【正文】 COSO報(bào)告及對(duì)我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制的啟示 　　【摘要】美國(guó)COSO委員會(huì)出臺(tái)的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整體框架》被視為當(dāng)前最先進(jìn)的內(nèi)部控制理論。本文對(duì)《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整體框架》及其前身《內(nèi)部控制——整體框架》的核心內(nèi)容進(jìn)行了分析,從最新的風(fēng)險(xiǎn)管理框架出發(fā),提出了對(duì)完善我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制的幾點(diǎn)啟示,作為企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)的參考。 　　【關(guān)鍵詞】COSO,內(nèi)部控制,啟示 　　自美國(guó)安然公司特大財(cái)務(wù)舞弊事件發(fā)生以來(lái),企業(yè)內(nèi)部控制問(wèn)題引起了世界各國(guó)的廣泛關(guān)注。而提到內(nèi)部控制,我們不得不提到美國(guó)COSO報(bào)告。本文借鑒COSO報(bào)告,談?wù)勱P(guān)于完善我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制的幾點(diǎn)建議。 　　一、COSO報(bào)告 　　COSO委員會(huì)是一個(gè)由美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)、美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)、財(cái)務(wù)經(jīng)理人協(xié)會(huì)、內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)和全國(guó)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)共同發(fā)起并出資組成的民間組織。該組織本著通過(guò)商業(yè)倫理、有效的內(nèi)部控制和公司治理提高財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的宗旨,有著一套嚴(yán)密的研究范式和程序。自1985年成立至2004年近20年時(shí)間,共發(fā)布了五份研究成果,對(duì)全世界的會(huì)計(jì)審計(jì)和證券界都產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。本文所指的COSO報(bào)告是指COSO委員會(huì)1992年發(fā)布的《內(nèi)部控制——整體框架》和2004年發(fā)布的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整體框架》。 　　內(nèi)部控制整體框架 　　1992年COSO委員會(huì)發(fā)布了《內(nèi)部控制——整體框架》(Internal ControlIntegrated Framework)。該報(bào)告提出了內(nèi)部控制的三項(xiàng)目標(biāo)和五大要素,指出企業(yè)內(nèi)部控制是“由企業(yè)董事會(huì)、經(jīng)理層以及其他員工共同實(shí)施的,為財(cái)務(wù)報(bào)告的準(zhǔn)確性、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率與效果、相關(guān)法律法規(guī)的遵循等目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)而提供合理保證的過(guò)程”,由控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)控等五個(gè)要素構(gòu)成?！秲?nèi)部控制——整體框架》得到了美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備局、美國(guó)證券交易委員會(huì)、巴塞爾委員會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)或國(guó)際組織的認(rèn)可與采納,被視為關(guān)于內(nèi)部控制的綱領(lǐng)性文件,被世界范圍內(nèi)許多企業(yè)所采用。 　　與以往的內(nèi)部控制理論及研究相比,《內(nèi)部控制——整體框架》提出了許多新的、有價(jià)值的觀點(diǎn),主要有以下幾個(gè)方面。 　　(1)明確了內(nèi)部控制的一系列基礎(chǔ)概念。該報(bào)告給出了內(nèi)部控制明確的定義,將內(nèi)部控制基本目標(biāo)準(zhǔn)確定位為幫助企業(yè)奔向經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、完成使命和減少經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn),提出三類(lèi)目標(biāo)、五項(xiàng)構(gòu)成要素概念。這一系列基礎(chǔ)概念的提出為評(píng)價(jià)內(nèi)部控制系統(tǒng)提供了一套完整的標(biāo)準(zhǔn),在理論和實(shí)際應(yīng)用兩個(gè)方面都較原來(lái)的內(nèi)部控制學(xué)說(shuō)有了一個(gè)質(zhì)的飛躍。 　　(2)強(qiáng)調(diào)內(nèi)部控制是一種動(dòng)態(tài)的過(guò)程。提出內(nèi)部控制是由控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通和監(jiān)控等五項(xiàng)要素構(gòu)成的一種“過(guò)程”。這五項(xiàng)控制要素不是內(nèi)部控制過(guò)程中有著明確先后順序的一道道工序,而是有著多方向的、交叉的、多維的聯(lián)系的。內(nèi)部控制是一個(gè)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、解決問(wèn)題、發(fā)現(xiàn)新問(wèn)題、解決新問(wèn)題的循環(huán)往復(fù)的過(guò)程。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理環(huán)境不斷發(fā)展變化,必然要求企業(yè)內(nèi)部控制也是一個(gè)動(dòng)態(tài)發(fā)展的、越來(lái)越完善的過(guò)程。 　　(3)明確企業(yè)員工的內(nèi)部控制責(zé)任,強(qiáng)調(diào)內(nèi)部控制中“人”的重要性。報(bào)告指出人和環(huán)境是推動(dòng)企業(yè)發(fā)展的引擎。不僅僅是管理人員、內(nèi)部審計(jì)人員或董事會(huì)成員,組織中的每一位員工都受內(nèi)部控制的影響,并通過(guò)自身的工作影響著他人的工作和整個(gè)內(nèi)部控制系統(tǒng)。所有員工都應(yīng)對(duì)內(nèi)部控制負(fù)有責(zé)任,清楚他們?cè)谄髽I(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)中的位置和角色,并協(xié)調(diào)一致,推進(jìn)企業(yè)內(nèi)部控制的有效運(yùn)轉(zhuǎn)。 　　企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整體框架 　　2001年年底以來(lái),安然、世界通信、施樂(lè)、美國(guó)在線時(shí)代華納等上市公司財(cái)務(wù)舞弊事件的發(fā)生,集中暴露了美國(guó)公司在內(nèi)部控制上存在的問(wèn)題,由此導(dǎo)致《薩班尼斯—奧克斯利法》(SarbanesOxley Act,簡(jiǎn)稱(chēng)薩班斯法案、SOX法案)的出臺(tái)。SOX法案強(qiáng)化公司治理結(jié)構(gòu)并明確公司的財(cái)務(wù)報(bào)告責(zé)任,大幅增強(qiáng)了公司的財(cái)務(wù)披露義務(wù)。加重了對(duì)公司管理層違法行為的處罰措施。并強(qiáng)化了內(nèi)部審計(jì)、外部審計(jì)及審計(jì)監(jiān)管。 　　2004年9月29日,COSO委員會(huì)在《內(nèi)部控制——整體框架》報(bào)告的基礎(chǔ)之上,根據(jù)SOX法案強(qiáng)化財(cái)務(wù)信息披露內(nèi)部控制有效性的規(guī)定,結(jié)合公司治理過(guò)程中應(yīng)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的新形勢(shì),發(fā)布了《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整體框架》(Enterprise Risk Management Integrated Framework,簡(jiǎn)稱(chēng)ERM)。 　　與內(nèi)部控制框架相比較,ERM框架添加了新的元素,更加突出了對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注,從風(fēng)險(xiǎn)管理角度對(duì)內(nèi)部控制進(jìn)行了全新的詮釋,無(wú)論在內(nèi)容還是范圍上都有很大的改進(jìn)和完善,具體表現(xiàn)為以下幾方面。 　　(1)內(nèi)部控制目標(biāo)的定位更高,內(nèi)容更寬泛。內(nèi)部控制框架將企業(yè)內(nèi)部控制的目標(biāo)分為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)和合法性目標(biāo)。ERM框架則在此三項(xiàng)目標(biāo)基礎(chǔ)之上,新增了一個(gè)目標(biāo)——戰(zhàn)略目標(biāo),該目標(biāo)的層次比其他三個(gè)目標(biāo)更高。另外,內(nèi)部控制框架中的財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)只與公開(kāi)披露的財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性相關(guān),而ERM框架中的財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)的范圍有很大的擴(kuò)展,覆蓋了企業(yè)編制的所有報(bào)告。 　　(2)更加突出了對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注。ERM框架以風(fēng)險(xiǎn)管理為中心定位內(nèi)部控制體系,明確了內(nèi)部控制的核心就是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理以最終幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)其既定目標(biāo)。ERM框架提出了一個(gè)新的觀念——風(fēng)險(xiǎn)組合觀,并針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)度量提出風(fēng)險(xiǎn)偏好和容忍度兩個(gè)新概念,同時(shí)在內(nèi)部控制構(gòu)成要素方面增加了三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理要素——目標(biāo)制定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng),并對(duì)其他五個(gè)構(gòu)成要素的內(nèi)涵進(jìn)行了更深入的闡述,擴(kuò)大了相關(guān)要素的范圍?？梢哉f(shuō),ERM框架中列明的八個(gè)要素都是直接或間接圍繞企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理而展開(kāi)的。 　　(3)更加強(qiáng)調(diào)董事會(huì)在內(nèi)部控制中的作用。內(nèi)部控制框架的控制環(huán)境要素包括組織人員的誠(chéng)實(shí)、倫理價(jià)值和能力。管理層哲學(xué)和經(jīng)營(yíng)模式。管理層分配權(quán)限和責(zé)任、組織、發(fā)展員工的方式。董事會(huì)提供的關(guān)注和方向等內(nèi)容。雖然將董事會(huì)與內(nèi)部控制聯(lián)系起來(lái)了,但它的這種聯(lián)系僅僅局限于企業(yè)有一些事情需要董事會(huì)審批或授權(quán),基本上把內(nèi)部控制限定在CEO之下,而對(duì)董事會(huì)更為重要的作用和董事會(huì)與CEO之間的聯(lián)系和制衡關(guān)注不夠。ERM框架則將內(nèi)部控制框架中的控制環(huán)境擴(kuò)展為內(nèi)部環(huán)境,并充分認(rèn)識(shí)到企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的成功與否很大程度上依賴(lài)于董事會(huì),董事會(huì)對(duì)內(nèi)部控制系統(tǒng)至關(guān)重要,擴(kuò)大了董事會(huì)在企業(yè)內(nèi)部控制中的地位與職責(zé)。 　　二、COSO報(bào)告對(duì)我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制的啟示 　　近年來(lái),隨著我國(guó)在內(nèi)部會(huì)計(jì)控制方面逐漸形成了一個(gè)較完整的規(guī)范體系,大部分企業(yè)都建立了內(nèi)部控制制度,但在企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中,普遍存在一些問(wèn)題。COSO報(bào)告可以說(shuō)是目前最完善的內(nèi)部控制框架,借鑒COSO報(bào)告可以對(duì)完善我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制有以下一些啟示。 　　建立以風(fēng)險(xiǎn)管理為核心的企業(yè)內(nèi)部控制體系 　　新的COSO框架最突出的特點(diǎn)是提高了對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注程度,使企業(yè)內(nèi)部控制逐漸呈現(xiàn)與風(fēng)險(xiǎn)管理一體化的趨勢(shì),即以風(fēng)險(xiǎn)管理為主導(dǎo),建立適應(yīng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的新的內(nèi)部控制。企業(yè)內(nèi)部控制開(kāi)始走向范圍更寬泛的風(fēng)險(xiǎn)管理。 　　我國(guó)企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí),將風(fēng)險(xiǎn)管理提升到一定的高度,逐步建立以風(fēng)險(xiǎn)管理為核心的內(nèi)部控制體系。由于控制是需要成本的,董事會(huì)與管理層要將精力主要放在風(fēng)險(xiǎn)管理上,而不是對(duì)所有細(xì)節(jié)的控制上。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理是否及時(shí)、有效往往會(huì)關(guān)系到企業(yè)的生死存亡。只有將風(fēng)險(xiǎn)管理作為核心的內(nèi)部控制才能為企業(yè)的存續(xù)和發(fā)展提供更大的支持。 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理需要企業(yè)管理者建立一種企業(yè)總體層面上的風(fēng)險(xiǎn)組合觀,對(duì)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別并采取措施使企業(yè)所承擔(dān)的總體風(fēng)險(xiǎn)在風(fēng)險(xiǎn)偏好的范圍內(nèi)。在制定目標(biāo)時(shí),要針對(duì)不同的目標(biāo)分析其相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn),并根據(jù)對(duì)實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的潛在影響來(lái)確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn),從固有風(fēng)險(xiǎn)和殘存風(fēng)險(xiǎn)的角度進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,對(duì)規(guī)避、減少、共擔(dān)和接受等風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)方案,企業(yè)管理者應(yīng)比較不同方案的潛在影響,在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)容忍度范圍內(nèi)的假設(shè)下考慮風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)方案的選擇。 　　重視企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境建設(shè),強(qiáng)化董事會(huì)的內(nèi)部控制功能 　　內(nèi)部環(huán)境有著豐富的內(nèi)涵,它由許多因素共同構(gòu)成,包括企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)偏好、董事會(huì)的監(jiān)管、企業(yè)員工的誠(chéng)實(shí)性、道德標(biāo)準(zhǔn)和能力、權(quán)責(zé)的分派以及企業(yè)的人力資源政策等。內(nèi)部環(huán)境設(shè)定了企業(yè)的基調(diào),同時(shí)也是決定一個(gè)企業(yè)的內(nèi)部控制優(yōu)劣的基礎(chǔ)。企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部環(huán)境的建設(shè),只有擁有良好的內(nèi)部環(huán)境,才能保證具體內(nèi)部控制措施的實(shí)施,才能真正建立起有效的體系。 　　在構(gòu)成內(nèi)部環(huán)境的要素中,董事會(huì)是重要的組成部分,對(duì)其他要素有著重大影響,建立健全董事會(huì)功能是企業(yè)最根本的內(nèi)部控制。安然、世通等特大財(cái)務(wù)欺詐案件都直接與董事會(huì)功能失效和內(nèi)部人控制泛濫有關(guān)。而在我國(guó),受體制等方面的影響,很多企業(yè)的董事會(huì)形同虛設(shè),內(nèi)部控制缺乏應(yīng)有的股東監(jiān)督機(jī)制,更多地維系在經(jīng)營(yíng)者的覺(jué)悟上,關(guān)鍵人控制現(xiàn)象十分突出。企業(yè)應(yīng)該認(rèn)識(shí)到董事會(huì)對(duì)企業(yè)的所有活動(dòng)負(fù)有最終責(zé)任,要充分發(fā)揮董事會(huì)的監(jiān)管作用,確保企業(yè)的各項(xiàng)活動(dòng)符合其風(fēng)險(xiǎn)偏好、不超出其風(fēng)險(xiǎn)容忍度的范圍,這樣才能使企業(yè)健康地發(fā)展下去。 　　加強(qiáng)監(jiān)督機(jī)制,提高內(nèi)部控制效率 　　公司治理的監(jiān)督機(jī)制包括內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制與外部監(jiān)督機(jī)制,其中內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制是指股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等監(jiān)督機(jī)制。外部監(jiān)督機(jī)制是指媒體、中介機(jī)構(gòu)等監(jiān)督機(jī)制。在目前我國(guó)很多企業(yè)缺乏完善的公司治理機(jī)制、內(nèi)部環(huán)境較差的情況下,要使內(nèi)部控制有效執(zhí)行,必須借助于企業(yè)內(nèi)、外部的監(jiān)督機(jī)制,定期和不定期地對(duì)內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況進(jìn)行檢查與考核,不斷發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、解決問(wèn)題,從而不斷修改或調(diào)整有關(guān)的控制環(huán)節(jié)和措施,促使內(nèi)部控制日趨合理有效。 　　突出人的作用,增強(qiáng)內(nèi)部控制執(zhí)行的自覺(jué)性 　　無(wú)論多好的制度,若得不到切實(shí)的執(zhí)行也不能發(fā)揮其應(yīng)有的作用。內(nèi)部控制并非僅僅是政策手冊(cè)與表格,而是由具體的人來(lái)執(zhí)行和實(shí)施的。在加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制管理的過(guò)程中,人的因素十分的重要。這里所說(shuō)的人,不僅僅是企業(yè)的管理人員、董事會(huì)成員或內(nèi)部審計(jì)人員,而應(yīng)包括來(lái)自企業(yè)內(nèi)每一個(gè)階層的每一個(gè)員工。一個(gè)良好的內(nèi)部控制系統(tǒng)應(yīng)確保企業(yè)內(nèi)每一個(gè)員工都能清楚地知道其所擁有的權(quán)力和承擔(dān)的責(zé)任,樹(shù)立每一個(gè)員工都應(yīng)對(duì)企業(yè)的內(nèi)部控制負(fù)有責(zé)任的觀念,促使他們團(tuán)結(jié)合作,主動(dòng)實(shí)施并完善企業(yè)的內(nèi)部控制,為企業(yè)總體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)認(rèn)真履行自己的職責(zé)。 　　【參考文獻(xiàn)】 　　[1] 柳木華:美國(guó)COSO委員會(huì):借鑒與啟示[J].當(dāng)代財(cái)經(jīng),2006(8). 　　[2] 李靜:美國(guó)COSO報(bào)告及其借鑒意義[J].財(cái)會(huì)月刊,2006(4). 　　[3] 朱榮恩、賀欣:內(nèi)部控制框架的新發(fā)展——企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架[J].審計(jì)研究,2003(6). 　　[4] 吳濤:新COSO報(bào)告對(duì)構(gòu)建我國(guó)內(nèi)部控制規(guī)范體系的啟示[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化,2006(2). 　　[5] 葉雪芳:美國(guó)COSO報(bào)告及對(duì)我國(guó)內(nèi)部控制的啟示[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)與管理,2003(3). 美國(guó)、加拿大上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度比較研究摘 要] 本文介紹了美國(guó)、加拿大的會(huì)計(jì)信息披露制度與發(fā)展對(duì)資本市場(chǎng)進(jìn)程的影響，以及美國(guó)現(xiàn)行資本市場(chǎng)的監(jiān)管和會(huì)計(jì)信息披露制度的改革與發(fā)展，進(jìn)而指出美國(guó)、加拿大會(huì)計(jì)信息披露制度的可借鑒之處，并對(duì)我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度趨勢(shì)進(jìn)行了展望。 　　[關(guān)鍵詞] 資本市場(chǎng)過(guò)程；會(huì)計(jì)信息質(zhì)量；會(huì)計(jì)信息披露制度 　　一、引言 　　我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展改變了資源配置的方式，上市公司，無(wú)論以前是國(guó)有企業(yè)還是民營(yíng)企業(yè)，都演變成為公眾公司，中小投資者的利益保護(hù)問(wèn)題得到重視，企業(yè)的社會(huì)性得到凸現(xiàn)，而這一切都需要高質(zhì)量的信息披露，尤其是會(huì)計(jì)信息的披露。當(dāng)前，我國(guó)資本市場(chǎng)的信息披露主要以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露為主，非財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露為輔，這種情況能否有效地滿(mǎn)足目前我國(guó)資本市場(chǎng)改革發(fā)展的信息需求?能否有效地滿(mǎn)足市場(chǎng)參與者的信息需求?信息披露制度應(yīng)向何方發(fā)展?關(guān)于這些問(wèn)題的回答，對(duì)完善當(dāng)前中國(guó)資本市場(chǎng)的信息披露制度具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。我國(guó)資本市場(chǎng)的規(guī)范與發(fā)展是近期的根本任務(wù)。發(fā)展是在規(guī)范基礎(chǔ)上的發(fā)展，而規(guī)范市場(chǎng)的基礎(chǔ)在于信息披露，尤其是會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)范。一個(gè)證券市場(chǎng)的成功是與高水平的會(huì)計(jì)信息披露制度密不可分的。前美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)總會(huì)計(jì)師邁克爾薩頓曾說(shuō)：美國(guó)資本市場(chǎng)的成功，很大程度上應(yīng)歸功于美國(guó)上市公司高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息披露準(zhǔn)則?？梢?jiàn)，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息披露制度是上市公司高質(zhì)量會(huì)計(jì)信息披露的基礎(chǔ)，而高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息披露制度對(duì)于資本市場(chǎng)的發(fā)展具有重要作用。本文擬從世界范圍內(nèi)(美國(guó)、加拿大)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度進(jìn)行比較研究，進(jìn)而從資本市場(chǎng)的發(fā)展角度，談?wù)勚袊?guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度趨勢(shì)展望。 　　二、會(huì)計(jì)信息披露制度在美國(guó) 　　上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度是指證券市場(chǎng)上的上市公司在證券的發(fā)行、上市和交易等一系列環(huán)節(jié)中依照法律、證券主管機(jī)關(guān)或證券交易所的規(guī)定，以一定的方式向社會(huì)公眾公開(kāi)與證券有關(guān)的會(huì)計(jì)信息而形成的一整套行為慣例和活動(dòng)準(zhǔn)則。會(huì)計(jì)信息是具有一定的經(jīng)濟(jì)后果的，即會(huì)計(jì)報(bào)告對(duì)企業(yè)、政府和債權(quán)人的決策制定行為產(chǎn)生影響。會(huì)計(jì)信息披露是否真實(shí)可靠、是否充分及時(shí)、披露的對(duì)象之間是否公平等問(wèn)題會(huì)受到社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。 　　。關(guān)于信息披露的要求，在美國(guó)最初源于1911年堪薩斯州的《藍(lán)天法》。1929年華爾街證券市場(chǎng)的大陣痛，促使了美國(guó)聯(lián)邦政府1933年的《證券法》和1934年的《證券交易法》的頒布， 這兩部法律成為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露的最高法律規(guī)范， 也成了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則建設(shè)的基本依據(jù)。在1933年的《證券法》中，美國(guó)首次規(guī)定實(shí)行財(cái)務(wù)公開(kāi)制度，這被認(rèn)為是世界上最早的信息披露制度。1933年美國(guó)成立證券交易委員會(huì)(SEC)，作為一個(gè)獨(dú)立的機(jī)構(gòu)，進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管，并授權(quán)美國(guó)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，形成行業(yè)自律性規(guī)范、準(zhǔn)則(制度)、法律制度的多層次會(huì)計(jì)信息披露制度模式，并相繼被其他一些國(guó)家所借鑒。美國(guó)上市公司信息披露制度是《證券法》“三公”原則中“公開(kāi)原則”的具體要求和反映，也成為保障投資者利益、接受社會(huì)公眾的監(jiān)督、維護(hù)投資者的信心、維持證券市場(chǎng)穩(wěn)定秩序的重要基石。 美國(guó)現(xiàn)行的會(huì)計(jì)信息披露制度。根據(jù)美國(guó)證券監(jiān)督委員會(huì)(SEC)2000年8月通過(guò)的新規(guī)定，從2000年10月23日起，美國(guó)上市公司公開(kāi)財(cái)務(wù)信息時(shí)對(duì)證券分析師和中小投資者一視同仁，即以往的上市公司與證券分析師和機(jī)構(gòu)投資者之間的先行溝通不復(fù)存在，中小投資者們將與他們一起同時(shí)獲得相關(guān)信息。 　　(1)公平披露制度 (Fair disclosure簡(jiǎn)稱(chēng)FD)的產(chǎn)生背景：一方面是美國(guó)證券委員會(huì)出于保護(hù)中小投資者權(quán)益的目的；另一方面是為了促使證券分析師的分析結(jié)果更為客觀化；此外，技術(shù)的進(jìn)步也為上市公司廣泛公布信息提供了便利條件。上市公司實(shí)行差別對(duì)待制度，是需要證券分析師作為信息傳遞中介。在信息產(chǎn)業(yè)高度發(fā)達(dá)的今天，上市公司可以采用多種方式直接與市場(chǎng)溝通，如新聞發(fā)布會(huì)和因特網(wǎng)等。 　　(2)公平披露制度產(chǎn)生的影響：①對(duì)上市公司的影響。上市公司不能再像以前那樣可以任意向證券分析師們或大投資者預(yù)先披露重要信息，否則，他們將會(huì)受到強(qiáng)制執(zhí)行措施或