共同基金投資ppt課件(已修改)
2025-05-18 06:09 本頁面
【正文】 共同基金投資 何謂共同基金 ?募集小額投資人的資金 ?委託專業(yè)機構(gòu)代為管理操作 ?收益與風險由全體投資者分擔 ? 投資人參與共同基金投資時即擁有該共同基金部份的所有權(quán)， 其受益權(quán)在國內(nèi)及投資海外基金時多以單位計算，在美國則以 股份計算。 ? 在國內(nèi)，表彰 受益權(quán)單位的稱為受益憑證 ，受益憑證為證券投 資信託事業(yè)為募集證券投資信託基金而發(fā)行的有價證券。 共同基金的主體 投資者 基金本身： 交由保管機構(gòu)保管 經(jīng)理公司： 下達操作指示 保管機構(gòu)： 依投信公司指示處分基金 銷售機構(gòu)： 投信公司 、 銀行 、 保險 、 證券公司 共同基金的收益 股利 利息 資本利得 投資共同基金的優(yōu)點 ?小額投資 ?分散投資風險 ?專業(yè)資金管理 ?降低交易成本 ?配合理財需要 ?變現(xiàn)性高 共同基金的種類 ?依基金發(fā)行方式區(qū)分： 封閉型基金 ? 封閉型基金為 發(fā)行單位數(shù)固定 ，在發(fā)行期滿或基金達到預計規(guī)模後，不再接受投資人買進或賣出，故稱為封閉型基金。 ? 基金經(jīng)理人不須因基金的受益人有申購、贖回的壓力而被迫買賣股票，其績效長期而言，一般略優(yōu)於開放型基金。 ? 封閉型基金最大的特色為發(fā)行單位數(shù)固定、交易須集中於證券交易所且依市價買賣，除非經(jīng)過法定程序決定改型（召開受益人大會表決通過），否則 不能要求基金公司贖回 ，只能在集中市場交易。 開放式基金 ? 指買進與贖回則完全依據(jù)基金的淨值計算，基金管理公司有義務接受投資人的贖回要求，同時，若投資人要認購則直接向基金管理公司或其代銷機構(gòu)申請即可，故開放式基金的規(guī)模將隨著投資人的申購與贖回而有所增減。 共同基金的種類 ?依持有資產(chǎn)性質(zhì)區(qū)分： 共同基金的種類 ?依投資標的的風險高低區(qū)分： 共同基金的種類 ?依投資標的種類區(qū)分： 產(chǎn)業(yè)型基金 全球基金 國際型基金 貨幣市場基金 認股權(quán)證基金 基金的基金 海外基金 國內(nèi)基金 發(fā)行者 國外基金公司 國內(nèi)投資信託公司 (投信 ) 註冊地 國外 國內(nèi) 銷售對象 全球投資人 國內(nèi)投資人 投資標的 全球市場 以國內(nèi)市場為主 計價幣別 外幣或新臺幣計價 新臺幣 稅 負 境外所得一律免稅 基金配息須課稅，資本利得免稅 海外基金與國內(nèi)基金之比較 共同基金的收費 ? 申購費： 購買時支付 ? 保管費： 由淨值中扣除 ? 經(jīng)理費： 由淨值中扣除 ? 贖回費： 贖回時或由淨值扣除 ?以上費用約佔投資額度的 1%~3% 共同基金的贖回時機 ? 比同型基金差 ? 投資人需要現(xiàn)金 ? 基金的投資標的改變 ? 優(yōu)秀經(jīng)理人離職 ? 個人財務狀況出現(xiàn)改變 ? 基金淨值下跌 淨值的計算方式 ? （ 基金總資產(chǎn)價值 基金應支付成本及負
教學課件相關推薦
鄂ICP備17016276號-1