【正文】 67 / 68中國企業(yè)跨國直接投資研究——理論思辯與戰(zhàn)略構想目錄前言１章國際資本移動的宏觀理論剖析 １１．１國際資本移動給有關國家?guī)淼睦?１１．２國際資本移動與一國經濟增長的動態(tài)關系 ｌ１．３兩缺口理論的缺撼…………………………………………………２１．４國際投資周期規(guī)律分析……………………………………………３１．５勞動的國際分工理論及兩種投資模式比較………………………４１．６國際資本移動宏觀理論辯析與啟迪 ４２章對外直接投資動因探究 ９２．１壟斷優(yōu)勢與市場不完全一對外直接投資的兩個條件……………９２２產品生命周期中的動態(tài)優(yōu)勢與區(qū)位優(yōu)勢 ９２．３寡占反應——防御性投資動因 １０２． ４對外直接投資動因的綜合分析 １０２．５競爭優(yōu)勢——對外直接投資的推動力和成功的條件 １１３章跨國公司理論介評 １３３．1 內部化理論的思想淵源 １３３．２跨國公司的一般理論——市場內部化 １３３．３跨國公司的界定 １４３．４廠商增長最大化——廠商行為偏好 １４３．５經理管理動機對跨國直接投資的影響 1 5３．６出于廠商長期戰(zhàn)略考慮的投資動因 １５３． ７跨國公司理論之我見 １５４章跨國直接投資的理念更新 1 ８４．１全球觀與跨國公司的全球戰(zhàn)略 １９４．２新博奕觀與跨國公司的戰(zhàn)略聯(lián)盟 １９ ４．３泛文化觀與跨國公司的管理哲學 ２０４． ４正確處理與東道國的關系……………………………………… ２２４ ５樹立全球責任意識 ２２５章發(fā)展中國家跨國直接投資的理論和實證分析 ２４５．ｌ發(fā)展中國家跨國直接投資的崛起和特點分析 ２４５２發(fā)展中國家跨國直接投資的動因和優(yōu)勢 ２４５．３發(fā)展中國家從吸收外資向對外投資的轉換 ２５６章中國企業(yè)跨國直接投資的實踐和理論探索 ２７６．１中國企業(yè)跨國直接投資的發(fā)展軌跡 ２７６．２發(fā)展中顯現(xiàn)的特點 ２８６．３中國企業(yè)跨國直接投資動因的理論分析與實證研究 ２９６．４中國企業(yè)跨國直接投資的優(yōu)勢分析 ３１７ 章中國跨國企業(yè)的全球競爭戰(zhàn)略 ３３７． １樹立全球競爭觀念 ３３７．２企業(yè)全球競爭戰(zhàn)略的制定與實施 ３４７．３全球競爭戰(zhàn)略的實施典范 ３５８章中國跨國企業(yè)投資型市場進入戰(zhàn)略 ３８８．1 投資進入方式比較 ３８８． ２投資進入方式的選擇…………………………………………… ４０８ ３投資進入的區(qū)位分布 ４２８． ４投資進入的行業(yè)結構…………………………………………… ４３９章中國跨國企業(yè)營銷戰(zhàn)略選擇 ４４９．１經濟全球化的新營銷 ４４９．２中國企業(yè)營銷戰(zhàn)略的現(xiàn)狀分析 ４５９．３中國跨國企業(yè)營銷戰(zhàn)略的借鑒與選擇 ４５１０章中國跨國企業(yè)的海外融資戰(zhàn)略 ４６１０． １跨國公司融資戰(zhàn)略的一般選擇 ４６１０ ２跨國公司海外融資的戰(zhàn)略比較 ４６１０ ３中國跨國公司海外融資戰(zhàn)略的現(xiàn)狀分析 ４７１０．４企業(yè)和政府的對策 ４７ １１章中國跨國公司的組織結構設計 ４９１１ｌ跨國公司組織結構的一般模式比較 ４９１１２跨國公司組織結構的演進與變革 ５１１１３影響跨國公司組織結構變動的因素分析 ５２１１４中國跨國公司組織結構的設計與控制 ５３前言人類即將跨入 ２１世紀。在世紀相交之際，回顧本世紀尤其是二戰(zhàn)以來世界經濟的發(fā)展歷程，展望下一世紀的發(fā)展前景，無不顯示出經濟全球化和一體化國際生產已成為當代國際經濟的重要特征。隨著國際分工的不斷深化，帶動生產要素在全球范圍的重新配置，任何一個國家的經濟和社會發(fā)展都不能僅僅依靠本國的資源、資金、技術、人才、信息和市場，生產活動與資本的運動已跨越了國域疆界，實現(xiàn)了國際化?？鐕咀鳛榭鐕顿Y、經營和管理的組織載體和國際市場的行為主體，得到空前的發(fā)展，幾乎所有的經濟強國和許多發(fā)展中國家都有一批跨國公司活躍于世界經濟舞臺。據(jù)聯(lián)合國貿發(fā)會議１９９４年《世界投資報告》的數(shù)據(jù)，跨國公司的產值約占世界總產值的 １／３，銷售額達 ４８０００億美元，超過世界商品貿易總額；跨國公司占有世界工業(yè)研究成果的 ８０％，生產技術的 ９０％，國際技術轉讓的 ３／４?？鐕緭碛芯揞~生產資本和經營資本，遍及全球的生產、營銷體系和信息網(wǎng)絡，在世界范圍內從事著各種經濟活動。中國的改革開放已走過了２０年的歷程，這期間，中國的企業(yè)經歷了三次重大的戰(zhàn)略性經營轉變：第一次由產品生產轉向商品生產；第二次由單一生產型轉向生產經營型；第三次由資本經營轉向海外經濟合作，并由吸收外資為主轉向吸收外資與對外投資并重的階段。如今，中國企業(yè)已開始走出國門，發(fā)展海外投資，實現(xiàn)國際化經營。中國企業(yè)的跨國直接投資從無到有，日益發(fā)展擴大，在國民經濟發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用。截止１９９８年底，經外經貿部批準成立外經貿部備案的中國境外投資企業(yè)共 ５，６６６家，協(xié)議中方投資額６３３億美元；在這些境外投資企業(yè)中，生產性和其它非貿易型企業(yè)達２，３７８家。隨著中國經濟實力的增強，即將加入進貿組織，勢必有更多的中國企業(yè)邁出國門，參與國際經濟分工與合作，走上國際化經營的道路?？鐕镜膶ν庵苯油顿Y活動、全球戰(zhàn)略和復雜的網(wǎng)絡架構，不但改變了傳統(tǒng)的國際經濟格局，也引起企業(yè)經營管理范疇從理論、戰(zhàn)略到方法的創(chuàng)新和發(fā)展，并被迅速地付諸實踐。對國際直接投資和跨國公司的研究，成為各國經一濟學家和企業(yè)界關注的焦點。直面本世紀現(xiàn)代企業(yè)制度形成以來企業(yè)組織的最大一次調整與演變，臨界新世紀市場的競爭環(huán)境，中國企業(yè)管理的學者和實踐者們肩負著重大使命；要抓住機遇，迎接挑戰(zhàn)，在國際經濟舞臺上一展身手，分享國際資本運動的利益。中國企業(yè)跨國直接投資起步較晚，缺乏理論指導和實踐經驗。我們必須深入分析跨國直接投資理論的發(fā)展過程，對各種跨國直接投資理論和方法進行比較和借鑒；要了解和掌握跨國公司發(fā)展的一般規(guī)律和國際投資慣例；要結合中國的實際和企業(yè)的特點，探索中國企業(yè)跨國直接投資的理論和方法，制定企業(yè)跨國經營發(fā)展戰(zhàn)略。鑒于此，我把中國企業(yè)跨國直接投資作為我博士論文的選題，以期對跨國直接投資理論進行思辯與借鑒，進一步探索符合國際投資活動一般規(guī)律、適合中國國情的中國企業(yè)跨國直接投資的理論與戰(zhàn)略?？鐕苯油顿Y既是理論問題，又是實踐問題。本文１—３章從宏觀到微觀系統(tǒng)歸納了西方學者各種有影響、有代表性的跨國直接投資理論學說，并加以比較、評價、質疑和借鑒。在此基礎上，４一６章探討并提出發(fā)展中國家及中國企業(yè)跨國直接投資的動因、優(yōu)勢和特點等一系列基本理論問題和新的經營管理理念。７－１１章深入探索“企業(yè)如何行動”這一具有廣泛實踐指導意義的戰(zhàn)略問題，在借鑒發(fā)達國家經驗、結合中國實際的基礎上，提出中國企業(yè)跨國直接投資的全球競爭戰(zhàn)略、市場進入戰(zhàn)略、營銷戰(zhàn)略、海外融資戰(zhàn)略和組織結構的設想與規(guī)劃。本文的研究方法體現(xiàn)以下幾個特點：（ｌ）縱向考察與橫向比較相結合。通過對中國企業(yè)跨國直接投資發(fā)展軌跡及國際上跨國公司發(fā)展歷史的考察，總結經驗和教訓，認識跨國直接投資的一般規(guī)律；通過對有關國家跨國直接投資活動的橫向比較，吸收他人長處，補自己之短。（２）規(guī)范研究與實證研究相結合。用跨國直接投資的一般規(guī)律，闡釋中國企業(yè)跨國直接投資應遵循的基本規(guī)范及國際慣例；從我國實際現(xiàn)狀出發(fā)，運用實證研究方法探索中國企業(yè)跨國直接投資的特點和發(fā)展道路。（３）定性分析和定量分析相結合。除了必要的定性分析，本文充分運用數(shù)量經濟模型和數(shù)據(jù)資料來描述有關經濟變量間的關系，進一步闡釋跨國直接投資這一經濟現(xiàn)象的內在規(guī)律。（４）理論研究與對策研究相結合。本文不僅努力對跨國直接投資基本理論加以闡述和思辨，更希望在理論分析基礎上，探索可供中國企業(yè)跨國直接投資借鑒與選擇的戰(zhàn)略對策，這對于發(fā)展中國企業(yè)跨國直接投資這一實踐性很強的課題的指導意義是不言而喻的。中國企業(yè)跨國直接投資是一項有待進一步開拓的嶄新事業(yè)，本文是作者懷著高度的責任意識和使命感，以及敢于探索和批判的勇氣撰寫的，誠懇希望理論界和企業(yè)界的前輩和朋友們予以指正，共同為中國企業(yè)跨國直接投資事業(yè)的發(fā)展盡心盡力。宋亞非１９９９年８月 １８日于東北財經大學１章國際資本移動的宏觀理論剖析縱觀國際經濟學界關于跨國投資的理論成果，大致可以分為三大類。第一類是以國家為基本考察對象，從宏觀層面上分析和探討資本跨國移動可能給有關國家?guī)淼睦?，揭示不同國家允許和接受資本轉移的原因。第二類以產業(yè)組織理論為基礎，探索對外直接投資的條件，以及最終導致對外直接投資發(fā)生的各種決定因素。第三類是從企業(yè)組織演變的角度，通過對跨國直接投資的微觀主體——跨國公司的利益追求、決策基礎和行為方式的研究，說明跨國直接投資普遍發(fā)生的動因及一般規(guī)律。本文將循著從宏觀到微觀逐漸深入的研究軌跡，從理論的邏輯和歷史的邏輯相一致的角度，對跨國直接投資的有關理論學說進行歸納、總結和辯析。１．１國際資本移動給有關國家?guī)淼睦婕僭O有甲、乙兩國，甲為資本充裕國，乙為資本短缺國。當允許資本在兩國間自由移動時，由于乙國的資本收益率高于甲國，于是資本充裕