個人理財?shù)谖逭裸y行代理理財產(chǎn)品(已修改)
2025-01-14 20:24 本頁面
【正文】 銀行代理理財產(chǎn)品 2023年 4月 銀行代理理財產(chǎn)品的概念 ? 銀行代理服務(wù)類業(yè)務(wù)（以下簡稱代理業(yè)務(wù)），指銀行在其渠道代理其他企業(yè)、機構(gòu)辦理的、不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)、給商業(yè)銀行帶來非利息收入的業(yè)務(wù)。 銀行代理理財產(chǎn)品銷售基本原則 ? 1. 適用性原則 ? 在銷售代理理財產(chǎn)品時，要綜合考慮客戶所屬的人生周期以及相匹配的風(fēng)險承受能力、客戶的投資目標(biāo)、投資期限長短、產(chǎn)品流動性等因素，為客戶推薦適合的產(chǎn)品?？偨Y(jié)來說，要有適合的產(chǎn)品，適合的客戶，適合的網(wǎng)點，適合的銷售人員。 ? 2. 客觀性原則 ? 在向客戶推薦產(chǎn)品時，銀行從業(yè)人員應(yīng)客觀地向客戶說明產(chǎn)品的各種要素，讓客戶在購買產(chǎn)品前對產(chǎn)品類型、特點、購買方式、投資方向、收益預(yù)期、市場風(fēng)險等有全面的了解。 基金 ? 基金是通過發(fā)行基金份額或收益憑證，將投資者分散的資金集中起來，由專業(yè)管理人員投資于股票、債券或其他金融資產(chǎn)，并將投資收益按持有者投資份額分配給持有者的一種 利益共享、風(fēng)險共擔(dān) 的金融產(chǎn)品。 特點 ? 1. 集合理財、專業(yè)管理 ? 基金通過發(fā)行基金收益憑證聚集資金，形成集合資產(chǎn)。 ? 通過進(jìn)行規(guī)模經(jīng)營，降低交易成本，從而獲得規(guī)模收益的好處。 ? 基金由專業(yè)人員管理。 ? 2. 組合投資、分散投資 ? 基金通過匯集眾多中小投資者的小額資金，形成較大的資金實力，將資金資產(chǎn)分別配置到股票、債券等多種資產(chǎn)上，通過有效的資產(chǎn)組合降低投資風(fēng)險。 ? 3. 利益共享、風(fēng)險共擔(dān) ? 基金投資者是基金的所有者，基金的投資收益在扣除由基金承擔(dān)的費用后，盈余全部歸基金投資者所有，并根據(jù)投資者持有的基金份額進(jìn)行分配。 ? 風(fēng)險共擔(dān)是指基金管理人一般不承擔(dān)投資損失，由基金投資者根據(jù)持有的基金份額比例承擔(dān)投資風(fēng)險。 ? 4. 嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明 ? 為切實保護(hù)投資者利益，各國（地區(qū)）監(jiān)管機構(gòu)均對基金業(yè)實行嚴(yán)格監(jiān)管，并以法律的形式要求基金定期進(jìn)行充分及時的信息披露。比如開放式基金每日公布凈值、季度投資，組合披露、年度財務(wù)數(shù)據(jù)披露。 ? 5. 獨立托管、保障安全 ? 基金管理人不參與基金財產(chǎn)的保管，基金財產(chǎn)的保管由獨立于基金管理人的基金托管人負(fù)責(zé)。 基金的分類 ? 按照收益憑證是否可以贖回，分為開放式基金和封閉式基金 ； ? 按照投資對象不同，基金可以分為股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣市場基金； ? 依據(jù)投資目標(biāo)的不同，基金可分為成長型基金、收入（收益）型基金和平衡型基金 ； ? 依據(jù)投資理念不同， 基金可以分為主動型基金和被動型基金； ? 根據(jù)募集方式不同，分為公募基金和私募基金 ； ? 根據(jù)基金法律地位的不同，可分為公司型基金和契約型基金 。 按投資對象分類 ? 股票型基金以股票為主要投資對象，股票投資比重不得低于 60%，具有高風(fēng)險、高收益的特征； ? 債券型基金則是以各類債券為主要投資對象，債券投資比重不得低于 80%，具有較低風(fēng)險、較低收益的特征； ? 混合型基金同時以股票、債券為主要投資對象，通過不同資產(chǎn)類別的配置投資，實現(xiàn)風(fēng)險和收益上的平衡； ? 貨幣市場基金以貨幣市場工具為投資對象，具有低風(fēng)險、低收益、高流動性的特征。 依據(jù)投資目標(biāo)分類 ? 成長型基金與收入到基金的區(qū)別： ? （ 1） 投資目的不同。成長型基金重視基金的長期成長，強調(diào)為投資者帶來經(jīng)常性收益， 收入型基金強調(diào)基金單位價格的增長， 使投資者獲取穩(wěn)定的、最大化的當(dāng)期收入。 ? （ 2）投資工具不同。成長型基金投資對象常常是風(fēng)險較大的金融產(chǎn)品； 收入型基金投資對象一般為風(fēng)險較小、資本增值有限的金融產(chǎn)品。 ? （ 3）資產(chǎn)分布不同。成長型基金資產(chǎn)中，現(xiàn)金持有量較小， 大部分資金投資于資本市場；收入型基金現(xiàn)金持有量較大，投資傾向多元化，注重分散風(fēng)險。 ? （ 4）派息情況不同。成長型基金一般不會直接將股息分配給投資者，而是將股息再投資于市場，以追求更高的回報率；收入型基金一般按時派息，使投資者有固定的收入來源。 ? 平衡型基金的資產(chǎn)構(gòu)造則既要獲得一定的當(dāng)期收入，又要追求組合資產(chǎn)的長期增值。 依據(jù)投資理念分類 ? 主動型基金是通過主動管理，力求取得超越基金組合表現(xiàn)的基金； ? 被動型基金一股不主動尋求超越市場的表現(xiàn)， 一般選取特定指數(shù)作為跟蹤對象， 以復(fù)制跟蹤對象的表現(xiàn)，因此，被動型基金通常被稱為“指數(shù)基金”。 根據(jù)基金法律地位分類 特殊類型基金 ? 基金中的基金 FOF （ Fund of Fund）、 ? 交易型開放式指數(shù)基金 ETF （ Exchange Traded Fund ） 、 ? 上市開放式基金 LOF （ Listed Open Ended Fund ）、 ? QDII基金 ? 基金“一對多”專戶理財?shù)? FOF基金 ? FOF 是一種專門投資于其他證券投資基金的基金， 它并不直接投資股票或債券， 其投資范圍僅限于其他基金，通過持有其他證券投資基金而間接持有股票、債券等證券資產(chǎn)，它是結(jié)合基金產(chǎn)品創(chuàng)新和銷售渠道創(chuàng)新的基金新品種。 ETF基金 ? ETF是一種跟蹤“標(biāo)的指數(shù)”變化且在交易所上市的開放式基金， 投資者可以像買賣股票那樣買賣 ETF，從而實現(xiàn) 對指數(shù)的買賣 。因此， ETF 可以理解為“股票化的指數(shù)投資產(chǎn)品”。 ? 從本質(zhì)上看， ETF 屬于開放式基金的一種特殊類型，它綜合了封閉式基金和開放式基金的優(yōu)點， 投資者既可以向基金管理公司申購或贖回基金份額，同時，又可以像封閉式基金一樣在證券市場上按市場價格買賣 ETF份額。 ? 不過， ETF 的申購贖回必須以 一籃子股票 換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票，這是ETF有別于其他開放式基金的主要特征之一。 上市開放式基金 LOF ? 與 ETF不同的是， LOF 的申購、贖回都是基金份額與現(xiàn)金的交易，可在代銷網(wǎng)點進(jìn)行； ? 投資者如果是在指定網(wǎng)點申購的基金份額，想要上網(wǎng)拋出， 須辦理一定的轉(zhuǎn)托管手續(xù)； ? LOF兼具封閉式基金交易方便、交易成本較低和開放式基金價格貼近凈值的優(yōu)點，為交易所交易基金在中國現(xiàn)行法規(guī)下的變通品種，被稱為中國特色的 ETF； ? 一方面可以在交易
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