【正文】 1 第六章 長期股權(quán)投資 2 第一節(jié) 長期股權(quán)投資的初始計量 一、長期股權(quán)投資的基本概念 1．投資形式 ? 直接投資：直接將貨幣資金、有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)投入到其他企業(yè)； ? 間接投資：通過證券市場購買被投資公司股票進(jìn)行長期投資。 3 長期股權(quán)投資 對被投資公司的控制程度 a．無重大影響 ? 投資企業(yè)擁有被投資企業(yè) 20%以下有表決權(quán)股份，同時不存在其他實施重大影響的途徑； ? 投資企業(yè)雖直接擁有被投資企業(yè) 20%或以上有表決權(quán)股份，但實質(zhì)上不具有控制、共同控制和重大影響； （交易不活躍） 4 長期股權(quán)投資 對被投資公司的控制程度 ? 投資企業(yè)擁有被投資企業(yè) 2050%有表決權(quán)股份時，一般認(rèn)為可以對其財務(wù)和經(jīng)營決策實施重大影響； ? 在某些情況下，雖然投資企業(yè)擁有被投資企業(yè)表決權(quán)股份不足 20%，仍然可以對其實施重大影響： ? 在被投資企業(yè)董事會或類似權(quán)力機(jī)構(gòu)中派有代表，并享有實質(zhì)性參與決策權(quán)； ? 可參與被投資企業(yè)決策制定過程； ? 向被投資企業(yè)派有管理人員； ? 被投資企業(yè)在技術(shù)上對投資企業(yè)有依賴性； ? 其他足以證明可實施重大影響的情形 5 長期股權(quán)投資 對被投資公司的控制程度 c．控制 ? 所謂控制，指有權(quán)決定被投資企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營決策，并能因此從中獲得利益： ? i．擁有被投資企業(yè) 50%或以上有表決權(quán)股份； ? ii．擁有被投資企業(yè)有表決權(quán)股份不足 50%，但具有實質(zhì)控制權(quán)： ? 通過與其他股東之間的協(xié)議，實質(zhì)上擁有了被投資企業(yè) 50%以上的表決權(quán)； ? 根據(jù)章程或協(xié)議，有權(quán)控制被投資企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營決策； ? 有權(quán)任免被投資企業(yè)董事會等類似權(quán)力機(jī)構(gòu)多數(shù)成員； ? 在董事會或類似權(quán)力機(jī)構(gòu)會議上有半數(shù)以上投票權(quán)。 6 長期股權(quán)投資 對被投資公司的控制程度 ? 共同控制，是指按照合同約定對某項經(jīng)濟(jì) 活動所共有的控制，僅在與該項經(jīng)濟(jì)活動 相關(guān)的重要財務(wù)和經(jīng)營決策需要分享控制 權(quán)的投資方一致同意時存在。投資企業(yè)與 其他方對被投資單位實施共同控制的，被 投資單位為其合營企業(yè)。 7 二、長期股權(quán)投資取得時的處理 ? 企業(yè)合并取得的 長期股權(quán)投資 同一控制下的 企業(yè)合并 非 同一控制下的 企業(yè)合并 ? 其他方式取得的長期股權(quán)投資 8 （一）同一控制下 企業(yè)合并 ? 什么是同一控制下的企業(yè)合并？ ? 是指參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時性的。 9 同一控制下 企業(yè)合并形成的 長期股權(quán)投資 ? 同一控制下的企業(yè)合并 ,合并方以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)或承擔(dān)債務(wù)方式作為合并對價的 ，應(yīng)當(dāng)在合并日 按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價值的份額 作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。長期股權(quán)投資 初始投資成本與支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)以及所承擔(dān)債務(wù)賬面價值之間的差額 ，應(yīng)當(dāng) 調(diào)整資本公積 ；資本公積不足沖減的， 調(diào)整留存收益 。 10 同一控制下 企業(yè)合并形成的 長期股權(quán)投資 ? 合并方以發(fā)行權(quán)益性證券作為合并對價的 ， 應(yīng)當(dāng)在合并日 按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價值的份額 作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。 應(yīng)按 發(fā)行股份的面值總額作為股本 ， 長期股權(quán)投資的初始投資成本與發(fā)行股份面值總額之間的差額 ，應(yīng)當(dāng) 調(diào)整資本公積 (資本溢價或股本溢價 )；資本公積 (資本溢價或股本溢價 )不足沖減的， 調(diào)整留存收益 。 11 同一控制下 企業(yè)合并形成的 長期股權(quán)投資 ? 為進(jìn)行企業(yè)合并發(fā)生的各項直接相關(guān)費(fèi)用， 借記 “ 管理費(fèi)用 ” 12 長期股權(quán)投資 取得的處理 同一控制下 企業(yè)合并示例 【 例 1】 20 6年 6月 30日， P公司向同一集團(tuán)內(nèi) S公司的原股東定向增發(fā) 1000萬股普通股 (每股面值為 1元，市價為 68元 )，取得 S公司100%的股權(quán)，并于當(dāng)日起能夠?qū)?S公司實施控制。合并后 S公司仍維持其獨立法人資格繼續(xù)經(jīng)營。兩公司在企業(yè)合并前采用的會計政策相同。合并日， S公司所有者權(quán)益的總額為 4404萬元。 S公司在合并后維持其法人資格繼續(xù)經(jīng)營，合并日 P公司應(yīng)確認(rèn)對S公司的長期股權(quán)投資，其成本為合并日享有 S公司賬面所有者權(quán)益的份額，賬務(wù)處理為 : 借 :長期股權(quán)投資 44 040 000 貸 :股本 10 000 000 資本公積 ——股本溢價 34 040 000 13 （二）非同一控制下 企業(yè)合并 ? 什么是非同一控制下的企業(yè)合并？ ? 是指參與合并的企業(yè)在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制的企業(yè)合并。 14 非同一控制下 企業(yè)合并形成的 長期股權(quán)投資 ? 非同一控制下的企業(yè)合并，購買方應(yīng)當(dāng)按照確定的 企業(yè)合并成本作為長期股權(quán)投資的初始投資成本 。初始投資成本為投資方在購買日為取得對被購買方的控制權(quán)而付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債以及發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價值。 ? 為進(jìn)行企業(yè)合并發(fā)生的各項直接相關(guān)費(fèi)用， 借記 “ 管理費(fèi)用 ” 。 15 長期股權(quán)投資 取得的處理 非同一控制下 企業(yè)合并示例 【 例 2】 A公司于 20X6年 3月 31日取得 B公司 70%的股權(quán)，取得該部分股權(quán)后能夠控制 B公司的生產(chǎn)經(jīng)營決策。為核實 B公司的資產(chǎn)價值， A公司聘請專業(yè)資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)對 B公司的資產(chǎn)進(jìn)行評估，支付評估費(fèi)用 200萬元。合并中 A公司支付的有關(guān)資產(chǎn)在購買日的賬面價值與公允價值如表所示。本例中假定合并前 A公司與 B公司不存在任何關(guān)聯(lián)方關(guān)系。 16 長期股權(quán)投資 取得的處理 非同一控制下 企業(yè)合并示例 續(xù) 20X6 年 3 月 31 日 單位 : 元 項目 賬面價值 公允價值 土地使用權(quán)（自用） 4 0 0 0 0 0 0 0 6 4 0 0 0 0 0 0 專利技術(shù) 1 6 0 0 0 0 0 0 2 0 0 0 0 0 0 0 銀行存款 1 6 0 0 0 0 0 0 1 6 0 0 0 0 0 0 合計 7 2 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 17 長期股權(quán)投資 取得的處理 非同一控制下 企業(yè)合并示例 續(xù) 注 :A公司用作合并對價的土地使用權(quán)和專利技術(shù)原價為 6400萬元，至企業(yè)合并發(fā)生時已累計攤銷 800萬元。 A公司對于合并形成的對 B公司的長期股權(quán)投資 ,應(yīng)進(jìn)行的政務(wù)處理為 : 借 :長期股權(quán)投資 102 0