【正文】 中國建設(shè)銀行信貸業(yè)務(wù)手冊 1 銀團(tuán)貸款 （第九冊） 中國建設(shè)銀行信貸業(yè)務(wù)手冊 2 銀團(tuán)貸款 概述 定義 銀團(tuán)貸款又稱為辛迪加貸款 （ Syndicated Loan） ，是由獲準(zhǔn)經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的多家銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)，采用同一貸款合同，按商定的期限和條件向同一借款人提供資金的貸款方式。形式上，各銀團(tuán)成員與借款人表現(xiàn)為同一合同關(guān)系，實質(zhì)上，各銀團(tuán)成員分別與借款人存在合同關(guān)系并獨(dú)立而非連帶地承擔(dān)合同義務(wù)。 銀團(tuán)貸款的特點(diǎn) 。銀團(tuán)貸款由多家貸款銀行組成，能為 借款人或融資項目提供巨額信貸資金。 2. 貸款風(fēng)險分散。銀團(tuán)貸款由多家銀行按其承貸份額發(fā)放并承擔(dān)風(fēng)險，具有分散風(fēng)險功能。 。銀團(tuán)各成員對同一借款人適用相同的貸款條件，銀行利益趨同，并力促銀團(tuán)成員間的業(yè)務(wù)合作。 。銀團(tuán)由數(shù)家實力較強(qiáng)的銀行組成，極具市場競爭比較優(yōu)勢，便于設(shè)計風(fēng)險控制措施和爭取較大貸款收益。 ，特別是牽頭行、安排行、經(jīng)理行或代理行中國建設(shè)銀行信貸業(yè)務(wù)手冊 3 的影響力和知名度。 銀團(tuán)貸款方式 ：由銀團(tuán)各成員行委托代理行向借款人發(fā)放、 收回和統(tǒng)一管理的銀團(tuán)貸款，為銀團(tuán)貸款的基本形式。 ：由牽頭行直接向借款人發(fā)放貸款，然后再由牽頭行將參加貸款權(quán) (Participant in the Loan)，即貸款份額，分別轉(zhuǎn)售給其他銀行，全部的貸款管理及放款、收款均由牽頭行負(fù)責(zé)。 對象 符合《貸款通則》和本手冊第二篇第四、五章《流動資金貸款》和《固定資產(chǎn)貸款》有關(guān)貸款對象的規(guī)定，以大中型企業(yè)、外商投資企業(yè)和國家重點(diǎn)建設(shè)項目的項目融資業(yè)主居多（以下統(tǒng)稱借款人）。 條件 用外幣發(fā)放貸款，借款人應(yīng)具外匯償還能力或其融資項目具有創(chuàng)匯能力。 。 、適用，其產(chǎn)品技術(shù)、設(shè)備和工藝符合國家產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定的技術(shù)水平。 ，其廠房、設(shè)備、原材料、輔料、燃料、水、電、氣供應(yīng)等落實。 中國建設(shè)銀行信貸業(yè)務(wù)手冊 4 30%的營運(yùn)資金，固定資產(chǎn)貸款符合規(guī)定比例的資本金已落實。 50%。 ，銷售渠道落實，預(yù)測經(jīng)濟(jì)效益可行。 篇第二章《信貸業(yè)務(wù)基本操作流程》對借款人的其他要求。 銀團(tuán)內(nèi)部分工 1. 牽頭行（ Leading Bank） 牽頭行是指受客戶委托發(fā)起組織銀團(tuán)貸款的銀行。是銀團(tuán)貸款的組織者和安排者。其主要職責(zé)包括協(xié)助借款人物色貸款銀行、組織銀團(tuán)，認(rèn)定貸款總額及貸款種類；聘請銀團(tuán)律師，制訂銀團(tuán)貸款籌組時間表，編制貸款項目信息備忘錄，起草、協(xié)商貸款合同等法律文件；負(fù)責(zé)貸款項目的廣告宣傳，安排銀團(tuán)貸款合同正式簽署；其他在貸款合同中規(guī)定的職責(zé)等。 （ Coleading Bank and Coarranger）是指在金額較大的銀團(tuán)貸款中，在牽頭行之外設(shè)立的一個或若干個協(xié)助牽頭行工作的銀行。 （ Agent Bank）是指受銀團(tuán)委托擔(dān)任貸款管理的銀行，由牽頭行確定或牽頭行與借款人協(xié)商確定，一般由項目所在地的銀行或借款人基本存款賬戶開戶行或一般存款賬戶開戶行擔(dān)任。其主要職責(zé)包括負(fù)責(zé)審查使用貸款的先決條件；有權(quán)對貸款使用情況進(jìn)行檢查中國建設(shè)銀行信貸業(yè)務(wù)手冊 5 和監(jiān)督；調(diào)查了解借款人的經(jīng)濟(jì)效益和還款能力等情況并向其他各貸款銀行通報；在貸款合同簽署后，全權(quán)代表銀團(tuán)按照貸款合同的條款，向借款人發(fā)放和回收貸款，并負(fù)責(zé)全部貸款的管 理工作；負(fù)責(zé)溝通銀團(tuán)各成員之間的信息；接受各貸款人的咨詢與核查；告知違約事件并依據(jù)銀團(tuán)會議的決議執(zhí)行應(yīng)付措施；協(xié)調(diào)銀團(tuán)與借款人之間的關(guān)系并代表銀團(tuán)與借款人談判等；其他在貸款合同中規(guī)定的職責(zé)等。 （ Lead Manager ）是指在金額較大、參加行眾多的銀團(tuán)貸款中，由牽頭行根據(jù)各家銀行所承諾的貸款金額和級別給予的地位，是銀團(tuán)組團(tuán)階段承擔(dān)組團(tuán)任務(wù)的銀行，各經(jīng)理行組成銀團(tuán)貸款的經(jīng)理團(tuán)，主要負(fù)責(zé)組織評審貸款項目和組團(tuán)的可行性，與牽頭行討論貸款文件，直至貸款合同簽署等工作。 （ Participants Bank）是指參加銀團(tuán)并按照銀團(tuán)分配的承貸份額向借款人提供貸款的銀行，即貸款人。參加行一般是接受牽頭行、經(jīng)理行與借款人商定的貸款條件獨(dú)立參加銀團(tuán)的銀行，各參加行對應(yīng)的權(quán)益和風(fēng)險，按貸款比例分?jǐn)偅促J款合同履行其權(quán)利和義務(wù)。 （ Security Agent）是指在擔(dān)保結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜的銀團(tuán)貸款（特別是項目貸款）設(shè)立的，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)落實銀團(tuán)貸款的各項擔(dān)保及其各項權(quán)益轉(zhuǎn)讓等管理事宜的銀行。 (Advisor )是指在銀團(tuán)貸款中，面對許多銀行的報價和貸款條件，為正確做出借款決策，借款人可以指定 一家銀行擔(dān)任顧問行，向借款人提供有償?shù)呢攧?wù)顧問咨詢服務(wù)，以保證全部借款工作的中國建設(shè)銀行信貸業(yè)務(wù)手冊 6 順利進(jìn)行。 操作程序 銀團(tuán)貸款的申請 其牽頭安排銀團(tuán)貸款，提交銀團(tuán)借款申請書 (也可采用招投標(biāo)方式選擇牽頭行 )。特殊情況下，借款人會要求銀行提供包銷承諾。銀團(tuán)申請書的主要內(nèi)容：借款人或項目的基本概況、籌資要求、項目名稱、性質(zhì)、借款用途、借款金額與幣種、期限（ 提款期、寬限期、還款期）、利率水平（浮動或固定）、擔(dān)保方式等。 ， 借款人需隨申請書附上政府有關(guān)部門關(guān)于對外借款的批準(zhǔn)、承諾或許可等文件。 初步調(diào)查和市場測試 各級經(jīng)辦行均可受理銀團(tuán)貸款申請，銀團(tuán)貸款的安排籌組事宜由總行或一級分行負(fù)責(zé)。 。收到銀團(tuán)貸款申請后，一級分行信貸經(jīng)營部門先對項目進(jìn)行初步分析，其內(nèi)容主要包括借款人和擔(dān)保人的資格、資信及項目的基本情況。 。通常由牽頭行在獲得正式委托書之前，聯(lián)系一些在市場上較具代表性或影響力的銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)對市場接受度中國建設(shè)銀行信貸業(yè)務(wù)手冊 7 進(jìn)行市場測試，除測試其對主要貸款條件的反應(yīng)外，亦可在 合適的情況下，了解其對參加成為經(jīng)理團(tuán)或包銷團(tuán)成員的興趣，以便組成經(jīng)理團(tuán)或包銷團(tuán)，并將測試結(jié)果告知借款人。 若借款人在市場上有較高的知名度、信譽(yù)及借款條件符合市場要求，市場測試的作用并不一定很大。反之，若借款人是第一次在銀團(tuán)貸款市場上籌措資金，或其提出的貸款條件如利率和參加費(fèi)在某種程度上與市場脫節(jié)，市場測試則可為制定可行的貸款籌組方案提供非常有用的信息。 ：牽頭行可依據(jù)市場測試結(jié)果，就委托書內(nèi)容與借款人談判。市場測試亦可在獲得正式委托書后進(jìn)行，旨在測試牽頭行與借款人議定貸款條件的市場接受度 ，從而對該貸款條件作合理性修訂，提高銀團(tuán)籌組的成功率。對于國際銀團(tuán)貸款，如果國外銀行對項目本身反映較好，只是在利率、費(fèi)用和擔(dān)保條件上有所保留，牽頭行則應(yīng)與借款人協(xié)商適當(dāng)提高貸款利率與費(fèi)率并調(diào)整擔(dān)保條件后，再進(jìn)行市場試測。 向申請人正式發(fā)出貸款建議書 牽頭行經(jīng)過市場測試，如市場對借款項目和貸款條件反映良好，則根據(jù)申請人的需求、項目情況、貸款條件（特別是貸款金額和利率水平）及成功組建銀團(tuán)等情況，及時向申請人發(fā)送貸款建議書，并要求其在５個工作日內(nèi)予以書面回復(fù)確認(rèn)。 貸款建議書的主要內(nèi)容 ： 中國建設(shè)銀行信貸業(yè)務(wù)手冊 8 借款人 保證人／抵押人／出質(zhì)人 抵押物／質(zhì)物 牽頭行（經(jīng)理行） 安排行 代理行 貸款額度 貸款用途 貸款期限 可提款期 提款 利率 還款計劃 提前還款或／和取消貸款額度 費(fèi)用 管理費(fèi) 參加費(fèi) 承諾費(fèi) 代理費(fèi) 其它費(fèi)用 (雜費(fèi) ) 特殊條款 借款、擔(dān)保和項目的合法、合規(guī)等方面的要求 中國建設(shè)銀行信貸業(yè)務(wù)手冊 9 擔(dān)保和轉(zhuǎn)讓條款 關(guān)于工程進(jìn)度和預(yù)算的控制要求 關(guān)于賬戶往來和保證 賬戶要求 稅項 貸款文件種類 適用法律 法律顧問 貸款文件使用的文字 申請人向銀行提交籌資委托書 申請人接受“貸款建議書”后，正式向牽頭行出具“銀團(tuán)貸款委托書”（見附件 2— 9— 1）。 收到“銀團(tuán)貸款委托書”并經(jīng)一級分行認(rèn)可后，牽頭行給借款人復(fù)函，復(fù)函格式見附件 2— 9— 2。 銀團(tuán)貸款的調(diào)查評價 《客戶信用評級》； 《項目評估》； 《信貸擔(dān)?！罚? ： ⑴保證人為外國法人時，應(yīng)審查擔(dān)保是否符合其公司章程并獲董事會充分授權(quán)；是否符合其注冊地法律，是否需注冊地政府部門批準(zhǔn)中國建設(shè)銀行信貸業(yè)務(wù)手冊 10 并完善登記、備案等手續(xù)。 ⑵對銀團(tuán)貸款涉及的權(quán)益轉(zhuǎn)讓人、設(shè)計院、承建商、安裝公司、產(chǎn)品購買商、原材料供應(yīng)商等進(jìn)行資格、能力和資信情況的審查。 ⑶委托建行認(rèn)可的資信評估公司進(jìn)行資信評估。 ⑷審查各類文件、合同、協(xié)議的。主要內(nèi)容包括：公司章程、設(shè)計方案、建安合同、設(shè)備供應(yīng)和技術(shù)服務(wù)合同、材料、能源供應(yīng)合同或意向書、產(chǎn)品銷售合同或意向書、保險協(xié)議等。主要審查以上合 同、協(xié)議是否有對客戶的借款能力、債務(wù)償還、權(quán)益轉(zhuǎn)讓、賠償受益等方面的限制條款。 ⑸銀團(tuán)貸款的貨幣如為外匯，其還款計劃一經(jīng)確定就難以變更，所以必須對項目的外匯來源和流量作認(rèn)真的評估，評價客戶的外銷能力，充分估計國際市場的變化對項目產(chǎn)品銷售的影響。 . 銀團(tuán)貸款的審批 銀團(tuán)貸款的審批權(quán)集中在總行和一級分行。審批要求及程序按本手冊第一篇第二章《信貸業(yè)務(wù)基本操作流程》的規(guī)定執(zhí)行。 銀團(tuán)貸款的籌組 銀團(tuán)貸款經(jīng)審批獲準(zhǔn)，總行或相關(guān)一級分行開始辦理銀團(tuán)籌組事宜。 銀團(tuán)籌組時間表 銀團(tuán)籌組時間一般為一至兩個月。銀團(tuán)貸款籌組工作時間表參見中國建設(shè)銀行信貸業(yè)務(wù)手冊 11 附件 293。 銀團(tuán)籌組程序 １ .牽頭行成立工作小組。 牽頭行成立工作小組，確定銀團(tuán)的組織策略和準(zhǔn)備銀團(tuán)文件資料。 (1)成立工作小組：成員包括信貸經(jīng)營部門負(fù)責(zé)人、經(jīng)營主責(zé)任人、客戶經(jīng)理、產(chǎn)品經(jīng)理、風(fēng)險經(jīng)理、行業(yè)專家、評估小組組長、法律顧問和項目有關(guān)專家（負(fù)責(zé)項目技術(shù)分析）等。 (2)日常工作：處理一切與銀團(tuán)相關(guān)單位之間的文件，發(fā)送和回復(fù)函件，記錄銀團(tuán)籌組過程中所發(fā)生的費(fèi)用和支出，記錄銀團(tuán) 邀請名單中銀行的名稱、地址、電話及傳真號碼，收取參加行簽約人員、收款賬戶等資料，記錄銀團(tuán)籌組每日進(jìn)展情況，保持