遠(yuǎn)期外匯交易ppt課件(已修改)
2025-05-19 01:51 本頁(yè)面
【正文】 三、遠(yuǎn)期外匯交易 某日本進(jìn)口商從美國(guó)進(jìn)口一批商品，按合同規(guī)定日本進(jìn)口商 3個(gè)月后需向美國(guó)出口商支付 100萬(wàn)美元貨款。簽約時(shí)，美元兌日元的即期匯率為 ，付款日的市場(chǎng)即期匯率為 ，假定日本進(jìn)口商在簽約時(shí)未采取任何保值措施，而是等到付款日時(shí)在即期市場(chǎng)上買入美元支付貨款，思考：這將會(huì)給日本進(jìn)口商帶來(lái)多少損失？為什么？ 買賣雙方先行簽訂合同，約定買賣外匯的幣種、數(shù)額、匯率和交割的時(shí)間，到規(guī)定的交割日期或在約定的交割期內(nèi)，按照合同規(guī)定條件完成交割。 三、遠(yuǎn)期外匯交易 —— 概念 交割日的確定 —— 三、遠(yuǎn)期外匯交易 —— 概念 按月計(jì)算（ 12個(gè)月），確定以即期交割日為基準(zhǔn)。 例： 3月 15日 買入 1個(gè)月期的外匯 3月 16日 3月 17日 即期交割日 4月 15日 4月 16日 4月 17日 如果 4月 17日是相關(guān)國(guó)家假日，則遠(yuǎn)期交割日 ? 三、遠(yuǎn)期外匯交易 —— 概念 如果 6月 30 是 假日 ，則 1月期遠(yuǎn)期外匯的交割日為 ? 例： 外匯買入日 5月 29日 對(duì)應(yīng) 即期外匯交割日 5月 29日 5月 30日 5月 31日 對(duì)應(yīng) 1月期 遠(yuǎn)期外匯交割日 6月 29日 6月 30日 6月 29日 6月 30日 即月底往 前推 ，不能跨月 順延 至下一個(gè)共同營(yíng)業(yè)日 類型 —— 三、遠(yuǎn)期外匯交易 —— 概念 固定交割日的遠(yuǎn)期外匯交易 擇期遠(yuǎn)期交易 部分擇期： 5月 20日， A公司與 B銀行達(dá)成一筆 3個(gè)月的擇期外匯交易，約定 8月份進(jìn)行交割，則 A公司可以在 8月 1日至 8月 20日的任一個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)向 B銀行提出交割。 完全擇期： 上例中 A公司可以選擇從 5月 23日至 8月 20日這一段時(shí)間的任一個(gè)營(yíng)業(yè)日向 B銀行提出交割。 三、遠(yuǎn)期外匯交易 —— 標(biāo)價(jià) 標(biāo)價(jià)方法 A、 直接標(biāo)明遠(yuǎn)期匯率 （瑞士、日本） 例：某日東京外匯市場(chǎng)： USD/
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