關(guān)于淺析資金時間價值與應(yīng)收帳款管理-wenkub.com
2025-04-04 20:33 本頁面
【正文】 NPV 19971120收稿；19980904二次改回。4結(jié)束語企業(yè)對“應(yīng)收帳款”應(yīng)加強其動態(tài)分析考核，樹立資金時間價值觀點，科學(xué)、合理地制訂信用政策，盡可能減少因賒銷帶來的風(fēng)險，保障資金的安全回籠及補償，使NPV值盡可能等值于損益表中的利潤總額，隨時間形成的隱形損失得以消化，從而促進應(yīng)收帳款管理工作科學(xué)化、定量化。⑤對敏感因素進行綜合分析、評價。對賒銷手段進行敏感性分析的方法是：①確定敏感性分析指標(biāo)。第二，列入成本管理工作的一部分，消化于產(chǎn)品成本。前四項直接根據(jù)會計核算資料，即可明確。隱形損失量是客觀存在的，但不是實際發(fā)生的，盡管如此，必須做好其消化工作。同時，要防止分銷商利用企業(yè)急于收款(現(xiàn)金)的心態(tài)，而迫使企業(yè)大幅度讓利，造成應(yīng)收帳款損失量加大，使分銷商通過拖欠，用現(xiàn)金分批不等額支付貨款方式，從企業(yè)應(yīng)收帳款中獲取利潤。(1)反映應(yīng)收帳款增長指標(biāo)(2)反映應(yīng)收帳款回收所花費用指標(biāo)(3)反映應(yīng)收帳款壞帳指標(biāo)(4)反映應(yīng)收帳款質(zhì)量指標(biāo)(5)反映賒銷違約指標(biāo)(6)反映應(yīng)收帳款隱形損失指標(biāo)(7)反映賒銷盈利指標(biāo)NPV—凈現(xiàn)值；FK—第K時間現(xiàn)金流量以上有些指標(biāo)若考慮時間價值因素，可根據(jù)指標(biāo)內(nèi)容在評價期內(nèi)發(fā)生的時間點，加以分析計算。但現(xiàn)金折扣往往采用α1／10，α2／20，n／30的形式表達，對i值而言，就需轉(zhuǎn)換為實際利率，其計算公式如下：(1)考慮資金時間價值：ieff=(1+r/m)m1(6)(2)不考慮資金時間價值：ieff=r／m(7)式中：ieff——實際利率；r——名義利率(按年計算)；m—一年中計算利息的次數(shù)第三，根據(jù)資金時間價值確定現(xiàn)金折扣率。所以購買方完全未獲折扣的商品價格與完全獲折扣的商品價格有如下關(guān)系：A=A1(1+i)n(5)上式表示完全未獲折扣的商品價格A是由商品本身未含資金時間價值的凈價格和占用商品資金支付款期內(nèi)的時間價值組成。其表達式如下：其中：T—收回系數(shù)；MK—第K時間收回的應(yīng)收帳款；CK—第K時間賒銷額；i—財務(wù)基準(zhǔn)收益率(按月計算)當(dāng)應(yīng)用該指標(biāo)確定賒銷
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