某集團熱電項目風險管理案例研究(已修改)
2025-02-21 07:48 本頁面
【正文】 中國華電集團東華熱電項目風險 管理案例研究 我國電力建設(shè)的迅猛發(fā)展要求加強風險管理 建國五十多年來，特別是改革開放以來，我國的電力工業(yè)發(fā)展取得了舉世矚目 的成就。 1949 年，我國的電力裝機是 185 萬千瓦，用了將近 38 年的時間，到 1987年，達到裝機總量 1 億千瓦，然后又用了 8 年時間，到 1995 年實現(xiàn)裝機 2 億千瓦，到 2023 年實現(xiàn)了裝機 3 億千瓦， 2023 年增加超過 5000 萬的裝機， 2023 達到 4 個億， 2023 年達到 5 個億， 2023 年年底裝機規(guī)模為 62200 萬千瓦。 19492023 年全國電力裝機容量如圖 11 所示 電力建設(shè)項目風險管理在我國的現(xiàn)狀及存在的問題 風險管理技術(shù)原是 60 年代以來的現(xiàn)代項目管理中不可缺少的工具，但我國在 70 年代末、 80 年代初引進項目管理理論與方法時，只引進了項目管理的基本理論、方法與程序，未能同時引進風險管理，其原因有以下幾個方面： (1）當時我國經(jīng)濟發(fā)展水平較低，人們風險意識普遍較差，尚未認識到運用風險管理技術(shù)來抵御風險、轉(zhuǎn)移風險的重要性。 （ 2）當時我國尚處于計劃經(jīng)濟體制，國家是唯一（或主要的）投資主體，為了節(jié)省投資而不愿增列風險管理費用。 （ 3）風險管理的環(huán)境尚未形成，人民保險公司當時剛開始恢復，也沒有工程保險等險種，而且風險管理人才奇缺等等。 風險的含義 我國大陸地區(qū)不少學者認為，風險是指實際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果相背離從而產(chǎn)生損失的一種不確定性 風險一詞包括了兩方面的內(nèi)涵：其一，是指風險意味著出現(xiàn)了損失，或者是未實現(xiàn)預(yù)期的目標值；其二，是指這種損失出現(xiàn)與否是一種不確定性隨機現(xiàn)象，它可用概率表示出現(xiàn)的可能程度，不能對出現(xiàn)與否做出確定性判斷。 實際上，也可以簡單地講，人們對未來的主觀預(yù)料與實際結(jié)果的差異就構(gòu)成了風險。 無論是何種定義，都包括風險的三個基本要素，一是風險要素存在的客觀性；二是風險事件發(fā)生的不確定性；三是風險結(jié)果的不確定性。 電力建設(shè)項目風險的來源 根據(jù)國家計委頒布的 《 投資項目可行性研究指南 》 ，在風險分析一章中，指出風險的來源有： 市場風險、資源風險、技術(shù)風險、工程風險、資金風險、政策風險、外部協(xié)作條件風險、社會風險和其他風險等共 9 種風險 (1)市場風險 市場風險一般來自三個方面：一是市場供需實際情況與預(yù)測值發(fā)生偏離；二是項目產(chǎn)品市場競爭力或者競爭對手發(fā)生重大變化；三是項目產(chǎn)品和主要原材料的實際價格與預(yù)測價格發(fā)生較大偏離。 （ 2）資源風險 資源風險主要指資源開發(fā)項目，如金屬礦、非金屬礦、石油、天然氣等礦產(chǎn)資等與預(yù)測發(fā)生較大偏離，導致項目開采成本增加，產(chǎn)量降低或者開采期縮短。 (3)技術(shù)風險 一是項目采用技術(shù)（包括引進技術(shù)）的先進性、可靠性、適用性和可得性與預(yù)測方案發(fā)生重大變化；二是設(shè)計深度不夠，技術(shù)方案不合理的現(xiàn)象時有發(fā)生。 （ 4）工程風險 工程地質(zhì)條件、水文地質(zhì)條件與預(yù)測發(fā)生重大變化，導致工程量增加、投資增加、工期拖長 （ 5）資金風險 資金供應(yīng)不足或者來源中斷導致項目工期拖延甚至被迫終止；利率、匯率變化導致融資成本升高。 （ 6）政策風險 政策風險主要指國內(nèi)外政治經(jīng)濟條件發(fā)生重大變化或者政府政策作出重大調(diào)整，項目原定目標難以實現(xiàn)甚至無法實現(xiàn)。 （ 7）外部協(xié)作條件風險 交通運輸、供水、供電等主要外部協(xié)作配套條件發(fā)生重大變化，給項目建設(shè)和 運營帶來困難。 （ 8）社會風險 預(yù)測的社會條件、社會環(huán)境發(fā)生變化，給項目建設(shè)和運營帶來損失 電力建設(shè)項目風險的特點 （ 1）電力項目的風險具有普遍性和客觀性。 （ 2）電力項目風險的影響常常是全局的。 （ 3）電力建設(shè)工程的不同的主體對同樣風險的承受能力是不同的。 （ 4）
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