【正文】 保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析 馮玉梅 山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院 一、保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn) 二、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)與管理 山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院 一、保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn) 山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院 保險(xiǎn)人是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊金融機(jī)構(gòu) ? 保險(xiǎn)是一種社會(huì)互助性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償制度 ，它集合多數(shù)投保人參加，向投保人收取保險(xiǎn)費(fèi)建立保險(xiǎn)基金，對(duì)特定風(fēng)險(xiǎn)事故所致被保險(xiǎn)人損失、或?qū)s定事件的發(fā)生，給予經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償和給付，使集中于少數(shù)人的風(fēng)險(xiǎn)損失由廣大的保險(xiǎn)參加者以負(fù)擔(dān)保費(fèi)的形式予以分?jǐn)偂? ? 保險(xiǎn)公司就是這種經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償活動(dòng)的組織者與經(jīng)營(yíng)管理者 ，從而開(kāi)發(fā)出不同的保險(xiǎn)產(chǎn)品以滿(mǎn)足消費(fèi)者轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險(xiǎn)的需要。 ? 補(bǔ)償與給付的職能活動(dòng) 構(gòu)成保險(xiǎn)人的主要 負(fù)債業(yè)務(wù) 。 山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院 ? 負(fù)債經(jīng)營(yíng)對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)猶如“帶刺的玫瑰”。 ? 負(fù)債 是企業(yè)在未來(lái)要以資產(chǎn)或勞務(wù) 償付的經(jīng)濟(jì)責(zé)任 。 ? 保險(xiǎn)人為了使公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，必 須保證保險(xiǎn)基金的保值增值 ，這就要求保險(xiǎn)人要對(duì)保險(xiǎn)資金進(jìn)行有效運(yùn)用，從而使保險(xiǎn)人具有了 金融機(jī)構(gòu)的某些特征 。 山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院 保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)是支撐保險(xiǎn)人運(yùn)轉(zhuǎn)的兩個(gè)輪子 ? 保險(xiǎn)業(yè)務(wù)與投資業(yè)務(wù)的 同步發(fā)展， 是 現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)的重要特征。 ? 保險(xiǎn)人具有掌握雄厚保險(xiǎn)資金的優(yōu)勢(shì)， 保險(xiǎn)資金收付之間存在的時(shí)間差，為保險(xiǎn)公司進(jìn)行投資活動(dòng)提供了現(xiàn)實(shí)條件，而保險(xiǎn)市場(chǎng) 競(jìng)爭(zhēng)的激烈化使通過(guò)保險(xiǎn)投資獲取收益變得十分必要 。 ? 投資業(yè)務(wù) 是保險(xiǎn)公司 為了 擴(kuò)充保險(xiǎn)償付能力、分享社會(huì)平均利潤(rùn)而利用所籌集的保險(xiǎn)資金在資金市場(chǎng)上進(jìn)行的 有償營(yíng)運(yùn) 。 山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院 ? 在美國(guó)，保險(xiǎn)公司的承保業(yè)務(wù)自 1979年以來(lái)連續(xù)虧損 (價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果 )，但絕大多數(shù)保險(xiǎn)公司最后的財(cái)務(wù)結(jié)果是盈利的，這是因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司從保險(xiǎn)投資活動(dòng)中獲得了豐厚的回報(bào)。 ? 投資利潤(rùn)不僅可以彌 補(bǔ)承保業(yè)務(wù)的虧損 ，而且可增強(qiáng)其 資金實(shí)力 及 競(jìng)爭(zhēng)能力 。 ? 保險(xiǎn)投資的資金來(lái)源主要有： ?（ 1）資本金 。即保險(xiǎn)公司的注冊(cè)資金，資本金的主要功能在于確保保險(xiǎn)公司開(kāi)業(yè)之初正常運(yùn)營(yíng)的需要，同時(shí)防止保險(xiǎn)公司償付能力的不足。 正常狀況下，資本金的絕大部分處于閑置狀態(tài) ，從而成為保險(xiǎn)投資資金的一部分。 山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院 ?（ 2）非壽險(xiǎn)保費(fèi)收入。 非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)責(zé)任 通常不超過(guò)一年 ，因其期限短，資金不存在較多的積累，因而又稱(chēng)其為短期基金，一般進(jìn)行 短期投資或投資于流動(dòng)性較強(qiáng) 的投資形式。 ?（ 3）壽險(xiǎn)保費(fèi)收入。 壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)具有期限長(zhǎng)的特點(diǎn) (一般合同長(zhǎng)達(dá)幾十年 )，兼具儲(chǔ)蓄與風(fēng)險(xiǎn)保障特點(diǎn)，因而該部分保費(fèi)收入被稱(chēng)為 長(zhǎng)期基金 ，是壽險(xiǎn)公司投資的主要資金來(lái)源。 ?（ 4）總準(zhǔn)備金 (特種風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金 )。保險(xiǎn)公司為了應(yīng)付巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致的較長(zhǎng)周期發(fā)生的巨額損失賠款而從稅后利潤(rùn)中提留的一部分準(zhǔn)備金，形成了保險(xiǎn)資金運(yùn)用的另一個(gè)來(lái)源。 山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院 保險(xiǎn)產(chǎn)品的非渴求性決定了進(jìn)行主動(dòng)銷(xiāo)售的必要 ? 非渴求商品 (Unsought goods) 是指消費(fèi)者 不了解 、或即使了解也 沒(méi)有興趣購(gòu)買(mǎi) 的產(chǎn)品。如一些剛開(kāi)發(fā)的應(yīng)用軟件、保險(xiǎn)、百科全書(shū)等。營(yíng)銷(xiāo)學(xué)上將保險(xiǎn)產(chǎn)品歸為 不易銷(xiāo)售產(chǎn)品 。 ? 針對(duì)非渴求物品的特性，企業(yè) 要加大廣告宣傳力度，派人員推銷(xiāo) ，尤其是保險(xiǎn)更需要推銷(xiāo)人員與消費(fèi)者進(jìn)行面對(duì)面的溝通，使消費(fèi)者了解產(chǎn)品特性以及給自己帶來(lái)的利益，使消費(fèi)者產(chǎn)生購(gòu)買(mǎi)興趣，從而擴(kuò)大產(chǎn)品銷(xiāo)售量 。 ? 保險(xiǎn)代理人營(yíng)銷(xiāo)制度 從國(guó)外引進(jìn)之后，在中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展中產(chǎn)生了積極的作用，保險(xiǎn)代理人為 促進(jìn)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展 和 傳播保險(xiǎn)理念 做出了巨大貢獻(xiàn)。 山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院 ? 中國(guó)保險(xiǎn)代理人有 200多萬(wàn)，曾經(jīng)涉足過(guò)保險(xiǎn)業(yè)的總?cè)藬?shù)不少于一千萬(wàn)。 這一代人，成就了中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)今天的輝煌。 ? 保險(xiǎn)代理人 面臨考核和社會(huì)排斥 的雙重壓力。 現(xiàn)行的代理人營(yíng)銷(xiāo)制度建立在一種被稱(chēng)為“基本法”的保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)基本管理制度之上?；痉ㄓ袔讉€(gè)基本內(nèi)容： （ 1） 大量增員 ，并鼓勵(lì)所有代理人都沖到外面去對(duì)陌生人做“ 掃街式銷(xiāo)售 ”。 （ 2）重視培訓(xùn)上崗，甚至建立了軍規(guī)一般 嚴(yán)格的培訓(xùn)制度。 （ 3） 低保障、高激勵(lì) 的人才激勵(lì)機(jī)制。 （ 4） 嚴(yán)格的淘汰機(jī)制 ，如 3個(gè)月保單掛零即被淘汰。 山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院 ? 保險(xiǎn)公司盲目追 求速度與規(guī)模 ，粗放式經(jīng)營(yíng)， 片面強(qiáng)調(diào)營(yíng)銷(xiāo)技巧的培訓(xùn)，而忽視對(duì)員工專(zhuān)業(yè)素質(zhì)的教育。 ? 傳銷(xiāo)式的增員 建立在帶有“血緣”色彩的“金字塔”式的組織結(jié)構(gòu)之上。 ? 代理人進(jìn)入門(mén)檻比較低，代理人素質(zhì)參差不齊 ，再加上不享受保險(xiǎn)公司的任何福利和津貼， 完全依賴(lài)自身開(kāi)展的業(yè)務(wù)提成生存 。為了提高收入，一些代理人只好 急功近利，誤導(dǎo)或誘導(dǎo)消費(fèi)者 投保，致使損害保險(xiǎn)公司形象的事頻頻發(fā)生。 山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院 ? 保險(xiǎn)公司“用人靠前，不用人靠后，有保單則留，無(wú)保單則去”的管理方式，不僅讓代理人時(shí)刻承受著巨大的 精神壓力 ，而且強(qiáng)烈地沖擊著代理人的 社會(huì)行為觀念 ，客觀上也麻木了代理人對(duì)于公司的 責(zé)任感 、 忠誠(chéng)感 。最終讓保險(xiǎn)代理人找不到自己的 歸屬感 。 ? 在招聘時(shí) 很難招收到高素質(zhì)人才 。一旦新人進(jìn)入某個(gè)部門(mén)，那么只要在這個(gè)保險(xiǎn)公司就 永遠(yuǎn)是這個(gè)部門(mén)負(fù)責(zé)人的下級(jí)， 永遠(yuǎn)為這個(gè)部門(mén)的負(fù)責(zé)人創(chuàng)造提成。 ? “ 劣幣驅(qū)逐良幣 ”，在保險(xiǎn)代理人隊(duì)伍中也是如此。 山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院 信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題突出 ? 保險(xiǎn)市場(chǎng)的信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象是由兩方面的因素造成的： ?從供給方面來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)商品是一種知識(shí)含量較高、涉及多方面要素的特殊商品，而具備從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的保險(xiǎn)人對(duì)于該商品的了解和認(rèn)知程度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于保險(xiǎn)消費(fèi)者。 ?從需求方面來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)標(biāo)的掌握在投保人手中，保險(xiǎn)人關(guān)于標(biāo)的信息的掌握依賴(lài)于投保人的告知和確認(rèn)。 山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院 ?信息不對(duì)稱(chēng)的后果：逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn) ?逆向選擇：簽約之前，一方基于其信息優(yōu)勢(shì)做出有利于自己而不利于對(duì)方的簽約選擇。 ?道德風(fēng)險(xiǎn)：簽約之后，一方做出有損另一方利益的惡意行為或不良企圖，是一種事后機(jī)會(huì)主義行為。 山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院 二、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)分析 產(chǎn)品定價(jià)風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn) 山東財(cái)政學(xué)院金融學(xué)院 產(chǎn)品定價(jià)風(fēng)險(xiǎn) （ 1）保險(xiǎn)定價(jià)原理： ?保險(xiǎn)產(chǎn)品的價(jià)格 體現(xiàn)為保險(xiǎn)公司為承擔(dān)一定的保險(xiǎn)責(zé)任向投保人收取的 保險(xiǎn)費(fèi) 。 ?保險(xiǎn)無(wú)法象商業(yè)或制造業(yè)那樣可以依據(jù)實(shí)際成本決定其產(chǎn)品售價(jià)，而必 須利用估計(jì)成本來(lái)推算保險(xiǎn)產(chǎn)品的價(jià)格。 ?保險(xiǎn)費(fèi)的確定，應(yīng)首先就 各項(xiàng)保險(xiǎn)