【正文】 輕松抓住企業(yè)經(jīng)營大局：看不懂財(cái)報(bào),做不好管理前言在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)，財(cái)務(wù)報(bào)表不僅是企業(yè)評(píng)估經(jīng)營方針的依據(jù)，也為投資者評(píng)價(jià)投資績效提供了重要的信息來源?？梢哉f，財(cái)務(wù)報(bào)表已成為一種商業(yè)語言。企業(yè)的各種財(cái)務(wù)報(bào)表，如資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等，蘊(yùn)含了豐富的會(huì)計(jì)信息，是反映企業(yè)實(shí)力的一面鏡子。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)營運(yùn)活動(dòng)的加速器。良好地運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)，可以幫助企業(yè)快速地步入成功運(yùn)營的軌道，但是不當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)管理，也會(huì)加速企業(yè)倒閉滅亡。成功的企業(yè)必有良好的財(cái)務(wù)管理與之相輔相成；失敗的企業(yè)往往是因?yàn)樨?cái)務(wù)管理的部分失效甚至是全部失效所造成的。財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)會(huì)計(jì)核算工作的精髓，集中體現(xiàn)了企業(yè)一定期間的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。要怎樣才能夠看懂財(cái)務(wù)報(bào)表、分析財(cái)務(wù)報(bào)表的各項(xiàng)信息、審查財(cái)務(wù)報(bào)表的有關(guān)錯(cuò)弊呢？本書將為您一一解答。全書共分為九章：第一章管理者的財(cái)務(wù)難題第二章俯瞰企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營第三章如何讀懂資產(chǎn)負(fù)債表第四章如何讀懂利潤表第五章如何讀懂現(xiàn)金流量表第六章如何讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表附注第七章股東權(quán)益報(bào)酬率的密碼解讀第八章企業(yè)的競(jìng)爭力在哪里第九章財(cái)務(wù)報(bào)表的局限性及風(fēng)險(xiǎn)精于閱讀、分析和審查財(cái)務(wù)報(bào)表將有助于企業(yè)管理者準(zhǔn)確掌握企業(yè)的財(cái)務(wù)情況。希望通過對(duì)本書的閱讀，幫助您能更好地掌握財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)知識(shí)，并將其靈活運(yùn)用。本書的內(nèi)容兼顧時(shí)效性與實(shí)用性，深入淺出，是廣大企業(yè)管理者樹立全新財(cái)務(wù)觀念的有效讀本，相信您在翻閱的過程中會(huì)有不一般的財(cái)務(wù)知識(shí)體驗(yàn)。另外，由于編者自身的水平有限，書中難免有把握不夠準(zhǔn)確的地方，希望廣大讀者朋友能夠及時(shí)地給予批評(píng)和指正。編者 管理者的財(cái)務(wù)難題（1）管理者不懂基本的財(cái)務(wù)知識(shí)改革開放以來，我國的民營經(jīng)濟(jì)得到了迅速的發(fā)展。民營經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為我國各地區(qū)最活躍、發(fā)展最為迅猛的企業(yè)，為拉動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)增長作出了巨大貢獻(xiàn)。各路的民營企業(yè)家如雨后春筍般活躍在全國各地大大小小的舞臺(tái)上。但是盡管如此，我國民營企業(yè)面臨的問題仍是不容忽視的。特別是中國的民營企業(yè)普遍存在著重銷售、輕理財(cái)?shù)默F(xiàn)象，財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)薄弱。來看一段對(duì)企業(yè)的分析：（1）為什么中國的企業(yè)平均壽命只有年？因?yàn)樨?cái)務(wù)管理不善，資金出了問題。（2）為什么很多企業(yè)發(fā)展很慢？因?yàn)樗麄儾欢绾闻c銀行和風(fēng)險(xiǎn)投資家打交道。（3）為什么很多企業(yè)“內(nèi)賊”不斷，資產(chǎn)流失？因?yàn)閮?nèi)控體系出了問題。（4）為什么很多企業(yè)發(fā)展到一定階段就遇到麻煩？因?yàn)楣芾碚呷狈ω?cái)務(wù)知識(shí)，有的連基本的財(cái)務(wù)報(bào)表都看不懂，更不懂如何分析和發(fā)現(xiàn)問題。從這段分析我們可以很清楚地看到，現(xiàn)代企業(yè)的當(dāng)家人——管理者的財(cái)務(wù)意識(shí)不強(qiáng)，對(duì)財(cái)務(wù)管理的重視不夠。大多數(shù)的管理者一般都是業(yè)務(wù)出身，嚴(yán)重缺乏財(cái)務(wù)知識(shí)，這就為企業(yè)以后的運(yùn)作帶來一系列的問題。我們可以毫不夸張地說：管理者對(duì)財(cái)務(wù)管理的重視程度能決定企業(yè)能否很好的生存下去。不光是管理者，也許很多人都覺得，數(shù)字就像字母，報(bào)表就像一個(gè)謎。其實(shí)，要解開這個(gè)“謎”并沒有想象的那么難。因?yàn)楣芾碚邔W(xué)習(xí)財(cái)務(wù)知識(shí)并不是要成為一位財(cái)務(wù)經(jīng)理或是一名會(huì)計(jì)，也沒有必要全面掌握財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)知識(shí)，對(duì)財(cái)務(wù)術(shù)語十分精通。只要管理者用學(xué)到的財(cái)務(wù)知識(shí)能幫助自身提出正確的財(cái)務(wù)問題，知曉企業(yè)的經(jīng)營能力與不足，并依據(jù)有效的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作出正確的經(jīng)營決策，那么就是成功的。作為現(xiàn)代企業(yè)具有股東與經(jīng)營者雙重身份的管理者，應(yīng)具有以下基本的財(cái)務(wù)技能：（1）管理者首先要能看懂財(cái)務(wù)報(bào)表，能從財(cái)務(wù)報(bào)表中把握企業(yè)總體的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績，并從中發(fā)現(xiàn)主要的問題。能夠反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的財(cái)務(wù)報(bào)表主要有三個(gè)：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表。這些財(cái)務(wù)報(bào)表能為企業(yè)管理者提供經(jīng)濟(jì)決策中所需的財(cái)務(wù)信息，也是管理者加強(qiáng)和改善經(jīng)營管理的重要依據(jù)。（2）管理者應(yīng)具備資金流轉(zhuǎn)控制的基本概念與方法。（3）管理者應(yīng)具有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，能夠在風(fēng)險(xiǎn)與收益之間找到一個(gè)平衡點(diǎn)。財(cái)務(wù)知識(shí)的缺失是管理者在運(yùn)作企業(yè)過程當(dāng)中遇到的第一個(gè)財(cái)務(wù)難題，也是最基本的一個(gè)難題。表面上看是管理者缺乏財(cái)務(wù)知識(shí)，但其實(shí)質(zhì)是管理者缺乏財(cái)務(wù)意識(shí)。知識(shí)的缺乏可以在短時(shí)間內(nèi)通過再學(xué)習(xí)獲得，對(duì)財(cái)務(wù)的重視就是要求企業(yè)的管理者從根源上也就是從思想上來解決。思想上重視了，行為上才有動(dòng)手的可能。管理者不會(huì)管賬、算賬、做賬1管理者只顧掙錢不會(huì)管賬管理者可能會(huì)覺得，發(fā)生多少業(yè)務(wù)我清楚，有多少錢我心里有數(shù)。至于財(cái)務(wù)那本賬，是應(yīng)付工商、稅務(wù)部門檢查的。只要能保證平時(shí)和年終沒有被相關(guān)部門找上什么麻煩就可以了。有的管理者甚至連自己賬上有多少錢都不知道，忙于業(yè)務(wù)工作，財(cái)務(wù)方面過度依賴專業(yè)人員。也有些管理者覺得，有了業(yè)務(wù)就有了一切。只要有業(yè)務(wù)在，企業(yè)的效益就會(huì)不成問題的。企業(yè)的效益不成問題，有了錢什么不好解決？思想還停留在有錢能辦一切事情的階段。 管理者的財(cái)務(wù)難題（2）只顧掙錢不管賬的管理者只能說是一個(gè)財(cái)務(wù)管理上的“蠻夫”，只迷戀在掙錢的世界里展示自己的才能。 等企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模了，才發(fā)現(xiàn)由于疏于對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的管理，出現(xiàn)的問題已經(jīng)不是能用錢就能解決的了。從根本上說，出現(xiàn)這樣的問題的原因是管理者對(duì)財(cái)務(wù)的不重視，不知道財(cái)務(wù)管理對(duì)企業(yè)管理的重要性。單靠做業(yè)務(wù)就能實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益是不可能，一定要有高水平的財(cái)務(wù)管理相輔助。2管理者年終才算賬年終才算賬，不是說管理者的賬是集中到年底的時(shí)候才算出來，而是到了年終，有些管理者才發(fā)現(xiàn)：企業(yè)的賬目有問題，且在工商、稅務(wù)部門都通不過，非常地著急，想盡辦法去疏通。這樣的管理者平時(shí)只想著生產(chǎn)，只做技術(shù)、研發(fā)、銷售方面的決策。把這些工作和財(cái)務(wù)分開來對(duì)待，平時(shí)管賬也只是對(duì)自己認(rèn)為重要的地方作一下批示。完全沒有想到財(cái)務(wù)反映出來的信息恰恰能給這些具體的工作帶來很大的指導(dǎo)作用。工商部門要看的都是依據(jù)特定的財(cái)務(wù)規(guī)則做出來的賬，而不是要看到一份原原本本記錄企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程的流水賬。這樣的賬也滿足不了企業(yè)平時(shí)生產(chǎn)經(jīng)營的需要，更不要說能通過年檢。事后管理者采取怎么的補(bǔ)救措施也是沒有辦法的，因?yàn)槟杲K查賬都是按照法律的形式來辦事。這里需要給管理者提個(gè)醒，平時(shí)多注意和財(cái)務(wù)溝通，遇到不懂的，可以請(qǐng)財(cái)務(wù)解釋清楚，并且多聽聽財(cái)務(wù)的建議，這樣做的目的是幫助你及時(shí)地發(fā)現(xiàn)問題，把握好解決問題的時(shí)機(jī)。不用等到年終的時(shí)候造成局面被動(dòng)，失去了算賬的最佳時(shí)期。3管理者的賬拿不出手管理者的賬拿不出手，只有一個(gè)原因，就是會(huì)計(jì)賬目不規(guī)范。大部分的企業(yè)還處于初期小規(guī)模的時(shí)候，賬目也許規(guī)范不了，因?yàn)閷?shí)行的是“包稅制”——稅務(wù)機(jī)關(guān)和企業(yè)約定，交的是一定數(shù)額的稅款。這個(gè)“一定數(shù)額”定得很低，是最低限度的“數(shù)額”，這樣就間接使得小企業(yè)偷漏稅的行為合法化了。等到企業(yè)慢慢地強(qiáng)大，這樣的“交稅習(xí)慣”已經(jīng)不能再適應(yīng)企業(yè)的健康發(fā)展了。管理者讓會(huì)計(jì)按照自己的想法來做企業(yè)的賬，是無視會(huì)計(jì)法、稅法等基本法律規(guī)范要求的行為。這樣的賬管理者是不敢隨隨便便拿出來給人看的，更不要說每月必須面對(duì)的報(bào)稅和每年的年檢。現(xiàn)在很多的管理者貸不到款，就是因?yàn)橘~拿不出手。企業(yè)的會(huì)計(jì)制度不規(guī)范、不透明，得不到銀行的信任，貸不到款，影響了企業(yè)做強(qiáng)、做大、做長。突破不了企業(yè)成長的“瓶頸”，成為長不大的“灌木”或是成為“短命企業(yè)”。這樣的難題可以說是管理者有意識(shí)制造出來的，目的就是避稅。但是這樣的難題是非常棘手的，因?yàn)椴灰?guī)范的賬目在接受檢查時(shí)，會(huì)受到法律的制裁。解決這個(gè)難題只有一個(gè)做法，就是合法的做賬，合理的節(jié)稅。管理者缺少必備的稅收知識(shí)有些管理者對(duì)稅收財(cái)務(wù)知識(shí)比較缺乏，公私不分。做賬都是按照自己的想法去做。發(fā)現(xiàn)公司的賬面不平了，就讓財(cái)務(wù)通過做賬來解決。通過做假賬來掩蓋業(yè)務(wù)流程的不合理，甚至通過做虛假的業(yè)務(wù)流程來達(dá)到少交稅的目的。這樣就不知不覺已經(jīng)構(gòu)成了偷稅的行為。有些管理者覺得這種避稅手段不行，就再換種方法，完全沒有按照稅收和財(cái)務(wù)方面的要求去做。這樣的避稅行為已經(jīng)觸犯到法律。合理節(jié)稅有非常多的方式和手段，但必須是在不觸犯法律的前提下，才是合理的。企業(yè)管理者先從源頭，也就是從思想上認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)管理對(duì)企業(yè)的重要性，使自己不斷地充電，學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)稅收知識(shí)，也可以通過專業(yè)的財(cái)務(wù)人員或是籌劃機(jī)構(gòu)對(duì)財(cái)務(wù)稅收進(jìn)行規(guī)劃，通過這方面的幫助來找到自己的合理節(jié)稅方法。在不觸犯法律的前提下，找到企業(yè)收益的增加和企業(yè)財(cái)務(wù)管理之間的平衡點(diǎn)。 不懂財(cái)務(wù)的管理者看報(bào)表的三個(gè)誤區(qū)不懂財(cái)務(wù)的管理者在閱讀分析財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)很容易犯“瞎子摸象”的錯(cuò)誤。經(jīng)常犯的錯(cuò)誤有三個(gè)方面：錯(cuò)誤之一：愛看一張報(bào)表，忽視聯(lián)系管理者特別喜歡看利潤表，利潤表反映公司的利潤，數(shù)字最容易調(diào)動(dòng)人的情緒。其實(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)告的三大報(bào)表是密切聯(lián)系的，三大報(bào)表各有優(yōu)點(diǎn)，各有缺點(diǎn)。資產(chǎn)負(fù)債表：反映資產(chǎn)、負(fù)債的結(jié)構(gòu)分布，反映公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，反映公司的財(cái)產(chǎn)權(quán)利關(guān)系，但是不能反映經(jīng)營成果。利潤表：反映公司的各項(xiàng)收入、成本、費(fèi)用的分布，反映公司的經(jīng)營成果，獲取利潤的渠道，但是利潤可能受會(huì)計(jì)方法的操縱?，F(xiàn)金流量表：反映公司獲取現(xiàn)金的途徑和使用現(xiàn)金的方向，但是不能反映基本的資產(chǎn)負(fù)債分布。讓我們看一個(gè)例子：某公司2007年和2008年利潤表的主要數(shù)據(jù)(見表11)。表11 某公司2007年和2008年利潤表的主要數(shù)據(jù) 單位：萬元年份項(xiàng)目 2007 2008銷售額 100 150成本費(fèi)用 80 120利潤 20 30應(yīng)收票據(jù) 20 40應(yīng)收賬款 10 60通過這張利潤對(duì)比表，我們可能覺得2008年比2007年銷售額增長了50%，說明業(yè)績比2007年好。但再通過資產(chǎn)負(fù)債表的分析，我們就知道該公司為什么銷售有50％的增長。原來是公司放寬了信用政策，2008年的銷售收入增長了，應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)都大幅度增長。應(yīng)收賬款會(huì)不會(huì)變成壞賬?如果應(yīng)收賬款有10％變?yōu)閴馁~，那么，2008年的實(shí)際利潤就只有24萬元(30萬元壞賬6萬元)。公司的銷售前景和利潤增長包含了很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這就是看一張報(bào)表和看兩張報(bào)表得到的信息的差異?？簇?cái)務(wù)報(bào)告時(shí)候，要把相關(guān)的項(xiàng)目從不同報(bào)表中抽出來分析，這樣才能得到全面的結(jié)論。錯(cuò)誤之二：愛看項(xiàng)目，忽視結(jié)構(gòu)不同的報(bào)表項(xiàng)目之間存在密切的聯(lián)系。如果我們只是看一個(gè)個(gè)孤立的項(xiàng)目，不去分析各項(xiàng)目之間的聯(lián)系，就可能看不出數(shù)字背后的實(shí)質(zhì)。讓我們?cè)倏匆粋€(gè)例子：表12是一個(gè)公司的資產(chǎn)負(fù)債表的部分?jǐn)?shù)據(jù)。表12 某公司資產(chǎn)負(fù)債表的部分?jǐn)?shù)據(jù) 單位：萬元項(xiàng)目 期初金額 期末金額流動(dòng)資產(chǎn) 2 100 4 200長期資產(chǎn) 1 300 1 500固定資產(chǎn) 45 000 60 000無形資產(chǎn) 2 755 1 925資產(chǎn)合計(jì) 52 155 67 625流動(dòng)負(fù)債 14 690 29 425長期負(fù)債 4 200 2 100負(fù)債合計(jì) 18 890 31 525從表12可知，本期期末該公司的負(fù)債占資產(chǎn)的％。單看一個(gè)個(gè)的項(xiàng)目，我們也許看不出這家公司面臨的財(cái)務(wù)危機(jī)。如果我們把項(xiàng)目進(jìn)行聯(lián)系分析，就很容易看到：公司的流動(dòng)資產(chǎn)4 200萬元，流動(dòng)負(fù)債是29 425萬元，也就是所有的流動(dòng)資產(chǎn)都用來還債也不能還清全部的流動(dòng)負(fù)債。這就是該公司最大的危機(jī)。如果不采取措施，公司很快就面臨債主上門追債的局面。造成這種局面的原因在于該公司的負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理：流動(dòng)負(fù)債的比重太高，長期負(fù)債的比重太低。要解決這一財(cái)務(wù)危機(jī)，可以采取以下措施：（1）將部分流動(dòng)負(fù)債的合同期延長，減少流動(dòng)負(fù)債，增加長期負(fù)債。（2）變賣部分長期資產(chǎn)歸還流動(dòng)負(fù)債，如減少固定資產(chǎn)或者無形資產(chǎn)。通過上面的例子，我們可以看出：必須把報(bào)表項(xiàng)目進(jìn)行相互對(duì)比，進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析，才能發(fā)現(xiàn)報(bào)表數(shù)字后面隱含的意義。錯(cuò)誤之三：愛看現(xiàn)在，忽視對(duì)比財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如果不與過去或者是同行業(yè)對(duì)比，很難說明企業(yè)在發(fā)展還是在萎縮。分析財(cái)務(wù)狀況，一定要把本公司今年的數(shù)字與以往的數(shù)字對(duì)比，與其他企業(yè)的情況對(duì)比，不能滿足于孤立分析，得出日子還不錯(cuò)的結(jié)論。因?yàn)榘l(fā)展的快與慢是相對(duì)的，當(dāng)行業(yè)整體快速增長時(shí)，慢增長實(shí)際上就面臨被淘汰的危險(xiǎn)。讓我們?cè)倏匆粋€(gè)例子，表13是某公司的部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)(表略)。如果我們單獨(dú)分析2008年的經(jīng)營情況，公司的銷售收入120萬元，銷售利潤率是47％，似乎也不差。但如果與2007年對(duì)比，發(fā)現(xiàn)銷售收入下降了20％，銷售利潤率已經(jīng)從11％下降到47％，下降超過了一半。實(shí)際上該公司的經(jīng)營形勢(shì)不妙，正處于萎縮狀態(tài)。通過三個(gè)簡單的例子，我們可以看出：對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的了解應(yīng)該是全面的，而不是部分的、孤立的，作為公司的經(jīng)營管理者，必須克服閱讀報(bào)表時(shí)的不良習(xí)慣，避免犯“瞎子摸象”的錯(cuò)誤?！笆址结槨苯鉀Q管理者的財(cái)務(wù)難題從管理者的視角、企業(yè)的全局思考財(cái)務(wù)問題，把財(cái)務(wù)管理和企業(yè)管理有機(jī)地結(jié)合起來，總結(jié)出解決管理者財(cái)務(wù)管理難題的“十六字方針”——“賬前消化、賬外運(yùn)籌、賬內(nèi)規(guī)范、一賬統(tǒng)領(lǐng)”。所謂“賬前消化”，主要是從時(shí)間角度抓住做賬的最佳時(shí)機(jī)，解決傳統(tǒng)做賬中事后算賬的弊端。傳統(tǒng)做賬都是事后算賬，所有業(yè)務(wù)工作完成以后才由會(huì)計(jì)算賬，業(yè)務(wù)決定了開票，開票的格局決定了賬目格局。為解決由此產(chǎn)生的問題，必須進(jìn)行事前籌劃，把影響賬務(wù)處理的企業(yè)內(nèi)部因素提前消化吸收，為財(cái)務(wù)管理創(chuàng)造良好的基礎(chǔ)，這就是我們所說的賬前消化。所謂“賬外運(yùn)籌”，主要是從空間的角度尋找企業(yè)做賬的賬外空間，解決企業(yè)賬內(nèi)算賬的問題。在企業(yè)的財(cái)務(wù)處理過程中，就合理節(jié)稅的問題而言，企業(yè)的賬內(nèi)空間非常有限。如何找到突破口呢？只有尋求賬外空間，通過賬外空間的尋找和運(yùn)用，為企業(yè)營造良好的外部納稅環(huán)境，這就是我們所說的賬外運(yùn)籌。賬前消化和賬外運(yùn)籌之后的明智選擇，就是賬內(nèi)規(guī)范。賬內(nèi)規(guī)范對(duì)企業(yè)來講是一個(gè)鐵律，是輕易不能動(dòng)的基石和原則。因?yàn)檫@套賬必須符合國家的有關(guān)規(guī)定，必須經(jīng)得起工商、稅務(wù)等各相關(guān)利益主體的監(jiān)督和檢查，與其被動(dòng)適應(yīng)，不如主動(dòng)規(guī)范。為什么要一賬統(tǒng)領(lǐng)呢？企業(yè)做兩套賬有巨大的危害和風(fēng)險(xiǎn)，因此在創(chuàng)業(yè)之初，企業(yè)就要貫徹“做賬只用一套”的理念，明確要靠知識(shí)、靠頭腦、靠能力掙放心錢的發(fā)展戰(zhàn)略。寧可生意不做，也不為客戶做兩套賬。這既是對(duì)自己負(fù)責(zé)，也是對(duì)客戶負(fù)責(zé)。這也反過來促使管理者找到了“賬前消化”和“賬外運(yùn)籌”的財(cái)務(wù)管理方法。在財(cái)務(wù)管理“十六字方針”中，“一賬