對保險理財產品與商業(yè)銀行理財產品功能區(qū)別的研究(已修改)
2025-06-30 07:50 本頁面
【正文】 對保險理財產品與商業(yè)銀行理財產品功能區(qū)別的研究統計學院保險083班劉婷婷摘要： 近年來，隨著國內個人理財市場的快速發(fā)展，金融機構紛紛推出差別化理財產品，各種新型的保險理財產品和銀行理財產品進入人們的視野。同樣都是金融理財產品，二者在功能上卻存在差異。關鍵詞：個人理財 保險理財產品 銀行理財產品 實證分析個人理財業(yè)務，又稱財富管理業(yè)務，是目前發(fā)達國家商業(yè)銀行利潤的重要來源之一。根據國際理財師標準委員會（CFP Board of Standards）的定義，個人理財是利用客戶的各項財務資源，幫助實現其人生目標的過程。即基于客戶的收入、支出、資產、負債、保險等財務現狀數據和一定的財務假設，綜合考慮客戶的各種財務目標，進行客戶風險偏好的測試和投資組合的調整，基于現金流、資產價值、各項財務指標的分析，幫助客戶制定個性化的理財規(guī)劃，推薦需要的金融產品，并出具理財報告，以實現客戶理財目標的一系列服務過程。本文主要探討銀行理財產品和保險理財產品的功能差異。 一、商業(yè)銀行理財產品的分類 (一)固定收益類理財產品 固定收益類理財產品,是指商業(yè)銀行按照約定條件向投資者承諾支付固定收益,銀行承擔由此產生的投資風險。在這種產品中,投資者沒有提前贖回的權利。投資者購買了這類產品,就意味著與商業(yè)銀行簽訂了一份到期還本付息的理財合同,并以存款的形式將資金交由銀行運營,銀行在固定期限里,將募集資金集中并開展投資活動。該類產品通常會取得比同期存款高的投資收益,適合對理財產品不甚了解但希望在本金安全的基礎上獲取保守收益的投資者。 固定收益類理財產品是比較傳統的產品類型,商業(yè)銀行將籌集的資金投資于國債、央行票據、政策性金融債等低風險產品,是風險最低的銀行理財產品。商業(yè)銀行也可以將自己現有的一些業(yè)務轉變成理財業(yè)務,比如可以將現有的優(yōu)質貸款、信托產品轉變成理財產品,根據這種資產的期限和預期收益情況,確定所發(fā)行理財產品的期限和預期收益率,然后向投資者出售理財產品,用募集的理財資金購買原有的貸款或信托產品。在這一模式下,銀行將原本屬于自己的利差收益讓利于投資者,而換取了資產的流動性。 (二)非保本浮動收益理財產品 非保本浮動收益理財產品,是指商業(yè)銀行根據約定條件和理財業(yè)務的實際投資收益情況向投資者支付收益,并不保證投資者本金安全的理財計劃。非保本浮動收益理財產品是商業(yè)銀行面向投資者推出的“風險與誘惑并存”的理財產品。該類產品在2007年取得較高的收益之后,2008年有了長足的發(fā)展,使很多投資者放棄了原先的固定收益理財產品,而選擇了此類產品。 此類產品目前還未形成完善的產品系統,已經出現的產品有以下幾種: 1掛鉤類的衍生產品:該產品與一些指標相掛購,所掛鉤的標的物五花八門,比如利率、匯率、股票波動率、基金指數、商品期貨價格,甚至天氣等。產品實際收益情況與存續(xù)期內所掛鉤的標的物成正比(或反比),掛鉤標的物越高(或越低),產品收益率越高(或越低)。這類產品是國外商業(yè)銀行推出的產品,我國的商業(yè)銀行是用理財資金來直接購買此類產品。 2銀信結合產品:商業(yè)銀行雖然不能直接進行股權性質的投資,也不能發(fā)行信托產品,但商業(yè)銀行可以通過購買信托公司發(fā)行的產品,將投資范圍拓展到實業(yè)領域,當然風險和收益狀況要視投資管理人、項目本身、企業(yè)資質等而定。 3銀基結合產品。這種產品是商業(yè)銀行與基金合作,發(fā)行理財產品,再由基金進入
研究報告相關推薦
鄂ICP備17016276號-1