【正文】 昨天收到在外培訓(xùn)的老婆的一個短信，問我企業(yè)財務(wù)分析有什么用。我回信說，銀行員工不會企業(yè)財務(wù)分析就如同程序員不會c語言一樣。這一簡短對話，引發(fā)了我想就企業(yè)財務(wù)分析與銀行經(jīng)營寫一些東西的欲望。在開始之前，先介紹一下自己。我本科畢業(yè)于上海交通大學(xué)，學(xué)的是管理工程企業(yè)管理，畢業(yè)后去了某國有大型銀行省級分行作貸前評估工作，5年后成立資產(chǎn)管理公司之時，調(diào)去作了一年投資銀行工作。一年后，赴北京任某通信公司財務(wù)總監(jiān)，擬在國內(nèi)或香港創(chuàng)業(yè)板上市，未果后，又在一投資公司作了一年多的投行和證券分析工作。在上述期間，于1998年獲cpa資格，2003年獲武漢大學(xué)mba學(xué)位?；仡欁约旱墓ぷ鹘?jīng)歷，再看自己的第一份工作，有了更多的體會，想寫出來和大家一起討論。其實，會計作為一門學(xué)科，門檻說高不高、說低不低，這也挺有意思的。說它高，是因為有很多財經(jīng)類大本生，包括很多一類大本的，畢業(yè)后仍對會計一知半解。說它低，是有很多大專生甚至高中生經(jīng)過一段實踐，又能很好的運用它，我在銀行工作期間，接觸過好幾位大專畢業(yè)的國有大公司的財務(wù)副總和財務(wù)部經(jīng)理，都很有水平，而在企業(yè)工作期間，一名大專畢業(yè)的會計居然比好多人大畢業(yè)的學(xué)生要強很多。對此，我是這么認為的，會計運算需要最多的是加減乘除，不需要運用復(fù)雜的函數(shù)，這是其簡單的根源。而復(fù)式計帳和冗雜的會計準則則使很多人覺得會計又很難懂和運用。在這里，我想借鑒我在北大借讀mba期間授課的一位會計學(xué)博士后的方式，對會計學(xué)本身作一個基本闡述，希望能對大家有所幫助。按一般的會計學(xué)授課方式，都是先講會計學(xué)的基本原理，如復(fù)式計帳，基本原則，如權(quán)責(zé)發(fā)生制等，然后再講會計科目，再講會計報表。我和那位老師都有同感，這種方式?jīng)]有從實際運用的角度而更多的是從作學(xué)問的角度去講解，容易將學(xué)習(xí)者引入歧途，因此，我想先談財務(wù)報表，再說會計科目，再講會計核算的基本原則，這可能更符合非會計類實際使用者的需要。主要的財務(wù)報表其實并不復(fù)雜，只有三張，即資產(chǎn)負債表，損益表和現(xiàn)金流量表，相信許多在銀行信貸崗工作的朋友們每天都要接觸。而且，在國內(nèi)比較有意思，大多數(shù)企業(yè)一般只編前2張報表，這可能與在計劃經(jīng)濟時代只重視利稅表現(xiàn)有關(guān)。就這幾張報表，能反應(yīng)一個企業(yè)的經(jīng)營狀況嗎？能說明企業(yè)如此復(fù)雜的經(jīng)濟活動嗎？且聽下回分解。在討論財務(wù)報表的時侯，想結(jié)合銀行經(jīng)營的特點一起分析。第一， 了解信貸對銀行的重要性?，F(xiàn)在一談銀行，“存款立行，貸款興行”這八個字，已經(jīng)人人都會講了，但在實際工作中，每個人的體會都不一樣。這與每個人所處的時期、位置和角度是分不開的。好了，不扯遠了，回歸正題。國內(nèi)銀行的主要利潤來源于信貸利差，90年代中期的統(tǒng)計數(shù)是95%左右，現(xiàn)在應(yīng)該下降了，但至少也在70%以上。所以說，信貸業(yè)務(wù)就是國內(nèi)銀行的主營業(yè)務(wù)沒有任何爭議(國外銀行中間業(yè)務(wù)利潤已可與信貸利潤一爭長短了)，信貸業(yè)務(wù)的好壞決定了銀行經(jīng)營業(yè)績的好壞，所以現(xiàn)在的銀行，貸款的重要性已有超過存款重要性的趨勢。第二， 信貸業(yè)務(wù)中的還款來源問題。信貸的具體業(yè)務(wù)很多，如貸款合同的簽訂，資金劃帳和借據(jù)的保管，催收通知等。在這里，我們主要討論借款企業(yè)的還款來源。企業(yè)的還款來源可分為第一還款來源和第二還款來源，第一還款來源來自于企業(yè)的現(xiàn)金，第二還款來源于企業(yè)的財產(chǎn)抵押和第三方擔(dān)保，而第三方擔(dān)保的來源又可循環(huán)地來源于擔(dān)保企業(yè)的現(xiàn)金和自身財產(chǎn)。第三， 還款來源和財務(wù)報表的關(guān)系。第一還款來源主要要分析企業(yè)的損益表、現(xiàn)金流量表；第二還款來源中的財產(chǎn)抵押主要要分析企業(yè)的資產(chǎn)負債表。下一次重點談一下資產(chǎn)負債表的分析。資產(chǎn)負債表很簡單，反應(yīng)的是該企業(yè)(或其他經(jīng)濟組織)在某個時間的資產(chǎn)和負債狀況，是一個靜態(tài)時點數(shù)。一個簡單的公式就可以說明，資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益。分析時有一個很簡單而實用的方法，即左邊用減法，右邊用加法。所謂資產(chǎn)，2001最新版會計制度如是說“資產(chǎn)，是指過去的交易、事項形成并由企業(yè)擁有或者控制的資源，該資源預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益。”位于資產(chǎn)負債表的左方。用減法去讀資產(chǎn)是指關(guān)注資產(chǎn)時，要盡可能的減去“非企業(yè)擁有和控制的，不能帶來經(jīng)濟利益”的無效資產(chǎn)。企業(yè)在作帳務(wù)處理時，因為“粉飾報表、錯誤理解、合理運用”等多種原因，有些列示出來的資產(chǎn)對銀行而言是無效的，如待攤費用和長期待攤費用，如無特殊情況，這些資產(chǎn)基本上可以從資產(chǎn)負債表中減去。資產(chǎn)又分為流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計。這是按資產(chǎn)的流動性進行劃分的。如何用減法去讀上述內(nèi)容呢，容我從上到下一一說來。貨幣資金，含現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金?，F(xiàn)金一般沒有什么問題，只要與該時點的庫存現(xiàn)金對上就行了，一般數(shù)額也不大。但我有一次遇到的一戶企業(yè)報表所反應(yīng)的現(xiàn)金數(shù)居然是負數(shù)，我到目前為止都沒想明白原因(除了作帳錯誤外)，難道是報表日前一天庫存現(xiàn)金被盜空且小偷留下字條說明天還要盜取若干余額，報表日又因報案繁忙而未取現(xiàn)金，會計根據(jù)謹慎性原則和權(quán)責(zé)發(fā)生制原則而在報表日預(yù)先進行處理所致？在這里請高人指點一下。銀行存款，好象也不應(yīng)該有問題，但請注意，在銀行存款科目后面，還有一張銀行存款余額調(diào)節(jié)表，反應(yīng)的是企業(yè)銀行存款余額和銀行對帳單的差異，因此不要受報表銀行存款數(shù)的迷惑，記住要看看銀行對帳單和銀行存款余額調(diào)節(jié)表。上述兩項資產(chǎn)，如果核對無誤，一般無大問題，但需要謹防企業(yè)偽造銀行對帳單，這在上市公司中已經(jīng)不是第一次出現(xiàn)了。其他貨幣資金，則更有意思了，按企業(yè)會計制度規(guī)定，已存入證券公司但尚未進行短期投資的現(xiàn)金，先作為其他貨幣資金進行處理，大家想想證券公司目前的狀態(tài)，再想想什么叫挪用客戶保證金，再聯(lián)系一下，政府主要保護個人的保證金，就明白為什么要如此重視本科目了。剛才lp打了一個電話查崗，我向她匯報，我在寫這篇文章，她挺感興趣的，鼓勵我好好寫。還說了她們上課討論案例的情況以及代表她們小組發(fā)言的人所談內(nèi)容，我更認為有寫本文的必要性了。財務(wù)分析和會計核算是不一樣的，會計核算是通過一定的方法將會計信息記錄下來并通過財務(wù)報表向報表閱讀者傳遞財務(wù)信息，要非常精通每一筆會計業(yè)務(wù)的具體核算分錄。而財務(wù)分析則不一定要會作所有的分錄，但一定要弄明白每一個會計科目所反應(yīng)的信息?；氐街黝}，剛討論完貨幣資金，現(xiàn)在想討論一下短期投資。短期投資包括的內(nèi)容很多，有股票，債券，基金，取得的方式有現(xiàn)金購入、投資投入、非現(xiàn)金抵債、非貨幣性交易換科，委托貸款。要說的主要有如下幾點： 對于一般的生產(chǎn)性企業(yè)，短期投資過多并不一定是好現(xiàn)象(用閑置資金購買貨幣型基金、低風(fēng)險債券等理性理財除外)； 帳務(wù)處理的原則一般是按投入資產(chǎn)的帳面價值減去已到期利益(已宣告但尚未領(lǐng)取股息，已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息)，有補價的，按支付和接受補價作帳面加減處理即可。正因為按帳面價值入帳，所以在期未計提跌價準備時，要相當注意，是否按成本與市價孰低法(通俗點說，就是從低即謹慎性原則，市價高于成本，按成本價算，不提準備，低于成本，按差價計提準備)提夠了準備，未提夠，用減法。 對于委托貸款，要具體問題具體分析。按現(xiàn)行法律規(guī)定，一切信貸歸于金融機構(gòu)，不允許企業(yè)超范圍借貸，企業(yè)之間的借貸融資可通過金融機構(gòu)進行委托貸款。好的貸款戶，會為貸款企業(yè)帶來投資收益，差的貸款人，則要考慮用減法了。用上述的方式進行，大家滿意嗎？請多提寶貴意見，lp大人回來后也要看的。接下來談?wù)劇皯?yīng)收票據(jù)，應(yīng)收股利及應(yīng)收利息”。應(yīng)收票據(jù)包括銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票，都是作銀行的，這其中的差別就不用講了，大家肯定更喜歡銀行承兌匯票，有些商業(yè)承兌匯票也是要用減法的。管理好的企業(yè)會設(shè)置“應(yīng)收票據(jù)備查薄”，大家在貸前調(diào)查時，可以看看。應(yīng)收股利是指因股權(quán)投資而應(yīng)收取的現(xiàn)金股利，注意是現(xiàn)金股利。這里要提一個另外的話題，財務(wù)與稅務(wù)的問題，好的財務(wù)人員一定要精讀稅法，特別是主要稅種，企業(yè)所得稅、個人所得稅、增值稅和營業(yè)稅，處理得好壞差異實在太大了。按企業(yè)所得稅法規(guī)定，為避免雙重征稅，從國內(nèi)聯(lián)營企業(yè)分回的利潤要作已納稅額的調(diào)整。具體原則是投資方稅率與被投資方一致或低于被投資方，分回利潤不用交稅；投資方稅率高于被投資方，就差額部分征稅。管理好的企業(yè)可以根據(jù)這一政策進行相關(guān)的避稅。應(yīng)收利息，要注意分析利息額與本金的合理性，應(yīng)收利息到帳的時間，不合理的債權(quán)投資收益就如同銀行不良資產(chǎn)收不到利息一樣。我想多花點功夫談一談“應(yīng)收帳款，其他應(yīng)收款和壞帳準備”。應(yīng)收帳款，核算企業(yè)因銷售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)等，應(yīng)向購貨單位或接受勞務(wù)單位收取的款項。這是資產(chǎn)負債表中非常重要的一個科目，如果余額較大，也是銀行貸前應(yīng)重點關(guān)注的內(nèi)容。我們可以從以下分錄來進行簡單分析：企業(yè)發(fā)生應(yīng)收款時，一般的分錄如下：借：應(yīng)收帳款XX客戶 貸：主營業(yè)務(wù)收入 應(yīng)交稅金應(yīng)交增值稅(銷項稅額)如果本科目有問題，將在資產(chǎn)作減法的同時，以前確認的收入和