【正文】 加強現(xiàn)金流量管理　改善企業(yè)財務狀況 　　企業(yè)現(xiàn)金流量與其各項經營管理活動是交織在一起的。企業(yè)購買貨物、償還債務、支付工資、開支費用、繳納稅金等都需要以現(xiàn)金作為支付和結算手段。開展對內對外投資、向投資者分派股利等也需要現(xiàn)金?，F(xiàn)金在企業(yè)生產經營、資本經營的運行中發(fā)揮著十分重要和作用。但是時下仍有一些企業(yè)由于現(xiàn)金意識淡薄，盲目生產，營銷滯后，存貨大量積壓，應收帳款收不回，支付能力嚴懲匱乏，使企業(yè)持續(xù)經營受到很大影響，甚至坐失獲利良機?！　‰S著市場經營的不斷發(fā)展，企業(yè)面臨的各種挑戰(zhàn)和風險越來越大，改善現(xiàn)金流量，增強抗風險能力已十分迫切，本文擬從財務角度談點粗淺的想法。　　一、現(xiàn)金流量在企業(yè)經營管理中的作用　　現(xiàn)金流量一般分三類加以反映，即經營活動產生的現(xiàn)金流量，籌資活動產生的現(xiàn)金流量和投資活動產生的現(xiàn)金流量。從而，可全面反映企業(yè)的現(xiàn)金流入的來源和流出的去處，探析企業(yè)現(xiàn)金的潛力和展望企業(yè)發(fā)展的前景?！　ΜF(xiàn)金流量的反映可以增強企業(yè)決策的實效性?，F(xiàn)金流量是按收付實現(xiàn)原則來計量的，它與實際資金運動是相一致的。由于權責發(fā)生制下企業(yè)收益與現(xiàn)金增量不相一致的局限，因而采用現(xiàn)金流量信息來反映企業(yè)的實際支付能力、償債能力、資金周轉情況，對于企業(yè)經營決策更具實效?！　≡黾蝇F(xiàn)金的凈流量可以增強企業(yè)的應變能力。時下科技發(fā)展日新月異，新產品、新技術層出不窮，科技成果的應用周期不斷縮短，這就要求企業(yè)具有較強的應變能力，及時投入發(fā)展新產品。企業(yè)的應變能力反映在財務狀況上，就要求有較強的投入能力?！　‖F(xiàn)金流量是改善企業(yè)財務狀況的抓手。來自企業(yè)自身積累的現(xiàn)金流量，可以降低企業(yè)的債務水平，減少利息負擔，可以轉化為有效的資源，增強企業(yè)的獲利能力。也可以調整產業(yè)結構，實現(xiàn)企業(yè)資源的最佳配置?！　‖F(xiàn)金凈增量是企業(yè)實現(xiàn)規(guī)模擴張的重要資金來源。企業(yè)債權人、投資人最關心的是企業(yè)經過一段時間的經營，是否有足夠的現(xiàn)金來支付利息和股利，是否有足夠現(xiàn)金清償?shù)狡趥鶆找约皵U大生產經營規(guī)模。一定的現(xiàn)金流量即是企業(yè)自身的資本積累，也可以增加債權人和投資人的信心，從而可以增加投資和貸款，為企業(yè)規(guī)模擴張創(chuàng)造良好的資金條件?！　《?、加強現(xiàn)金流量管理，提高企業(yè)經濟效益　　現(xiàn)金循環(huán)可分為兩種。一種是短期現(xiàn)金循環(huán)，在一年或一個經營周期內循環(huán)，如現(xiàn)金本身、可變現(xiàn)的存貨和應收帳款等。另一種是長期現(xiàn)金循環(huán)，是一年或一個經營周期以上的循環(huán)，如固定資產、長期投資、遞延資產等。在一個經營周期內，短期資產的實物消耗與價值補償是一次完成的。而長期資產則相反，其價值隨著多個經營周期逐步回收和補償。因而當產品價值實現(xiàn)而產生現(xiàn)金流入時，其收入既有來源于長期循環(huán)的，也有來源于短期循環(huán)的。但無論來源于哪一種，都要重新在新一輪循環(huán)中參與不同性質的非現(xiàn)金轉化。由于存在這樣的過程，企業(yè)現(xiàn)金流入與企業(yè)現(xiàn)金流出往往是不平衡的。為了追求最大限度的平衡，追求最大限度的現(xiàn)金凈流入，保持現(xiàn)金流量的通暢，就必須加強現(xiàn)金流量的管理?！　∫允袌鰹閷?，最大限度的滿足消費需求，實現(xiàn)企業(yè)的業(yè)務收入。這是企業(yè)獲得現(xiàn)金流入的最重要渠道。在一定的時間內，實現(xiàn)業(yè)務收入越多，說明現(xiàn)金在企業(yè)再生產過程中周期越短，增量越多。為此，要深入開展市場調研，加強營銷，加快生產技術進步，增強企業(yè)適應市場需求的能力?！　〖訌姸唐谕顿Y的現(xiàn)金流動。首先，要加速應收帳款的結算，要把應收帳款的回收納入銷售全過程。把應收帳款的催收放在和產品銷售同等重要的地位，落實應收帳款責任制其次，要強化存貨向現(xiàn)金的轉化：一是加強采購控制，正確編制與執(zhí)行采購計劃，保持合理儲備，對那些冷背、呆滯和積壓的存貨要積極處置；二是要嚴格控制領料，執(zhí)行消耗定額，杜絕浪費現(xiàn)象；三是要保持生產和銷售的密切聯(lián)系，加快產品的銷售，最大限度地壓縮產成品資金的占用。　　企業(yè)現(xiàn)金流量與其各項經營管理活動是交織在一起的。企業(yè)購買貨物、償還債務、支付工資、開支費用、繳納稅金等都需要以現(xiàn)金作為支付和結算手段。開展對內對外投資、向投資者分派股利等也需要現(xiàn)金。現(xiàn)金在企業(yè)生產經營、資本經營的運行中發(fā)揮著十分重要和作用。但是時下仍有一些企業(yè)由于現(xiàn)金意識淡薄，盲目生產，營銷滯后，存貨大量積壓，應收帳款收不回，支付能力嚴懲匱乏，使企業(yè)持續(xù)經營受到很大影響，甚至坐失獲利良機。　　隨著市場經營的不斷發(fā)展，企業(yè)面臨的各種挑戰(zhàn)和風險越來越大，改善現(xiàn)金流量，增強抗風險能力已十分迫切，本文擬從財務角度談點粗淺的想法?！　∫弧F(xiàn)金流量在企業(yè)經營管理中的作用　　現(xiàn)金流量一般分三類加以反映，即經營活動產生的現(xiàn)金流量，籌資活動產生的現(xiàn)金流量和投資活動產生的現(xiàn)金流量。從而，可全面反映企業(yè)的現(xiàn)金流入的來源和流出的去處，探析企業(yè)現(xiàn)金的潛力和展望企業(yè)發(fā)展的前景?！　ΜF(xiàn)金流量的反映可以增強企業(yè)決策的實效性?，F(xiàn)金流量是按收付實現(xiàn)原則來計量的，它與實際資金運動是相一致的。由于權責發(fā)生制下企業(yè)收益與現(xiàn)金增量不相一致的局限，因而采用現(xiàn)金流量信息來反映企業(yè)的實際支付能力、償債能力、資金周轉情況，對于企業(yè)經營決策更具實效?！　≡黾蝇F(xiàn)金的凈流量可以增強企業(yè)的應變能力。時下科技發(fā)展日新月異，新產品、新技術層出不窮，科技成果的應用周期不斷縮短，這就要求企業(yè)具有較強的應變能力，及時投入發(fā)展新產品。企業(yè)的應變能力反映在財務狀況上，就要求有較強的投入能力?！　‖F(xiàn)金流量是改善企業(yè)財務狀況的抓手。來自企業(yè)自身積累的現(xiàn)金流量，可以降低企業(yè)的債務水平，減少利息負擔，可以轉化為有效的資源，增強企業(yè)的獲利能力。也可以調整產業(yè)結構，實現(xiàn)企業(yè)資源的最佳配置?！　‖F(xiàn)金凈增量是企業(yè)實現(xiàn)規(guī)模擴張的重要資金來源。企業(yè)債權人、投資人最關心的是企業(yè)經過一段時間的經營，是否有足夠的現(xiàn)金來支付利息和股利，是否有足夠現(xiàn)金清償?shù)狡趥鶆找约皵U大生產經營規(guī)模。一定的現(xiàn)金流量即是企業(yè)自身的資本積累，也可以增加債權人和投資人的信心，從而可以增加投資和貸款，為企業(yè)規(guī)模擴張創(chuàng)造良好的資金條件?！　《?、加強現(xiàn)金流量管理，提高企業(yè)經濟效益　　現(xiàn)金循環(huán)可分為兩種。一種是短期現(xiàn)金循環(huán)，在一年或一個經營周期內循環(huán)，如現(xiàn)金本身、可變現(xiàn)的存貨和應收帳款等。另一種是長期現(xiàn)金循環(huán)，是一年或一個經營周期以上的循環(huán)，如固定資產、長期投資、遞延資產等。在一個經營周期內，短期資產的實物消耗與價值補償是一次完成的。而長期資產則相反，其價值隨著多個經營周期逐步回收和補償。因而當產品價值實現(xiàn)而產生現(xiàn)金流入時，其收入既有來源于長期循環(huán)的，也有來源于短期循環(huán)的。但無論來源于哪一種，都要重新在新一輪循環(huán)中參與不同性質的非現(xiàn)金轉化。由于存在這樣的過程，企業(yè)現(xiàn)金流入與企業(yè)現(xiàn)金流出往往是不平衡的。為了追求最大限度的平衡，追求最大限度的現(xiàn)金凈流入，保持現(xiàn)金流量的通暢，就必須加強現(xiàn)金流量的管理?！　∫允袌鰹閷?，最大限度的滿足消費需求，實現(xiàn)企業(yè)的業(yè)務收入。這是企業(yè)獲得現(xiàn)金流入的最重要渠道。在一定的時間內，實現(xiàn)業(yè)務收入越多，說明現(xiàn)金在企業(yè)再生產過程中周期越短，增量越多。為此，要深入開展市場調研，加強營銷，加快生產技術進步，增強企業(yè)適應市場需求的能力。　　加強短期投資的現(xiàn)金流動。首先，要加速應收帳款的結算，要把應收帳款的回收納入銷售全過程。把應收帳款的催收放在和產品銷售同等重要的地位，落實應收帳款責任制其次，要強化存貨向現(xiàn)金的轉化：一是加強采購控制，正確編制與執(zhí)行采購計劃，保持合理儲備，對那些冷背、呆滯和積壓的存貨要積極處置；二是要嚴格控制領料，執(zhí)行消耗定額，杜絕浪費現(xiàn)象；三是要保持生產和銷售的密切聯(lián)系，加快產品的銷售，最大限度地壓縮產成品資金的占用?！　∮矛F(xiàn)金流量現(xiàn)值來評價、決策企業(yè)的長期投資。采用現(xiàn)金流量現(xiàn)值來優(yōu)化企業(yè)的長期投資決策并確定其投資項目，才能在未來的回報中獲得理想的現(xiàn)金流入?！　『侠磉\用外部資金來改善企業(yè)現(xiàn)金流量狀況，保持恰當?shù)呢搨??；I集資金是以還本付息為前提的。企業(yè)一方面要利用低成本的負債籌資方式，可因財務杠桿作用而取得權益資本的高效益；另一方面要注意調整好適當?shù)呢搨壤?，來減輕負債后的還本付息壓力。　　重視現(xiàn)銷，壓縮賒銷，采取各種優(yōu)惠政策來擴大現(xiàn)銷比例。在市場經濟條件下，有時賒銷可能是一種促銷手段，但它同時會帶來各種付現(xiàn)性費用和增加納稅支出。從一定時間上來計算，可能會給企業(yè)帶來現(xiàn)金凈流出。因而提高現(xiàn)銷在銷售中的比例，其優(yōu)惠政策所減少的銷售收入將低于賒銷費用和提前納稅的資金費用，且能防止環(huán)帳風險?！　〖訌娖髽I(yè)的成本費用管理，嚴格控制成本費用預算，特別要對現(xiàn)金收費用支出從緊掌握減少無效性成本開支，從而創(chuàng)造出更多的現(xiàn)金流量。在經營者業(yè)績評價方面引入經營活動產生的現(xiàn)金凈流量指標。經營活動道德的現(xiàn)金凈流量是按收付實現(xiàn)制確定的分期損益，不受或少受人為因素的影響。而利潤是按權責發(fā)生制確定的分期損益，在折舊、攤銷、預提方面受人為因素影響較大。何況有利潤有一定能產生多余的現(xiàn)金用來進行必要的投資和結構方面的調整。一個企業(yè)能否生存下去，不取決于一定期間是否盈利，而取決于有沒有現(xiàn)金用于各種支付?！　‖F(xiàn)代市場經濟是一個極其復雜的大系統(tǒng)，單個企業(yè)在這個大系統(tǒng)中僅僅是一個分子，企業(yè)要在復雜多變、激烈競爭的環(huán)境中求得生存和發(fā)展，必須強化和依賴于有效的經營管理。財務管理是企業(yè)經營管理的重要方面，處在整個管理活動的核心地位，而現(xiàn)金流量管理又是財務管理的重中之重，應該引起企業(yè)經營管理者足夠的重視?！∑髽I(yè)集團財務中心的問題分析及對策建議 　　近幾年來，隨著資產重組，行業(yè)聯(lián)合，跨行業(yè)兼并等企業(yè)擴張行為的實現(xiàn)？涌現(xiàn)出了眾多的大企業(yè)集團。而如何發(fā)展企業(yè)集團、管理企業(yè)集團?如何從財務上為集團發(fā)展把好關?這是我國政府及企業(yè)集團管理當局必須面臨的重大課題。成立集團結算中心，強化集團財務管理便是一種較為有效的措施，并在一些企業(yè)集團獲得了成功？取得了一定的經驗，但同時也暴露出不少不容忽視、覓待解決的問題。這就需要我們進一步全面客觀地認識財務結算中心，它究竟有那些功能和作用?如何看待結算中心具體運行中存在的問題?以及應采取什么對策，來發(fā)揮企業(yè)集團結算中心應有的作用?這些就是我們應探討的，本文就以上幾方面談兒點看法。 一、企業(yè)集團財務結算中心的功能　　財務結算中心是根據(jù)集團財務管理和控制的需要在集團內部成立的，為集團成員企業(yè)辦理資金融通和結算，以降低資金成本？提高資金使用效益的機構，其性質有些類似內部銀行，主要著眼于為企業(yè)集團的整體和長遠利益服務。其功能主要包括以下凡點:　　強化集團資本經營市識，詢劑資金的功能。集團企業(yè)財物結算中心以吸收存款的方式把集團內各企業(yè)暫時閑置和分散的資金集中起來，再以發(fā)放貸款的形式分配給集團內需要資金的企業(yè)，從而實現(xiàn)集團內資金相互調劑余缺。結算中心通過協(xié)助資金的回籠和資金的謂度，使集團從更高層次參與下反企業(yè)的管理，強化了資本經營。過去，各子公司需要資金就伸手向母公司要，而不考慮其資金使用效益。實行結算中心貸款制度后。各部級領導提高了對資金時間價值和成本的認識，促進各單位注意經濟核算？合理有效地運用資金，下屬企業(yè)從集團的資本經營中獲益匪淺，并加強了與集團公司其他成員企業(yè)的聯(lián)系，發(fā)揮了整體優(yōu)勢?！　炔勘O(jiān)控的功能。企業(yè)集團一般分支企業(yè)眾多，組織層次復雜，管理鏈條長，如何有效地監(jiān)控集團內各級企業(yè)的經營運作，尤其是資金運作，確保其經營行為規(guī)范、安全和高效，是眾多集團企業(yè)力圖解決但又很難解決好的間題。建立集團企業(yè)財務結算中心使集團內各企業(yè)的資金　　收付都通過該結算中心辦理，該結算申心對各企業(yè)進出資金的合規(guī)性、安全性和效益性進行審查，對資金的流向、使用可以根據(jù)結算中心章程加以審查，核對相應的計劃、合同、確保資金合理使用，從而使集團內各企業(yè)的資金運作完全置于集團的監(jiān)控之下。　　減少貸款規(guī)模，降低財務費用的功能。企業(yè)集團財務結算中心通過集團內部資金融通，巍活了存置資金，提高了資金使用率，在同等投資和生產規(guī)模情況下，對銀行的資金需求減少了，特別是可以減少長期信貸，從而降低了因對外借款而支付的利息。集團以短期的信貸可以滿足下屬企業(yè)的長期使用，減低了企業(yè)高負債經營的危險，增強了企業(yè)的活力，提高了經濟效益。另一方面，因為企業(yè)集團財務結算申心經營集團內都存貸款業(yè)務，坯會形成一個存貸款利差，這是企業(yè)集團財務結算中心的一筆可觀的收入。　　提高企業(yè)抗體信貸信用等級，擴大信用的功能。企業(yè)集團財務結算中心豐富了企業(yè)的融資渠道。能否從銀行獲得信貸，最根本問題是企業(yè)的還本付息能力如何。一般地說，集團內各個企業(yè)的發(fā)展是不平衡的，有的企業(yè)經濟實力雄軍經濟效益好？比較容易獲得商業(yè)銀行的貸款。而有的企業(yè)經濟實力弱，財務狀況差，難以得到商業(yè)銀行的支持，這種狀況在很大程度上影響了集團內各企業(yè)的平衡發(fā)展和集團整體實力的提高。企業(yè)集團成立財務結算中心后，集團內各企業(yè)不再單獨與銀行發(fā)生信貸關系，而是財務結算中心以一個戶頭集中對銀行，作為企業(yè)集團經濟實力、社會影響、以及政府的支持，銀行不用擔心其償還能力。從而擴大了集團企業(yè)的對外信用，集團可以較容易地從銀行獲得融資。結算中心的上述功能對任何一個企業(yè)集團來說都是意義重大的。但應該注意的是結算中心的一些限制條件，它主要比較適合資金環(huán)境寬松，經濟效益好？具有集權管理基礎，所展企業(yè)地域分部比較集中的企業(yè)集團。而不具備這些條件的企業(yè)如成立結算中心，其效果可能適得其反，反而會嚴重阻礙集團的進一步發(fā)展?！　《⒛壳拔覈髽I(yè)父團財務結記中心運行中存在的問題　　 行政干預較多，貸款管理技弱。帳務結算中心不同于商業(yè)銀行，它作為企業(yè)集團的直屬職能部門受制于企業(yè)的領導。銀行實行資產風險管理，對貸款的審查極為嚴格，而結算中心放貸由集團領導決定，極少考慮其資產狀況，貸款用途和效益回報，既不用擔保，也不用抵押。有的從財務結算中心借來的款項直接用于歸還銀行貸款利息，從借款之日起就沒打算將來要還，便財務結算中心成為子公司歸還銀行利息的代理人。這樣一來，當企業(yè)內部單位資金周轉不靈，經營狀況不好時，使結算中心資金回籠困難，影響存款單位的正常用款需要，打擊了存款單位的積極性，如此惡性循環(huán)，甚至將整個集團拖垮?！　?對結算中心的考核與評價存在困難。結算中心在企業(yè)中不僅要完成與外部銀行相類似的結算、出納、信貸職能，還應該是企業(yè)管理中一個重要組成部分，應該為企業(yè)的管理決策提供更多有用的信息。而目前大多數(shù)企業(yè)所實行的結算中心管理制度不能充分調動結