關(guān)于淺析資金時間價值與應(yīng)收帳款管理(已修改)
2025-04-19 20:33 本頁面
【正文】 淺析資金時間價值與應(yīng)收帳款管理羅兵(貴州工業(yè)大學(xué)管理系，貴陽：550003)摘要針對應(yīng)收帳款管理存在的問題，運用資金時間價值原理，對應(yīng)收帳款的信用政策、隱性損失量、風(fēng)險作了分析，并提出一些對策，以促進(jìn)應(yīng)收帳款管理工作科學(xué)化、定量化。關(guān)鍵詞資金時間價值；隱形損失量；賒銷期；現(xiàn)金折扣；凈現(xiàn)值資金時間價值是指資金在運轉(zhuǎn)使用過程中，隨時間的推移發(fā)生了增值變化，它不僅表現(xiàn)為價值形態(tài)的變化，還表現(xiàn)為價值量的變化。因此，運用資金時間價值原理，可測算經(jīng)營資產(chǎn)的時間價值量，明確其合理性；對不合理部分，采取及時、有效措施加以消化，以保證資產(chǎn)的良性運轉(zhuǎn)。應(yīng)收帳款是資產(chǎn)的組成部分之一，它是因企業(yè)開展賒銷活動而產(chǎn)生的“掛帳債權(quán)”，掛帳時間越長，其隱形損失量就越大，使企業(yè)資金轉(zhuǎn)變?yōu)槌恋碣Y金，增加企業(yè)資金缺口和經(jīng)營困難，這是國有大中型企業(yè)普遍存在的問題。針對上述問題，本文從資金時間價值入手，就應(yīng)收帳款管理作如下闡述。1樹立資金時間價值觀，正確認(rèn)識應(yīng)收帳款隱形損失眾所周知，應(yīng)收帳款產(chǎn)生的原因是企業(yè)賒銷產(chǎn)品所致。因此，應(yīng)收帳款存在隱形損失量，其表現(xiàn)形式有兩種。第一種是企業(yè)將產(chǎn)品賒給分銷商經(jīng)銷(或?qū)a(chǎn)品賒給用戶)，并按合同規(guī)定的信用期結(jié)算時，如果產(chǎn)品的成本、費用等資金在賒銷期內(nèi)所產(chǎn)生的時間價值大于賒銷額按時回收所產(chǎn)生的凈收益，則二者之間的差值即為應(yīng)收帳款隱形損失量。第二種是企業(yè)將產(chǎn)品賒給分銷商(或用戶賒購使用)未按規(guī)定期限付款，而是延期付款，其占用的按產(chǎn)品價值換算成貨幣資金的時間價值，也屬應(yīng)收帳款的隱形損失量，以上兩種表現(xiàn)形式，可用下列公式進(jìn)行估算。其中：CP—應(yīng)收帳款隱形損失量；Cj—第j時間賒銷產(chǎn)品在生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)所占用的資金；Kj—第j時間賒銷的凈收益；i—財務(wù)基準(zhǔn)收益率(按月計算)其中：HK—延期占用的應(yīng)收帳款額(第K時間)由上可見，應(yīng)收帳款隱形損失量的提出，是建立在應(yīng)收帳款資金時間價值的基礎(chǔ)上，是我們對應(yīng)收款作動態(tài)分析、管理的依據(jù)。2強化資金時間價值觀，提高企業(yè)對信用政策的認(rèn)識和制訂賒銷是企業(yè)為了擴大銷售額而采用的競爭手段之一，但合理的確定賒銷的時間，對企業(yè)至關(guān)重要。一般情況下，賒
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