【正文】 第一章 貨幣和貨幣制度第一節(jié) 貨幣的定義一、貨幣的經(jīng)濟(jì)學(xué)定義： 在商品、勞務(wù)的支付或債務(wù)的償還中被普遍接受的任何東西。 本書的定義：貨幣是人們普遍接受的，可以充當(dāng)價(jià)值尺度、交易媒介、價(jià)值貯藏和支付手段的物品。 二、貨幣與通貨、財(cái)富、收入的區(qū)別（一）貨幣不等于現(xiàn)金或通貨：通貨通常指硬幣和現(xiàn)鈔，較貨幣范圍?。滑F(xiàn)金(cash),亦稱通貨(currency)：指由政府授權(quán)發(fā)行的不兌現(xiàn)的銀行券和輔幣,是一國的法償貨幣。（二）貨幣不等同于財(cái)富：貨幣和財(cái)富是存量，貨幣是財(cái)富的表現(xiàn)形式之一。（三）貨幣不等同于收入：第二節(jié) 貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展一、貨幣的起源： （一）中國古代的貨幣起源學(xué)說 先王制幣說 先秦時(shí)代 交換發(fā)展說（二）西方的貨幣起源學(xué)說 創(chuàng)造發(fā)明說 古羅馬法學(xué)家鮑魯斯 便于交換說 保存財(cái)富說 法國的西斯蒙第 （三）馬克思的貨幣起源學(xué)說 簡單、偶然的價(jià)值形式 擴(kuò)大的價(jià)值形式 一般的價(jià)值形式 貨幣的產(chǎn)生二、貨幣的類型（一）實(shí)物貨幣 特征：其作為貨幣用途的價(jià)值與其作為非貨幣用途的價(jià)值相等。 缺點(diǎn)：（二）金屬貨幣：鑄幣(coins):由國家準(zhǔn)許鑄造的合乎規(guī)定重量和成色并具有一定形狀的金屬貨幣。金銀作貨幣的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn) （三）代用貨幣（大約公元10世紀(jì))：由政府和銀行發(fā)行，代替金屬貨幣流通，往往承諾可隨時(shí)兌現(xiàn)為金屬貨幣。 特征：其作為貨幣用途的價(jià)值要高于其作為非貨幣用途的價(jià)值，但可以兌換金銀。 優(yōu)點(diǎn)：（四）信用貨幣 (20世紀(jì)30年代以后） : 以信用活動為基礎(chǔ)產(chǎn)生的,能夠發(fā)揮貨幣作用的信用工具。 信用貨幣的特點(diǎn)：信用貨幣的形式 （1）紙幣（銀行券）： 銀行券：由銀行發(fā)行、以信用和黃金作雙重保證的銀行票據(jù)。 銀行券的產(chǎn)生： 由銀行券到紙幣 紙幣：由國家強(qiáng)制發(fā)行和流通的不可兌換為金銀的紙制貨幣符號。（不兌現(xiàn)的銀行券） 紙幣的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)： （2）存款貨幣(deposit money) ：可用于轉(zhuǎn)賬結(jié)算的活期存款 （五）電子貨幣(electronic currency )通過電子資金轉(zhuǎn)帳系統(tǒng)儲存和轉(zhuǎn)移的貨幣資金。 電子貨幣發(fā)展階段 電子貨幣的優(yōu)點(diǎn)和缺陷 三、貨幣形式演變的動因 交易費(fèi)用的節(jié)約 信用制度的發(fā)展第二節(jié) 貨幣職能一、價(jià)值尺度：用以衡量和表現(xiàn)所有商品和勞務(wù)價(jià)值時(shí),貨幣執(zhí)行價(jià)值尺度職能.▲特點(diǎn):只需要觀念或想象中的貨幣,不需要現(xiàn)實(shí)的貨幣.▲作用:為各種商品和勞務(wù)定價(jià): 貨幣單位:以貨幣表示的價(jià)值計(jì)量單位. 價(jià)格:以貨幣單位表示的價(jià)值,即價(jià)值的貨幣表現(xiàn). △價(jià)格的內(nèi)在決定因素是價(jià)值,而外在的決定因素為供求,市場上的價(jià)格總是圍繞價(jià)值上下波動. △價(jià)格的倒數(shù)是貨幣購買力（對所有商品而言）,價(jià)格指數(shù)與貨幣購買力成反比.目前存在的爭議：第二節(jié) 貨幣職能二、流通手段：貨幣在商品交換中起媒介作用時(shí),發(fā)揮流通手段職能.▲特點(diǎn): ①必須使用現(xiàn)實(shí)的貨幣,一手交錢,一手交貨. 貨幣需求:流通中需要多少貨幣取決于3個(gè)要素:價(jià)格(P) 、待出售的商品數(shù)量(Q) 、貨幣流通速度(V). 在金屬貨幣制度下:M=PQ/V 在信用貨幣制度下： ②作為流通手段的貨幣在交換中轉(zhuǎn)瞬即逝。 人們注意的是貨幣的購買力，只要有購買力，符號票券也能作貨幣。紙幣、信用貨幣因此而產(chǎn)生。 即，作為交易媒介的貨幣可以是足值的，也可以是不足值的。三、支付手段：貨幣在償還債務(wù)或作單方面支付時(shí)發(fā)揮支付手段職能?！攸c(diǎn)：沒有商品（勞務(wù)）與之作相向運(yùn)動，是在信用交易中補(bǔ)足交換過程的獨(dú)立環(huán)節(jié)?！l(fā)展：擴(kuò)展到商品流通以外的各個(gè)領(lǐng)域：純粹的貨幣借貸、財(cái)政收支、信貸收支、工資和其他勞務(wù)收支等。 →改變了一定時(shí)期的貨幣流通量。 ▲貨幣作為流通手段和支付手段的貨幣需求量： （待售商品價(jià)格總額＋到期支付總額－賒銷商品總額－抵消總額）/同一單位貨幣作為流通和支付手段的流通速度四、貯藏手段：貨幣退出流通領(lǐng)域被人們當(dāng)作獨(dú)立的價(jià)值形態(tài)和社會財(cái)富的一般代表保存起來時(shí)發(fā)揮貯藏手段職能. ▲目的：貯藏財(cái)富,為購買或支付作準(zhǔn)備。為投資積累資本。為預(yù)防不測之需或其他目的?！l(fā)展：形態(tài)變化：實(shí)物貨幣→金屬貨幣→信用貨幣 方式變化：個(gè)人窖藏→請人代管→存入銀行 用途變化：單純致富→積累資本，提高消費(fèi)▲作用：金屬貨幣制度下可自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通量； 信用貨幣制度下形成部分儲蓄,影響即期購買力。思考：在考察貨幣需求時(shí)，是否要考慮對價(jià)值貯藏的貨幣需求？五、世界貨幣：尤為世界貨幣，充當(dāng)國際間的支付手段、購買手段和轉(zhuǎn)移財(cái)富的手段 金屬貨幣流通條件下：貴金屬（黃金和白銀），各國金鑄幣比價(jià)穩(wěn)定 信用貨幣流通條件下：某些國家的硬通貨，各國貨幣兌換比率－－匯率第三節(jié) 貨幣的界說一、從貨幣職能來定義貨幣： 在商品、勞務(wù)的支付或債務(wù)的償還中被普遍接受的任何東西。 Anything that is generally accepted in payment for goods or services or in the repayment of debts.（米什金） 日常生活中人們對貨幣的種種說法： 貨幣就是現(xiàn)金；貨幣等于于收入；貨幣就是財(cái)富附：貨幣與通貨、財(cái)富、收入的區(qū)別(money 、currency, wealth and ine)貨幣(money)不等于現(xiàn)金或通貨(currency ) 通貨通常指硬幣和現(xiàn)鈔，較貨幣范圍小；現(xiàn)金(cash),亦稱通貨(currency)：指由政府授權(quán)發(fā)行的不兌現(xiàn)的銀行券和輔幣,是一國的法償貨幣。貨幣不等同于財(cái)富(wealth ) 財(cái)富即個(gè)人擁有的、包括所有資產(chǎn)在內(nèi)的總資源，包括房產(chǎn)、汽車、家具、藝術(shù)品、股票、債券、貨幣等。 貨幣和財(cái)富是存量，貨幣是財(cái)富的表現(xiàn)形式之一。貨幣不等同于收入(ine) 收入是單位時(shí)間內(nèi)收益的流量，是流量概念。二、貨幣是一般等價(jià)物貨幣在商品世界里與所有商品處于等價(jià)地位的事物或一般等價(jià)形態(tài)。三、貨幣和流動性最具有流動性的資產(chǎn)或金融工具就是貨幣。流動性，即資產(chǎn)在不受損失的條件下迅速的變現(xiàn)能力。 變現(xiàn)的難易和快慢、變現(xiàn)成本、其自 身價(jià)格的穩(wěn)定性和可預(yù)測性思考：把通貨、活期存款、股票、定期存款、國庫券、房屋的流動性從大到小排列。四、貨幣是社會計(jì)算的工具或選票貨幣是社會計(jì)算的工具貨幣是選票五、從控制貨幣的要求定義貨幣P306（一）貨幣的不同定義方法 歸納方法：歸納方法在界定什么是貨幣時(shí)，側(cè)重于貨幣的特質(zhì)，這種特質(zhì)是貨幣能夠區(qū)別于其他事物獨(dú)特的特征。如果某種東西有這種特征，就將其劃為貨幣的范疇。歸納方法將貨幣狹義地界定為被普遍接受的交換媒介。 實(shí)證定義方法：強(qiáng)調(diào)貨幣對經(jīng)濟(jì)及貨幣政策具有何種重要影響。因?yàn)椋贺泿殴┙o的變動對名義國民收入具有重要的影響；中央銀行要能夠控制貨幣供給，從而在宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)生波動時(shí)便于中央銀行通過貨幣政策操作來穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)。所以，實(shí)證方法把貨幣定義為與名義國民收入具有很強(qiáng)的相關(guān)關(guān)系的、可以由中央銀行加以控制的流動資產(chǎn)或流動資產(chǎn)的集合。按這種方法，除了流通中的現(xiàn)金和活期存款外，貨幣還包括定期存款。顯然，實(shí)證方法定義的貨幣比歸納方法定義的貨幣要寬泛得多。 （二）為什么要劃分貨幣層次?▲現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中存在著形形色色的貨幣,需要將它們劃分為不同的層次,使貨幣供給的計(jì)量有科學(xué)的口徑。▲處于不同層次的貨幣,貨幣性不同。（貨幣性就是指一項(xiàng)資產(chǎn)執(zhí)行貨幣的職能的高低） ▲由于不同層次的貨幣供給形成機(jī)制不同,特性不同,調(diào)控方式也不同,因此劃分貨幣供給層次有利于對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的監(jiān)測和貨幣政策的操作。（三）貨幣層次劃分的標(biāo)準(zhǔn)和各國的具體劃分劃分依據(jù)▲各國劃分貨幣層次的共同依據(jù)是金融資產(chǎn)的流動性。由于流通中的現(xiàn)金和活期存款的流動性最高，可以直接用現(xiàn)金和活期存款支票購買你所需要的商品和服務(wù)，所以在統(tǒng)計(jì)上它們是貨幣；定期存款、儲蓄存款和其他存款的流動性較低，它們不能直接用著交換的媒介，更多的是發(fā)揮著價(jià)值儲藏的功能，它們只是準(zhǔn)貨幣。準(zhǔn)貨幣又叫亞貨幣或近似貨幣(Quasi money),是一種以貨幣計(jì)值，雖不能直接用于流通但可以隨時(shí)轉(zhuǎn)換成通貨的資產(chǎn)。 （三）貨幣層次劃分的標(biāo)準(zhǔn)和各國的具體劃分貨幣層次的劃分M0=流通中的現(xiàn)金(Currency in circulation) M1=M0+活期存款（支票存款） （狹義貨幣）M2=M1+定期存款+儲蓄存款+其他存款 （廣義貨幣）M3 = M2 +其它短期流動資產(chǎn)（國庫券、商業(yè)票據(jù)等） （廣義貨幣）思考：儲蓄存款中的活期存款應(yīng)劃入哪一個(gè)層次？活期存款Demand deposits 定期存款Time deposits 儲蓄存款Saving deposits （三）貨幣層次劃分的標(biāo)準(zhǔn)和我國的具體劃分我國貨幣層次的具體劃分P310▲各國具體貨幣層次的劃分均根據(jù)本國的具體情況進(jìn)行。▲現(xiàn)階段我國貨幣層次3個(gè)口徑的劃分。 △ M0=流通中現(xiàn)金 △ M1=M0+活期存款 △ M2=M1+準(zhǔn)貨幣(定期存款+儲蓄存款+證券公司的客戶保證金+其他存款)美國現(xiàn)行貨幣供給各層次的定義國際貨幣基金組織對貨幣供應(yīng)量的劃分貨幣的流動性結(jié)構(gòu)貨幣的結(jié)構(gòu)也叫貨幣的流動性結(jié)構(gòu)，是指流動性較高的貨幣與流動性較低的貨幣余額之間的比率。衡量指標(biāo)（1）M0與M2之間的比率；（2）M1與M2之間的比率。例如M1/M2的增大，貨幣流動性增強(qiáng)，貨幣流通速度加快，也可能表明人們消費(fèi)信心和投資信心的增強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)趨熱。貨幣流動性的變化雖然可能是對經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的一種自然的反應(yīng)，但貨幣流動性的變化也可能使經(jīng)濟(jì)環(huán)境出現(xiàn)新的變化，中央銀行往往可以通過觀察貨幣流動性結(jié)構(gòu)的變化來判斷宏觀經(jīng)濟(jì)的走向。 第四節(jié) 貨幣制度一、貨幣制度的形成 貨幣制度是指一個(gè)國家或地區(qū)以法律形 式確定的貨幣流通結(jié)構(gòu)及其組織形式。 貨幣制度形成于資本主義社會二、貨幣制度的構(gòu)成要素（一）確定本位貨幣金屬和貨幣單位 規(guī)定貨幣的幣材是貨幣制度的基本內(nèi)容，也是一種貨幣制度區(qū)別于另一種貨幣制度的依據(jù)。 確定貨幣名稱、貨幣單位和價(jià)格標(biāo)準(zhǔn) 在金屬貨幣流通條件下，價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)是鑄造單位貨幣的法定含金量。在紙幣本位制度下，貨幣不再規(guī)定含金量，貨幣單位與價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)融為一體，貨幣的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)即是貨幣單位及其劃分的等份，如元、角、分。（二）確定本位幣和輔幣的鑄造、發(fā)行和流通程序 本位幣是一個(gè)國家的基本通貨和法定的計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣。 輔幣是本位幣以下的小額通貨，供小額周轉(zhuǎn)使用，通常用賤金屬鑄造。在金屬貨幣制度下，本位幣的特點(diǎn)： （1)是足值貨幣，可以自由鑄造。（在紙幣制度下，本位幣由國家壟斷發(fā)行） （2)本位幣具有無限法償力。在金屬貨幣制度下，輔幣的特點(diǎn)： （1)通常用賤金屬鑄造，是不足值貨幣 （2)規(guī)定輔幣限制鑄造。 （3)輔幣具有有限法償力。 （4)輔幣可以與本位幣自由兌換思考：在不兌現(xiàn)紙幣制度下，本位幣和輔幣的特點(diǎn)？（三）規(guī)定發(fā)行準(zhǔn)備制度 通常以貨幣金屬作為發(fā)行信用貨幣的保證。1973年以后，各國都取消了貨幣發(fā)行保證制度。三、貨幣制度的演變過程（一）銀本位制（16世紀(jì)以前）銀本位制是以白銀作為本位幣幣材的貨幣制度。銀本位制的主要內(nèi)容： (1) 以白銀作為本位貨幣幣材， (2) 白銀可以自由鑄造、自由熔化。 (3) 銀幣具有無限的法償能力（4）白銀可以自由輸入與輸出（5) 輔幣和銀行券可以自由兌換銀幣。（二）金銀復(fù)本位制（1618世紀(jì)） 其主要內(nèi)容包括： (1)金銀兩種本位幣都可以自由鑄造，自由熔化。 (2)都具有無限法償?shù)哪芰Α?(3)都可以自由輸入與輸出。 (4)輔幣和銀行券可以自由兌換金幣或銀幣。 類型：平行本位制（金幣和銀幣的兌換比率由市場上金和銀的實(shí)際比價(jià)確定 雙本位制（法律規(guī)定金幣和銀幣的比價(jià)） 格雷欣法則（Gresham Law):即劣幣驅(qū)逐良幣的規(guī)律。在金屬貨幣流通條件下，如果在同一地區(qū)同時(shí)流通兩種貨幣，則價(jià)值相對低的劣幣會把價(jià)值相對高的良幣排擠出流通。思考：在紙幣流通條件下，兩種貨幣同時(shí)流通會出現(xiàn)什么現(xiàn)象？（三）金本位制（1816－19世紀(jì)30年代）類型： 金幣本位制 （1)金鑄幣可以自由鑄造 （2)具有無限法償?shù)哪芰? （3)黃金可以在各國間自由輸出入 （4)輔幣和銀行券可以自由兌換為金幣 評價(jià)：金幣本位制是相對穩(wěn)定的貨幣制度，對資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展起過積極的作用 金塊本位： 金匯兌本位制金本位的崩潰：從金本位到不兌現(xiàn)的紙幣制度（四）紙幣本位制（1933－至今） 19291933年的世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，各國實(shí)行不兌現(xiàn)的紙幣本位制。 紙幣制度的主要內(nèi)容： （1)紙幣發(fā)行權(quán)由國家壟斷 （2)紙幣具有國內(nèi)無限法償性，但不能兌現(xiàn)為黃金 （3)廣泛實(shí)行非現(xiàn)金結(jié)算（五）地區(qū)貨幣制度和跨國貨幣制度 一國兩制下的地區(qū)貨幣制度 1997年和1998年，香港和澳門相繼回歸中華人民共和國后，出現(xiàn)了人民幣、港幣、澳元 “一國三幣”的的特有歷史現(xiàn)象。由于這三種貨幣是在不同的地區(qū)