【正文】 商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué) 于殿江 第八章 表外業(yè)務(wù) 教學(xué)要求 ：本章要求學(xué)生了解商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r及其原因 ， 了解擔(dān)保業(yè)務(wù) ， 票據(jù)發(fā)行便利 、 遠期利率協(xié)議 、互換 、 金融期貨與期權(quán) 、 貸款承諾和貸款出售等商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的特點 ， 掌握商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的涵義及其分類標(biāo)準(zhǔn) ， 表外業(yè)務(wù)的操作程序 ， 并能應(yīng)用相關(guān)理論和知識分析我國銀行開拓表外業(yè)務(wù)的條件和途徑 。 第一節(jié) 銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展 ? 一 、 表外業(yè)務(wù)的涵義 ? 表外業(yè)務(wù) ， 即 OBS業(yè)務(wù) ， 是指商業(yè)銀行從事的 ， 按通行的會計準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負債表內(nèi) ， 不影響其資產(chǎn)負債總額 ， 但能影響銀行當(dāng)期損益 ， 改變銀行資產(chǎn)報酬率的經(jīng)營活動 。 ? 表外業(yè)務(wù)有狹義和廣義之分 。 ? 我們通常所說的表外業(yè)務(wù)主要指狹義的表外業(yè)務(wù) 。 主要包括： ① 貸款承諾； ② 擔(dān)保；③ 金融衍生工具； ④ 投資銀行業(yè)務(wù) 。 ? 《巴塞爾協(xié)議》中，將商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)分成 5類：第一類為 100%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的表外業(yè)務(wù)：包括直接信用替代工具，如保證和承兌；銷售和回購協(xié)議以及有追索權(quán)的資產(chǎn)銷售；遠期資產(chǎn)購買、超遠期存款和部分繳付款項的股票和代表承諾一定損失的證券。 ? 第二類為 50%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的表外業(yè)務(wù)：某些與交易相關(guān)的或有項目；票據(jù)發(fā)行融通和循環(huán)包銷便利；其他初始期限在一年以上的承諾。 ? 第三類為 20%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的表外業(yè)務(wù)：有自行償付能力的與貿(mào)易有關(guān)的或有項目。 ? 第四類為 0%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的表外業(yè)務(wù)：類似初始期限在 1年以內(nèi)的，或可以在任何時候無條件取消的承諾均屬此類。 ? 第五類是與外匯和利率有關(guān)的或有項目。 ? 二 、 表外業(yè)務(wù)發(fā)展的原因 ? （ 一 ） 規(guī)避資本管制 ， 增加盈利來源 ? （ 二 ） 為了適應(yīng)金融環(huán)境的變化 ? （ 三 ） 為了轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險 ? （ 四 ） 為了適應(yīng)客戶對銀行服務(wù)多樣化的需要 ? （ 五 ） 銀行自身擁有的有利條件促使銀行發(fā)展表外業(yè)務(wù) ? （ 六 ） 科技進步推動了銀行表外業(yè)務(wù) ? 三、我國商業(yè)銀行開辦表外業(yè)務(wù)的分析 ? （一）中國人民銀行 2023 年《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》中規(guī)定： ? 中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。根據(jù)該屬性，中間業(yè)務(wù)可分為九大類： ? 支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)，包括國內(nèi)外結(jié)算業(yè)務(wù)； ? 銀行卡業(yè)務(wù)，包括信用卡和借記卡業(yè)務(wù)； ? 代理類中間業(yè)務(wù)，包括代理證券業(yè)務(wù)、代理保險業(yè)務(wù)、代理金融機構(gòu)委托、代收代付等； ? 擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)，包括銀行承兌匯票、備用信用證、各類銀行保函等； ? 承諾類中間業(yè)務(wù)，主要包括貸款承諾業(yè)務(wù)； ? 交易類中間業(yè)務(wù)，例如遠期外匯合約、金融期貨、互換和期權(quán)等； ? 基金托管業(yè)務(wù)，例如封閉式或開放式投資基金托管業(yè)務(wù)； ? 咨詢顧問類業(yè)務(wù)，例如信息咨詢、財務(wù)顧問等； ? 其他類中間業(yè)務(wù)，包括保管箱業(yè)務(wù)以及其他不能歸入以上八類的業(yè)務(wù)。 ? （二）對策 ? 更新經(jīng)營觀念 ， 培養(yǎng)新型人才 ? ２、加快金融電子化建設(shè)，為表外業(yè)務(wù)的開展提供條件 ? 對國有商業(yè)銀行進行股份制改造，增加資本金，提高抵御風(fēng)險的能力 ? 改革我國商業(yè)銀行的經(jīng)營管理體制，實行混業(yè)經(jīng)營 ? 盡快建立我國的存款保險制度，為商業(yè)銀行開辦表外業(yè)務(wù)保駕護航 ? 加快利率市場化改革，完善金融市場體系 第二節(jié) 擔(dān)保業(yè)務(wù) ? 一 、 備用信用證 ? 備用信用證是銀行擔(dān)保業(yè)務(wù)的一種主要類型 ， 通常是為債務(wù)人的融資提供擔(dān)保 。 ? 備用信用證是一種廣泛的擔(dān)保文件。通常開證行是第二付款人，只有當(dāng)借款人自己不能履約時，才由銀行付款。而開證行一旦付款，借款人必須補償銀行的損失。銀行開立備用信用證要收取傭金。 ? （ 一 ） 備用信用證的類型 ? 可撤銷的備用信用證； ? 不可撤銷備用信用證 。 ? （ 二 ） 備用信用證的優(yōu)點 ? 對于借款人而言 ? 對于開證行而言 ? 對于受益人而言 ? （ 三 ） 備用信用證的交易程序 ? 訂立合同； 申請開證； 開證與通知； 審核與修改； 執(zhí)行合同； 支付和求償 。 ? 二 、 商業(yè)信用證 ? 商業(yè)信用證是國際貿(mào)易結(jié)算中的一種重要方式，是指進口商請求當(dāng)?shù)劂y行開出的一種證書，授權(quán)出口商所在地的另一家銀行通知出口商，在符合信用證規(guī)定的條件下，愿意承兌或付款承購出口商交來的匯票單據(jù)。 ? （ 一 ） 商業(yè)信用證的分類 ? 商業(yè)信用證的種類很多 ， 大體有如下幾種劃分方法 。 ? （ 1） 按是否跟單 ， 可分為跟單信用證和光票信用證 。 ? （ 2） 按可否撤銷 ， 可分為可撤銷信用證和不可撤銷信用證 。 ? （ 3） 按議付方式 ， 可分為公開議付 、限制議付和不得議付信用證 。 ? （ 4） 按可否轉(zhuǎn)讓 ， 可分為可轉(zhuǎn)讓信用證和不可轉(zhuǎn)讓信用證 。 ? （ 5） 還有諸如背對信用證 、 對開信用證 、 循環(huán)信用證 、 旅行信用證等等類型 。 ? （ 二 ） 商業(yè)信用證的特點和優(yōu)點 ? 商業(yè)信用證有如下幾個特點： ? （ 1） 商業(yè)信用證結(jié)算方式中 ， 開證行擔(dān)負第一付款責(zé)任 ， 是第一付款人 。 ? （ 2） 信用證是一項獨立的文件 ， 是以單證而不是貨物作為付款依據(jù) 。 ? 商業(yè)信用證的優(yōu)點 ? （ 1）對于進口商而言 ? （ 2）對于出口商而言 ? （ 3）對于開證行而言 ? （ 三 ） 商業(yè)信用證的交易程序 ? 開證人申請開立信用證 ? 開證行開立信用證 ? 通知行通知信用證 ? 審查與修改信用證 ? 交單議付 ? 開證人付款贖單 第三節(jié) 票據(jù)發(fā)行便利 ? 一 、 票據(jù)發(fā)行便利的概念 ? 票據(jù)發(fā)行便利 ， 曾譯作票據(jù)發(fā)行工具或票據(jù)發(fā)行融資 ，是一種 80年代發(fā)展起來的融資方法 。 ? 在票據(jù)發(fā)行便利這種融資方式下 ， 借款人可以通過循環(huán)發(fā)行短期票據(jù)來達到中期融資的效果 。 ? 票據(jù)發(fā)行便利的工作原理是這樣的：借款人 （ 即短期票據(jù)發(fā)行人 ） 同銀行簽訂一個具有法律約束力的約定 ， 銀行允諾提供票據(jù)發(fā)行便利后 ， 借款人可以在一個通常為５至７年的中期時間內(nèi) ， 用自己的名義發(fā)行一系列的短期票據(jù) ， 并以此進行周轉(zhuǎn)性貸款；而作出包銷承諾的銀行 （ 也可以是銀行集團 ） 須按約定承購借款人未銷完的全部票據(jù)余額或者提供備用信貸 ， 如提供備用信用證 。 第三節(jié) 票據(jù)發(fā)行便利 ? 二 、 票據(jù)發(fā)行便利的種類 ? 循環(huán)包銷便利 ? 包銷的票據(jù) 發(fā)行便利 可轉(zhuǎn)讓的循環(huán)包銷便利 ? 票據(jù)發(fā) 行便利 多元票據(jù)發(fā)行便利 無包銷的票據(jù)發(fā)行便利 第三節(jié) 票據(jù)發(fā)行便利 ? 三 、 票據(jù)發(fā)行便利市場的構(gòu)成 ? 票據(jù)發(fā)行便利主要由四部分交易主體構(gòu)成：借款人 、 發(fā)行銀行 、 包銷銀行和投資者 。 ? 四 、 票據(jù)發(fā)行便利的程序 ? 由發(fā)行人 （ 借款人 ） 委托包銷人和投標(biāo)小組成員 。 ? 在發(fā)行人與包銷人和投標(biāo)小組成員之間簽訂一系列文件 。 ? 確定發(fā)行時間表和具體安排 。 第三節(jié) 票據(jù)發(fā)行便利 ? 五 、 票據(jù)發(fā)行便利市場經(jīng)營中應(yīng)注意的問題 ? 嚴(yán)格把好市場準(zhǔn)入關(guān) ? 加強自我約束性的內(nèi)部管理 ?