【正文】 第六章 企業(yè)理論 ? 第一節(jié) 企業(yè)的本質(zhì)與邊界 ? 第二節(jié) 企業(yè)產(chǎn)權(quán)理論 ? 第三節(jié) 公司治理 ? 第四節(jié) 企業(yè)家與企業(yè) 主要內(nèi)容 第一節(jié) 企業(yè)的本質(zhì)與邊界 一、企業(yè)的概念 ? 有特定生存空間、有獨立的經(jīng)營財產(chǎn)、按照一定規(guī)則組織起來、為了特定利益目的而進(jìn)行生產(chǎn)（包括勞務(wù)的生產(chǎn)）的生產(chǎn)經(jīng)營組織。 ? 企業(yè)的特點： 企業(yè)是生產(chǎn)組織。 企業(yè)必須是獨立的財產(chǎn)主體。 企業(yè)是按一定規(guī)則組織起來的。 企業(yè)總有一定的利益目的。 （一）企業(yè)的本質(zhì) ? 強(qiáng)調(diào)企業(yè)是以向市場提供商品和服務(wù)的“生產(chǎn)者”的身份存在的，企業(yè)的唯一目的是實現(xiàn)利潤最大化。 （二）企業(yè)的邊界 ? 對企業(yè)邊界的分析等價于對企業(yè)規(guī)模的分析 ? 企業(yè)的規(guī)模唯一取決于生產(chǎn)的技術(shù)水平，企業(yè)的最優(yōu)規(guī)模將由長期平均成本曲線的最低點決定。 二、企業(yè)的本質(zhì)與邊界 —— 新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點 （一）科斯觀點 企業(yè)的本質(zhì) ? 企業(yè)和市場一樣，作為經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)的工具和資源配置方式而存在。 ? 企業(yè)作為一種資源配置方式存在的原因在于市場利用價格機(jī)制配置資源是存在交易費用的，其中最明顯的交易費用就是發(fā)現(xiàn)相關(guān)價格的耗費。 企業(yè)的邊界 ? 企業(yè)配置資源并不是免費的，而是存在組織成本。 ? 資源最優(yōu)配置的條件：利用市場價格機(jī)制配置的最后一單位資源的邊際成本等于利用企業(yè)配置的最后一單位資源的邊際成本。 三、企業(yè)的本質(zhì)與邊界 —— 新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點 ? 隨著所配置資源數(shù)量的增加，企業(yè)組織成本上升，企業(yè)不能無限擴(kuò)張。只會擴(kuò)張到在企業(yè)內(nèi)部組織交易的成本等于在另一個企業(yè)組織中的組織成本。 節(jié)約 的 交易費用 增加 的 組織成本 企業(yè) 所節(jié)約的交易費用與因此增加的組織成本 之間的一個均衡 實例 1：香港的中間商人。 ? 中間商人從制造商那里購買襯衫，然后把襯衫賣給美國的進(jìn)口商。中間商人收集樣品、尋找買主、報價。他很少告訴制造商生產(chǎn)什么，也不指導(dǎo)工人如何生產(chǎn)。他所做的只是傳遞價格信號，而不指導(dǎo)資源的使用。他從制造商那里購買襯衫，按件計價，實際上是對制造商實行計件工資。但人們一般并不認(rèn)為中間商人在實行計件工資，而只認(rèn)為他進(jìn)行的是一種標(biāo)準(zhǔn)的市場交換。 實例 2：香港鋪設(shè)硬木地板 ? 想鋪地板的房主找到建筑商，按商定的每平方英尺的價格簽定承包合約；此后，建筑商再按照商定的價格轉(zhuǎn)包給一個二級承包商；這個二級承包商進(jìn)口木材和加工木材，并尋找三級承包商，把加工好的木材提供給三級承包商；三級承包商再雇傭工人，按工人鋪設(shè)的每平方英尺向工人支付工資。這里每簽定一個合約，都是傳遞了一次價格信號。每一個合約既是進(jìn)行了一次市場交易，也是在按計件工資付酬。除了經(jīng)過的步驟較多以外，這個例子和上述中間商人的例子幾乎沒有什么不同。當(dāng)然，在這里，房主也可以直接找工人鋪設(shè)硬木地板，按鋪設(shè)的每平方米向工人支付計件工資。 鋪地板采用計件工資的優(yōu)缺點 ? 按鋪設(shè)的平方英尺付酬度量標(biāo)準(zhǔn)簡單明了，不會引起爭議；鋪設(shè)的地板質(zhì)量很容易檢驗，專業(yè)的承包商只看一眼就知道其質(zhì)量好壞；每平方英尺的價格在香港幾乎眾所周知，承包商和工人都知道自己的選擇，因而很容易商定價格。 ? 這種工作如果實行計時工資，其交易成本就可能高不可攀。有哪些？ 實例 3：為綬帶和頭束穿珠子 ? 這種工作不需要什么設(shè)備，工作可以在家里完成。每一件產(chǎn)品一般都是一個完整的產(chǎn)品。這種工作一般也是按件數(shù)和質(zhì)量付酬。在這種情況下，工人也沒有讓出他的勞動力的使用權(quán)。 ? 但在服裝、玩具、金屬燈具和塑料等行業(yè)，生產(chǎn)一般需要較復(fù)雜或大型的設(shè)備，工作一般在工廠里進(jìn)行。這些工作雖然也實行計件工資，其產(chǎn)品卻不是一個完整的產(chǎn)品，而只是完整產(chǎn)品的一個部件。由于這種部件一般沒有市場價格作為參考，故制定每一件的報酬時需要花費一定的成本，好在這些行業(yè)一般都有標(biāo)準(zhǔn)的計件工資可作參考，這種標(biāo)準(zhǔn)的計件工資一般是這些行業(yè)長期使用的。 不宜采用計件工資的情形 ? 當(dāng)零部件經(jīng)常變化，每一種零件的產(chǎn)量較少時，就不太適合于使用計件工資。 ? 當(dāng)工人從事的活動經(jīng)常變化，其工作的質(zhì)量和數(shù)量不易確定時，就不能采用計件工資。 ? 如果工人進(jìn)行的是協(xié)作勞動，雖然這種勞動并非經(jīng)常變化，但由于很難將每個工人的貢獻(xiàn)區(qū)分開，也不宜采用計件工資。 計時工資下監(jiān)督的必要性 ? 度量小時或天數(shù)這樣的代表物很容易，它不象部件或員工的貢獻(xiàn)那樣經(jīng)常變化，可以對每個員工分別度量，而且可以包括每個員工從事的各種活動。這些優(yōu)點使計時工資的決定成本較低。 ? 但時間本身并不創(chuàng)造任何價值，它只表示工人在一定時間內(nèi)可能從事一些活動。至于工人是否真的努力工作，則另當(dāng)別論。因此，在計時工資下，由于工人從事的活動沒有直接定價，工人有偷懶的動機(jī)，故需要對工人進(jìn)行監(jiān)督和指導(dǎo)。 計件工資與計時工資的比較 ? 計件工資合約傳遞了價格信號。工人需要知道生產(chǎn)什么樣的產(chǎn)品，以及每一件產(chǎn)品的價格，至于如何生產(chǎn)，一般不需要監(jiān)督和指導(dǎo)，故監(jiān)督成本肯定低于計時工資下的監(jiān)督成本。但在計件工資合約下，工人有趕速度的動機(jī)，由此必須對產(chǎn)品質(zhì)量進(jìn)行嚴(yán)格檢查。 ? 計時工資合約下，工人有強(qiáng)烈的偷懶動機(jī)，必須對工人進(jìn)行更嚴(yán)格的監(jiān)督和指導(dǎo)。同時，計時工資意味著勞動者放棄自己的勞動使用權(quán)，在合約界定的一系列權(quán)利范圍內(nèi)，代理人決定勞動的使用。當(dāng)代理人來決定勞動的使用時，管理成本和決策失誤的成本也就產(chǎn)生了。因此，計時工資的好處是降低了決定工資（即發(fā)現(xiàn)價格）的成本，代價是相應(yīng)地增加了監(jiān)督和管理成本。 企業(yè)合約的出現(xiàn) ? 從中間商人經(jīng)由計件到計時工資的轉(zhuǎn)變，就是交易時度量的對象從整個產(chǎn)品到部件，再到代表物的轉(zhuǎn)變；傳遞的價格信號也從全面估價貢獻(xiàn)到?jīng)]有直接的信號；代理人的指揮和監(jiān)督也從沒有直接的指揮和監(jiān)督到全面的指揮和監(jiān)督；隨著這一過程的延伸，使用投入要素的權(quán)利也越來越多地被轉(zhuǎn)讓，直至根據(jù)合約的限制而由代理人完全控制投入使用。這個過程就是從市場交易向企業(yè)交易轉(zhuǎn)變的過程。在此轉(zhuǎn)變過程中，市場交易逐漸被企業(yè)內(nèi)交易替代，最后，要素市場出現(xiàn)，完全取代產(chǎn)品市場。所以計件工資恰好處在市場和企業(yè)之間，兼具市場交易和企業(yè)交易的特征，為理解企業(yè)的產(chǎn)生提供了有益的途徑。 （二）威廉姆森觀點 企業(yè)的本質(zhì) ? 企業(yè)作為一種交易的治理結(jié)構(gòu)而存在 ? 這種治理結(jié)構(gòu)的特點： ? 一是激勵 ? 二是控制手段更多，更有效果。 ? 三是企業(yè)“固有的結(jié)構(gòu)優(yōu)勢”，表現(xiàn)為企業(yè)存在信息經(jīng)濟(jì)。 交易與治理結(jié)構(gòu)的匹配 投 資 特 點 非專用 混 合 獨特 頻率 偶然 市場治理 三 方 治 理 （ 新古典式合同 ） 經(jīng)常 （ 古典式合同 ） 雙 方 治 理 （ 關(guān) 系 統(tǒng) 一 治 理 合 同 ） 企業(yè)的邊界 ? 通過比較不同治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行交易治理的收益和成本來界定治理結(jié)構(gòu)的邊界。 ? 企業(yè)的邊界取決于企業(yè)這種治理結(jié)構(gòu)的收益和成本的權(quán)衡。 存在規(guī)模與范圍經(jīng)濟(jì)的治理結(jié)構(gòu)選擇 0? k G? C? GC ??? k k?0 成本 令 △ C為企業(yè)自行生產(chǎn)與市場采購?fù)瑯赢a(chǎn)品的靜態(tài)成本之差。當(dāng) k較小時，市場中對標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品的需求很大，外部供應(yīng)商可實現(xiàn)規(guī)模和范圍經(jīng)濟(jì)大大節(jié)省生產(chǎn)成本，如果企業(yè)自己生產(chǎn)，生產(chǎn)成本就會過高， △ C就會很大。隨著 k越來越大，外部供應(yīng)商再不能靠規(guī)模和范圍經(jīng)濟(jì)節(jié)省總成本，這時 △ C就會縮小， △ C的漸近線逐漸趨于零。顯然， △ C是資產(chǎn)專用性的函數(shù)，而且是它的減函數(shù)，但無論如何△ C 0。圖中直線△ C+△ G表示 △ C與 △ G縱向相加之和。 企業(yè)的邊界：進(jìn)一步的推論 ? 前面解釋了什么樣的交易或契約適合由企業(yè)這種治理結(jié)構(gòu)來組織。但是，伴隨資產(chǎn)專用性水平的提高，為什么企業(yè)的規(guī)模卻不能無限擴(kuò)大 ?。 ? 威廉姆森 (1967)認(rèn)為，企業(yè)作為一種經(jīng)濟(jì)組織之所以不能無限擴(kuò)張，主要是由于科層增加所導(dǎo)致的控制性損失。但威廉姆森 (1985)放棄了這個觀點，認(rèn)為如果允許企業(yè)最高層進(jìn)行選擇性干預(yù)，那么控制性損失將不是問題。所謂選擇性干預(yù)，是指委托人讓代理人保持獨立自主的地位，但是一旦委托人有特殊需要，代理人必須無條件服從。然而，選擇性干預(yù)不可能從而企業(yè)規(guī)模不可能無限擴(kuò)大，其根本原因在于企業(yè)內(nèi)部不能像市場那樣引入高能激勵 。 高能激勵與低能激勵 ? 高能激勵 就是代理人以固定價格向委托人提供產(chǎn)品，代理人獲得全部剩余索取權(quán)，選擇性干預(yù)就是給予代理人高能激勵。而低能激勵則相反，代理人的成本與收益沒有直接對應(yīng)的關(guān)系，代理人沒有全部剩余索取權(quán)。 ? 例如，在房地產(chǎn)行業(yè)中，開發(fā)商以固定價格將樓房建設(shè)工程承包給建筑商，就是高能激勵；而建筑商給予工人固定工資，就是低能激勵。 企業(yè)內(nèi)部引入高能激勵的成本 ? 一是會導(dǎo)致代理人濫用委托人的資產(chǎn)，因為代理人無須為此付出成本，卻可以獲得由于過度使用資產(chǎn)所節(jié)約下來的剩余利潤； ? 二是委托人會利用自己的權(quán)威盤剝代理人的利潤，主要是通過壓低內(nèi)部轉(zhuǎn)讓價格和虛增成本的手法。 低能激勵的優(yōu)、缺點 ? 企業(yè)內(nèi)部只能采取低能激勵，這樣做的好處是適應(yīng)性更強(qiáng)。因為通過科層的權(quán)威，委托人對代理人在會計、審計和費用分?jǐn)偡矫鎿碛行畔?yōu)勢，減少了討價還價成本，這正是科斯(1937)的思想。 ? 但是低能激勵會造成官僚成本，主要包括“管理傾向”、“寬容”和“互相幫助”等方面。 ? 最優(yōu)企業(yè)規(guī)模正是在一體化帶來的收益與成本之間取得權(quán)衡 (tradeoff)。 企業(yè)的本質(zhì) ? 格羅斯曼和哈特認(rèn)為企業(yè)的本質(zhì)是一種物質(zhì)資產(chǎn)的集合體。 ? 契約權(quán)利中的剩余權(quán)利也是對物質(zhì)資產(chǎn)的權(quán)利，即“剩余控制權(quán)”。 企業(yè)的邊界 ? 取決于縱向一體化收益和成本的權(quán)衡。當(dāng)一體化的收益高于成本時，企業(yè)實施一體化擴(kuò)張其邊界，相反，當(dāng)一體化的收益低于成本時，企業(yè)則維持不變的規(guī)模和邊界。 （三）產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點 ? 阿