人壽保險公司重要風(fēng)險管理思路(已修改)
2025-03-02 15:05 本頁面
【正文】 保險公司風(fēng)險管理 目錄 保險公司的經(jīng)營風(fēng)險 評估及衡量風(fēng)險 保險公司風(fēng)險管理 保險公司的經(jīng)營風(fēng)險 2023/3/13 4 一、保險業(yè)經(jīng)營流程 經(jīng)營流程 保險公司經(jīng)營利潤，源自于承保活動及投資 活動。經(jīng)營風(fēng)險亦來自于承?；顒蛹巴顿Y活動。 業(yè)主權(quán)益 承保業(yè)務(wù) 承保利潤 準(zhǔn)備金 投資收益 投資收益 經(jīng) 營 利 潤 2023/3/13 5 一、保險業(yè)經(jīng)營流程 保險業(yè)經(jīng)營利潤 經(jīng)營利潤 = 承保利潤 + 外來資金 (準(zhǔn)備金 )投資收益 + 自有資金 (業(yè)主權(quán)益 )投資收益 2023/3/13 6 一、保險業(yè)經(jīng)營流程 充分應(yīng)用業(yè)務(wù)杠桿及財務(wù)杠桿，增加 (1) 承保利潤 (2) 準(zhǔn)備金（外來資金）投資利潤 業(yè)務(wù)杠桿 業(yè)主權(quán)益 承保業(yè)務(wù) 承保利潤 準(zhǔn)備金 投資收益 投資收益 經(jīng) 營 利 潤 財 務(wù) 杠 桿 2023/3/13 7 一、保險業(yè)經(jīng)營流程 衡量指標(biāo)： (1)業(yè)主權(quán)益報酬率（ Return on Equity） ROE＝經(jīng)營利潤 / 業(yè)主權(quán)益 (2)業(yè)務(wù)杠桿＝簽單保費(fèi) / 業(yè)主權(quán)益 (3)財務(wù)杠桿＝準(zhǔn)備金 / 業(yè)主權(quán)益 業(yè)主權(quán)益適足性： 業(yè)主權(quán)益是衡量清償能力的基礎(chǔ)指標(biāo)。 業(yè)主權(quán)益應(yīng)有足夠的空間來應(yīng)付承保及投資風(fēng)險所造成的損失。 二、保險公司的經(jīng)營風(fēng)險 2023/3/13 9 (一 )、保險公司的經(jīng)營風(fēng)險 保險公司的經(jīng)營風(fēng)險來自公司內(nèi)部及公司外部的種種風(fēng)險，例如 : – 業(yè)務(wù)量下滑 – 賠款增加造成侵蝕資本 – 大量新保單所造成初年度的虧損，但資本不足以支應(yīng) – 美金對臺幣持續(xù)貶值 – 外幣投資避險或不避險？ – 恐怖主義 – 天災(zāi) – … 2023/3/13 10 （二）、 SP’s 保險預(yù)警列表 (Standard Poor39。s Red Flags List) 依據(jù) SP 歷年來觀察面臨壓力及倒閉危機(jī)的保險公司所列出來的警訊表列 : 1. 急速成長 2. 風(fēng)險集中 3. 非專業(yè)領(lǐng)域的擴(kuò)展 4. 喪失市場信心 5. 專注在高風(fēng)險商品線 6. 公司所有權(quán)改變 7. 過度依賴外界 (第三人 )的支持 8. 事業(yè)體解體 2023/3/13 11 急速成長 (1) 成長中的保險公司擁有較強(qiáng)的財務(wù)彈性，它可以經(jīng)過長期經(jīng)營來創(chuàng)造內(nèi)部資本，更可以成功地吸引外部資金進(jìn)入。 (2) 但是，在一個競爭的市場里，要達(dá)到相較于其它保險公司更快速的成長，是必須要付出在保費(fèi)及核保質(zhì)量上的代價。 (3) 在一般市場中，更快速的成長可能被解讀成一個負(fù)面的因子。 2023/3/13 12 風(fēng)險集中 風(fēng)險集中有下列現(xiàn)象，包括： (1)投資組合 :保險公司和再保公司高度集中的股票投資，漲跌的損失可能會造成大量的投資虧損，最終侵蝕資本實力。
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