【正文】 n 更多資料請訪問.(.....)更多企業(yè)學(xué)院：...../Shop/《中小企業(yè)管理全能版》183套講座+89700份資料...../Shop/《總經(jīng)理、高層管理》49套講座+16388份資料...../Shop/《中層管理學(xué)院》46套講座+6020份資料...../Shop/《國學(xué)智慧、易經(jīng)》46套講座...../Shop/《人力資源學(xué)院》56套講座+27123份資料...../Shop/《各階段員工培訓(xùn)學(xué)院》77套講座+ 324份資料...../Shop/《員工管理企業(yè)學(xué)院》67套講座+ 8720份資料...../Shop/《工廠生產(chǎn)管理學(xué)院》52套講座+ 13920份資料...../Shop/《財務(wù)管理學(xué)院》53套講座+ 17945份資料...../Shop/《銷售經(jīng)理學(xué)院》56套講座+ 14350份資料...../Shop/《銷售人員培訓(xùn)學(xué)院》72套講座+ 4879份資料...../Shop/湖 南 大 學(xué)畢業(yè)論文原創(chuàng)性聲明本人鄭重聲明：所呈交的論文是本人在老師的指導(dǎo)下獨立進行研究所取得的研究成果。除了文中特別加以標(biāo)注引用的內(nèi)容外，本論文不包含任何其他個人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫的成果作品。對本文的研究做出重要貢獻的個人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。本人完全意識到本聲明的法律后果由本人承擔(dān)。學(xué)生簽名： 日期：200 年 月 日畢業(yè)論文版權(quán)使用授權(quán)書本畢業(yè)論文作者完全了解學(xué)校有關(guān)保留、使用論文的規(guī)定，同意學(xué)校保留并向國家有關(guān)部門或機構(gòu)送交論文的復(fù)印件和電子版，允許論文被查閱和借閱。本人授權(quán)湖南大學(xué)可以將本論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫進行檢索，可以采用影印、縮印或掃描等復(fù)制手段保存和匯編本論文。本論文屬于保密 ，在 年解密后適用本授權(quán)書。不保密√。（請在以上相應(yīng)方框內(nèi)打“√”）學(xué) 生簽名： 日期：200 年 月 日指導(dǎo)教師簽名： 日期：200 年 月 日死亡率和利率對壽險產(chǎn)品純保費的影響分析摘 要本文的主要目的是探討死亡率變化和利率波動對壽險產(chǎn)品純保費的影響。文中考查的壽險產(chǎn)品均為非分紅的傳統(tǒng)型產(chǎn)品，主要類型為終身壽險、定期型壽險、兩全保險、生存年金。首先，本文以壽險精算數(shù)學(xué)中的精算平衡原理為基礎(chǔ)，構(gòu)造各類型壽險均衡純保費的計算公式；并設(shè)定一系列的基本假設(shè)，使得定價模型在計算復(fù)雜程度可接受的范圍內(nèi)，盡可能的更加真實、合理。然后，從男性新、舊生命表對照下的死亡率差異出發(fā)，通過定量計算均衡純保費及其變化比例，分析死亡率變化對壽險純保費的影響。最后，在設(shè)定的利率范圍內(nèi)，考查各類壽險在不同利率水平下的均衡純保費及其變化比例，來分析利率波動對壽險純保費的影響。關(guān)鍵詞：均衡純保費；死亡率；利率Analysis of the Influence of Mortality andInterest Rate on Net Premium of Life InsuranceAbstractThe purpose of this thesis is to discuss about the influence on net premium of life insurance products, which is caused by varying of mortality and fluctuation of interest rate. All the products studied in this dissertation are traditional nonparticipating life insurance, and their main types are whole life insurance, term life insurance, endowment insurance and annuity.Firstly, I construct the calculation formula of net level premium for variety kinds of life insurance, basing on the actuarial equilibrium principal in actuarial mathematics of life insurance. By configuring a series of basic assumptions, the pricing model can be more authentic and reasonable in the acceptable distance of plexity for calculation. Next, basing on the discrepancy of mortality between the old and new male life table, I analyze the influence on net premium caused by varying of mortality, by quantitatively calculating the net level premium and its changing proportion. Finally, in the setting range of interest rate, I analyze the influence on net premium due to the fluctuation of interest rate, by studying the net level premium of respective kinds of life insurance under the diverse interest rates and its varying proportion.Key words: Net level premium。 Mortality。 Interest rate目 錄畢業(yè)論文原創(chuàng)性聲明和畢業(yè)論文版權(quán)使用授權(quán)書 I摘 要 IIAbstract III插圖索引 V附表索引 VI一、緒 論 1（一）研究背景及目的 1（二）研究現(xiàn)狀 1（三）研究方法 2二、壽險產(chǎn)品純保費的基本模型 2（一）模型設(shè)計和基本假設(shè) 2（二）均衡純保費的計算公式 5（三）死亡均勻分布假設(shè)下的換算公式 6三、死亡率變化對壽險純保費的影響 7（一）關(guān)于死亡率假設(shè)和定價用生命表的說明 7（二）新舊生命表死亡率差異對各類壽險均衡純保費的影響 8（三）總結(jié) 21四、利率波動對壽險純保費的影響 22（一）壽險公司利率假設(shè)的相關(guān)說明 22（二）利率波動對均衡純保費影響的定量分析 22（三）總結(jié) 34結(jié) 語 36致 謝 38插圖索引圖 1 死亡率變動下終身壽險NLP減少比例的變化 13圖 2 死亡率變動下定期壽險NLP減少比例的變化 14圖 3 死亡率變動下兩全保險NLP減少比例的變化 16圖 4 死亡率變動下增額定期壽險NLP減少比例的變化 17圖 5 死亡率變動下減額定期壽險NLP減少比例的變化 19圖 6 死亡率變化下延期生存年金NLP減少比例的變化 20圖 7 利率波動下終身壽險NLP的變化 24圖 8 利率波動下定期壽險NLP的變化 26圖 9 利率波動下兩全保險NLP的變化 28圖 10 利率波動下增額定期壽險NLP的變化 30圖 11 利率波動下減額定期壽險NLP的變化 32圖 12 利率波動下延期生存年金NLP的變化 34附表索引表 1 男性新舊生命表對比及死亡人數(shù)變化情況 9表 2 新舊生命表下終身壽險NLP對比及其減少比例 12表 3 新舊生命表下n年定期壽險NLP對比及其減少比例 14表 4 新舊生命表下n年期兩全保險NLP對比及其減少比例 15表 5 新舊生命表下n年定期增額壽險NLP對比及其減少比例 17表 6 新舊生命表下n年定期減額壽險NLP對比及其減少比例 18表 7 新舊表下延期給付生存年金NLP對比及其減少比例 20表 8 不同利率水平下終身壽險的NLP及其變化比例 23表 9 不同利率水平下n年定期壽險的NLP及其變化比例 25表 10 不同利率水平下n年期兩全保險的NLP及其變化比例 27表 11 不同利率水平下n年期增額壽險的NLP及其變化比例 29表 12 不同利率水平下n年期減額壽險NLP及其變化比例 31表 13 不同利率水平下延期給付生存年金的NLP及其變化比例 3327 / 36一、緒 論（一）研究背景及目的產(chǎn)品定價是人壽產(chǎn)品開發(fā)過程的核心，目的在于為產(chǎn)品確定一個適當(dāng)?shù)膬r格。保險產(chǎn)品的價格包含了保險公司承保該風(fēng)險的風(fēng)險成本、承擔(dān)的各種費用以及預(yù)期利潤，也就是保費＝純保費＋費用＋利潤＋風(fēng)險附加。其中，費用與預(yù)期利潤對壽險產(chǎn)品價格的影響可以通過財務(wù)會計的手段予以分析。在壽險產(chǎn)品開發(fā)的實務(wù)過程中，確定費用與期望利潤在產(chǎn)品價格中的比例一般由財務(wù)人員和投資人員根據(jù)公司的歷史數(shù)據(jù)、市場行情以及公司的發(fā)展戰(zhàn)略來估算。風(fēng)險成本包括純保費與風(fēng)險附加兩個方面，純保費是壽險公司賠償或給付的精算現(xiàn)值，它在構(gòu)成保費的四部分中所占的比例最大；風(fēng)險附加是對賠償或給付的精算現(xiàn)值的波動產(chǎn)生的風(fēng)險而收取的費用。壽險產(chǎn)品的價格與一般商品價格的確定最主要的區(qū)別在于，一般商品的價格是在成本發(fā)生之后確定的，而壽險產(chǎn)品的價格是根據(jù)對未來的假設(shè)預(yù)測的。這些假設(shè)中最重要的要素包括死亡率、預(yù)定利率、保單失效率以及費用率。本文的目的就是通過利用壽險精算數(shù)學(xué)中終身壽險、定期壽險、兩全保險、變額壽險及生存年金均衡純保費的公式，并在一系列假設(shè)條件下，定量計算死亡率變化和利率波動下的均衡純保費及其變化比例，從而初步分析死亡率和利率對壽險純保費的影響。（二）研究現(xiàn)狀由于計算純保費是壽險產(chǎn)品定價的核心環(huán)節(jié)，而對純保費具有最直接、最重要影響的因素就是死亡率和利率，因此目前國內(nèi)學(xué)術(shù)界和實務(wù)界在死亡率和利率影響壽險純保費方面的研究、探討是非常系統(tǒng)和深入的，主要有以下一些學(xué)術(shù)觀點和見解。南開大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院的李秀芳教授認(rèn)為，通常定期壽險對于死亡率假設(shè)的變動較為敏感；利率假設(shè)對壽險產(chǎn)品價格的影響較大，如長期壽險和終身年金。中山大學(xué)嶺南學(xué)院的張勇認(rèn)為，對于定期壽險和兩全保險，死亡率下降會降低保費，并且男性保費的變化幅度小于女性，而對于生存保險，結(jié)果剛好相反；同時，生命表更新對保費的影響程度不僅取決于死亡率變化本身，而且還必須考慮到產(chǎn)品保費中的其他因素，包括投保年齡、保險期限、利率和性別等等。清華大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院的陳秉正教授和祝偉認(rèn)為，生命表變動產(chǎn)生的死亡率風(fēng)險對不同壽險產(chǎn)品的影響和強度不同：純保障型定期壽險、純保障型終身壽險保單的保費存在下降趨勢，純保障型年金保單的保費存在上升趨勢；定期險受到的影響最大，年金險次之，終身壽險收到的影響最小。華東師范大學(xué)統(tǒng)計系的張佳佳建議，當(dāng)死亡率持續(xù)變化且幅度較大時，無論是生存險或死亡險產(chǎn)品，都應(yīng)考慮死亡率持續(xù)降低的因素，更好地保障消費者的權(quán)益和保險公司的財務(wù)健全。中國精算師弋雪峰認(rèn)為，對終身壽險和定期死亡保險而言，死亡率下降，純保費隨之下降，但終身壽險下降的幅度較小，定期壽險下降的幅度較大；死亡率下降對費率的影響程度與年齡成反比年齡越小，影響越大，年齡越大，影響越小。中國人壽的蔡秋杰博士認(rèn)為，名義利率可以通過替代效應(yīng)和價格效應(yīng)影響壽險需求，而實際利率只會通過價格效應(yīng)對壽險需求產(chǎn)生影響。東北財經(jīng)大學(xué)的遲美華認(rèn)為，在預(yù)定死亡率和預(yù)定營業(yè)費用率一定的情況下，相同期限和保障水平的壽險產(chǎn)品主要取決于利率。西南財經(jīng)大學(xué)的韋生瓊和李靜認(rèn)為，一般情況下，預(yù)定利率與保險產(chǎn)品價格成反比；但是在實際操作當(dāng)中，預(yù)定利率是很難和市場利率達到一致的，很容易就會產(chǎn)生負(fù)債方面所面臨的利率風(fēng)險。（三）研究方法由于無法構(gòu)造出當(dāng)前保險市場上具有代表性壽險產(chǎn)品的純保費公式，因此，本文注重從理論方