【正文】 行向來就是錦上添花而不是雪中送炭的，將銀行資金當(dāng)作天使基金用，是我國金融機(jī)制的一種悲哀，不知道為什么改革開放那么多年，引進(jìn)西方的生活方式遠(yuǎn)比引進(jìn)先進(jìn)制度要快許多。昨日，LP將其培訓(xùn)時的案例拿給我看，想讓我分析一下。因本文是一種隨筆性質(zhì)的文章，想到哪說到哪，不成體系。各種各樣，人類的聰明才智在此得到了充分的展示。這里補(bǔ)充說一句，分紅情況(分紅間隔，比例等)往往是判斷一項長期投資是否成功的關(guān)鍵?？傊?，對于非土地?zé)o形資產(chǎn)，對于銀行而言，大多是沒有價值的。無形資產(chǎn)需要注意三點，一是以支付土地出讓金方式取得的土地，在開發(fā)和建造前在本科目反映。最近工作忙，沒時間寫這篇東西，一看，貼已經(jīng)沉得不見影了，再奮起頂一下自己。記得以前作貸前評估報告，常機(jī)械地在第一年50%，第二年80%，第三年100%，經(jīng)常與實際脫軌。固定資產(chǎn)成新率是一個很有用的考察企業(yè)固定資產(chǎn)技術(shù)水平的一個指標(biāo)，用固定資產(chǎn)凈值/原值可以很形象地看到企業(yè)固定資產(chǎn)的新舊程度，同等條件下，相對新的固定資產(chǎn)水平總是要高一點的。二是固定資產(chǎn)的折舊政策。還有一些客戶，會虛增固定資產(chǎn)帳面值。固定資產(chǎn)是很重要的一個科目，首先，如果為客戶發(fā)放長期貸款，貸款將大多形成固定資產(chǎn)；其次，固定資產(chǎn)的增長，一般代表著客戶產(chǎn)能的增長或者工藝的升級。要想看得更深，不妨深入了解貸款企業(yè)的背景，并根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和企業(yè)行業(yè)現(xiàn)狀進(jìn)行分析，因為宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)現(xiàn)狀是企業(yè)很難操縱的。這種情況下，甲公司擁有的丙公司股權(quán)就完全被虛化了，而且在報表上還體現(xiàn)不出來。本文所講的操縱報表，大多是指在會計制度所允許的范圍內(nèi)進(jìn)行的，對于惡意編造假會計報表的鑒別，有時間以后再專文論述。我就知道有一家擬上市公司在網(wǎng)絡(luò)公司熱潮時投資了一互聯(lián)網(wǎng)公司，股權(quán)比例約占30%，被投資公司虧損嚴(yán)重，為不影響當(dāng)年業(yè)績，將部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓出去，變成了19%,繼而向會計師所提出變更會計方法，改權(quán)益法為成本法，會計師所不同意，認(rèn)為其總經(jīng)理在被投資公司任董事，對被投資企業(yè)有重大影響，仍應(yīng)采用權(quán)益法。這時，就需要考慮長期投資減值準(zhǔn)備的合理性。會計制度要求，企業(yè)對被投資單位無控制、無共同控制且無重大影響的，采用成本法，否則用權(quán)益法。長期股權(quán)投資也是一個很重要的會計科目，也是容易引發(fā)各類問題的一個科目。最好到生產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)場去看看，存貨倉庫的進(jìn)出情況和貨物積灰程度往往比財務(wù)指標(biāo)更直接，更有效，更有說服力。我們知道，在會計核算中，直接人工成本是要計入存貨成本的，于是有許多企業(yè)就開始在這上面動腦筋了，將許多非直接人工成本如應(yīng)計處管理費用的研發(fā)人員工資攤?cè)?，無形中就將費用資本化了，增加了當(dāng)期的資產(chǎn)值，減少了當(dāng)期的費用值。關(guān)于存貨的計價方法。雖然，規(guī)定了在會計期未要計提跌價準(zhǔn)備，但實際操作起來就滿不是那么回事了。說到這，你不得不佩服DELL公司，基本上可以作到零庫存，德州未畢業(yè)的戴爾真是一商業(yè)天才，這使我想起了武大商學(xué)院譚副院長常掛在嘴邊的一句話，企業(yè)家是天生的，和最近遭受嚴(yán)重批評的張唯迎提出的“要善待企業(yè)家”。勤奮學(xué)習(xí)、踏實作人，是我人生的一貫信條，寫本文，也是對所學(xué)知識的一個總結(jié)，我相信犯錯在所難免，歡迎大家批評指正，共同提高。而財務(wù)分析，就是了解企業(yè)實力的方法之一。希望有機(jī)會和往昔的同行一起探討業(yè)務(wù)，百家爭鳴，才能提高自己的眼界和知識面。隨著大量的國有企業(yè)的虧損和機(jī)制轉(zhuǎn)換，工行的資產(chǎn)質(zhì)量直線下降，盡管到目前，工行仍是所有商業(yè)銀行的老大；而建行則或多或少地占了一點基本建設(shè)的便宜，給大量的電廠、高速公路和國家重點建設(shè)項目貸了款，資產(chǎn)質(zhì)量在所有四大行中是最好的，2004年年底銀監(jiān)會的考評結(jié)果也說明了這一點；中行的外貿(mào)企業(yè)也不行，但海外業(yè)務(wù)不錯，一直是這一細(xì)分市場的老大；農(nóng)行因面向廣大農(nóng)村，不免要差了一些。一般人若聽到狂犬叫，不免本能的要保護(hù)一下自己，但若發(fā)現(xiàn)不過是偶爾聽到的幾聲井底蛙鳴，我也和大家一樣，是不會在意的?；蛘?,6，1。對這樣的企業(yè)，貸款要謹(jǐn)慎?；氐筋A(yù)付帳款，預(yù)付帳款所要采購的材料或資產(chǎn)應(yīng)該是比較緊俏的，因為目前我國經(jīng)濟(jì)總體上仍屬于“過?！苯?jīng)濟(jì)，大多數(shù)的生產(chǎn)資產(chǎn)都供大于求。這是專門針對應(yīng)收帳款的一項服務(wù)，因此，信貸員要時刻關(guān)注應(yīng)收帳款。有想多提的，如上市公司重組前多提準(zhǔn)備，次年沖回，一下子就扭虧為盈了。我覺得很奇怪的是，既然法律明文規(guī)定企業(yè)之間不得私相借貸，而上市公司向其大股東收取的資金占用費居然會被允許合法的入帳，真是自相矛盾。按理說，余額不應(yīng)該太大。所以，非常有必要看一下應(yīng)收帳款的明細(xì)帳，并進(jìn)行帳齡分析。我想多花點功夫談一談“應(yīng)收帳款，其他應(yīng)收款和壞帳準(zhǔn)備”。按企業(yè)所得稅法規(guī)定，為避免雙重征稅，從國內(nèi)聯(lián)營企業(yè)分回的利潤要作已納稅額的調(diào)整。應(yīng)收票據(jù)包括銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票，都是作銀行的，這其中的差別就不用講了，大家肯定更喜歡銀行承兌匯票，有些商業(yè)承兌匯票也是要用減法的。按現(xiàn)行法律規(guī)定，一切信貸歸于金融機(jī)構(gòu)，不允許企業(yè)超范圍借貸，企業(yè)之間的借貸融資可通過金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行委托貸款。短期投資包括的內(nèi)容很多，有股票，債券，基金，取得的方式有現(xiàn)金購入、投資投入、非現(xiàn)金抵債、非貨幣性交易換科，委托貸款。還說了她們上課討論案例的情況以及代表她們小組發(fā)言的人所談內(nèi)容，我更認(rèn)為有寫本文的必要性了。銀行存款，好象也不應(yīng)該有問題，但請注意，在銀行存款科目后面，還有一張銀行存款余額調(diào)節(jié)表，反應(yīng)的是企業(yè)銀行存款余額和銀行對帳單的差異，因此不要受報表銀行存款數(shù)的迷惑，記住要看看銀行對帳單和銀行存款余額調(diào)節(jié)表。如何用減法去讀上述內(nèi)容呢，容我從上到下一一說來。用減法去讀資產(chǎn)是指關(guān)注資產(chǎn)時，要盡可能的減去“非企業(yè)擁有和控制的，不能帶來經(jīng)濟(jì)利益”的無效資產(chǎn)。一個簡單的公式就可以說明，資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益。第三， 還款來源和財務(wù)報表的關(guān)系。第二， 信貸業(yè)務(wù)中的還款來源問題。這與每個人所處的時期、位置和角度是分不開的。就這幾張報表，能反應(yīng)一個企業(yè)的經(jīng)營狀況嗎？能說明企業(yè)如此復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)活動嗎？且聽下回分解。按一般的會計學(xué)授課方式，都是先講會計學(xué)的基本原理，如復(fù)式計帳，基本原則，如權(quán)責(zé)發(fā)生制等，然后再講會計科目，再講會計報表。說它低，是有很多大專生甚至高中生經(jīng)過一段實踐，又能很好的運用它，我在銀行工作期間，接觸過好幾位大專畢業(yè)的國有大公司的財務(wù)副總和財務(wù)部經(jīng)理，都很有水平，而在企業(yè)工作期間，一名大專畢業(yè)的會計居然比好多人大畢業(yè)的學(xué)生要強(qiáng)很多。在上述期間，于1998年獲cpa資格，2003年獲武漢大學(xué)mba學(xué)位。這一簡短對話，引發(fā)了我想就企業(yè)財務(wù)分析與銀行經(jīng)營寫一些東西的欲望。我回信說，銀行員工不會企業(yè)財務(wù)分析就如同程序員不會c語言一樣。一年后，赴北京任某通信公司財務(wù)總監(jiān)，擬在國內(nèi)或香港創(chuàng)業(yè)板上市，未果后，又在一投資公司作了一年多的投行和證券分析工作。說它高，是因為有很多財經(jīng)類大本生，包括很多一類大本的，畢業(yè)后仍對會計一知半解。在這里，我想借鑒我在北大借讀mba期間授課的一位會計學(xué)博士后的方式，對會計學(xué)本身作一個基本闡述，希望能對大家有所幫助。而且，在國內(nèi)比較有意思，大多數(shù)企業(yè)一般只編前2張報表，這可能與在計劃經(jīng)濟(jì)時代只重視利稅表現(xiàn)有關(guān)?，F(xiàn)在一談銀行，“存款立行，貸款興行”這八個字，已經(jīng)人人都會講了，但在實際工作中，每個人的體會都不一樣。所以說，信貸業(yè)務(wù)就是國內(nèi)銀行的主營業(yè)務(wù)沒有任何爭議(國外銀行中間業(yè)務(wù)利潤已可與信貸利潤一爭長短了)，信貸業(yè)務(wù)的好壞決定了銀行經(jīng)營業(yè)績的好壞，所以現(xiàn)在的銀行，貸款的重要性已有超過存款重要性的趨勢。企業(yè)的還款來源可分為第一還款來源和第二還款來源，第一還款來源來自于企業(yè)的現(xiàn)金，第二還款來源于企業(yè)的財產(chǎn)抵押和第三方擔(dān)保，而第三方擔(dān)保的來源又可循環(huán)地來源于擔(dān)保企業(yè)的現(xiàn)金和自身財產(chǎn)。資產(chǎn)負(fù)債表很簡單，反應(yīng)的是該企業(yè)(或其他經(jīng)濟(jì)組織)在某個時間的資產(chǎn)和負(fù)債狀況，是一個靜態(tài)時點數(shù)?！蔽挥谫Y產(chǎn)負(fù)債表的左方。這是按資產(chǎn)的流動性進(jìn)行劃分的。但我有一次遇到的一戶企業(yè)報表所反應(yīng)的現(xiàn)金數(shù)居然是負(fù)數(shù)，我到目前為止都沒想明白原因(除了作帳錯誤外)，難道是報表日前一天庫存現(xiàn)金被盜空且小偷留下字條說明天還要盜取若干余額，報表日又因報案繁忙而未取現(xiàn)金，會計根據(jù)謹(jǐn)慎性原則和權(quán)責(zé)發(fā)生制原則而在報表日預(yù)先進(jìn)行處理所致？在這里請高人指點一下。剛才lp打了一個電話查崗，我向她匯報，我在寫這篇文章，她挺感興趣的，鼓勵我好好寫?；氐街黝}，剛討論完貨幣資金，現(xiàn)在想討論一下短期投資。 對于委托貸款，要具體問題具體分析。接下來談?wù)劇皯?yīng)收票據(jù)，應(yīng)收股利及應(yīng)收利息”。這里要提一個另外的話題，財務(wù)與稅務(wù)的問題，好的財務(wù)人員一定要精讀稅法，特別是主要稅種，企業(yè)所得稅、個人所得稅、增值稅和營業(yè)稅，處理得好壞差異實在太大了。應(yīng)收利息，要注意分析利息額與本金的合理性，應(yīng)收利息到帳的時間，不合理的債權(quán)投資收益就如同銀行不良資產(chǎn)收不到利息一樣。我們可以從以下分錄來進(jìn)行簡單分析：企業(yè)發(fā)生應(yīng)收款時，一般的分錄如