建設西湖區(qū)股權投資集聚區(qū)的相關思考(已修改)
2025-06-29 03:30 本頁面
【正文】 建設西湖區(qū)股權投資集聚區(qū)的相關思考摘要：在中國金融市場上，最為引人注目的現(xiàn)象之一，就是迅速蓬勃興起的股權投資行業(yè)。股權投資在我國還是一個新生事物，發(fā)展歷程短，但是對其發(fā)展狀況及趨勢進行研究的意義已經得到了充分的顯現(xiàn)：發(fā)展股權投資有利于提升企業(yè)價值，促進產業(yè)資本的積累；有利于促進產業(yè)資本向金融資本轉化。本文首先概述股權投資的概念及其國內外發(fā)展現(xiàn)狀，然后結合西湖區(qū)股權投資產業(yè)的發(fā)展情況、存在問題、總體目標，深刻剖析了西湖區(qū)建設股權投資集聚區(qū)建設措施、保障措施，以期能為我國的股權投資集聚區(qū)的建設提供參考。關鍵詞：西湖區(qū)；股權投資；集聚區(qū)；思考；一、發(fā)展股權投資產業(yè)的重要背景 國內外股權投資產業(yè)的發(fā)展趨勢從股權投資基金的全球分布上看，美國和歐洲集中了全球絕大多數(shù)的股權投資基金，一半以上的資金來源和投資去向都在北美，歐洲約占l/4。最早的股權投資可以追溯到19世紀末期的美國，經過多年的發(fā)展，它已經成為歐美發(fā)達國家非常流行的一種投資方式。日前，國外股權投資機構正大力拓展中國業(yè)務，他們通過各種渠道進入我國，投資于國內有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)[[].[M]，.]。亞洲作為新興的股權市場在90年代初才剛剛開始起步，伴隨著中國經濟的高速增長，中國已成為亞洲最為活躍的潛力巨大的股權投資市場之一。我國的股權投資機構起步較晚，但發(fā)展較快。2007年，只有國外機構的八分之一。然而，截至2008年，我國的股權投資出現(xiàn)了新的發(fā)展局面。2008年6月5日，經國務院批準，全國社會保障基金可以向發(fā)改委批準的產業(yè)基金和在發(fā)改委備案的市場化股權投資基金投資，隨后社保基金向鼎揮投資和弘毅投資兩家股權投資機構分別投資了20億元人民幣。天津市南開區(qū)是第一批設立股權投資機構的城區(qū)，該區(qū)股權投資基金從設立開始就受到嚴格的監(jiān)管，前期機構設立必須進行信用評級，對于股權投資基金運作中的一系列行為進行監(jiān)督，規(guī)范股權投資基金經營行為，促進股權投資基金健康發(fā)展。深圳市龍崗區(qū)在區(qū)經促局設立股權投資業(yè)發(fā)展辦公室，接受區(qū)政府和區(qū)經促局的領導和監(jiān)督。建立創(chuàng)投廣場工作領導小組，為科技型企業(yè)營造良好的服務環(huán)境，實現(xiàn)科技與資本的對接，形成完善的為中小科技企業(yè)和創(chuàng)業(yè)者服務的資金鏈條。設立龍崗區(qū)政府引導基金、龍崗創(chuàng)投基金，引進一系列股權投資機構、銀行擔保機構、科技型企業(yè)總部，并配以高端商務、公共服務等綜合性的產業(yè)配套設施，力爭把龍城工業(yè)園區(qū)總部大廈打造成龍崗區(qū)創(chuàng)投服務廣場之后的第二個“科技+金融”產業(yè)大廈。上海市靜安區(qū)以發(fā)展私募股權投資產業(yè)為重點，努力打造以私募股權基金為主軸、以私募股權的設立、引進、融資等和私募股權基金的鑒證、評級、培訓等為兩翼的完整私募股權產業(yè)生態(tài)鏈。2011年伊始，上海市外資股權投資企業(yè)試點工作政策正式實施。靜安區(qū)金融辦不斷加強與市金融辦的溝通交流，積極推薦區(qū)內符合條件的企業(yè)申請開展外資股權投資企業(yè)試點工作。依托中心城區(qū)交通便利、環(huán)境雅致、商業(yè)商務配套齊全等優(yōu)勢，靜安區(qū)金融辦積極協(xié)調有關部門，為落戶的私募股權投資企業(yè)提供優(yōu)質、便捷和個性化的服務，進一步優(yōu)化區(qū)域內股權投資產業(yè)鏈健全，外資股權投資企業(yè)集聚發(fā)展的商務環(huán)境，服務企業(yè)發(fā)展需要。日前，天津、北京等地已經紛紛成立股權投資基金協(xié)會，標志著我國股權投資己經進入了一個新的發(fā)展階段。 股權投資產業(yè)的概念與內涵股權投資，指通過投資取得被投資單位的股份，是指企業(yè)（或者個人）購買的其他企業(yè)（準備上市、未上市公司）的股票或以貨幣資金、無形資產和其他實物資產直接投資于其他單位，最終目的是為了獲得較大的經濟利益，這種經濟利益可以通過分得利潤或股利獲取，也可以通過其他方式取得。股權投資通常是為長期(至少在一年以上)持有一個公司的股票或長期的投資一個公司，以期達到控制被投資單位，或對被投資單位施加重大影響，或為了與被投資單位建立密切關系，以分散經營風險的目的。股權投資通常具有投資大、投資期限長、風險大以及能為企業(yè)帶來較大的利益等特點。股權投資的利潤空間相當廣闊，一是企業(yè)的分紅，二是一旦企業(yè)上市則會有更為豐厚的回報。同時還可享受企業(yè)的配股、送股等等一系列優(yōu)惠措施[[],2008,(17)：2728]。股權投資分為以下四種類型： (1)控制，是指有權決定一個企業(yè)的財務和經營政策，并能據(jù)以從該企業(yè)的經營活動中獲取利益。 (2)共同控制，是指按合同約定對某項經濟活動所共有的控制。 (3)重大影響，是指對一個企業(yè)的財務和經營政策有參與決策的權力，但并不決定這些政策。 (4)無控制、無共同控制且無重大影響。 西湖區(qū)股權投資產業(yè)的基本情況與發(fā)展現(xiàn)狀 西湖區(qū)發(fā)展股權投資產業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀隨著我國證券市場IPO進程的加快和西湖區(qū)打造現(xiàn)代服務業(yè)強區(qū)政策保障，近年來西湖區(qū)不斷涌現(xiàn)出一批通過金融資本運營，培育發(fā)展中小企業(yè)的股權創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。西湖區(qū)的創(chuàng)投企業(yè)大部分成立于2007年前后，主要形式為基金管理公司和基金公司，通過資本運作、創(chuàng)業(yè)輔導培育企業(yè)上市等來實現(xiàn)資本增值。稅收貢獻較大的主要是基金公司，這些企業(yè)具有高人力資本投入、高附加值、高開放度，只需少數(shù)高端管理人才和較小空間占有就可創(chuàng)造可觀稅收貢獻等
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