公司理財(cái)綜合模擬(已修改)
2025-06-28 04:35 本頁(yè)面
【正文】 實(shí)驗(yàn)一、魯橋公司20x8年實(shí)際利潤(rùn)表（簡(jiǎn)化）和實(shí)際資產(chǎn)負(fù)債表（簡(jiǎn)化）的主要項(xiàng)目金額如表4表43所示，企業(yè)所得稅稅率為25%。該公司20x9年預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)收入為50000萬(wàn)元，稅后利潤(rùn)的留用比率為40%。（1）試在表42中填制魯橋公司20x9年預(yù)計(jì)利潤(rùn)表（簡(jiǎn)化）部分，并給出預(yù)測(cè)留用利潤(rùn)的算式。（2）試在表43中填制魯橋公司20x9年預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表（簡(jiǎn)化）部分，并給出預(yù)測(cè)需要追加的外部籌資額的算式。（3）若魯橋公司按照這兩張預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)分別作為20x9年的利潤(rùn)預(yù)算和財(cái)務(wù)狀況預(yù)算的對(duì)應(yīng)數(shù)據(jù)，試計(jì)算魯橋公司20x9年財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)預(yù)算中的五項(xiàng)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，即：資產(chǎn)期限結(jié)構(gòu)、債務(wù)資本期限結(jié)構(gòu)、全部資本屬性結(jié)構(gòu)、長(zhǎng)期資本屬性結(jié)構(gòu)和權(quán)益資本結(jié)構(gòu)。（4）假設(shè)在20x9年，魯橋公司情況有所變化，敏感資產(chǎn)項(xiàng)目中的存貨與營(yíng)業(yè)收入的比例提高為220%，敏感負(fù)債項(xiàng)目中應(yīng)付賬款與營(yíng)業(yè)收入的比例降低為50%，預(yù)計(jì)固定資產(chǎn)（系非敏感資產(chǎn)項(xiàng)目）增加2000萬(wàn)元、長(zhǎng)期借款（系非敏感負(fù)債項(xiàng)目）增加1000萬(wàn)元。針對(duì)這些變動(dòng)，魯橋公司20x9年對(duì)資產(chǎn)總額，負(fù)債總額和追加外部籌資額的預(yù)測(cè)分別需要做哪些調(diào)整？表42 20x9年魯橋公司預(yù)計(jì)利潤(rùn)表（簡(jiǎn)化） 單位：萬(wàn)元項(xiàng)目20X8年實(shí)際數(shù)占營(yíng)業(yè)額的比例（%）20X9年預(yù)計(jì)數(shù)營(yíng)業(yè)收入減：營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)稅金與附加銷(xiāo)售收入管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用40000250004500190015006001005000031250562523751875750營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加：投資收益營(yíng)業(yè)外收入減：營(yíng)業(yè)外支出650055050100125利潤(rùn)總額減：所得稅700017508750稅后凈利5250魯橋公司20x9年預(yù)測(cè)留用利潤(rùn)為：640%=2625（萬(wàn)元） 表4320x9年魯橋公司預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)載表（簡(jiǎn)化）單位：萬(wàn)元項(xiàng)目20x8年實(shí)際數(shù)占營(yíng)業(yè)收入的比例（%）20x9年預(yù)計(jì)數(shù)資產(chǎn)： 現(xiàn)金 應(yīng)收賬款 存貨 固定資產(chǎn)其他長(zhǎng)期資產(chǎn)2000010008600015000200050215250001250107500150002000資產(chǎn)合計(jì)124000150750負(fù)債及所有者權(quán)益:短期借款應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款長(zhǎng)期負(fù)債5000130002400035000605000162503000035000負(fù)債合計(jì)7700086250實(shí)收資本資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)110002300070006000110002300070008625所有者權(quán)益合計(jì)4700049625追加外部籌資額14875負(fù)債及所有者權(quán)益總額124000150750魯橋公司20x9年預(yù)測(cè)外部籌資額為：1507508625049625=14875（萬(wàn)元）其中：資產(chǎn)合計(jì)50000（50%+%+215%）+15000+2000=150750（萬(wàn)元）負(fù)債合計(jì)50000（%+60%）+35000+5000=86250（萬(wàn)元）所有者權(quán)益合計(jì)11000+23000+7000+6000+40%=49625（萬(wàn)元）若魯橋公司按照這兩張預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)分別作為20x9年的利潤(rùn)預(yù)算和財(cái)務(wù)狀況預(yù)算的對(duì)應(yīng)數(shù)據(jù)，則魯橋公司20x9財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)預(yù)算中的五項(xiàng)中的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分別為：資產(chǎn)期限結(jié)構(gòu)=流動(dòng)資產(chǎn)/全部資產(chǎn)=133750/150750=%債務(wù)資本期限結(jié)構(gòu)=流動(dòng)負(fù)債/全部負(fù)債=51250/86250=%全部資本屬性結(jié)構(gòu)=全部負(fù)債/全部資產(chǎn)=86250/150750=%長(zhǎng)期資本屬性結(jié)構(gòu)=長(zhǎng)期負(fù)債/（長(zhǎng)期負(fù)債+所有者權(quán)益）=35000/（35000+49625）=%權(quán)益資本結(jié)構(gòu)=永久性所有都權(quán)益/全部所有者權(quán)益=（11000+23000+7000）49625=%假設(shè)在20x9年，魯橋公司情況出現(xiàn)變化，那么魯橋公司20x9年預(yù)測(cè)值將相應(yīng)調(diào)整為：資產(chǎn)總額=150750+50000（220%215%）+2000=155250（萬(wàn)元）負(fù)債總額=8625050000（60%50%）+1000=82250(萬(wàn)元)追加外部籌資額=1552508225049625=23375（萬(wàn)元）實(shí)驗(yàn)二、【資料】海虹公司有關(guān)資料如下。 （1） 海虹公司2009年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表如表31所示。表31 海虹公司資產(chǎn)負(fù)債表 2009年12月31日單位：萬(wàn)元資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)所有者權(quán)益及股東權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)： 流動(dòng)負(fù)債： 貨幣資金510980短期借款600840 交易性金融資產(chǎn)45160交易性金融負(fù)債
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