【正文】 第二十四章金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移第一節(jié)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移概述金融資產(chǎn)是企業(yè)所擁有的比較重要的一類資產(chǎn)，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理過程中，有時(shí)會(huì)為滿足資產(chǎn)流動(dòng)性或風(fēng)險(xiǎn)管理等需要，將所持有的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給該資產(chǎn)發(fā)行方以外的其他方?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23 號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》(以下簡(jiǎn)稱金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移準(zhǔn)則)規(guī)范了金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的確認(rèn)和計(jì)量，有助于更準(zhǔn)確地反映因金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)對(duì)企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)影響。金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，是指企業(yè)(轉(zhuǎn)出方)將金融資產(chǎn)讓與或交付給該金融資產(chǎn)發(fā)行方以外的另一方(轉(zhuǎn)入方)。這里所指的金融資產(chǎn)，既包括單項(xiàng)金融資產(chǎn)，也包括一組類似的金融資產(chǎn)；既包括單項(xiàng)金融資產(chǎn)(或一組類似金融資產(chǎn))的一部分，也包括單項(xiàng)金融資產(chǎn)(或一組類似金融資產(chǎn))整體。根據(jù)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，包括下列兩種情形：一、將收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的權(quán)利轉(zhuǎn)移給另一方企業(yè)將收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的權(quán)利轉(zhuǎn)移給另一方，意味著該項(xiàng)金融資產(chǎn)發(fā)生了全部或部分轉(zhuǎn)移。例如，企業(yè)將收取貸款本金的權(quán)利整體或部分地轉(zhuǎn)讓給另一方；或?qū)⑹杖≠J款利息的權(quán)利整體或部分地轉(zhuǎn)讓給另一方；或?qū)⑹杖≠J款本金和利息的權(quán)利整體或部分地轉(zhuǎn)讓給另一方；將收取應(yīng)收款項(xiàng)的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給另一方；等等，均屬于金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的情形。二、將金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給另一方，但保留收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的權(quán)利，并承擔(dān)將收取的現(xiàn)金流量支付給最終收款方的義務(wù)，同時(shí)滿足下列條件：(一)從該金融資產(chǎn)收到對(duì)等的現(xiàn)金流量時(shí)，才有義務(wù)將其支付給最終收款方收到對(duì)等的現(xiàn)金流量指企業(yè)收到轉(zhuǎn)移的金融資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，其金額往往與該所轉(zhuǎn)移的金融資產(chǎn)的現(xiàn)金流量相同。在某些情況下，金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移過程中會(huì)存在一些機(jī)構(gòu)(如服務(wù)機(jī)構(gòu)等)代收現(xiàn)金流量的情況，這些代理機(jī)構(gòu)不屬于最終收款方。例如，商業(yè)銀行將附追索權(quán)或不附追索權(quán)的信貸資產(chǎn)出售給買方，同時(shí)受買方委托代收所售信貸資產(chǎn)本金和利息，并將收到的本金和利息及時(shí)交付買方。 這里的商業(yè)銀行不屬于最終收款方。企業(yè)發(fā)生的短期墊付款項(xiàng)，比如墊付期限不超過3 個(gè)月，如果有權(quán)全額收回該墊付款并按照市場(chǎng)上同期銀行貸款利率計(jì)收利息的，視同滿足上述條件。(二)根據(jù)合同約定，不能出售該金融資產(chǎn)或作為擔(dān)保物，但可以將其作為對(duì)最終收款方支付現(xiàn)金流量的保證也就是說，企業(yè)不能出售該項(xiàng)金融資產(chǎn)，也不能以該項(xiàng)金融資產(chǎn)作為質(zhì)押品對(duì)外進(jìn)行擔(dān)保，但是，由于企業(yè)負(fù)有向最終收款方支付該項(xiàng)金融資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的義務(wù)，該項(xiàng)金融資產(chǎn)可以作為企業(yè)如期支付現(xiàn)金流量的保證。(三)有義務(wù)將收取的現(xiàn)金流量及時(shí)支付給最終收款方此時(shí)，由企業(yè)收取所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，并且及時(shí)地將其支付給最終收款方。企業(yè)在將收取的現(xiàn)金流量支付給最終收款方之前，無權(quán)將該現(xiàn)金流量進(jìn)行再投資。但是，如果企業(yè)是按合同約定分期支付款項(xiàng)，并且合同約定可以在相鄰兩次支付間隔期內(nèi)將所收到的現(xiàn)金流量進(jìn)行投資的，企業(yè)可以將收取的現(xiàn)金流量進(jìn)行再投資。但投資方式僅限于現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物投資，不能進(jìn)行實(shí)物資產(chǎn)等投資。同時(shí)，企業(yè)按照合同約定進(jìn)行再投資的，應(yīng)當(dāng)將投資收益按照合同約定支付給最終收款方。例如，A 銀行經(jīng)批準(zhǔn)進(jìn)行信貸資產(chǎn)證券化，按規(guī)定將信貸資產(chǎn)交付B 信托投資公司(受托人)設(shè)立特定目的信托。根據(jù)約定，A 銀行保留了收取信貸資產(chǎn)本金和利息的權(quán)利，同時(shí)承擔(dān)義務(wù)，將所收取的信貸資產(chǎn)本金和利息及時(shí)支付給特定目的信托，由特定目的信托支付給受益人。金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移包括金融資產(chǎn)整體轉(zhuǎn)移和部分轉(zhuǎn)移。金融資產(chǎn)部分轉(zhuǎn)移，包括下列三種情形：(1)將金融資產(chǎn)所產(chǎn)生現(xiàn)金流量中特定、可辨認(rèn)部分轉(zhuǎn)移，如企業(yè)將一組類似貸款的應(yīng)收利息轉(zhuǎn)移等。(2)將金融資產(chǎn)所產(chǎn)生全部現(xiàn)金流量的一定比例轉(zhuǎn)移，如企業(yè)將一組類似貸款的本金和應(yīng)收利息合計(jì)的一定比例轉(zhuǎn)移等。(3)將金融資產(chǎn)所產(chǎn)生現(xiàn)金流量中特定、可辨認(rèn)部分的一定比例轉(zhuǎn)移，如企業(yè)將一組類似貸款的應(yīng)收利息的一定比例轉(zhuǎn)移等。其他金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的情形適用于金融資產(chǎn)整體轉(zhuǎn)移。金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移準(zhǔn)則著重解決了金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的確認(rèn)和計(jì)量，核心是金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移是否滿足終止確認(rèn)的條件以及在不滿足終止確認(rèn)條件下如何進(jìn)行計(jì)量的問題。第二節(jié)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的確認(rèn)和計(jì)量一、金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的確認(rèn)(一)終止確認(rèn)終止確認(rèn)，是指將金融資產(chǎn)或金融負(fù)債從企業(yè)的賬戶和資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)予以轉(zhuǎn)銷。1．企業(yè)已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。企業(yè)在判斷是否已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給了轉(zhuǎn)入方時(shí)，應(yīng)當(dāng)比較轉(zhuǎn)移前后該金融資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)值及時(shí)間分布的波動(dòng)使其面臨的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)因金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移發(fā)生實(shí)質(zhì)性改變，致使該風(fēng)險(xiǎn)與所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)值的總體變化相比顯得不重大的，表明該企業(yè)已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給了轉(zhuǎn)入方。以下情形表明企業(yè)已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給了轉(zhuǎn)入方：(1)不附任何追索權(quán)方式出售金融資產(chǎn)。企業(yè)出售金融資產(chǎn)時(shí)，如果根據(jù)與購(gòu)買方之間的協(xié)議約定，在所出售金融資產(chǎn)的現(xiàn)金流量無法收回時(shí)，購(gòu)買方不能夠向企業(yè)進(jìn)行追償，企業(yè)也不承擔(dān)任何未來?yè)p失。此時(shí)，企業(yè)可以認(rèn)定幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。(2)附回購(gòu)協(xié)議的金融資產(chǎn)出售，回購(gòu)價(jià)為回購(gòu)時(shí)該金融資產(chǎn)的公允價(jià)值。通過企業(yè)與購(gòu)買方之間簽訂的協(xié)議，企業(yè)按一定價(jià)格出售了一項(xiàng)金融資產(chǎn)，同時(shí)約定到期日企業(yè)再將該金融資產(chǎn)購(gòu)回，回購(gòu)價(jià)為到期日該金融資產(chǎn)的公允價(jià)值。此時(shí)，該項(xiàng)金融資產(chǎn)如果發(fā)生減值，其減值損失由購(gòu)買方承擔(dān)，因此可以認(rèn)定企業(yè)已經(jīng)轉(zhuǎn)移了該項(xiàng)金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，因此，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。(3)附優(yōu)先回購(gòu)權(quán)的金融資產(chǎn)出售，回購(gòu)價(jià)為回購(gòu)時(shí)該金融資產(chǎn)的公允價(jià)值。企業(yè)將金融資產(chǎn)出售，同時(shí)按照與購(gòu)買方之間的協(xié)議，在購(gòu)買方隨后出售該金融資產(chǎn)時(shí)，企業(yè)有以公允價(jià)值優(yōu)先回購(gòu)該金融資產(chǎn)的權(quán)利，此時(shí)可以認(rèn)定企業(yè)已經(jīng)轉(zhuǎn)移了該項(xiàng)金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，因此，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。(4)附重大價(jià)外看跌期權(quán)的金融資產(chǎn)出售，持有該看跌期權(quán)的買方在期權(quán)到期時(shí)或到期前行權(quán)的可能性極小。企業(yè)將金融資產(chǎn)出售，同時(shí)按照與購(gòu)買方之間簽訂的看跌期權(quán)合約，購(gòu)買方有權(quán)將該金融資產(chǎn)返售給該企業(yè)，但從合約條款判斷，由于該期權(quán)為重大價(jià)外看跌期權(quán)，致使購(gòu)買方到期時(shí)或到期前行權(quán)的可能性極小，此時(shí)可以認(rèn)定企業(yè)已經(jīng)轉(zhuǎn)移了該項(xiàng)金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，因此，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。(5)附重大價(jià)外看漲期權(quán)的金融資產(chǎn)出售，持有該看漲期權(quán)的賣方在期權(quán)到期時(shí)或到期前行權(quán)的可能性極小。2．企業(yè)既沒有轉(zhuǎn)移也沒有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，但放棄了對(duì)該金融資產(chǎn)控制的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。既沒有轉(zhuǎn)移也沒有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)判斷是否放棄了對(duì)該金融資產(chǎn)的控制。如果放棄了對(duì)該金融資產(chǎn)控制的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。以下情形通常表明企業(yè)放棄了對(duì)金融資產(chǎn)的控制：(1)該金融資產(chǎn)與企業(yè)實(shí)現(xiàn)了破產(chǎn)隔離，即使企業(yè)破產(chǎn)或發(fā)生類似情況，企業(yè)及其債權(quán)人也不能對(duì)該金融資產(chǎn)進(jìn)行追償；(2)受讓方能夠單獨(dú)將該金融資產(chǎn)整體出售給與其不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系的第三方，且沒有額外條件對(duì)該項(xiàng)出售施以限制；(3)企業(yè)將金融資產(chǎn)出售，同時(shí)按照與購(gòu)買方簽訂的回購(gòu)協(xié)議，在到期時(shí)企業(yè)能按到期日的公允價(jià)值對(duì)該資產(chǎn)進(jìn)行回購(gòu)。企業(yè)對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行終止確認(rèn)時(shí)，如果該金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移使企業(yè)新獲得了某項(xiàng)權(quán)利或承擔(dān)了某項(xiàng)義務(wù)，或保留了某項(xiàng)權(quán)利，則企業(yè)應(yīng)當(dāng)將這些權(quán)利或義務(wù)分別確認(rèn)為資產(chǎn)或負(fù)債。(二)未終止確認(rèn)與終止確認(rèn)相對(duì)應(yīng)，未終止確認(rèn)時(shí)，企業(yè)不得將金融資產(chǎn)或金融負(fù)債從企業(yè)的賬戶和資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)予以轉(zhuǎn)銷。1．企業(yè)保留了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的，不應(yīng)當(dāng)終