【正文】 執(zhí)行情況進(jìn)行檢查與考核,不斷發(fā)現(xiàn)問題、解決問題,從而不斷修改或調(diào)整有關(guān)的控制環(huán)節(jié)和措施,促使內(nèi)部控制日趨合理有效。 　　二、會(huì)計(jì)信息披露制度在美國(guó) 　　上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度是指證券市場(chǎng)上的上市公司在證券的發(fā)行、上市和交易等一系列環(huán)節(jié)中依照法律、證券主管機(jī)關(guān)或證券交易所的規(guī)定，以一定的方式向社會(huì)公眾公開與證券有關(guān)的會(huì)計(jì)信息而形成的一整套行為慣例和活動(dòng)準(zhǔn)則。②對(duì)投資者的影響。 　　三、會(huì)計(jì)信息披露制度在加拿大 　　1. 完全信息披露制度。在加拿大，因其較寬松的法律環(huán)境，無(wú)論是盈利預(yù)測(cè)的好消息還是壞消息，管理層都愿意披露，預(yù)測(cè)信息的準(zhǔn)確性較高，預(yù)測(cè)期的時(shí)間跨度較長(zhǎng)。 金融工具創(chuàng)新對(duì)現(xiàn)行報(bào)告模式和觀念的挑戰(zhàn)。(3)前瞻性信息：一是企業(yè)面臨的機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)先后制定了《財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)制度編制指南》、《審查財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)準(zhǔn)則》。社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)在美國(guó)和加拿大得到了理論界、會(huì)計(jì)職業(yè)團(tuán)體和政府的高度重視。 　　總之，我國(guó)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展，不僅與上市公司現(xiàn)有業(yè)績(jī)相關(guān)，更與投資者對(duì)市場(chǎng)發(fā)展的未來(lái)預(yù)期以及由此確立的投資信心相關(guān)。另一方面表現(xiàn)為對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)的交易信息、財(cái)務(wù)指標(biāo)、資金投資去向及利潤(rùn)構(gòu)成的信息披露不全面、對(duì)一些重大事項(xiàng)的披露不夠充分。上市公司同時(shí)要堅(jiān)持對(duì)稱準(zhǔn)則，維護(hù)全體投資者的知情權(quán)，保護(hù)證券市場(chǎng)的公平性是堅(jiān)持此項(xiàng)原則的最大意義。 （三）完善上市公司治理結(jié)構(gòu)在上市公司的信息披露中，會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為專業(yè)性中介機(jī)構(gòu)，起著不容忽視的作用。所謂制度缺陷，是指在證券市場(chǎng)發(fā)展初期，由于受初始條件的制約，證券市場(chǎng)的制度設(shè)置與制度安排的不完善。證券的二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格成為重要的參考指標(biāo)，控股股東為了追求自身利益最大化，有可能，有動(dòng)機(jī)利用自身對(duì)上市公司的信息優(yōu)勢(shì)通過信息操縱，進(jìn)而以盡可能高的價(jià)格向未來(lái)股東出售股票。銀廣夏事件中，銀廣夏公司通過對(duì)子公司天津廣夏的財(cái)務(wù)造假，偽造購(gòu)銷合同、出口報(bào)價(jià)單，虛開增值稅專用發(fā)票，偽造免稅文件和金融票據(jù)等手段，虛構(gòu)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入10億多元。3．信息披露質(zhì)量不高如:經(jīng)營(yíng)狀況、公司政策風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、重大投資項(xiàng)目、環(huán)境信息、企業(yè)文化建設(shè)、人力資源狀況等非財(cái)務(wù)信息的披露。 完善證券法律環(huán)境，需要系列的可操作性細(xì)則規(guī)范的出臺(tái)，并建立和完善民事賠償責(zé)任制度。完善公司內(nèi)部審計(jì)制度，確保審計(jì)工作的獨(dú)立性，明確其法律責(zé)任。投資者能夠容易得到違法證據(jù)，有利于今后的民事訴訟賠償。評(píng)定等級(jí)的劃分根據(jù)不同上市公司的對(duì)信息披露行為違規(guī)類型、違規(guī)程度及違規(guī)次數(shù)。信息披露方面的監(jiān)管重點(diǎn)把握會(huì)計(jì)信息披露的管理。 對(duì)于上市公司信息披露的規(guī)范要求，各類投資人的心理要求是最強(qiáng)烈的，因?yàn)槔嫦嚓P(guān)。有了制度，還要大家共同維護(hù)與認(rèn)真執(zhí)行，否則制度將變得毫無(wú)意義。問題。而從另一個(gè)角度來(lái)說(shuō)，是作為反映經(jīng)濟(jì)晴雨表的中國(guó)股市在承接著重大歷史任務(wù)的背景之下的大發(fā)展。我國(guó)當(dāng)前對(duì)會(huì)計(jì)信息監(jiān)管的主要方式是由政府、社會(huì)和內(nèi)部審計(jì)三位一體的會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管體系。而且上司公司的管理層有足夠的激勵(lì)促使他更樂于省略甚至歪曲會(huì)計(jì)信息，比如公司為了達(dá)到籌資的目的，可能會(huì)包裝自己的財(cái)務(wù)報(bào)告，提供不真實(shí)的會(huì)計(jì)信息或是基于披露成本、商業(yè)機(jī)密的考慮，企業(yè)可能不愿過多披露甚或?yàn)榱伺浜锨f家的炒作，在不同的時(shí)段，披露有利于莊家操縱股份的利好或利淡消息?！　≌航曛袊?guó)的資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了高速增長(zhǎng)，總市值已達(dá)30萬(wàn)億元。 綜上所述，完善上市公司信息披露制度對(duì)于證券市場(chǎng)發(fā)展極其重要。5．從社會(huì)公眾監(jiān)督角度出發(fā)注冊(cè)會(huì)計(jì)師是信息披露中會(huì)計(jì)信息的審計(jì)者，負(fù)有擔(dān)保該會(huì)計(jì)信息真實(shí)的義務(wù)，應(yīng)盡勤勉義務(wù)。而 上市公司信息披露環(huán)境建設(shè)離不開公共管理部門的努力。完善現(xiàn)行的監(jiān)管體系，維護(hù)“三公”原則，保護(hù)中小投資者正當(dāng)權(quán)益?！安睢钡纳鲜泄臼艿绞袌?chǎng)懲罰。上市公司對(duì)信息披露的效率提高應(yīng)做出努力。 治理上市公司信息披露問題，必須從上市公司自身作起。（２） 信息披露不真實(shí)。由于上市公司信息披露不透明、不規(guī)范，造成投資人對(duì)上市公司難以保持長(zhǎng)期、穩(wěn)定的投資信心。這些信息包括上市公司信息、產(chǎn)品市場(chǎng)信息、產(chǎn)業(yè)政策信息、匯率市場(chǎng)信息、期貨市場(chǎng)信息、市場(chǎng)資金狀況、市場(chǎng)各類大型機(jī)構(gòu)的狀況等多各類信息，這些信息對(duì)證券價(jià)格都會(huì)有所影響。證券市場(chǎng)在促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面發(fā)揮著越來(lái)越大的作用。完善董事會(huì)的工作程序，從制度和實(shí)質(zhì)上發(fā)揮董事會(huì)的職能，加強(qiáng)其對(duì)經(jīng)理層的監(jiān)督，細(xì)化董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的責(zé)任，明確規(guī)定違反工作原則的法律責(zé)任。上市公司只有講誠(chéng)實(shí)、守信用，既考慮公司的當(dāng)期收益也兼顧到長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)的按相關(guān)要求進(jìn)行信息披露，從根本上杜絕造假。 所謂強(qiáng)制性信息披露制度，是世界各國(guó)政府對(duì)其證券市場(chǎng)進(jìn)行規(guī)范管理的最重要的制度之一，而證券市場(chǎng)的不對(duì)稱是強(qiáng)制信息披露存在的理由?，F(xiàn)在上市公司披露的公告容量是越來(lái)越大，但是有效信息卻不多，公司的大部分內(nèi)容是有關(guān)法律法規(guī)的重復(fù)，沒有多少實(shí)際價(jià)值。從1995年起，美國(guó)證券交易委員會(huì)要求所規(guī)定的公司用磁盤、光盤或計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)接口向該EDGAR系統(tǒng)提交通用財(cái)務(wù)報(bào)告，而EDGAR系統(tǒng)又與Internet連接，使每個(gè)能夠進(jìn)入Internet的用戶都能十分便捷地獲取財(cái)務(wù)信息。1994年，美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)發(fā)表了《報(bào)告分部財(cái)務(wù)信息：原則說(shuō)明草案》，開始了分部信息的規(guī)范工作，并于1997年正式出臺(tái)了《分部報(bào)告》會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。 預(yù)測(cè)信息將備受報(bào)表使用者的關(guān)注?，F(xiàn)行企業(yè)報(bào)告局限于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及其相關(guān)的說(shuō)明，而沒有考慮報(bào)表使用者全面了解企業(yè)的機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)以及企業(yè)現(xiàn)狀和發(fā)展前景的需要。隨著現(xiàn)代股份制企業(yè)和證券市場(chǎng)的興起，信息使用者對(duì)會(huì)計(jì)信息的披露提出了更高的要求。但是，政府干預(yù)市場(chǎng)導(dǎo)致市場(chǎng)因缺乏信息的失靈減少；而另一方面則導(dǎo)致直接管制成本增加，以及因管制失靈而引起的市場(chǎng)失靈增加。股票期權(quán)是用來(lái)夸大公司報(bào)告收益的一種基本方式。上市公司實(shí)行差別對(duì)待制度，是需要證券分析師作為信息傳遞中介。前美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)總會(huì)計(jì)師邁克爾而在我國(guó),受體制等方面的影響,很多企業(yè)的董事會(huì)形同虛設(shè),內(nèi)部控制缺乏應(yīng)有的股東監(jiān)督機(jī)制,更多地維系在經(jīng)營(yíng)者的覺悟上,關(guān)鍵人控制現(xiàn)象十分突出。ERM框架則將內(nèi)部控制框架中的控制環(huán)境擴(kuò)展為內(nèi)部環(huán)境,并充分認(rèn)識(shí)到企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的成功與否很大程度上依賴于董事會(huì),董事會(huì)對(duì)內(nèi)部控制系統(tǒng)至關(guān)重要,擴(kuò)大了董事會(huì)在企業(yè)內(nèi)部控制中的地位與職責(zé)。 　　2004年9月29日,COSO委員會(huì)在《內(nèi)部控制——整體框架》報(bào)告的基礎(chǔ)之上,根據(jù)SOX法案強(qiáng)化財(cái)務(wù)信息披露內(nèi)部控制有效性的規(guī)定,結(jié)合公司治理過程中應(yīng)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的新形勢(shì),發(fā)布了《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整體框架》(Enterprise Risk Management Integrated Framework,簡(jiǎn)稱ERM)。 　　(1)明確了內(nèi)部控制的一系列基礎(chǔ)概念。 　　【關(guān)鍵詞】COSO,內(nèi)部控制,啟示 　　自美國(guó)安然公司特大財(cái)務(wù)舞弊事件發(fā)生以來(lái),企業(yè)內(nèi)部控制問題引起了世界各國(guó)的廣泛關(guān)注。這五項(xiàng)控制要素不是內(nèi)部控制過程中有著明確先后順序的一道道工序,而是有著多方向的、交叉的、多維的聯(lián)系的。另外,內(nèi)部控制框架中的財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)只與公開披露的財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性相關(guān),而ERM框架中的財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)的范圍有很大的擴(kuò)展,覆蓋了企業(yè)編制的所有報(bào)告。 　　我國(guó)企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí),將風(fēng)險(xiǎn)管理提升到一定的高度,逐步建立以風(fēng)險(xiǎn)管理為核心的內(nèi)部控制體系。 　　突出人的作用,增強(qiáng)內(nèi)部控制執(zhí)行的自覺性 　　無(wú)論多好的制度,若得不到切實(shí)的執(zhí)行也不能發(fā)揮其應(yīng)有的作用。會(huì)計(jì)信息是具有一定的經(jīng)濟(jì)后果的，即會(huì)計(jì)報(bào)告對(duì)企業(yè)、政府和債權(quán)人的決策制定行為產(chǎn)生影響。公平披露制度規(guī)定的目的之一是保護(hù)中小投資者利益，它縮減了投資者中的大投資者特權(quán)，維護(hù)了中小投資者的利益，把所有投資者置于平等地位，共同承擔(dān)股市風(fēng)險(xiǎn)，共同獲得投資收益，使證券市場(chǎng)更加公平化。完全信息披露是指為使有價(jià)證券之發(fā)行公司完全公開有關(guān)其證券為投資判斷所必要之信息，而投資決定之本身則委托諸投資人之自由判斷及責(zé)任者。但相對(duì)于好消息的披露而言，加拿大公司卻較少披露盈利預(yù)測(cè)壞消息。創(chuàng)新金融工具大多數(shù)為表外業(yè)務(wù)。二是企業(yè)管理部門的計(jì)劃。美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)制訂了《揭示預(yù)測(cè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的指南》。1973年，美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)的“財(cái)務(wù)報(bào)表目的”研究小組在其報(bào)告中提出：財(cái)務(wù)報(bào)表的目的之一，就是報(bào)導(dǎo)那些影響社會(huì)而又能夠被認(rèn)定、描述、衡量，并對(duì)企業(yè)在其社會(huì)環(huán)境中所扮演的角色至關(guān)重要的企業(yè)活動(dòng)。為確保這一信心的穩(wěn)定，通過強(qiáng)化監(jiān)管、保證證券市場(chǎng)誠(chéng)信至關(guān)重要。 我國(guó)上市公司信息披露制度的建立，是伴隨著我國(guó)允許股票上市，政府要求強(qiáng)制披露會(huì)計(jì)信息制度的產(chǎn)生而產(chǎn)生的。由于披露這些信息的不全面從而導(dǎo)致了投資者做出判斷的偏離，為某些不法市場(chǎng)操縱者提供了更多的機(jī)會(huì)。 有些上市公司的信息披露嚴(yán)重失真，違規(guī)事件發(fā)生普遍，會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象嚴(yán)重。證券市場(chǎng)雖然是一個(gè)富有活力的資源配置場(chǎng)所，但其自身仍有很多難以克服的缺陷，證券市場(chǎng)上，不同投資者之間在信息來(lái)源、信息量，以及信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、時(shí)效性等方面往往存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，往往會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)行為和市場(chǎng)功能往往被扭曲，造成股票價(jià)格的劇烈波動(dòng)，影響資本市場(chǎng)的正常。 首先要持續(xù)適度監(jiān)管。要加快完善會(huì)計(jì)師制度建設(shè)，改善會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)環(huán)境，提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的待遇，大力提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、業(yè)務(wù)水平和職業(yè)道德水準(zhǔn)；同時(shí)開展有效的培訓(xùn)，促進(jìn)注冊(cè)會(huì)計(jì)師嚴(yán)格遵守獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則及其他執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。摘要: 舊體制內(nèi)涵因素作用于市場(chǎng)運(yùn)行，造成證券市場(chǎng)運(yùn)行效率低下，證券市場(chǎng)價(jià)格形成機(jī)制扭曲，無(wú)法有效，恰當(dāng)反映市場(chǎng)信息，從而嚴(yán)重弱化證券市場(chǎng)資源配置功能?？毓晒蓶|對(duì)上市公司管理層人員實(shí)施股權(quán)激勵(lì)制度后，也可能在管理層幫助下發(fā)布虛假信息實(shí)現(xiàn)自己所持股權(quán)價(jià)值的最大化。對(duì)于內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)化的惡劣違規(guī)行為要加大刑事處罰力度，這樣才能有效預(yù)防和震懾證券不法行為。吳敬鏈先生曾經(jīng)說(shuō)過：“完善和規(guī)范上市公司，核心問題就是公司治理?？焖俚幕ヂ?lián)網(wǎng)可以降低投資者取得公司信息的成本。依次采用警告、經(jīng)濟(jì)處罰以及刑事處罰的處理方式。對(duì)于監(jiān)管部門來(lái)說(shuō)，不僅在于制定監(jiān)管細(xì)則，重要的是嚴(yán)格執(zhí)行法規(guī)、規(guī)定，違反者必嚴(yán)懲，并且避免皮帶式監(jiān)管，必須一視同仁。任何法規(guī)制度的執(zhí)行都離不開社會(huì)公眾的監(jiān)督。我們只有通過各方參與建設(shè)，對(duì)以上方面共同努力，逐步完善上市公司信息披露制度，這樣才能使我國(guó)證券市場(chǎng)更健康、更有效地運(yùn)行與發(fā)展，從而為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮更大的作用?，F(xiàn)狀?！　≡谶^去的2006年、2007年，中國(guó)資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了令全世界矚目的增長(zhǎng)，中國(guó)正在走向“資本大國(guó)”。在運(yùn)行過程中，由于各自地位和利益不同，在信息披露上存在利益博弈。然而事實(shí)并非如此，在大陸的資本市場(chǎng)上，上市公司的會(huì)計(jì)信息披露很大程度上是為了滿足監(jiān)管部門的要求而被動(dòng)地披露。7．上海、深圳證券交易所網(wǎng)站誠(chéng)信記錄 誠(chéng)信檔案主頁(yè)如何分析我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的問題中國(guó)論文發(fā)表網(wǎng)為您提供職稱論文發(fā)表服務(wù)。4．《世紀(jì)之變進(jìn)入新世紀(jì)的中國(guó)證券市場(chǎng)》 葉國(guó)英主編 2002年6月第1版參考文獻(xiàn)：中介機(jī)構(gòu)本著對(duì)廣大投資者負(fù)責(zé)態(tài)度，發(fā)展完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)制度，加強(qiáng)會(huì)計(jì)師人員的專業(yè)素質(zhì)，這是提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的保證。公共管理部門為證券市場(chǎng)發(fā)展提供良好的證券交易技術(shù)和公平的交易環(huán)境，適應(yīng)證券投資新品種的創(chuàng)建和發(fā)展，因此使證券發(fā)行、交易有了硬件環(huán)境保障。中國(guó)證監(jiān)會(huì)的首要職責(zé)就是監(jiān)管。 建議建立上市公司信息披露的評(píng)級(jí)制度，這樣有利于“好”的上市公司樹立良好的市場(chǎng)聲譽(yù)。隨著上市公司并購(gòu)事件的逐步增多，公司需要對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)和公司實(shí)際控制人的情況應(yīng)作及時(shí)披露，避免內(nèi)幕交易形成。社會(huì)公眾的監(jiān)督對(duì)制止違法的公司信息披露行為能夠發(fā)揮更為強(qiáng)大的作用。下面從不同角度來(lái)關(guān)注治理上市公司信息披露違規(guī)問題說(shuō)明利好消息已提前泄密，有人或機(jī)構(gòu)提前介入該股票等等。2. 信息披露操縱行為信息披露主要問題:”（注２）另一方面上市公司的信息披露工作比較差，讓人無(wú)法了解其真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況，信息不透明，投資回報(bào)不明確，使投資人無(wú)法形成長(zhǎng)期與穩(wěn)定的證券投資關(guān)系。證券價(jià)格是市場(chǎng)內(nèi)各類信息的集中體現(xiàn)。當(dāng)前，大量黑幕事件的發(fā)生使得投資者的信心遭到很大傷害，強(qiáng)烈要求改善信息披露制度。中國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展迅速，規(guī)模上已成為亞洲最大的市場(chǎng)之一。對(duì)于關(guān)系到國(guó)計(jì)民生、國(guó)家需要控股的一些領(lǐng)域的上市公司，要為其國(guó)有股找到人格化的、理性的管理者以解決國(guó)有股產(chǎn)權(quán)主體虛置的問題，這一管理者根據(jù)公司性質(zhì)的不同在地方和中央國(guó)有資產(chǎn)管理局之間有明確的劃分化；部分國(guó)家需要退出的一些競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域的上市公司，要逐步創(chuàng)造條件將國(guó)有上市公司的大股東的地位讓位給社會(huì)公眾或企業(yè)法人，促使國(guó)有股上市流通，采取以退為進(jìn)的方式既可以加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管又使國(guó)企產(chǎn)生更大的效益。誠(chéng)信準(zhǔn)則是上市公司信息披露所要遵守的首要準(zhǔn)則。但是我們同時(shí)注重到一個(gè)很不好的現(xiàn)象，那就是上市公司的信息披露重量不重質(zhì)。該系統(tǒng)于1992年正式投入運(yùn)行。為了給投資、信貸等決策者提供更相關(guān)的決策依據(jù)，1993年，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)和加拿大特許會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)(CICA)下屬的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(ASB)聯(lián)合發(fā)表了《歡迎評(píng)論：報(bào)告企業(yè)的分類信息》的專題研究報(bào)告，提出了一系列關(guān)于披露分部信息的意見。第三，當(dāng)企業(yè)在國(guó)際證券市場(chǎng)上發(fā)行證券時(shí)，詳細(xì)披露能夠增強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)信息的理解，克服因不同會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之間的差異而造成的理解障礙。 非財(cái)務(wù)信息將得到廣泛地披露。 　　四、我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露趨勢(shì)展望 　　未來(lái)會(huì)計(jì)信息的披露以社會(huì)經(jīng)濟(jì)與科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展為條件，以信息使用者對(duì)會(huì)計(jì)信息需求的深刻變化為導(dǎo)向，無(wú)論是在披露的內(nèi)容和結(jié)構(gòu)上，還是在披露的方式、方法上，都將發(fā)生重大變化，形成一系列新的特點(diǎn)： 　　。完全披露制度與實(shí)質(zhì)性審核制度都是強(qiáng)制性會(huì)計(jì)信息披露管制的體現(xiàn)，只是二者對(duì)企業(yè)上市的影響方式不同，采用實(shí)質(zhì)性審核理論，一方面可以使投資人受到雙重保護(hù)，而采用完全披露僅受到單層保護(hù)。(3)美國(guó)國(guó)會(huì)的改革設(shè)想：第一、關(guān)于股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理。 　　(1)公平披露制度 (Fair disclosure簡(jiǎn)稱FD)的產(chǎn)生背景：一方面是美國(guó)證券委員會(huì)出于保護(hù)中