對物質資產(chǎn)的權利，即“剩余控制權”。 企業(yè)的邊界 ? 取決于縱向一體化收益和成本的權衡。當一體化的收益高于成本時，企業(yè)實施一體化擴張其邊界，相反，當一體化的收益低于成本時，企業(yè)則維持不變的規(guī)模和邊界。 （三）產(chǎn)權經(jīng)濟學觀點 ? 阿