【正文】 畢業(yè)論文徐工機械償債能力分析1公司概況 ............................................................3(一) 公司簡介 .................................................................3(二) 公司歷史沿革 .............................................................3(三) 同業(yè)情況 .................................................................4償債能力財務(wù)分析指標 ................................................4(一) 短期償債能力指標計算 .....................................................41) 營運資本 .......................................................................52) 流動比率 .......................................................................53) 速動比率 .......................................................................54) 保守的速動比率 .................................................................65) 現(xiàn)金比率 .......................................................................76) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 .................................................................77) 存貨周轉(zhuǎn)率 .....................................................................8(二) 長期償債能力指標計算 .....................................................91) 資產(chǎn)負債率 .....................................................................92) 產(chǎn)權(quán)比率 .......................................................................93) 有形凈值債務(wù)率 .................................................................94) 利息償付倍數(shù) ..................................................................10(三) 同業(yè)財務(wù)分析指標 ........................................................101) 短期償債能力同業(yè)平均及先進指標 ................................................112) 長期償債能力同業(yè)平均及先進指標 ................................................12短期償債能力分析 ...................................................121) 歷史數(shù)據(jù)比較分析 ........................................................12A. 營運資本分析 ..................................................................12B. 流動比率分析 ..................................................................14C. 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù) ......................................................15D. 存貨周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù) ..........................................................17E. 速動比率、保守的速動比率 ......................................................192F. 現(xiàn)金比率 ......................................................................212) 同業(yè)數(shù)據(jù)比較分析 ........................................................23A. 流動比率 ......................................................................23B. 存貨周轉(zhuǎn)率 ....................................................................24C. 速動比率 ......................................................................25D. 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 ................................................................26E. 現(xiàn)金比率 ......................................................................273) 小結(jié) ....................................................................28長期償債能力分析 ...................................................291) 歷史數(shù)據(jù)比較分析 ........................................................29A. 資產(chǎn)負債率 ....................................................................29B. 產(chǎn)權(quán)比率及有形凈值債務(wù)率 ......................................................31C. 利息償付倍數(shù) ..................................................................322) 同業(yè)數(shù)據(jù)比較分析 ........................................................34A. 資產(chǎn)負債率 ....................................................................34B. 產(chǎn)權(quán)比率 ......................................................................35C. 利息償付倍數(shù) ..................................................................373) 小結(jié) ....................................................................38總結(jié) ...............................................................383公司概況(一) 公司簡介徐工集團成立于 1989 年 3 月，成立 22 年來始終保持中國工程機械行業(yè)排頭兵的地位，在中國 500 強企業(yè)第 123 位，中國制造業(yè) 500 強第 53 位，是中國工程機械行業(yè)規(guī)模最大、產(chǎn)品品種與系列最齊全、最具競爭力和影響力的大型企業(yè)集團之一。徐工集團年營業(yè)收入由成立時的 億元，發(fā)展到 2022 年的 660 億元。在中國工程機械行業(yè)位居首位。徐工建立了覆蓋全國的營銷網(wǎng)絡(luò)，100 多個國外徐工代理商為全球用戶提供全方位營銷服務(wù)，徐工產(chǎn)品已銷售到世界 130 多個國家和地區(qū)。公司主要從事工程機械及成套設(shè)備、專用汽車、建筑工程機械、礦山機械、環(huán)衛(wèi)機械、商用車、載貨汽車、工程機械發(fā)動機、通用基礎(chǔ)零部件、儀器、儀表制造、加工、銷售；環(huán)保工程施工。主要產(chǎn)品有：工程起重機械、筑路機械、路面及養(yǎng)護機械、壓實機械、鏟土運輸機械、高空消防設(shè)備、特種專用車輛、工程機械專用底盤等系列工程機械主機和驅(qū)動橋、回轉(zhuǎn)支承、液壓件等基礎(chǔ)零部件產(chǎn)品，其中 9 類主機和 3 類關(guān)鍵零部件市場占有率居國內(nèi)第 1 位。5 類主機出口量和出口總額持續(xù)位居國內(nèi)行業(yè)第 1 位。(二) 公司歷史沿革徐工機械原名徐州工程機械股份有限公司，系 1993 年 6 月 15 日經(jīng)江蘇省體改委蘇體改生(1993)230 號文批準，由徐州工程機械集團有限公司以其所屬的工程機械廠、裝載機廠和營銷公司經(jīng)評估確認后 1993 年 4 月 30 日的凈資產(chǎn)出資組建的定向募集股份有限公司。公司于 1993 年 12 月 15 日注冊成立，注冊資本為人民幣 95,946, 元。1996 年 8 月經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會批準，公司向社會公開發(fā)行 2, 萬股人民幣普通股(每股面值為人民幣 元)，發(fā)行后股本增至 119,946, 元。1996 年 8 月至 2022 年 6月，公司股本增至 545,087, 元。公司名稱變更為徐州工程機械科技股份有限公司。2022 年 6 月 24 日經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可[2022]554 號文核準，公司非公開發(fā)行人民幣普通股（A 股）322,357,031 股，每股面值人民幣 元，每股發(fā)行價人民幣 元。公司于 2022 年 8 月 7 日辦理工商變更登記手續(xù)，變更后的注冊資本為人民幣867,444, 元。公司名稱變更為徐州集團工程機械股份有限公司。2022 年 8 月 4 日4經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可[2022]1157 號核準，公司向特定投資者非公開發(fā)行人民幣普通股（A 股）163,934,426 股，每股面值人民幣 元，每股發(fā)行價人民幣 元。公司于 2022 年 10 月 13 日辦理工商變更登記手續(xù)，變更后的注冊資本為人民幣1,031,379, 元。 1(三) 同業(yè)情況隨著中國工程機械產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，以及全球工程機械產(chǎn)業(yè)重心向中國的加速轉(zhuǎn)移，中國工程機械企業(yè)正在成為全球行業(yè)增長的主導者，并由過去的跟隨者成長為全球市場的挑戰(zhàn)者、變革者，甚至引領(lǐng)者。2022 年度“全球工程機械制造商 50 強排行榜”在北京揭曉，10 家中國企業(yè)榜上有名，其中有 3 家進入全球 10 強。依次分別為徐工集團、中聯(lián)重科和三一集團。徐工機械不但面臨中國同業(yè)的有力競爭，同時隨著其發(fā)展及國際化進程也開始挑戰(zhàn)國外的老牌工程機械公司如美國的卡特彼勒、日本的小松制作所的統(tǒng)治地位，爭奪國際市場。償債能力財務(wù)分析指標償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長期債務(wù)與短期債務(wù)的能力。企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力，是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關(guān)鍵。企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營能力的重要標志。償債能力是企業(yè)償還到期債務(wù)的承受能力或保證程度，包括償還短期債務(wù)和長期債務(wù)的能力。企業(yè)償債能力，靜態(tài)的講，就是用企業(yè)資產(chǎn)清償企業(yè)債務(wù)的能力；動態(tài)的講，就是用企業(yè)資產(chǎn)和經(jīng)營過程創(chuàng)造的收益償還債務(wù)的能力。企業(yè)有無現(xiàn)金支付能力和償債能力是企業(yè)能否健康發(fā)展的關(guān)鍵。計算依據(jù)2022 年、2022 年、2022 年徐工機械資產(chǎn)負債表2022 年、2022 年、2022 年徐工機械資產(chǎn)利潤表計算數(shù)據(jù)取自江蘇蘇亞金誠會計師事務(wù)所有限公司對徐工機械的審計報告。審計結(jié)果是無保留意見的審計報告，可以認為引用的數(shù)據(jù)真實可靠。1 資料引自2022年江蘇蘇亞金誠會計師事務(wù)所有限公司對徐工科技的審計報告5(一) 短期償債能力指標計算1) 營運資本營 運 資 本 是 指 企 業(yè) 的 流 動 資 產(chǎn) 總 額 減 去 各 類 流 動 負 債 后 的 余 額 ， 也 稱 凈 營 運 資 本 ?？?作 視 為 企 業(yè) 非 流 動 資 產(chǎn) 投 資 和 用 于 清 償 非 流 動 負 債 的 資 金 來 源計算公式營運資本 = 流動資產(chǎn) 流動負債營運資本配置比率 = 營運資本 / 流動資產(chǎn) 100%徐工科技營運資本計算數(shù)據(jù) 單位：人民幣元2022 2022 2022流動資產(chǎn) 2,467,656, 11,196,969, 20,567,836,流動負債 2,311,443, 10,567,764, 12,554,707,營運資本 156,212, 629,204, 8,013,129,營運資本配置率 2) 流動比率流動比率是指流動資產(chǎn)和流動負債的比率，它是衡量企業(yè)的流動資產(chǎn)在其短期債務(wù)到期前可以變現(xiàn)用于償還流動負債的能力，表明企業(yè)每一元流動負債有多少