【正文】 第3章 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理學(xué)習(xí)目標(biāo)：l 商業(yè)銀行吸收存款的重要性l 商業(yè)銀行吸收存款的措施l 商業(yè)銀行存款經(jīng)營(yíng)成本及控制l 商業(yè)銀行存款與其他負(fù)債比較l 商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)分析l 商業(yè)銀行負(fù)債的定價(jià)第一節(jié) 負(fù)債業(yè)務(wù)概述l 銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的含義和種類l 負(fù)債業(yè)務(wù)的重要性l 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)（原則）l 商業(yè)銀行負(fù)債管理理論的發(fā)展一、商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的含義與種類l 是銀行在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的尚未償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)，是形成商業(yè)銀行資金來源的業(yè)務(wù)，是銀行貸款、投資及其他一切業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)和前提。種類：l 負(fù)債期限：短期負(fù)債與長(zhǎng)期負(fù)債l 籌措方式：被動(dòng)型負(fù)債與主動(dòng)型負(fù)債l 渠道不同：存款負(fù)債與借款負(fù)債商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)存款業(yè)務(wù)非存款性業(yè)務(wù)活期
存款存款
創(chuàng)新外匯
存款儲(chǔ)蓄
存款定期
存款同業(yè)
借款金融
債券國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款回購(gòu)
協(xié)議中央銀行借款金融市場(chǎng)融資二、負(fù)債業(yè)務(wù)的重要性1. 負(fù)債業(yè)務(wù)是銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)與前提。2. 負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行緩解流動(dòng)性壓力，實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性供求平衡的重要手段。3. 負(fù)債有利于整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。三、商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)（原則）l 銀行負(fù)債經(jīng)營(yíng)的基本目標(biāo)是在一定的風(fēng)險(xiǎn)水平下，以盡可能低的成本獲取所需要的資金。具體講：1. 始終保持負(fù)債的安全性與穩(wěn)定性（總量要求）2. 合理按排存款結(jié)構(gòu)3. 最大限度地降低負(fù)債成本四、負(fù)債管理理論的發(fā)展（拓展學(xué)習(xí)）l 存款理論－存款是商業(yè)銀行最重要的資金來源，是銀行資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基礎(chǔ)；存款是被動(dòng)的，服從于存款人的意志；強(qiáng)調(diào)資金運(yùn)用的安全性。l 購(gòu)買理論－認(rèn)為銀行對(duì)負(fù)債是積極主動(dòng)的，銀行購(gòu)買外界資金的目的是保持流動(dòng)性，銀行除存款外，還有廣泛的購(gòu)買對(duì)象，如銀行同業(yè)、中央銀行等。在通貨膨脹下，存在著對(duì)銀行負(fù)債有利的環(huán)境，購(gòu)買行為較為可行。l 銷售理論銀行－是金融產(chǎn)品的生產(chǎn)者，銀行負(fù)債經(jīng)營(yíng)的中心任務(wù)是要善于運(yùn)用銷售策略，向客戶推銷金融產(chǎn)品，以擴(kuò)大銀行的資金來源和收益水平。為此，銀行應(yīng)以客戶為中心來設(shè)計(jì)和完善服務(wù)，而且，營(yíng)銷觀念要貫穿負(fù)債和資產(chǎn)兩個(gè)方面，將兩者都聯(lián)系起來進(jìn)行營(yíng)銷活動(dòng)和策劃。該理論是現(xiàn)代營(yíng)銷思想在商業(yè)銀行負(fù)債經(jīng)營(yíng)中的應(yīng)用，包含了負(fù)債經(jīng)營(yíng)理論發(fā)展的時(shí)代屬性和新趨勢(shì)。第二節(jié) 存款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)與管理l 傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)l 創(chuàng)新的存款業(yè)務(wù)l 存款業(yè)務(wù)的管理一、傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)l 按存款的提取方式劃分l 按存款的持有人劃分l 按存款的來源和性質(zhì)劃分l 按存款的幣種劃分（一）按存款的提取方式劃分l 活期存款：活期存款是存戶在提取或支付時(shí)不需預(yù)先通知銀行的存款。特點(diǎn)：1. 支取方式通常為開出支票、開出匯票、電話轉(zhuǎn)賬、ATM機(jī)等。（支票存款）2. 高風(fēng)險(xiǎn)、高運(yùn)營(yíng)成本，故不支付利息。3. 允許透支4. 高存款準(zhǔn)備金率5. 信用擴(kuò)張定期存款l 定期存款是存戶預(yù)先約定存取期限的存款。存款期限短則一周，長(zhǎng)至幾年，通常為3個(gè)月、6個(gè)月和1年不等。特點(diǎn)（與活期存款相比）：1. 低風(fēng)險(xiǎn)、低運(yùn)營(yíng)成本，故支付較高利息。2. 存款準(zhǔn)備金率較低。3. 是銀行最穩(wěn)定的資金來源，是長(zhǎng)期貸款和投資業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。4. 傳統(tǒng)的定期存款使用存款單，一般不可轉(zhuǎn)讓，不能在金融市場(chǎng)上流通。提前支取支付罰息。儲(chǔ)蓄存款l 是一種主要面向個(gè)人和非營(yíng)利機(jī)構(gòu)的，為了積蓄貨幣資產(chǎn)和獲取利息而開立的存款賬戶。l 存折或含蓄存款支票簿。l 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)介于活期與定期之間，利息也介于活期與定期之間。l 在活期儲(chǔ)蓄與定期儲(chǔ)蓄之分。l 活期儲(chǔ)蓄隨時(shí)可以支取，但不能透支，也不能通過簽發(fā)支票進(jìn)行轉(zhuǎn)賬支付。定期儲(chǔ)蓄需提前7天通知銀行。（二）按存款的持有人劃分1. 財(cái)政性存款——各級(jí)財(cái)政金庫(kù)和機(jī)關(guān)、團(tuán)體、部隊(duì)、學(xué)校等事業(yè)單位預(yù)算資金和預(yù)算外資金的存款，是國(guó)家集中起來的待分配待使用的收入。2. 企業(yè)存款——工商企業(yè)把在生產(chǎn)流通過程中的支付準(zhǔn)備金和部分?jǐn)U大再生產(chǎn)積累基金存放在商業(yè)銀行所形成的負(fù)債。3. 個(gè)人存款——個(gè)人、工商企業(yè)、股份公司及其他私人機(jī)構(gòu)所擁有的存款。4. 同業(yè)存款——金融機(jī)構(gòu)存入本行的存款。分為國(guó)內(nèi)銀行的存款和國(guó)外銀行的存款。（三）按存款的來源和性質(zhì)劃分1. 原始存款——指單位或個(gè)人將款項(xiàng)以現(xiàn)金形式存入銀行形成的存款。是社會(huì)再生產(chǎn)過程中資金的真實(shí)轉(zhuǎn)移，縮減社會(huì)購(gòu)買力，同時(shí)增強(qiáng)銀行的自我清償能力。2. 派生存款——銀行發(fā)放貸款而衍生的存款。不是再生產(chǎn)過程中資金或貨幣的真實(shí)轉(zhuǎn)移，而是社會(huì)購(gòu)買力的擴(kuò)大，因此不增加商業(yè)銀行的清償能力。（四）按存款的幣種劃分1. 本幣存款2. 外幣存款二、創(chuàng)新的存款業(yè)務(wù)l 西方銀行存款創(chuàng)新的原因l 活期存款的創(chuàng)新形式l 定期存款的創(chuàng)新形式l 儲(chǔ)蓄存款的創(chuàng)新形式（一）西方銀行存款創(chuàng)新的原因 l 為逃避1933年《格拉斯——斯蒂格爾法》的金融監(jiān)管：活期存款不支付利息；定期存款利息有最高限額；分業(yè)經(jīng)營(yíng)（二）活期存款的創(chuàng)新形式l 可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOWs賬戶）l 超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（SUPER NOWs ）l 貨幣市場(chǎng)存款賬戶（MMDA）l 自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（ATS）l 協(xié)定賬戶（NA） 可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOWs賬戶）l NOW賬戶由美國(guó)馬薩諸塞州的互助儲(chǔ)蓄銀行于1972年首創(chuàng)。1980年，《放寬對(duì)存款機(jī)構(gòu)管理和貨幣管理法》頒布后，全美的商業(yè)銀行均可設(shè)立NOW賬戶。主要特點(diǎn)：1. NOW賬戶只對(duì)居民和非營(yíng)利機(jī)構(gòu)開放，在該賬戶下，存戶轉(zhuǎn)賬或支付不使用支票而代之以支付命令書。2. 銀行對(duì)NOW賬戶按其余額支付利息，%－5%這一較低的利率。超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶(1985年)1. 不存在利率上限，銀行根據(jù)貨幣市場(chǎng)利率變動(dòng)每周調(diào)整超級(jí)NOW賬戶上的利率。2. 超級(jí)NOW賬戶對(duì)存款有最低額的限制，規(guī)定最低存款余額為2500美元。貨幣市場(chǎng)存款賬戶（MMDA）l 是商業(yè)銀行抗衡非銀行金融機(jī)構(gòu)推出的貨幣市場(chǎng)基金的結(jié)果，于1982年開辦，不僅對(duì)居民和非營(yíng)利機(jī)構(gòu)開放，而且也對(duì)營(yíng)利機(jī)構(gòu)開放。其特點(diǎn)是：1. 最低存款余額2500美元；2. 沒有關(guān)于存款最高利率的限制，利率每周調(diào)整一次，存款按復(fù)利計(jì)息；3. 沒有存款最短期限的限制，但銀行得按規(guī)定客戶取款應(yīng)在7天前通知銀行。4. 客戶使用該賬戶進(jìn)行收付，每月不得超過6次，其中使用支票付款不得超過3次。自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶(ATS)l 開始出現(xiàn)于1978年，是由當(dāng)時(shí)的電話轉(zhuǎn)賬制度演變而來。儲(chǔ)戶在使用這種賬戶服務(wù)時(shí)，一開始要同時(shí)在銀行開立兩個(gè)賬戶，一是無息的活期存款賬戶；另一個(gè)是有息的儲(chǔ)蓄賬戶。其中活期存款賬戶上最低保持一美元。當(dāng)用戶不需要轉(zhuǎn)賬服務(wù)時(shí)，可將存款存于有息的儲(chǔ)蓄賬戶中獲取存款的利息；當(dāng)儲(chǔ)戶需要簽發(fā)支票進(jìn)行轉(zhuǎn)賬支付時(shí)，可通過電話通知開戶行，開戶行即按照客戶要求將必要的金額從儲(chǔ)蓄賬戶轉(zhuǎn)入活期賬戶之中，再為客戶提供轉(zhuǎn)賬服務(wù)。開立這種賬戶，存戶需要交納一定的手續(xù)費(fèi)。協(xié)定賬戶（NA）l 是一種按一定規(guī)定可在活期存款賬戶、NOW賬戶和貨幣市場(chǎng)存款賬戶三者之間自動(dòng)轉(zhuǎn)賬的賬戶。銀行為存戶開立三種賬戶通常對(duì)前二者規(guī)定有最低余額。存戶的存款若超過最低余額，銀行將超出部分自動(dòng)轉(zhuǎn)存貨幣市場(chǎng)存款賬戶，使存戶獲得較高的存款利息。若存戶在前兩種賬戶上的余額低于最低余額，銀行亦有權(quán)將貨幣市場(chǎng)存款賬戶的部分存款轉(zhuǎn)入前兩類賬戶，以滿足銀行的最低余額要求。（三）定期存款的創(chuàng)新形式l 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單l 貨幣市場(chǎng)存單l 小儲(chǔ)蓄者存單l 定活兩便存款賬戶大額可轉(zhuǎn)讓定期存單l 由美國(guó)花旗銀行首創(chuàng)于1961年，是指存款人將資金按某一固定期限和一定利率存入銀行并可在市場(chǎng)上買賣的票證。特點(diǎn)：1. 不記名，轉(zhuǎn)讓流通方便2. 存單面額較大，通常為10——100萬美元；3. 存款期限為3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月、1年四個(gè)期限，不如定期存款多4. 利率高于同期的定期存款利率，與同期貨幣市場(chǎng)的利率一致貨幣市場(chǎng)存單l 由美國(guó)儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)于1987年首創(chuàng)。其時(shí)，市場(chǎng)利率呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，為避免銀行等存款機(jī)構(gòu)因存款資金銳減陷于危機(jī)，美國(guó)金融當(dāng)局允許發(fā)行這種存單。貨幣市場(chǎng)存單期限為半年，最低面額為1萬美元，是一種不可轉(zhuǎn)讓定期存單。銀行可向這種存單支付相當(dāng)于半年期國(guó)庫(kù)券平均貼現(xiàn)率水平的最高利率，％。存單按單利計(jì)算。其存戶目標(biāo)為家庭和小型企業(yè)，它的出現(xiàn)為家庭和小型企業(yè)獲取較高的利息收益打開了方便之門。定活兩便存款賬戶l 是一種預(yù)先規(guī)定基本期限但又含有活期存款某些性質(zhì)的定期存款賬戶。定活兩便體現(xiàn)在該存單可在定期存款和活期存款之間自由轉(zhuǎn)換，存戶沒有義務(wù)按期提款，但在基本期限之前提取的依活期存款計(jì)算，超過基本期限提款的則按基本存款和定期存款利率計(jì)息。定活兩便不能完全代替支票賬戶，因?yàn)樗豢勺鳛樘峥顟{證，而不像支票那樣具有轉(zhuǎn)賬和流通功能。（四）儲(chǔ)蓄存款的創(chuàng)新形式1. 個(gè)人退休金賬戶2. 股金提款單賬戶3. 電話轉(zhuǎn)賬服務(wù)和自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶個(gè)人退休金賬戶l 美國(guó)商業(yè)銀行于1974年首創(chuàng)，它為未參加“職工退休計(jì)劃”的工薪層提供了便利。工薪層每年存入2000美元，其存款利率免受“Q”條例利率上限限制，且能暫免稅收，至存戶退休后取款時(shí)再按支取額計(jì)算所得稅。該種賬戶存款因?yàn)榇嫫陂L(zhǎng)，其利率略高于一般的儲(chǔ)蓄存款。股金提款單賬戶l 是一種支付利息的支票賬戶，由美國(guó)1974年首創(chuàng)。建立股金提款單賬戶，存戶可以隨時(shí)開出提款單，代替支票提現(xiàn)或用作支付、轉(zhuǎn)賬。在未支付或提現(xiàn)時(shí)，屬于儲(chǔ)蓄賬戶，可以取得利息收入。l 電話轉(zhuǎn)賬服務(wù)和自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶是把活期存款和儲(chǔ)蓄存款合成一體的新型儲(chǔ)蓄賬戶，它為希望得到存款利息但必要時(shí)又能使用支票轉(zhuǎn)賬結(jié)算的存戶創(chuàng)造了便利。l 電話轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶由美國(guó)聯(lián)儲(chǔ)體系1975年首創(chuàng)。銀行給存戶同時(shí)建立付息的儲(chǔ)蓄賬戶和不付息的活期存款賬戶，并按存戶電話指示將存戶存款在兩賬戶之間劃撥。l 1978年發(fā)展出自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶取消了電話指示這道程序。存戶在銀行照樣開兩個(gè)戶頭，但活期存款賬戶的余額恒為1美元，儲(chǔ)蓄賬戶余額可隨時(shí)變更。存戶事先授權(quán)銀行，在銀行收到存戶支票時(shí)，可立即從儲(chǔ)蓄賬戶上按支票所載金額轉(zhuǎn)至活期存款賬戶以兌付支票。三、存款業(yè)務(wù)的管理l 存款管理的目標(biāo)l 存款市場(chǎng)營(yíng)銷管理l 存款的成本管理（一)、存款管理的目標(biāo)1. 提高存款的穩(wěn)定性 進(jìn)行存款服務(wù)的推銷，吸引更多的客戶到銀行來存款2. 提高存款的增長(zhǎng)率3. 降低存款的成本率存款成本的控制，并對(duì)存款服務(wù)進(jìn)行科學(xué)定價(jià)存款管理的內(nèi)容就是存款的市場(chǎng)營(yíng)銷管理和存款成本管理即為存款的沉淀率提高存款的穩(wěn)定性1　 存款穩(wěn)定率＝存款最低余額/存款平均余額100%2　 存款平均占用天數(shù)＝（存款平均余額計(jì)算期天數(shù)）/存款支付總額 提高穩(wěn)定性，就是要提高存款的最低余額和延長(zhǎng)存款的占用天數(shù)。思考：l 如果將商業(yè)銀行的存款分為易變性存款、準(zhǔn)變性存款和穩(wěn)定性存款的話，對(duì)易變性存款和穩(wěn)定性存款如何提高穩(wěn)定性？l 答案：對(duì)易變性存款關(guān)鍵是要通過改善服務(wù)質(zhì)量增加客戶的數(shù)量，以提高穩(wěn)定率；對(duì)于穩(wěn)定性存款關(guān)鍵是要延長(zhǎng)其平均占用天數(shù)。2. 提高存款的增長(zhǎng)率存款增長(zhǎng)率＝3. 降低存款的成本率（二）存款市場(chǎng)營(yíng)銷管理l 影響銀行存款水平的因素l 存款營(yíng)銷策略存款營(yíng)銷是指把可盈利的銀行服務(wù)引導(dǎo)到經(jīng)選擇的客戶方面的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)。宏觀因素（不可控因素）1. 宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)2. 金融當(dāng)局推行的貨幣政策3. 金融法制法規(guī)建設(shè)（對(duì)銀行的監(jiān)管微觀因素（可控因素或帶可控性質(zhì)的因素） （1）存款利率和服務(wù)收費(fèi) （2）金融服務(wù)的項(xiàng)目和質(zhì)量 （3）貸款是否便利 （4）銀行的資產(chǎn)規(guī)模及信譽(yù) （5）銀行形象和雇員形象l 合理調(diào)整存款利率和服務(wù)收費(fèi)l 提高金融服務(wù)的項(xiàng)目和質(zhì)量l 提高銀行資信水平和貸款便利l 合理設(shè)置營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和改善營(yíng)業(yè)設(shè)施l 塑造良好的銀行形象和雇員形象l （三）存款的成本管理存款的成本構(gòu)成及控制l 銀行負(fù)債定價(jià)方法l 利息成本l 其他成本（營(yíng)業(yè)成本）l 資金成本和資金成本率l 可用資金成本和可用資金成本率l 有關(guān)成本利息成本l 指商業(yè)銀行以貨幣形式直接支付給存款者的報(bào)酬，其高低依存款利率而定l 不變利率計(jì)息與可變利率計(jì)息其他成本（營(yíng)業(yè)成本）l 指銀行花費(fèi)在吸收存款上的除利息之外的其他一切開支，包括吸存人員工資；廣告宣傳費(fèi)用；管理費(fèi)用等，為商業(yè)銀行成本控制的重點(diǎn)。資金成本和資金成本率l 資金成本是指銀行為吸收存款而支付的一切費(fèi)用，為利息成本和其他成本之和l 資金成本率是指資金成本與吸收的存款總額的比率?？捎觅Y金成本和可用資金成本率l 可用資金是指銀行總的資金來源中扣除應(yīng)繳存的法寶存款資金準(zhǔn)備金和必要的儲(chǔ)備資金后的余額，可用資金成本則是指與這部分資金對(duì)應(yīng)的成本支出，可用資金成本率是指資金成本與可用資金的比率。有關(guān)成本l 指與增加存款有關(guān)而未包括在上述四類成本之中的成本。主要有兩種，一是風(fēng)險(xiǎn)成本，二是連鎖反應(yīng)成本。l 風(fēng)險(xiǎn)成本是指因存款數(shù)量的增加而引起的銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加所付出的成本。l 連鎖反應(yīng)成本是指銀行為吸收存款所增加的服務(wù)和較高的利息支出而引起的對(duì)原有負(fù)債增加的支出。存款成本的控制l 存款規(guī)?？刂疲诓辉黾映杀净驕p少成本的前提下，盡可能爭(zhēng)取銀行經(jīng)營(yíng)所需要的資金。l 存款結(jié)構(gòu)控制－－主要是存款的期限結(jié)構(gòu)與利率結(jié)構(gòu)控制。（P62）首先是擴(kuò)大低息存款；其次處理好不同存款利息成本和營(yíng)業(yè)成本的關(guān)系，力求降低營(yíng)業(yè)成本的支出；三是處理好活期存款和信貸能力的關(guān)系，增加活期存款以不減弱銀行的信貸能力為條件；四是處理好定期存款和信用創(chuàng)造之間的關(guān)系，增加定期存款與銀行的派生能力相適應(yīng)。補(bǔ)充：