職業(yè)經(jīng)理人財務(wù)管理講義(已修改)
2024-12-20 11:54 本頁面
【正文】 —— 職業(yè)經(jīng)理人培訓(xùn)課程之一 財 務(wù) 管 理 財務(wù)管理課程考點及主要內(nèi)容 ▲ 財務(wù)報表 ▲ 財務(wù)報表分析 ▲ 籌資管理概述 ▲ 投資決策概述 ▲ 全面預(yù)算管理 財務(wù)管理課程考點及主要內(nèi)容 財務(wù)報表：了解會計的三張報表 ， 資產(chǎn)負(fù)債表 、 利潤表及現(xiàn)金流量 表 。 理解報表內(nèi)容組成 ， 掌握三張報表的內(nèi)在聯(lián)系 。 財務(wù)報表分析：掌握財務(wù)報表分析體系 ， 企業(yè)償債能力 、 企業(yè)現(xiàn)金 能力 、 企業(yè)營運能力 、 企業(yè)成長能力和企業(yè)盈利能力 。 對企業(yè)財務(wù)狀況進行簡單分析 。 籌資管理概述：企業(yè)籌資方式 、 籌資渠道及不同方式下的籌資條件 。 掌握不同方式下的資本成本計算 ， 了解經(jīng)營杠桿與財務(wù) 杠桿 。 投資決策概述：企業(yè)投資方式 ， 長期投資決策的分析方法 。 理解貨 幣時間價值 ， 對簡單的長期投資決策進行分析判斷 。 了 解證券投資 。 全面預(yù)算管理：理解預(yù)算管理含義 ， 能看懂企業(yè)預(yù)算的編制 ， 會編 制簡單的業(yè)務(wù)預(yù)算及總預(yù)算 。 財務(wù)管理目標(biāo)發(fā)展與財務(wù)管理內(nèi)容 企業(yè)利潤最大化 每股收益最大化 股東財富最大化 （ 企業(yè)價值最大化 ） 財務(wù)管理的內(nèi)容：投資 、 籌資 、 股利 分配 （ 也可理解為 籌資的成本問題 ） 第一講：財務(wù)報表 財務(wù)報表： 企業(yè)的財務(wù)報表包括資產(chǎn)負(fù)債表 、 損益表和現(xiàn)金流量表 。 它們是對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營結(jié)果進行總括反映的基本形式 。 資產(chǎn)負(fù)債表 ： 反映企業(yè)在某一特定日期財務(wù)狀況的報表 ，根據(jù) “ 資產(chǎn) =負(fù)債 +所有者權(quán)益 ” 的會計平衡等式編制 。 廣東科龍電器股份有限公司資產(chǎn)負(fù)債表 1999年 12月 31日及 1998年 12月 31日止 從表中可看出：資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成要素為資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益，它們各自代表不同的經(jīng)濟意義。 資產(chǎn)：由企業(yè)擁有或控制的，能給企業(yè)帶來未來經(jīng) 濟利益的經(jīng)濟資源。 （ 1）流動資產(chǎn)。包括貨幣資金、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、存貨等，特別需要關(guān)注的是存貨，會占用較多的資金。 （ 2）長期資產(chǎn)。企業(yè)中比重較大是固定資產(chǎn)，還包括長期投資、無形資產(chǎn)等。 負(fù)債：由過去的交易、事項形成的義務(wù)，須由企業(yè) 用資產(chǎn)或勞務(wù)進行償還。 （ 1）流動負(fù)債。包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金等。 （ 2）長期負(fù)債。包括長期借款、應(yīng)付債券等。 所有者權(quán)益：企業(yè)所有者對凈資產(chǎn)的所有權(quán)。對股份公司而言，又稱為股東權(quán)益。從這個角度而言，利潤可視為凈資產(chǎn)的增加，可視為所有者權(quán)益的一部分 。 對資產(chǎn)負(fù)債表的關(guān)注： (1)整體結(jié)構(gòu)，即資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益三者的比例。企業(yè)可舉借適當(dāng)?shù)呢?fù)債，促進企業(yè)的發(fā)展。 （ 2）局部結(jié)構(gòu)。了解三類要素內(nèi)部項目之間的關(guān)系。 損益表 ：反映企業(yè)在一定會計期間經(jīng)營成果的財務(wù)報表。我國目前采用的是多步式。 主營業(yè)務(wù)收入 — 主營業(yè)務(wù)成本 — 主營業(yè)務(wù)稅金及附加=主營業(yè)務(wù)利潤 主營業(yè)務(wù)利潤 +其他業(yè)務(wù)利潤 — 營業(yè)費用 — 管理費用 — 財務(wù)費用 =營業(yè)利潤 營業(yè)利潤 +投資收益 +營業(yè)外收入 — 營業(yè)外支出 =利潤總額 利潤總額 — 所得稅 =凈利潤 廣東科龍電器股份有限公司利潤及利潤分配表 截止 1999年 12月 31日及 1998年 12月 31日止 (單位：人民幣元 ) 利潤指標(biāo)的局限性 ： 利潤在有的時候僅僅是一個符號而已，存在著人為調(diào)節(jié)的因素，可能被利用造假。 現(xiàn)有 X、Ｙ、Ｚ三個公司， 2022年均購進一批電器，價款 450萬元。該批商品全部銷售，款項 600萬元。本年發(fā)生的營業(yè)費用為 15萬元。 （ 1） X公司購物款以銀行存款支付，銷售款尚未收回，營業(yè)費用以現(xiàn)款支付。 （ 2） Y公司購物款以銀行存款支付，銷售款全部收回存入銀行，營業(yè)費用以現(xiàn)款支付。 （ 3） Z公司購物款尚未支付，銷售款全部收回存入銀行，營業(yè)費用以現(xiàn)款支付。 以下是他們的利潤及現(xiàn)金流量的對比。 報表分析中的關(guān)鍵點 對主營業(yè)務(wù)收入應(yīng)注意關(guān)聯(lián)方交易的收入在總收入中的比重。 對投資收益應(yīng)注意對長期投資的增加是否導(dǎo)致公司現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的困難。 對主營業(yè)務(wù)成本應(yīng)注意與主營業(yè)務(wù)收入相關(guān)的、已經(jīng)確立了歸屬期和歸屬對象的成本。其質(zhì)量高低應(yīng)結(jié)合多種因素評價。 對期間費用應(yīng)注意增減的合理性。 現(xiàn)金流量表 ：反映企業(yè)一定期間現(xiàn)金流入和流 出信息的財務(wù)報告。 現(xiàn)金流量可分為三部分： （ 1）經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，反映公司自身獲得現(xiàn)金的能力，最能說明實際問題。 計算時以凈利潤為起點，采用直接法或間接法進行編制，我國采用直接法。 （ 2）投資活動現(xiàn)金流量，值得關(guān)注的是現(xiàn)金流出，如購入固定資產(chǎn)等現(xiàn)金流出。 （ 3）籌資活動現(xiàn)金流量，值得關(guān)注的是現(xiàn)金流入，如吸收股權(quán)投資、借款等的發(fā)生。 現(xiàn)金流量表的作用 正確評價公司未來現(xiàn)金流量的能力、償還債務(wù)的能力、分派股利能力以及融資的需要。 分析企業(yè)凈利潤與經(jīng)營現(xiàn)金流量的差異及原因。 正確預(yù)測企業(yè)經(jīng)營前景。 廣東科龍電器股份有限公司現(xiàn)金流量表 截止 1999年 12月 31日及 1998年 12月 31日止
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