【正文】 保險(xiǎn)公司經(jīng)營與價(jià)值評估行政院金融監(jiān)督管理委員會(huì)行政院金融監(jiān)督管理委員會(huì)凌氤寶凌氤寶 專任委員專任委員 2023/03/041目 錄 壹、保險(xiǎn)業(yè)定義及特性貳、保險(xiǎn)經(jīng)營流程與風(fēng)險(xiǎn)參、保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營重點(diǎn)肆、保險(xiǎn)經(jīng)營策略共識伍、對業(yè)者的建議陸、 Q A2壹、保險(xiǎn)業(yè)定義及特性3經(jīng)建會(huì)於 93年 9月 20日召開「全國服務(wù)業(yè)發(fā)展會(huì)議」 已確定發(fā)展 12種服務(wù)業(yè)人才培訓(xùn)人才培訓(xùn)人力派遣人力派遣及物業(yè)管理及物業(yè)管理金融流通流通運(yùn)輸運(yùn)輸通訊通訊媒體媒體醫(yī)療保健醫(yī)療保健及照顧及照顧觀光及觀光及運(yùn)動(dòng)休閒運(yùn)動(dòng)休閒文化文化創(chuàng)意創(chuàng)意設(shè)計(jì)設(shè)計(jì)資訊資訊研發(fā)研發(fā)環(huán)保環(huán)保工程工程顧問顧問4 重要性－重要性－ 金融產(chǎn)業(yè)是第一優(yōu)先發(fā)展之服務(wù)業(yè)。金融產(chǎn)業(yè)是第一優(yōu)先發(fā)展之服務(wù)業(yè)。 定義－定義－ 金融及保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)，係指凡從事銀行及其他金金融及保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)，係指凡從事銀行及其他金 融機(jī)構(gòu)之經(jīng)營，證券及期貨買賣業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)融機(jī)構(gòu)之經(jīng)營，證券及期貨買賣業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè) 務(wù)、代辦保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)及服務(wù)之行業(yè)。務(wù)、代辦保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)及服務(wù)之行業(yè)。 範(fàn)圍－範(fàn)圍－ 產(chǎn)業(yè)範(fàn)圍包括銀行業(yè)、信用合作社業(yè)、農(nóng)（漁）產(chǎn)業(yè)範(fàn)圍包括銀行業(yè)、信用合作社業(yè)、農(nóng)（漁） 業(yè)信用部、信託投資業(yè)、郵政儲金匯兌業(yè)、其業(yè)信用部、信託投資業(yè)、郵政儲金匯兌業(yè)、其 他金融及輔助業(yè)、證券業(yè)、期貨業(yè)以及人身保他金融及輔助業(yè)、證券業(yè)、期貨業(yè)以及人身保 險(xiǎn)業(yè)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)、社會(huì)保險(xiǎn)業(yè)、再保險(xiǎn)業(yè)等。險(xiǎn)業(yè)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)、社會(huì)保險(xiǎn)業(yè)、再保險(xiǎn)業(yè)等。經(jīng)建會(huì)於 93年 9月 20日召開「全國服務(wù)業(yè)發(fā)展會(huì)議」 已確定發(fā)展 12種服務(wù)業(yè)5一、保險(xiǎn)業(yè)定義保險(xiǎn)業(yè)定義： 依該會(huì)議的結(jié)論，保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)的定義，係指： (1) 凡從事保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù) (2) 代辦保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)及服務(wù)之行業(yè)範(fàn)圍： 保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)範(fàn)圍包括 (1) 人身保險(xiǎn)業(yè) (2) 產(chǎn)物保險(xiǎn)業(yè) (3) 社會(huì)保險(xiǎn)業(yè) (4) 再保險(xiǎn)業(yè) (5) 保險(xiǎn)輔助業(yè)（經(jīng)紀(jì)人、代理人及公證人） (6) 保險(xiǎn)週邊顧問業(yè)（精算師、會(huì)計(jì)師等）6保險(xiǎn)的基本詮釋： (1) 傳統(tǒng)保險(xiǎn)乃是根據(jù)「自助互助」的觀念， 而形成「共同分擔(dān)」的一種經(jīng)濟(jì)制度－ a、要保人或被保險(xiǎn)人，將可承保的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn) 嫁給保險(xiǎn)公司，由保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)賠償損失。 b、同時(shí)保險(xiǎn)公司將所給付的賠償金額、經(jīng) 營費(fèi)用，及預(yù)期利潤，透過保費(fèi)方式， 由所有要保人或被保險(xiǎn)人共同分擔(dān)。二、保險(xiǎn)業(yè)特性7 (2) 傳統(tǒng)保險(xiǎn)的三要素－ a、風(fēng)險(xiǎn) b、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 c、損失分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)移轉(zhuǎn)分擔(dān)損失傳統(tǒng)保險(xiǎn)傳統(tǒng)保險(xiǎn)二、保險(xiǎn)業(yè)特性8非傳統(tǒng)保險(xiǎn)： (1) 社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速轉(zhuǎn)變，傳統(tǒng)的保險(xiǎn)定義， 已不足以代表目前有關(guān)保險(xiǎn)的發(fā)展。 (2) 非傳統(tǒng)保險(xiǎn)是一種「己身承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)」的制 度，將風(fēng)險(xiǎn)（包括傳統(tǒng)保險(xiǎn)可承保及不可 承保的風(fēng)險(xiǎn)）所可能造成的財(cái)物損失，透 過損失理財(cái)?shù)姆绞剑I集基金來彌補(bǔ)。 (3) 非傳統(tǒng)保險(xiǎn)的二要素－ a、風(fēng)險(xiǎn) b、損失理財(cái) (4) 損失理財(cái)分為－ a、自保 b、專屬保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)損失理財(cái)非傳統(tǒng)保險(xiǎn)非傳統(tǒng)保險(xiǎn)二、保險(xiǎn)業(yè)特性9三、保險(xiǎn)業(yè)的角色 保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)在金融市場之角色： 90年 7月公佈實(shí)施之「金融控股公司法」 ， 91年 8月推動(dòng)金融改革， 93年 9月進(jìn)行 「全國服務(wù)業(yè)發(fā)展會(huì)議」後，除了對國 內(nèi)保險(xiǎn)市場發(fā)展及消費(fèi)習(xí)慣有所改變之 外，預(yù)期可強(qiáng)化保險(xiǎn)業(yè)在國內(nèi)及國際之 競爭力。 金融市場中保險(xiǎn)之主要角色－ (1)提供個(gè)人、家庭及企業(yè)損失彌補(bǔ)的風(fēng) 險(xiǎn)保障功能。 (2)結(jié)合保障、儲蓄及投資功能，扮演個(gè) 人、家庭及企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)?shù)慕巧?0四、保險(xiǎn)的發(fā)展空間 在金融整合潮流中保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的空間為－ (1) 保險(xiǎn)業(yè)純保障功能的領(lǐng)域。 (2) 保險(xiǎn)業(yè)與銀行業(yè)交集的領(lǐng)域。 (3) 保險(xiǎn)業(yè)與投資業(yè)交集的領(lǐng)域。 (4) 保險(xiǎn)業(yè)與銀行、投資業(yè)交集的領(lǐng)域。 金融控股或金融整合的潮流，將造成保險(xiǎn) 版圖的擴(kuò)展－(銀行、信託銀行、信託 )銀行業(yè)銀行業(yè) 保險(xiǎn)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)投資業(yè)投資業(yè)(證券、期貨證券、期貨 )abcd11五、保險(xiǎn)的種類依業(yè)務(wù)性質(zhì)分： (1)商業(yè)保險(xiǎn) (2)社會(huì)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)為以營利為目的的保險(xiǎn)，實(shí)務(wù)上分： (1)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) (2)人壽保險(xiǎn)社會(huì)保險(xiǎn)為非營利性，由政府主導(dǎo)的保險(xiǎn)。社會(huì)保險(xiǎn)與商業(yè)保險(xiǎn)是相輔相成，社會(huì)保險(xiǎn) 是基本的保障，由商業(yè)保險(xiǎn)來彌補(bǔ)社會(huì)保險(xiǎn) 的不足。12貳、保險(xiǎn)經(jīng)營流程與風(fēng)險(xiǎn)13業(yè)主權(quán)益業(yè)主權(quán)益承保業(yè)務(wù)承保業(yè)務(wù)承保利潤承保利潤準(zhǔn)備金準(zhǔn)備金(外來資金投資外來資金投資 )自有資金自有資金投資收益投資收益外來資金外來資金投資收益投資收益經(jīng)經(jīng)營營利利潤潤 經(jīng)營流程－ 保險(xiǎn)公司經(jīng)營利潤之取得，源自於承?；顒?dòng) 及投資活動(dòng) 。一、保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營流程14 經(jīng)營利潤 = 承保利潤 + 外來資金 (準(zhǔn)備金 )投資收益 + 自有資金 (業(yè)主權(quán)益 )投資收益一、保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營流程15 充分應(yīng)用業(yè)務(wù)槓桿及財(cái)務(wù)槓桿 ，以增加－ (1) 承保利潤 (2) 準(zhǔn)備金 （ 外來資金投資 ） 利潤 業(yè)務(wù)槓桿業(yè)務(wù)槓桿業(yè)主權(quán)益業(yè)主權(quán)益承保業(yè)務(wù)承保業(yè)務(wù)承保利潤承保利潤準(zhǔn)備金準(zhǔn)備金(外來資金投資外來資金投資 )自有資金自有資金投資收益投資收益外來資金外來資金投資收益投資收益經(jīng)經(jīng)營營利利潤潤財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)槓槓桿桿一、保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營流程16衡量指標(biāo) ： (1) 業(yè)主權(quán)益報(bào)酬率（ ROE） ROE＝ 經(jīng)營利潤 / 業(yè)主權(quán)益 (2) 業(yè)務(wù)槓桿＝簽單保費(fèi) / 業(yè)主權(quán)益 (3) 財(cái)務(wù)槓桿＝準(zhǔn)備金 / 業(yè)主權(quán)益一、保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營流程17 保 險(xiǎn)業(yè)的價(jià)值鏈（ Value Chain）產(chǎn)品開發(fā) 銷售與推廣核保與服務(wù)保戶服務(wù)理賠投資 管理再保保費(fèi)收取二、保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)18產(chǎn)品設(shè)計(jì)定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)核保風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)策略風(fēng)險(xiǎn)營運(yùn)核心為管理所有風(fēng)險(xiǎn)二、 保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)19 產(chǎn)品設(shè)計(jì)＆定價(jià)風(fēng)險(xiǎn) 保險(xiǎn)公司實(shí)際理賠支出與產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)的精算假設(shè) 差距過大，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司在承保收益上發(fā)生損失 的風(fēng)險(xiǎn)。 核保風(fēng)險(xiǎn) 保險(xiǎn)公司將不適宜的保險(xiǎn)涵蓋範(fàn)圍核準(zhǔn)予被保險(xiǎn) 人，或?qū)⒈魏藴?zhǔn)予不認(rèn)可的保戶所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn) 市場風(fēng)險(xiǎn) 市場利率、股價(jià)、或外匯兌換率發(fā)生變動(dòng) ,而導(dǎo)致 保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。 營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn) W保險(xiǎn)公司因企業(yè)內(nèi)部功能或流程發(fā)生問題而導(dǎo) 致的風(fēng)險(xiǎn) ,如內(nèi)部稽核控管失效 .科技失敗或人為 疏失。二、保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)20 法規(guī)風(fēng)險(xiǎn) 保險(xiǎn)公司因不遵照法規(guī)條文與道德標(biāo)準(zhǔn)而發(fā)