外匯交易ppt課件(2)(已修改)
2025-05-10 22:12 本頁面
【正文】 1 第 4章 外 匯 交 易 國際金融與計(jì)算 2 【 內(nèi)容提要 】 外匯交易是技術(shù)性較強(qiáng)的實(shí)務(wù)問題。外匯交易是外匯市場上外匯的買賣或兌換活動(dòng)，不同的國際經(jīng)濟(jì)交易需求產(chǎn)生了貨幣的兌換，形成了不同類型的外匯交易。在本章中，我們主要需要讀者學(xué)習(xí)到有關(guān)各類具體外匯交易。 具體內(nèi)容包括： 1. 外匯市場的概念、構(gòu)成和功能 2. 即期外匯交易 3. 套匯與套利交易 4. 遠(yuǎn)期外匯交易 5. 外匯期貨交易 6. 外匯期權(quán)交易 3 第 4章 外 匯 交 易 ? 外匯市場概述 ? 即期外匯交易 ? 遠(yuǎn)期外匯交易 ? 外匯期貨交易 ? 外匯期權(quán)交易 ? 小 結(jié) 4 外匯市場概述 外匯市場的概念 外匯市場的構(gòu)成 外匯市場的現(xiàn)狀 5 外匯市場的概念 外匯市場是外匯供求關(guān)系的總和， 是經(jīng)營外匯買賣的交易場所、組織系統(tǒng)和交易網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。 它包括有形的外匯買賣場所和無形的外匯交易網(wǎng)絡(luò)或系統(tǒng)。它是國際金融市場的重要組成部分，它是由各種經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)和個(gè)人參與的、進(jìn)行外匯買賣活動(dòng)的集合。 進(jìn)出口商的結(jié)算、銀行間外匯頭寸軋抵，需要買賣外匯。外匯市場是調(diào)劑外匯供求的交易場所。 6 外匯市場的構(gòu)成 ? 外匯銀行 ? 中央銀行 ? 外匯經(jīng)紀(jì)商 ? 外匯客戶 7 外匯市場的現(xiàn)狀 外匯市場通常沒有固定的、具體的場所，除了個(gè)別國家具有有形市場外，如法蘭克福、巴黎等外匯市場，一般指的外匯市場都是無形市場，通過外匯銀行或外匯經(jīng)紀(jì)人利用電話、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)等進(jìn)行交易。如倫敦、紐約、蘇黎世、香港等地的外匯市場。 世界著名外匯市場主要有倫敦、紐約、東京等。 1. 倫敦外匯市場 2. 紐約外匯市場 3. 東京外匯市場 8 即期外匯交易 ? 即期外匯交易的概念 ? 即期外匯交易的種類 ? 即期外匯交易的方式 ? 即期匯率的表示 ? 套匯與套利交易 ? 實(shí)務(wù)中即期外匯交易的市場報(bào)價(jià) ? 即期外匯交易實(shí)務(wù)中的報(bào)價(jià)技巧 9 即期外匯交易的概念 即期外匯交易 (Spot Exchange Transaction)又稱現(xiàn)匯交易，是 指買賣雙方以當(dāng)時(shí)外匯市場的價(jià)格成交，成交后在兩個(gè)營業(yè)日內(nèi)進(jìn)行交割 (Delive)的外匯買賣。交割是指貨幣兩訖，即期外匯交易表面上看似乎是同時(shí)收付，沒有風(fēng)險(xiǎn)，但由于各國清算制度和技術(shù)上的差異，只能在 1天后才能知道該筆交易是否已收托，因此要承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)。此外，由于亞、歐、美三大洲之間各有 6~8小時(shí)的時(shí)差，有時(shí)遇到營業(yè)時(shí)間結(jié)束的問題，延長了交割時(shí)間，產(chǎn)生了信用風(fēng)險(xiǎn)和匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。 10 即期外匯交易的種類 即期外匯交易按交割日的不同，有三種形式： ①即日交割。即成交當(dāng)日進(jìn)交割。在香港外匯市場用美元兌換港元的交易，采取即日交割形式。
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