投資組合管理ppt課件(2)(已修改)
2025-01-21 09:37 本頁面
【正文】 第 5章 投資組合管理 本章目錄216。 投資組合管理概述 216。 投資組合選擇 216。 資本資產(chǎn)定價(jià)模型投資組合管理概述216。 投資組合管理的意義216。 投資組合管理的意義在于，采用適當(dāng)?shù)姆椒ㄟx擇多種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)作為投資對象，以實(shí)現(xiàn)在保證預(yù)定收益的前提下使投資風(fēng)險(xiǎn)最小 ，或在 控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下使投資收益最大化 的目標(biāo)，避免投資過程的隨意性。 投資組合管理概述216。 投資組合管理的基本步驟：216。 確定風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資政策 216。 進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資分析216。 組建風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資組合216。 調(diào)整投資組合 216。 投資組合績效評估 投資組合選擇216。 單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的度量216。 兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的度量216。 加入無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益和風(fēng)險(xiǎn)的度量216。 單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 的預(yù)期收益（均值）和風(fēng)險(xiǎn)（方差）216。 預(yù)期收益 :在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資中，投資收益等于期內(nèi)股票紅利收益和價(jià)差收益之和，其收益率的計(jì)算公式為： 單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益和風(fēng)險(xiǎn)的度量216。 通常情況下，收益率受許多不確定因素的影響，因而是一個(gè)隨機(jī)變量。期望收益率的計(jì)算公式如下：216。 式中， 為收益率 的概率。單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益和風(fēng)險(xiǎn)的度量216。 風(fēng)險(xiǎn)：投資組合的風(fēng)險(xiǎn)反映的是由未來可能的投資收益率與期望收益率（均值）的偏離程度。在數(shù)學(xué)上，這種偏離程度用收益率的 方差或者標(biāo)準(zhǔn)差 來度量。其計(jì)算公式分別為：兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)
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