【正文】 中美兩國人理財8不同　《周刊》：人社保無法滿足體面養(yǎng)老　　含飴弄孫、攜手同游，是大多數(shù)人對未來退休生活的美好憧憬?！　〉桥c歐美發(fā)達國家“先富后老”相反，我國是典型的“未富先老”型國家。一般而言，中國人都靠什么養(yǎng)老呢？　　大部分中國人靠社保維持“溫飽”　　在中國，大部分城鎮(zhèn)職工從開始工作后，就會被納入社會基本養(yǎng)老保險體系內(nèi)，因為每個月的工資中會被扣除一塊“基本養(yǎng)老保險金”，且可以稅前列支。這一塊屬于國家法定強制實施的養(yǎng)老保險制度?！　∥覈攫B(yǎng)老保險的養(yǎng)老金制度在細(xì)則上有一定差異。按照上海市養(yǎng)老金制度的規(guī)定，單位與個人繳納養(yǎng)老保險金的基數(shù)以個人上年度月平均工資性收入來確定，其中個人繳納的比例為繳納基數(shù)的8%，單位所繳納的比例為繳納基數(shù)的22%。個人繳納部分全部計入個人賬戶，單位繳納部分計入社會統(tǒng)籌?！　∪绻粋€職工的工資收入較高，超過了繳納基數(shù)上限，那么養(yǎng)老保險時也僅能按最高限額來進行繳納；反之，如果你的工資收入較低，低于繳納下限，那么需要按照最低標(biāo)準(zhǔn)來繳納養(yǎng)老保險；職工實際工資收入介于上下限之間，則把實際工資收入作為繳納基數(shù)?！　∧敲串?dāng)職工退休時，能夠領(lǐng)到多少養(yǎng)老金呢？　　根據(jù)國家相關(guān)政策，我國基本養(yǎng)老金目標(biāo)替代率為58%，即通過基本養(yǎng)老保險體系，職工退休后月收入應(yīng)達到退休前一年月收入的58%。　　但事實上，根據(jù)我們的測算，收入不同的人群，工作30年后的養(yǎng)老金替代率差異較大。收入越高的人群，退休后能從社保渠道領(lǐng)取的退休金占退休前收入的比例越低，甚至可能不到30%?！　‰p軌制：機關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老替代率較高　　另一方面，由于制度設(shè)計等歷史原因，我國的城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險體系形成了特殊的“雙軌制”，不同工作性質(zhì)的退休人員實行不同的養(yǎng)老金制度：從政府機關(guān)和事業(yè)單位退休的實行由財政統(tǒng)一支付的退休養(yǎng)老金制度，而職工則實行由企業(yè)和職工本人按一定標(biāo)準(zhǔn)繳納的“繳費型”統(tǒng)籌制度。　　現(xiàn)行機關(guān)以及多數(shù)事業(yè)單位養(yǎng)老費基本上由政府財政或單位統(tǒng)包，實行待遇確定型養(yǎng)老金計發(fā)辦法。職工退休時按照本人退休前最后一個月基本工資的一定比例計發(fā)，退休人員養(yǎng)老金調(diào)整與在職人員工資調(diào)整同步進行，退休金收入較高。　　我國“第二支柱”還不發(fā)達　　在不少國家，除了國家強制的基本養(yǎng)老保險作為養(yǎng)老的“第一支柱”外，通常還會有“第二支柱”，也就是企業(yè)年金等?！　∥覈灿胁糠制髽I(yè)在基本養(yǎng)老保險金基礎(chǔ)上，為職工繳納補充養(yǎng)老保險（勞動保障部門管理），也有一些企業(yè)建立了企業(yè)年金制度。　　但由于對企業(yè)稅收、個人稅收等政策扶持力度有限，而且即便是有經(jīng)濟實力的企業(yè)，也有方方面面的不同考量標(biāo)準(zhǔn)，比如更愿意給予職工當(dāng)期更多的工資或獎金，而不愿意為職工建立長期的補充養(yǎng)老計劃等，因此目前我國養(yǎng)老保障體系中“第二支柱”還欠發(fā)達。　　“第三支柱”：個人儲備　　實際上，越來越多的中國人已經(jīng)意識到，靠社保僅能維持退休后生活的“溫飽”所需，想要過上富足舒適的退休生活，還要靠個人多做一些資金儲備。“養(yǎng)老金缺口”這個概念已經(jīng)被越來越多的中國人所接受。　　而且，現(xiàn)在不僅僅是50歲以上的“準(zhǔn)退休族”開始意識到退休準(zhǔn)備的重要性，三四十歲的年輕人也有了一定的退休規(guī)劃意識。房產(chǎn)、基金、保險等各種投資品種，已經(jīng)進入不少人的養(yǎng)老金儲備計劃中，以房養(yǎng)老、建立動態(tài)生命周期基金、靠保險保證領(lǐng)取一定的退休金等觀念也開始逐步為人們所熟悉?！　〔簧僦袊硕家呀?jīng)意識到，必須盡早通過自己的努力，準(zhǔn)備好退休生活的“第三支柱”！中國是一個有著5000年歷史的文明古國，祖先為我們留下了很多寶貴的文化遺產(chǎn)，當(dāng)然也包括許多經(jīng)過時間檢驗的理財理念，如量入為出、集腋成裘等思想都體現(xiàn)了中國人理財方面的智慧。美國是全球金融最發(fā)達的國家，也是現(xiàn)代理財觀念的主要輸出國。借鑒中美兩國不同的理財思路，可以讓我們更好地選擇理財?shù)姆绞脚c產(chǎn)品。 由于中美兩國在經(jīng)濟與文化方面的差異，在理財方式上的區(qū)別也是相當(dāng)明顯的。比如，美國人比較重視稅收的作用，無論是投資和基金，還是買房和積累養(yǎng)老金，都會考慮到稅收的問題。由于貸款買房的利息部分可以抵減個人所得稅，美國人買房必定會使用按揭；在拋售股票或基金時，他們也會首選虧損的股票先拋，充分享受稅收上的好處。而在中國，我們想獲得稅收上的減免基本沒有可能，尤其是大量的工薪階層，工薪收入的所得稅是代扣代繳的，即便你股票虧得再多，也不會減你一分錢稅。當(dāng)然，這也讓中國人可以放心大膽地做短線交易，因為股票交易不收資本利得稅，賺到的都是自己的。而在美國，資本利得是要納稅的，持有不超過1年的資產(chǎn)，資本利得稅的稅率要高于持有1年以上的資產(chǎn)，這也是為什么做短線交易的美國人相對較少的原因。 在消費方面，中國人也在朝美國人方面靠攏，比如信用卡。美國人早就把信用卡當(dāng)成了最主要的支付工具，而近幾年信用卡在中國的發(fā)展速度也相當(dāng)迅猛，一些大城市居民的平均持卡數(shù)量已經(jīng)達到了美國的平均水平。與美國不同的是，大部分國內(nèi)的持卡人更傾向于一次性還清欠款，只享受免息期帶來的好處，而不支付高額的循環(huán)利息。而美國人中因為過度刷卡成為卡奴的比例要遠(yuǎn)高于中國人。在子女教育方面，中國人更愿意在子女身上花錢，念書要上最好的學(xué)校，還要參加各種各樣的補習(xí)班。很多家長不僅會提供子女讀大學(xué)的費用，還會提供子女出國留學(xué)的費用。而美國的孩子大多在免費的公立學(xué)校接受12年義務(wù)教育，到了大學(xué)階段，學(xué)費和生活費的來源也不完全是家長，獎學(xué)金和教育貸款成為了支持大學(xué)學(xué)習(xí)的重要資金來源。另外，在購房方面，成年的美國人基本不會讓父母掏錢買房，而在中國，父母為子女購房似乎變得越來越普遍。 在保險方面，美國人更愿意把保險當(dāng)成一種保障，因此他們在財產(chǎn)險、險方面的投入較大，在人壽保險方面，他們更傾向于購買價格相對較便宜的定期壽險。而中國人則更多地把保險當(dāng)成是一種生財?shù)墓ぞ?，能不能收回本金是最先要考慮的問題，因此，返本產(chǎn)品最受中國人的青睞。 從未來的趨勢看，中國人在借鑒美國的現(xiàn)代金融意識的同時，仍然保持著自己的文化傳統(tǒng)，如講究安居樂業(yè)、量入為出、重視子女教育等。如果我們能夠?qū)煞N文化加以融合，一定能讓我們的生活更加美好?！　独碡斨芸罚褐袊讼矚g追逐短線熱點最受歡迎的投資品種在中國，股票投資是最為廣泛的一種投資方式，擁有相當(dāng)龐大的股民群體。根據(jù)中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司所提供的數(shù)據(jù)，截止到2011年3月底，中國A股自然人賬戶數(shù)為15488萬戶。由于這一數(shù)據(jù)為上海、深圳兩個市場的賬戶總數(shù)，以除以二來簡單推算的話，中國A股的股民數(shù)量在7744萬人左右，%。但是，比起美國人投資股票的比例來說，這個數(shù)字要小得多。 以單個股票賬戶的流通市值來看的話，截至2010年10月末的數(shù)據(jù)，在A股市場上，自然人賬戶市值處于1萬元～10萬元的比例最高，%；其次是市值為1萬元的賬戶，%；處于第三位的是市值10萬元～50萬元的賬戶，%。也就是說，在A股股民中，%的賬戶市值低于50萬元。需要說明的是，由于歷史的原因，不少股民可能擁有多個股票賬戶，也有一些家庭分設(shè)有多個股票賬戶，這一數(shù)據(jù)所反映的僅僅為賬戶的情況，與中國股民的投資金額會有一定的差距。 值得一提的是，在各種投資理財產(chǎn)品中，中國投資者對于股票的投資偏好是最強烈的。工行連續(xù)發(fā)布的《工行投資理財指數(shù)報告2010年第四季度》選取了16個包括一級、二級及中小城市在內(nèi)的家庭理財投資數(shù)據(jù)，結(jié)果顯示，在家庭收入6萬元以上的投資者中，擁有股票投資的比例為46%；其次為分紅險，所占比例為38%；擁有基金的投資者為33%。對證券公司依賴性不強對于中國的投資者來說，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要由證券公司提供，國內(nèi)共有100多家不同規(guī)模的證券公司，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的競爭也很激烈。相對來說，小型的證券公司提供的交易費率比較優(yōu)惠，這也是他們的主要競爭優(yōu)勢；同時，不同的客戶按照他們的資金量、交易金額等級能夠獲得不同的費率優(yōu)惠，證券公司為了留住大客戶，往往愿意給予較低的交易費率。很有意思的是，盡管中國擁有龐大的股民群體，但是股票投資者對于證券公司的依賴性并不強。直到最近幾年，不少證券公司開始推出全方位的理財服務(wù)，如對于資產(chǎn)達到一定規(guī)模的客戶配備專門的理理，理財經(jīng)理將向客戶提供投資方面的建議和咨詢，以及包括資產(chǎn)配置規(guī)劃等等。同時，證券公司也推出不少自己進行投資管理的券商理財產(chǎn)品，他們的運作模式接近于開放式基金，投資范圍也很廣泛。在資金的管理上，中國的股票投資者使用的是結(jié)合了投資者、證券公司、銀行三者不同功能的“第三方存管”業(yè)務(wù)。在這種模式下，投資者的資金統(tǒng)一由一家銀行進行存管，銀行的作用由“出納”強化為“管家”，而證券公司的主要功能是負(fù)責(zé)投資者的股份，不擁有資金管理的功能。投資以短線為主在股票的交易過程中，個人投資者普遍喜歡短線交易，特別愿意追逐熱點板塊。如大比例送轉(zhuǎn)的股票，各種題材股等，都是投資者比較青睞的交易品種。由于不用繳納資本利得稅，短線獲利成為了股票投資的主要盈利模式。即便像基金這樣的機構(gòu)投資者，一年的換手率也要超過200%，個人投資者的換手率還要更高。由于長線投資者較少，現(xiàn)金分紅對投資者的吸引力并不大。加之股票的分紅派息，投資者需要按照紅利所得來繳納所得稅，適用的稅率為20%，目前暫按實際稅率的50%比例征收，比起其他分紅方式，現(xiàn)金分紅并不太合算。而一旦股票被套牢，愿意割肉離場的人并不多，大部分人希望等解套后再拋出?！　独碡斨芸罚好绹碎L線持有不折騰半數(shù)美國人投資股票根據(jù)最新的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2011年54%的美國人在股票市場有投資，這是自1999年以來美國人投資股票市場人數(shù)最低的一年。2002年美國人投資股票市場的人數(shù)比例曾高達67%，在2007年也曾有65%的美國人投資股票市場。但金融風(fēng)暴以后美國人對股票市場失去信心，投資股票市場的人數(shù)比例一路下滑，2008年為62%，2009年為57%，2010年為56%。不可否認(rèn)，美國股票市場中上市的公司基本上涵蓋了美國乃至上著名、知名品牌產(chǎn)品的公司和企業(yè)，無論是能源、工業(yè)、農(nóng)業(yè)、消費品及醫(yī)藥、食品和飲料等行業(yè)經(jīng)營良好的企業(yè)多成為在美國股票市場上市的公司。經(jīng)紀(jì)公司種類多投資美國股票市場，首先就要選擇一個適合自己的證券經(jīng)紀(jì)公司。美國的證券經(jīng)紀(jì)公司主要分兩類，一是提供全面投資服務(wù)的經(jīng)紀(jì)公司（Full　Service Broker），美國理財網(wǎng)站曾評選出2010年美國最好的幾家全面投資服務(wù)的經(jīng)紀(jì)公司，這包括Raymond　James、Edward Jones、瑞銀、所羅門美邦、美聯(lián)銀行、美林、摩根士丹利。二是折扣經(jīng)紀(jì)公司（Discount Broker）。折扣經(jīng)紀(jì)公司也稱之網(wǎng)絡(luò)經(jīng)紀(jì)公司（Online　Broker），因為這類美國經(jīng)紀(jì)公司利用計算機通過網(wǎng)絡(luò)下單交易，節(jié)省了大量的人工成本，所以能提供比傳統(tǒng)證券經(jīng)紀(jì)公司更便宜的折扣價，因而得名。而在2011年被評為最好的網(wǎng)絡(luò)證券經(jīng)紀(jì)公司則有InteractiveBrokers（盈透證券）、E*Trade（億創(chuàng)理財）、CharlesSchwab（嘉信理財）、TD　Ameritrade、Thinkorswim、Firstrade（第一證券）、Zecco、Lightspeed、Fidelity（富達投資）等。美國的證券經(jīng)紀(jì)公司很多，交易費用也千差萬別。投資人要根據(jù)自己的投資品種、資金規(guī)模和交易頻度來選擇合適的證券經(jīng)紀(jì)公司?！√峁┤娣?wù)的經(jīng)紀(jì)公司不僅僅是替客戶買