【正文】 2022/2/4 1 第九章 衍生金融工具會(huì)計(jì) 2 2022/2/4 ? 教學(xué)目的： 本章根據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，講述了金融工具、衍生金融工具的定義及其基本內(nèi)容，以此為基礎(chǔ)，主要對(duì)衍生金融工具的期貨合同會(huì)計(jì)、遠(yuǎn)期合同會(huì)計(jì)（主要是期貨合同）進(jìn)行了介紹說(shuō)明。通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，要了解衍生金融工具的基本構(gòu)成內(nèi)容，與一般財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)在觀念上的區(qū)別及其在會(huì)計(jì)處理中的不同要求；進(jìn)一步要求以此為線索，對(duì)期貨合同會(huì)計(jì)和遠(yuǎn)期合同會(huì)計(jì)的基本處理有一定程度的掌握，為深入掌握金融工具會(huì)計(jì)，特別是衍生金融工具會(huì)計(jì)打下扎實(shí)的基礎(chǔ)。 3 2022/2/4 本章內(nèi)容： ? 一、衍生金融工具及其分類 ? 二、衍生金融工具會(huì)計(jì)的特征與內(nèi)容 ? 三、期貨合同會(huì)計(jì) ? 四、遠(yuǎn)期合同會(huì)計(jì) ? 五、期權(quán)會(huì)計(jì) ? 六、互換會(huì)計(jì) 4 2022/2/4 ? 本章要點(diǎn) 理解金融工具的定義和分類；掌握金融工具的確認(rèn)和計(jì)量的基本原理 掌握套期保值會(huì)計(jì)的原理和會(huì)計(jì)處理；掌握遠(yuǎn)期合同會(huì)計(jì)的原理和會(huì)計(jì)處理 理解互換、期權(quán)的構(gòu)成內(nèi)容、特征；掌握互換會(huì)計(jì)的原理和會(huì)計(jì)處理；掌握期權(quán)會(huì)計(jì)的原理和會(huì)計(jì)處理 掌握衍生金融工具的信息披露 5 2022/2/4 ? 本章重點(diǎn)： 期貨合同會(huì)計(jì) 遠(yuǎn)期合同會(huì)計(jì) 互換會(huì)計(jì) 期權(quán)會(huì)計(jì) ? 本章難點(diǎn)： 期貨合同會(huì)計(jì)的會(huì)計(jì)處理；期權(quán)會(huì)計(jì)的會(huì)計(jì)處理 2022/2/4 6 第一節(jié) 衍生金融工具及其分類 7 2022/2/4 一、金融工具和衍生金融工具 （一）金融工具的定義及其具體內(nèi)容 ? IAS32《 金融工具：披露和列報(bào) 》 中對(duì)金融工具的定義： 金融工具，指形成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)并形成另一個(gè)企業(yè)的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。 ? 金融工具實(shí)際上是由金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具所組成的 8 2022/2/4 金融資產(chǎn)：現(xiàn)金、持有的其他單位的權(quán)益工具、從其他單位收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利、與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同權(quán)利（有利條件）、將來(lái)須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的非衍生工具的合同權(quán)利、將來(lái)須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具的合同權(quán)利。 9 2022/2/4 金融負(fù)債：向其他單位交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利、與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同權(quán)利（不利條件）、將來(lái)須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的非衍生工具的合同權(quán)利、將來(lái)須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具的合同權(quán)利 權(quán)益工具：以股票或其他合同形式表現(xiàn)的，對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的索取權(quán) 10 2022/2/4 （二）衍生金融工具的定義及其具體內(nèi)容 ? 衍生工具是指以另一些金融工具的存在為前提，以其自身表現(xiàn)形式進(jìn)行跨期交易的金融工具 11 2022/2/4 二、衍生金融工具的分類 （一）按不同的交易方法與特點(diǎn) ? 期貨合同、遠(yuǎn)期合同、互換、期權(quán) （二）按照不同的使用方向分類 ? 股票市場(chǎng)中的衍生金融工具、外匯市場(chǎng)中的衍生金融工具、利率市場(chǎng)中的衍生金融工具 （三）按照不同的交易性質(zhì)分類 ? 遠(yuǎn)期交易性質(zhì)的衍生金融工具、選擇權(quán)交易性質(zhì)的衍生金融工具 12 2022/2/4 三、衍生金融工具的目的和作用 （一）套期保值及其實(shí)現(xiàn)過(guò)程 （二）投機(jī)套利及其實(shí)現(xiàn)過(guò)程 （三）套期保值與投機(jī)套利之間的關(guān)系分析 2022/2/4 13 第二節(jié) 衍生金融工具會(huì)計(jì)的特征與內(nèi)容 14 2022/2/4 一、衍生金融工具會(huì)計(jì)的特征 （一）衍生金融工具會(huì)計(jì)的現(xiàn)狀 （二）衍生金融工具會(huì)計(jì)的特征歸納 服從基本金融工具的特征 記錄跨期交易的過(guò)程及其結(jié)果 較多地運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量模式 仍處于發(fā)展、完善過(guò)程之中 15 2022/2/4 二、衍生金融工具會(huì)計(jì)的內(nèi)容 對(duì)衍生金融工具會(huì)計(jì)內(nèi)容的分類描述 按衍生金融工具會(huì)計(jì)的變現(xiàn)：遠(yuǎn)期合同會(huì)計(jì)、期貨合同會(huì)計(jì)、互換會(huì)計(jì)和期權(quán)會(huì)計(jì) 按衍生金融工具會(huì)計(jì)的目的和作用：投機(jī)套利會(huì)計(jì)和套期保值會(huì)計(jì) 按套期保值會(huì)計(jì)的不同實(shí)施方向：公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期 按衍生金融工具的處理過(guò)程的不同環(huán)節(jié)：基本會(huì)計(jì)處理與信息披露 2022/2/4 16 第三節(jié) 期貨合同會(huì)計(jì) 17 2022/2/4 ? 一、期貨交易與期貨合約 ? 期貨交易：與現(xiàn)貨交易相對(duì)應(yīng)，指預(yù)先簽訂商品等的買賣合同、協(xié)議，而貸款的結(jié)算和實(shí)物的交割要在將來(lái)約定的時(shí)間進(jìn)行的一種交易方式。 ? 期貨合約：是期貨交易的買賣雙方進(jìn)行交易的重要憑證。一般的期貨是指期貨交易者遵照期貨交易所的規(guī)定，在期貨交易所內(nèi)通過(guò)公平競(jìng)價(jià)的形式買賣的具有標(biāo)準(zhǔn)質(zhì)量、數(shù)量、交收地點(diǎn)、交收時(shí)間、交收方式的合同。 18 2022/2/4 ? 二、期貨合約的特征、目的與業(yè)務(wù)范圍 （一）特征 期貨交易的對(duì)象主要是標(biāo)準(zhǔn)化合約； 期貨交易的方式是集中交易 期貨交易占用資金量少； 期貨交易的結(jié)算由專門的結(jié)算所負(fù)責(zé)； 雙向交易和對(duì)沖機(jī)制； 每日無(wú)負(fù)債的結(jié)算制度。 19 2022/2/4 ? （二）期貨合約交易的目的 套期保值，避免因價(jià)格變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn) 定義：以回避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)為主要目的的期貨交易行為。 投機(jī)套利，利用價(jià)格變動(dòng)賺得收入 定義：在期貨市場(chǎng)上以獲取價(jià)差收益為目的的期貨交易行為。 （三）期貨交易的業(yè)務(wù)范圍 20 2022/2/4 ? 三、期貨交易的相關(guān)概念 ? 開(kāi)倉(cāng)：指買入或賣出期貨合約。 ? 平倉(cāng)：指期貨交易者賣出或者買入與其所持期貨合約的品種、數(shù)量及交割月份相同但方向相反的期貨合約，了結(jié)期貨交易的行為。平倉(cāng)可通過(guò)對(duì)沖買賣和實(shí)物交割兩種方式完成。 ? 持倉(cāng)：指已買入或賣出的期貨合約尚未平倉(cāng)。 ? 買空：又稱多頭，指先買進(jìn)后賣出的期貨交易。投機(jī)者預(yù)料商品價(jià)格會(huì)上漲時(shí)，先買進(jìn)期貨合約；待價(jià)格真正上漲時(shí)，再以高的售價(jià)對(duì)沖平倉(cāng)，以賺取價(jià)差收益。 ? 賣空：又稱空頭，指先賣出后買進(jìn)的期貨交易。投機(jī)者預(yù)料商品價(jià)格會(huì)下跌時(shí)，先賣出期貨合約；待價(jià)格真正下跌時(shí)，再以低的進(jìn)價(jià)對(duì)沖平倉(cāng)，以賺取價(jià)差收益。 ? 保證金：指期貨交易者按照規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)交納的資金，用于結(jié)算和保證履約。包括結(jié)算準(zhǔn)備金、交易保證金兩種。 21 2022/2/4 ? 結(jié)算準(zhǔn)備金：指會(huì)員存入期貨交易所或客戶存入期貨經(jīng)紀(jì)公司的、為交易結(jié)算預(yù)先準(zhǔn)備的款項(xiàng)。它是尚未被合約占用的保證金。 ? 交易保證金：指根據(jù)成交合約的數(shù)量及規(guī)定比例計(jì)算、從結(jié)算準(zhǔn)備金中劃轉(zhuǎn)的持倉(cāng)合約占用的保證金。在每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度下，交易保證金應(yīng)根據(jù)持倉(cāng)合約當(dāng)日結(jié)算價(jià)的變化而調(diào)整。 ? 平倉(cāng)盈虧：指按照合約的初始成交價(jià)與平倉(cāng)成交價(jià)計(jì)算的已實(shí)現(xiàn)盈虧。 ? 浮動(dòng)盈虧：又稱持倉(cāng)盈虧，指按持倉(cāng)合約的初始成交價(jià)與當(dāng)日結(jié)算價(jià)計(jì)算的潛在盈虧。 22 2022/2/4 ? 每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度：又稱逐日盯市，實(shí)際上是對(duì)持倉(cāng)合約實(shí)施的一種保證金管理方式，目的在于及時(shí)發(fā)現(xiàn)并有效控制期貨交易風(fēng)險(xiǎn)。按正常的交易程序，期貨交易所在每個(gè)交易日結(jié)束后，先由結(jié)算部門根據(jù)當(dāng)日的結(jié)算價(jià)計(jì)算各會(huì)員的當(dāng)日盈虧（包括平倉(cāng)盈虧和持倉(cāng)盈虧）、當(dāng)日結(jié)算時(shí)的交易保證金、當(dāng)日應(yīng)交的手續(xù)費(fèi)、稅金等相關(guān)費(fèi)用。然后，對(duì)各會(huì)員應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)實(shí)行凈額一次劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)調(diào)整增加或減少會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金。結(jié)算完畢，如果某會(huì)員“結(jié)算準(zhǔn)備金”明細(xì)賬戶余額低于規(guī)定的最低數(shù)額，交易所則要求該會(huì)員在下一交易日開(kāi)市前 30分鐘補(bǔ)交，從而做到無(wú)負(fù)債交易。 ? 交割：指期貨合約到期時(shí)，根據(jù)期貨交易所的交易規(guī)則和程序，交易雙方通過(guò)該期貨合約所載商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)到期未平倉(cāng)合約的過(guò)程。 ? 倉(cāng)單：指交割倉(cāng)庫(kù)開(kāi)出并經(jīng)期貨交易所認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)化提貨憑證。 23 2022/2/4 四、期貨合同會(huì)計(jì)處理的基本要求 （一）期貨合同會(huì)計(jì)的賬戶設(shè)置 ? 期貨保證金、購(gòu)進(jìn)期貨合同、賣出期貨合同、期貨交易清算、期貨損益、遞延套保損益 （二）期貨保證金及其手續(xù)費(fèi)的處理 （三）期貨交易損益的計(jì)算和結(jié)轉(zhuǎn) 24 2022/2/4 五、投機(jī)套利會(huì)計(jì) （一）投機(jī)套利及其會(huì)計(jì)處理要求 ? 期貨投機(jī)：期貨交易者以期貨合同為對(duì)象，利用市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，以自投資金、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的方式，通過(guò)買賣期貨合同而謀取利潤(rùn)的交易行為 ? 期貨投機(jī)與一般投機(jī) ? 共同點(diǎn)：以價(jià)格變動(dòng)預(yù)測(cè)為基礎(chǔ)，在預(yù)計(jì)期貨合同價(jià)格上升時(shí)買進(jìn)合同，在預(yù)計(jì)期貨合同價(jià)格下降時(shí)賣出合同，若預(yù)測(cè)失敗，則要自己承擔(dān)損失 ? 不同點(diǎn)：期貨市場(chǎng)中的投機(jī)完全是買賣期貨合同，無(wú)論買入還是賣出，均不要進(jìn)行實(shí)物交割，是一種典型的買空賣空。 25 2022/2/4 ? （二）先買后賣的業(yè)務(wù)處理舉例 例 91 某期貨交易所會(huì)員，本年初支付了一萬(wàn)元的年會(huì)費(fèi)。該會(huì)員本期對(duì)某金融產(chǎn)品交易的預(yù)測(cè)為以后價(jià)格可能上漲。其交易的情況如下：再交易日購(gòu)進(jìn)該類金融產(chǎn)品期貨合同 10份，每份交易價(jià)格為 10萬(wàn)元，按合同價(jià)格的 5％繳納初始保證金。在第一個(gè)價(jià)格變動(dòng)日，每份合同的價(jià)格為 ；在第二個(gè)價(jià)格變動(dòng)日，每份合同的價(jià)格為 元。該會(huì)員在第二個(gè)價(jià)格變動(dòng)日賣出合同平倉(cāng)，并收回了保證金。該會(huì)員買入、賣出合同均按每份合同 100交納了手續(xù)費(fèi)。該會(huì)員在結(jié)算所已存放結(jié)算準(zhǔn)備金，發(fā)生期貨交易保證金和手續(xù)費(fèi)由結(jié)算所隨業(yè)務(wù)進(jìn)展而劃轉(zhuǎn)。 26 2022/2/4 （二）先買后賣的業(yè)務(wù)處理舉例 ? 例 91 銀行存款 管理費(fèi)用 期貨損益 期貨保證金 10000 ① 10000 1000 ② 1000 20220 ③ 20220 50000 ② 50000 70000 ④ 70000 1000 ⑤ 1000 20220 ③ 20220 120220 ⑤ 120220 27 2022/2/4 期貨交易清算 賣出期貨合同 購(gòu)進(jìn)期貨合同 1050000 ⑤ 1050000 1000000 ② 1000000 1050000 1000000 50000 ⑤ ? 會(huì)計(jì)分錄解釋 ①繳納位會(huì)員年費(fèi) ② — 登記購(gòu)入期貨合同 — 登記交納的初始保證金和手續(xù)費(fèi) ③ — 價(jià)格不利變動(dòng)記錄保證金的減少和期貨損失； — 補(bǔ)交因價(jià)格不利變動(dòng)需交納的追加保證金 ④記錄期貨價(jià)格有利變動(dòng)形成的收益及增加的保證金 ⑤ — 賣出期貨保證金 — 沖銷期貨合同 — 記錄交納的手續(xù)費(fèi) — 收回期貨保證金 28 2022/2/4 ? 最后可知，上述上述賬戶沖平之后的賬戶狀況： 銀行存款 管理費(fèi)用 期貨損益 2022 手續(xù)費(fèi) 2022 50000 50000 ? 由于期貨價(jià)格有利變動(dòng)形成期貨損益 50000元；由于交納手續(xù)費(fèi) 2022元；最后形成期貨收益48000元。 29 2022/2/4 ? 會(huì)計(jì)分錄： 繳納會(huì)費(fèi) 借：管理費(fèi)用 10 000 貸：銀行存款 10 000 購(gòu)入期貨合同 借：購(gòu)進(jìn)期貨合同 1 000 000 貸：期貨交易清算 1 000 000 交保證金 借：期貨保證金 50 000 期貨損益 1 000 貸：銀行存款 51 000 30 2022/2/4 在第一個(gè)價(jià)格變動(dòng)日 不利價(jià)格變動(dòng)額 =（ 98 000100 000） 10 =20 000元 借：期貨損益 20 000 貸：期貨保證金 20 000 借：期貨保證金 20 000 貸：銀行存款 20 000 補(bǔ)交保證金是為了維持最低持倉(cāng)量的保證金水平。 在第二個(gè)價(jià)格變動(dòng)日 有利價(jià)格變動(dòng) =（ 105 00098 000） 10 =70 000元 31 2022/2/4 借：期貨保證金 70 000 貸：期貨損益 70 000 賣出期貨合同平倉(cāng)并收回保證金 借：期貨交易清算 1 050 000 貸：賣出期貨