關(guān)于淺析資金時(shí)間價(jià)值與應(yīng)收帳款管理(更新版)
【正文】 折扣率+4%減少折扣率1%由表2可見，信用政策的變化，對(duì)賒銷凈現(xiàn)值影響較大，其中延長(zhǎng)信用期、折扣比例增長(zhǎng)最為敏感，故應(yīng)注意信用政策放寬、放松對(duì)賒銷的影響及帶來的風(fēng)險(xiǎn)。(4)加強(qiáng)賒銷手段的敏感性分析，做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作敏感性分析是通過分析及預(yù)測(cè)主要變量因素等發(fā)生變化時(shí)對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響，從中找出敏感因素，并確定其影響程度。產(chǎn)品價(jià)格一般是由產(chǎn)品成本、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、銷售費(fèi)用、產(chǎn)品稅金、企業(yè)利潤(rùn)組成。從這點(diǎn)看，必須加強(qiáng)信用政策變化的分析，因其帶來的種種風(fēng)險(xiǎn)，是否能承擔(dān)、保證收入增長(zhǎng)抵減成本增長(zhǎng)形成的余額為正數(shù)，從而將其消化。因此，i的取值是關(guān)鍵，通?？捎觅J款利率、有價(jià)證券利息率、行業(yè)報(bào)酬率加以確定。因此，在確定賒銷期時(shí)，應(yīng)遵循既讓利于客戶，對(duì)客戶又要有適當(dāng)約束的原則，結(jié)合賒銷額與收回應(yīng)收款的時(shí)間價(jià)值，可用“收回系數(shù)”加以確定。針對(duì)上述問題，本文從資金時(shí)間價(jià)值入手，就應(yīng)收帳款管理作如下闡述。應(yīng)收帳款是資產(chǎn)的組成部分之一，它是因企業(yè)開展賒銷活動(dòng)而產(chǎn)生的“掛帳債權(quán)”，掛帳時(shí)間越長(zhǎng)，其隱形損失量就越大，使企業(yè)資金轉(zhuǎn)變?yōu)槌恋碣Y金，增加企業(yè)資金缺口和經(jīng)營(yíng)困難，這是國(guó)有大中型企業(yè)普遍存在的問題。一般情況下，賒銷期長(zhǎng)，銷售額大，壞帳風(fēng)險(xiǎn)也隨之增大；賒銷期短，壞帳風(fēng)險(xiǎn)小，但銷售額較小。還應(yīng)考慮對(duì)方為什么會(huì)產(chǎn)生賒銷行為，若對(duì)方認(rèn)為該賒銷款項(xiàng)有利可圖，并有意拖延付款期限，讓這部分資金被對(duì)方用于直接或間接的謀利，而自己卻承擔(dān)與帳款成正比的風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)債權(quán)方來說是極不公正的。企業(yè)在實(shí)際工作中，往往為了促使銷售額的大幅度增長(zhǎng)，放寬信用政策刺激銷售，如延長(zhǎng)信用期限，放松信用標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施更寬松的信用政策，這樣銷售是上升了，可是成本也會(huì)增加，因?yàn)樯a(chǎn)更多的產(chǎn)品這時(shí)需要更多的勞動(dòng)力、原材料及其他費(fèi)用；另外，應(yīng)收帳款余額增加，相應(yīng)地賒銷額的利息成本、隱形損失、壞帳及折扣費(fèi)用也上升，所以放松信用政策關(guān)鍵的問題是要權(quán)衡收入的增長(zhǎng)與成本的增長(zhǎng)。第一，明確產(chǎn)品價(jià)格結(jié)構(gòu)，消化于產(chǎn)品價(jià)格。對(duì)于應(yīng)收款的隱形損失量，可作為成本管理工作的組成部分，將其分配到各成本環(huán)節(jié)，通過降低成本的途徑加以消化，消化部分轉(zhuǎn)作風(fēng)險(xiǎn)基金。為了簡(jiǎn)化問題，假設(shè)賒銷額、成本、費(fèi)用、稅金為等
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