【正文】 產(chǎn)總值的增加。當(dāng)允許資本在兩國間自由移動(dòng)時(shí)，由于乙國的資本收益率高于甲國，于是資本充裕的甲國的部分資本跨越國界向己國移動(dòng)。本文將循著從宏觀到微觀逐漸深入的研究軌跡，從理論的邏輯和歷史的邏輯相一致的角度，對(duì)跨國直接投資的有關(guān)理論學(xué)說進(jìn)行歸納、總結(jié)和辯析。第二類以產(chǎn)業(yè)組織理論為基礎(chǔ)，探索對(duì)外直接投資的條件，以及最終導(dǎo)致對(duì)外直接投資發(fā)生的各種決定因素。宋亞非１９９９年８月 １８日于東北財(cái)經(jīng)大學(xué)１章國際資本移動(dòng)的宏觀理論剖析縱觀國際經(jīng)濟(jì)學(xué)界關(guān)于跨國投資的理論成果，大致可以分為三大類。本文不僅努力對(duì)跨國直接投資基本理論加以闡述和思辨，更希望在理論分析基礎(chǔ)上，探索可供中國企業(yè)跨國直接投資借鑒與選擇的戰(zhàn)略對(duì)策，這對(duì)于發(fā)展中國企業(yè)跨國直接投資這一實(shí)踐性很強(qiáng)的課題的指導(dǎo)意義是不言而喻的。除了必要的定性分析，本文充分運(yùn)用數(shù)量經(jīng)濟(jì)模型和數(shù)據(jù)資料來描述有關(guān)經(jīng)濟(jì)變量間的關(guān)系，進(jìn)一步闡釋跨國直接投資這一經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的內(nèi)在規(guī)律。用跨國直接投資的一般規(guī)律，闡釋中國企業(yè)跨國直接投資應(yīng)遵循的基本規(guī)范及國際慣例；從我國實(shí)際現(xiàn)狀出發(fā)，運(yùn)用實(shí)證研究方法探索中國企業(yè)跨國直接投資的特點(diǎn)和發(fā)展道路。通過對(duì)中國企業(yè)跨國直接投資發(fā)展軌跡及國際上跨國公司發(fā)展歷史的考察，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，認(rèn)識(shí)跨國直接投資的一般規(guī)律；通過對(duì)有關(guān)國家跨國直接投資活動(dòng)的橫向比較，吸收他人長(zhǎng)處，補(bǔ)自己之短。７－１１章深入探索“企業(yè)如何行動(dòng)”這一具有廣泛實(shí)踐指導(dǎo)意義的戰(zhàn)略問題，在借鑒發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn)、結(jié)合中國實(shí)際的基礎(chǔ)上，提出中國企業(yè)跨國直接投資的全球競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略、市場(chǎng)進(jìn)入戰(zhàn)略、營(yíng)銷戰(zhàn)略、海外融資戰(zhàn)略和組織結(jié)構(gòu)的設(shè)想與規(guī)劃。本文１—３章從宏觀到微觀系統(tǒng)歸納了西方學(xué)者各種有影響、有代表性的跨國直接投資理論學(xué)說，并加以比較、評(píng)價(jià)、質(zhì)疑和借鑒。鑒于此，我把中國企業(yè)跨國直接投資作為我博士論文的選題，以期對(duì)跨國直接投資理論進(jìn)行思辯與借鑒，進(jìn)一步探索符合國際投資活動(dòng)一般規(guī)律、適合中國國情的中國企業(yè)跨國直接投資的理論與戰(zhàn)略。中國企業(yè)跨國直接投資起步較晚，缺乏理論指導(dǎo)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。對(duì)國際直接投資和跨國公司的研究，成為各國經(jīng)一濟(jì)學(xué)家和企業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)。隨著中國經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增強(qiáng)，即將加入進(jìn)貿(mào)組織，勢(shì)必有更多的中國企業(yè)邁出國門，參與國際經(jīng)濟(jì)分工與合作，走上國際化經(jīng)營(yíng)的道路。截止１９９８年底，經(jīng)外經(jīng)貿(mào)部批準(zhǔn)成立外經(jīng)貿(mào)部備案的中國境外投資企業(yè)共 ５，６６６家，協(xié)議中方投資額６３如今，中國企業(yè)已開始走出國門，發(fā)展海外投資，實(shí)現(xiàn)國際化經(jīng)營(yíng)?？鐕緭碛芯揞~生產(chǎn)資本和經(jīng)營(yíng)資本，遍及全球的生產(chǎn)、營(yíng)銷體系和信息網(wǎng)絡(luò)，在世界范圍內(nèi)從事著各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)?？鐕咀鳛榭鐕顿Y、經(jīng)營(yíng)和管理的組織載體和國際市場(chǎng)的行為主體，得到空前的發(fā)展，幾乎所有的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國和許多發(fā)展中國家都有一批跨國公司活躍于世界經(jīng)濟(jì)舞臺(tái)。在世紀(jì)相交之際，回顧本世紀(jì)尤其是二戰(zhàn)以來世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展歷程，展望下一世紀(jì)的發(fā)展前景，無不顯示出經(jīng)濟(jì)全球化和一體化國際生產(chǎn)已成為當(dāng)代國際經(jīng)濟(jì)的重要特征。 ５２１１２跨國公司組織結(jié)構(gòu)的演進(jìn)與變革 ５１１１67 / 68中國企業(yè)跨國直接投資研究——理論思辯與戰(zhàn)略構(gòu)想目錄前言１章國際資本移動(dòng)的宏觀理論剖析 １１．１國際資本移動(dòng)給有關(guān)國家?guī)淼睦?１１．２國際資本移動(dòng)與一國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)態(tài)關(guān)系 ｌ１．３兩缺口理論的缺撼…………………………………………………２１．４國際投資周期規(guī)律分析……………………………………………３１．５勞動(dòng)的國際分工理論及兩種投資模式比較………………………４１．６國際資本移動(dòng)宏觀理論辯析與啟迪 ４２章對(duì)外直接投資動(dòng)因探究 ９２．１壟斷優(yōu)勢(shì)與市場(chǎng)不完全一對(duì)外直接投資的兩個(gè)條件……………９２２產(chǎn)品生命周期中的動(dòng)態(tài)優(yōu)勢(shì)與區(qū)位優(yōu)勢(shì) ９２．３寡占反應(yīng)——防御性投資動(dòng)因 １０２． ４對(duì)外直接投資動(dòng)因的綜合分析 １０２．５競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)——對(duì)外直接投資的推動(dòng)力和成功的條件 １１３章跨國公司理論介評(píng) １３３．1 內(nèi)部化理論的思想淵源 １３３．２跨國公司的一般理論——市場(chǎng)內(nèi)部化 １３３．３跨國公司的界定 １４３．４廠商增長(zhǎng)最大化——廠商行為偏好 １４３．５經(jīng)理管理動(dòng)機(jī)對(duì)跨國直接投資的影響 1 5３．６出于廠商長(zhǎng)期戰(zhàn)略考慮的投資動(dòng)因 １５３． ７跨國公司理論之我見 １５４章跨國直接投資的理念更新 1 ８４．１全球觀與跨國公司的全球戰(zhàn)略 １９４．２新博奕觀與跨國公司的戰(zhàn)略聯(lián)盟 １９ ４．３泛文化觀與跨國公司的管理哲學(xué) ２０４． ４正確處理與東道國的關(guān)系……………………………………… ２２４ ５樹立全球責(zé)任意識(shí) ２２５章發(fā)展中國家跨國直接投資的理論和實(shí)證分析 ２４５．ｌ發(fā)展中國家跨國直接投資的崛起和特點(diǎn)分析 ２４５２發(fā)展中國家跨國直接投資的動(dòng)因和優(yōu)勢(shì) ２４５．３發(fā)展中國家從吸收外資向?qū)ν馔顿Y的轉(zhuǎn)換 ２５６章中國企業(yè)跨國直接投資的實(shí)踐和理論探索 ２７６．１中國企業(yè)跨國直接投資的發(fā)展軌跡 ２７６．２發(fā)展中顯現(xiàn)的特點(diǎn) ２８６．３中國企業(yè)跨國直接投資動(dòng)因的理論分析與實(shí)證研究 ２９６．４中國企業(yè)跨國直接投資的優(yōu)勢(shì)分析 ３１７ 章中國跨國企業(yè)的全球競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略 ３３７． １樹立全球競(jìng)爭(zhēng)觀念 ３３７．２企業(yè)全球競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略的制定與實(shí)施 ３４７．３全球競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略的實(shí)施典范 ３５８章中國跨國企業(yè)投資型市場(chǎng)進(jìn)入戰(zhàn)略 ３８８．1 投資進(jìn)入方式比較 ３８８． ２投資進(jìn)入方式的選擇…………………………………………… ４０８ ３投資進(jìn)入的區(qū)位分布 ４２８． ４投資進(jìn)入的行業(yè)結(jié)構(gòu)…………………………………………… ４３９章中國跨國企業(yè)營(yíng)銷戰(zhàn)略選擇 ４４９．１經(jīng)濟(jì)全球化的新營(yíng)銷 ４４９．２中國企業(yè)營(yíng)銷戰(zhàn)略的現(xiàn)狀分析 ４５９．３中國跨國企業(yè)營(yíng)銷戰(zhàn)略的借鑒與選擇 ４５１０章中國跨國企業(yè)的海外融資戰(zhàn)略 ４６１０． １跨國公司融資戰(zhàn)略的一般選擇 ４６１０ ２跨國公司海外融資的戰(zhàn)略比較 ４６１０ ３中國跨國公司海外融資戰(zhàn)略的現(xiàn)狀分析 ４７１０．４企業(yè)和政府的對(duì)策 ４７ １１章中國跨國公司的組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì) ４９１１ｌ跨國公司組織結(jié)構(gòu)的一般模式比較 ４９１１３影響跨國公司組織結(jié)構(gòu)變動(dòng)的因素分析４中國跨國公司組織結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)與控制 ５３前言人類即將跨入 ２１世紀(jì)。隨著國際分工的不斷深化，帶動(dòng)生產(chǎn)要素在全球范圍的重新配置，任何一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展都不能僅僅依靠本國的資源、資金、技術(shù)、人才、信息和市場(chǎng)，生產(chǎn)活動(dòng)與資本的運(yùn)動(dòng)已跨越了國域疆界，實(shí)現(xiàn)了國際化。據(jù)聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會(huì)議１９９４年《世界投資報(bào)告》的數(shù)據(jù)，跨國公司的產(chǎn)值約占世界總產(chǎn)值的 １／３，銷售額達(dá) ４８０００億美元，超過世界商品貿(mào)易總額；跨國公司占有世界工業(yè)研究成果的 ８０％，生產(chǎn)技術(shù)的 ９０％，國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓的 ３／４。中國的改革開放已走過了２０年的歷程，這期間，中國的企業(yè)經(jīng)歷了三次重大的戰(zhàn)略性經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變：第一次由產(chǎn)品生產(chǎn)轉(zhuǎn)向商品生產(chǎn)；第二次由單一生產(chǎn)型轉(zhuǎn)向生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)型；第三次由資本經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)向海外經(jīng)濟(jì)合作，并由吸收外資為主轉(zhuǎn)向吸收外資與對(duì)外投資并重的階段。中國企業(yè)的跨國直接投資從無到有，日益發(fā)展擴(kuò)大，在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用。３億美元；在這些境外投資企業(yè)中，生產(chǎn)性和其它非貿(mào)易型企業(yè)達(dá)２，３７８家?？鐕镜膶?duì)外直接投資活動(dòng)、全球戰(zhàn)略和復(fù)雜的網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)，不但改變了傳統(tǒng)的國際經(jīng)濟(jì)格局，也引起企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理范疇從理論、戰(zhàn)略到方法的創(chuàng)新和發(fā)展，并被迅速地付諸實(shí)踐。直面本世紀(jì)現(xiàn)代企業(yè)制度形成以來企業(yè)組織的最大一次調(diào)整與演變，臨界新世紀(jì)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，中國企業(yè)管理的學(xué)者和實(shí)踐者們肩負(fù)著重大使命；要抓住機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)，在國際經(jīng)濟(jì)舞臺(tái)上一展身手，分享國際資本運(yùn)動(dòng)的利益。我們必須深入分析跨國直接投資理論的發(fā)展過程，對(duì)各種跨國直接投資理論和方法進(jìn)行比較和借鑒；要了解和掌握跨國公司發(fā)展的一般規(guī)律和國際投資慣例；要結(jié)合中國的實(shí)際和企業(yè)的特點(diǎn)，探索中國企業(yè)跨國直接投資的理論和方法，制定企業(yè)跨國經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略?？鐕苯油顿Y既是理論問題，又是實(shí)踐問題。在此基礎(chǔ)上，４一６章探討并提出發(fā)展中國家及中國企業(yè)跨國直接投資的動(dòng)因、優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)等一系列基本理論問題和新的經(jīng)營(yíng)管理理念。本文的研究方法體現(xiàn)以下幾個(gè)特點(diǎn)：（ｌ）縱向考察與橫向比較相結(jié)合。（２）規(guī)范研究與實(shí)證研究相結(jié)合。（３）定性分析和定量分析相結(jié)合。（４）理論研究與對(duì)策研究相結(jié)合。中國企業(yè)跨國直接投資是一項(xiàng)有待進(jìn)一步開拓的嶄新事業(yè)，本文是作者懷著高度的責(zé)任意識(shí)和使命感，以及敢于探索和批判的勇氣撰寫的，誠懇希望理論界和企業(yè)界的前輩和朋友們予以指正，共同為中國企業(yè)跨國直接投資事業(yè)的發(fā)展盡心盡力。第一類是以國家為基本考察對(duì)象，從宏觀層面上分析和探討資本跨國移動(dòng)可能給有關(guān)國家?guī)淼睦?，揭示不同國家允許和接受資本轉(zhuǎn)移的原因。第三類是從企業(yè)組織演變的角度，通過對(duì)跨國直接投資的微觀主體——跨國公司的利益追求、決策基礎(chǔ)和行為方式的研究，說明跨國直接投資普遍發(fā)生的動(dòng)因及一般規(guī)律。１．１國際資本移動(dòng)給有關(guān)國家?guī)淼睦婕僭O(shè)有甲、乙兩國，甲為資本充裕國，乙