【正文】 《 財(cái)務(wù)管理 》 ——職業(yè)經(jīng)理人講義 第一部分 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ) 一、會(huì)計(jì)概述 （一）會(huì)計(jì)的職能和目標(biāo) 會(huì)計(jì)的職能：核算、監(jiān)督 會(huì)計(jì)的目標(biāo)：向外提供關(guān)于企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的各種信息：即：財(cái)務(wù)報(bào)告 （二）會(huì)計(jì)對(duì)象與會(huì)計(jì)要素 會(huì)計(jì)對(duì)象 ——會(huì)計(jì)所要核算和監(jiān)督的內(nèi)容，即：各單位能用貨幣反映的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，也為各單位的資金及資金運(yùn)動(dòng) 反映生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金運(yùn)動(dòng)表現(xiàn)為：資金的取得、資金的循環(huán)和周轉(zhuǎn)、資金的退出 ? 資金的取得：包括所有者作為資本投入的資金和通過(guò)負(fù)債取得的資金。 ? 資金的循環(huán)：資金從貨幣形態(tài)開(kāi)始，依次通過(guò)供應(yīng)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售三個(gè)階段，不斷改變?yōu)閮?chǔ)備資金、生產(chǎn)資金、成品資金、結(jié)算資金形態(tài)，最后又回到貨幣資金的過(guò)程 ? 資金的周轉(zhuǎn)：周而復(fù)始、連續(xù)不斷的資金循環(huán) ? 資金的退出：包括向國(guó)家上繳稅金及向所有者分配利潤(rùn)、償還各種債務(wù)等。 會(huì)計(jì)要素 ——對(duì)會(huì)計(jì)核算對(duì)象的具體分類(lèi)。分為兩大類(lèi)：一類(lèi)反映財(cái)務(wù)狀況：資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益；另一類(lèi)：收入、費(fèi)用、利潤(rùn) ? 資產(chǎn)：過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)所擁有或控制的資源。該資源預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益。 資產(chǎn)通常分為：流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)、其他資產(chǎn)六類(lèi) ? 負(fù)債 ——指過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)成義務(wù)。履行義務(wù)會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。 ? 所有者權(quán)益 ——所有者在企業(yè)中所享有的經(jīng)濟(jì)利益，其金額為：資產(chǎn)減負(fù)債后的余額。在股份公司稱(chēng)為股東權(quán)益。 ? 收入 ——指企業(yè)銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日?；顒?dòng)中所形成的經(jīng)濟(jì)利益總流入。 ? 費(fèi)用 ——指企業(yè)為銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)等活動(dòng)中所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益總流出。 ? 利潤(rùn) ——企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果。即：企業(yè)各種收入與各種成本費(fèi)用相減后的差額。 （三）會(huì)計(jì)等式 資產(chǎn)負(fù)債表要素和會(huì)計(jì)基本等式 資產(chǎn) =負(fù)債 +所有者權(quán)益 表示：在某一時(shí)點(diǎn)，企業(yè)擁有多少資產(chǎn)、其中：債權(quán)人提供多少、所有者提供多少。 利潤(rùn)表要素及相互關(guān)系： 收入 費(fèi)用 =利潤(rùn) 表示：經(jīng)營(yíng)成果與相應(yīng)期間收入和費(fèi)用的關(guān)系 （四）會(huì)計(jì)核算基本原則 會(huì)計(jì)原則 ——會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，進(jìn)行會(huì)計(jì)工作所要遵循的行為和規(guī)范。有三類(lèi)： ? 總體性要求原則：可比性、一致性、謹(jǐn)慎性 ? 對(duì)會(huì)計(jì)核算信息質(zhì)量要求原則：相關(guān)性、真實(shí)性、及時(shí)性、清晰性、重要性 ? 對(duì)會(huì)計(jì)要素確認(rèn)、計(jì)量要求原則：實(shí)際成本計(jì)價(jià)、權(quán)責(zé)發(fā)生制、劃分收益性支出和資本性支出原則、配比原則 ? （五）會(huì)計(jì)科目、會(huì)計(jì)賬戶(hù)、復(fù)試記賬原理 ? 會(huì)計(jì)科目 ——進(jìn)行具體會(huì)計(jì)核算的類(lèi)目，是對(duì)會(huì)計(jì)要素的更具體分類(lèi)。 ? 賬戶(hù) ——以會(huì)計(jì)科目為名稱(chēng)，以“借、貸”為符號(hào)表示記賬方向，用來(lái)登記經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的具體結(jié)構(gòu)。一般使用“丁字帳” 會(huì)計(jì)科目與賬戶(hù)的區(qū)別與聯(lián)系： 相同點(diǎn)：均是對(duì)會(huì)計(jì)要素具體內(nèi)容的分類(lèi)，且分類(lèi)的口徑完全一致 不同點(diǎn)：會(huì)計(jì)科目只是一種分類(lèi)的標(biāo)志、名稱(chēng)，賬戶(hù)不僅是一種分類(lèi)，還有登記每一具體內(nèi)容增加、減少、結(jié)余情況的具體結(jié)構(gòu)，一般使用“丁字帳” 聯(lián)系：企業(yè)個(gè)根據(jù)會(huì)計(jì)科目設(shè)置賬戶(hù)，會(huì)計(jì)科目即賬戶(hù)名稱(chēng)。 復(fù)試記賬原理： ——對(duì)一筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)要求以相同的金額，同時(shí)在兩個(gè)或兩個(gè)以上的賬戶(hù)之間進(jìn)行登記，以反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的來(lái)龍去脈。 習(xí)慣上規(guī)定： 資產(chǎn)類(lèi)、費(fèi)用類(lèi)賬戶(hù)賬戶(hù)借方登記：增加；貸方登記：減少；負(fù)債類(lèi)、所有者權(quán)益類(lèi)、收入類(lèi)賬戶(hù)借方登記“減少”，貸方登記：增加 二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表 ? 資產(chǎn)負(fù)債表 ? 利潤(rùn)表 ? 現(xiàn)金流量表 “ 資產(chǎn)負(fù)債表 ” 基本目標(biāo)： ——確定公司所有者（股東）某一日在公司內(nèi)凈投資的價(jià)值 。 ―利潤(rùn)表”基本目標(biāo)： ——計(jì)算會(huì)計(jì)期間（通常一年）內(nèi)公司活動(dòng)產(chǎn)生的凈利潤(rùn)或凈虧損。 “ 現(xiàn)金流量表 ” 基本目標(biāo)： ——說(shuō)明現(xiàn)金及等價(jià)物如何發(fā)生變動(dòng)。 （一）、資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)：左、右兩欄，用平衡式表示： 資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益 資產(chǎn)和負(fù)債均按“流動(dòng)性”大小排序： 資產(chǎn)“流動(dòng)性”指：資產(chǎn)變現(xiàn)能力。 負(fù)債的“流動(dòng)性”指償債期限 １、流動(dòng)資產(chǎn) ——可望在一年內(nèi)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的資產(chǎn)。包括：貨幣資金、短期投資、應(yīng)收帳款、存貨和預(yù)付帳款等。 ? 貨幣資金：庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、其他 貨幣資金等。 ? 短期投資：以謀取短期利益為目的，投資期限在一年以?xún)?nèi)的有價(jià)證券。 ? 應(yīng)收帳款和壞帳準(zhǔn)備：兩者相抵后應(yīng)收帳款以?xún)纛~列示。注意：“壞帳準(zhǔn)備”計(jì)提。 ? 存貨：一般有三種：原材料存貨、在產(chǎn)品存貨、產(chǎn)成品存貨；存貨要求以?xún)糁盗惺?。注意：存貨成本?jì)算方法選擇。 ? 預(yù)付帳款：體現(xiàn)配比原則，在未被確認(rèn)為費(fèi)用之前，作為“資產(chǎn)”記錄在資產(chǎn)負(fù)債表中。 ２、非流動(dòng)資產(chǎn) ——又稱(chēng)為資本性資產(chǎn)，指預(yù)期產(chǎn)生一年以上經(jīng)濟(jì)效益的資產(chǎn)，有：固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)、其他資產(chǎn)等 ? 固定資產(chǎn)：及要求反映歷史成本（原始價(jià)值），還要求反映凈值和凈額。 固定資產(chǎn)凈值 =固定資產(chǎn) 累計(jì)折舊 固定資產(chǎn)凈額 =固定資產(chǎn)凈值 減值準(zhǔn)備 注意：折舊方法選擇會(huì)影響固定資產(chǎn)帳面凈值和利潤(rùn) ? 無(wú)形資產(chǎn)：要求以?xún)糁盗惺?。商譽(yù)是一項(xiàng)特殊的無(wú)形資產(chǎn)。無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值的減少過(guò)程稱(chēng)為“攤銷(xiāo)”。 ３ 、 流動(dòng)負(fù)債或短期負(fù)債 流動(dòng)負(fù)債包括短期債務(wù)、應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)計(jì)費(fèi)用。 應(yīng)計(jì)費(fèi)用的分配體現(xiàn)了配比原則。 ４、 非流動(dòng)負(fù)債：包括長(zhǎng)期負(fù)債和遞延稅金 ? 遞延稅金：由公司紀(jì)錄的稅前利潤(rùn)應(yīng)納稅額與稅務(wù)局計(jì)算的稅款之間時(shí)間性差異引起。遞延稅金貸項(xiàng)表示所欠稅收延期。 ５、所有者權(quán)益 ： 包含的內(nèi)容有四項(xiàng)：股本（實(shí)收資本）、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn) 。 ? 資本公積：含資本或股本溢價(jià)、接受資產(chǎn)捐贈(zèng)、外幣資本折算差額等。 ? 盈余公積和未分配利潤(rùn)：來(lái)自于凈利潤(rùn) 所有者權(quán)益的凈變化來(lái)自于會(huì)計(jì)期間凈利潤(rùn)、新發(fā)行權(quán)益資本凈值。 總之：分析資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)注意三個(gè)問(wèn)題： ? 資產(chǎn)的流動(dòng)性 ? 負(fù)債與權(quán)益 ? 市價(jià)與成本 根據(jù)企業(yè)的基本活動(dòng)，會(huì)計(jì)等式可寫(xiě)成： 投資活動(dòng) =籌資活動(dòng)； 投資 =債權(quán)人籌資 +股東籌資 （二）、利潤(rùn)表 利潤(rùn)表的基本公式： 稅后利潤(rùn)＝收入－費(fèi)用 利潤(rùn)表有兩個(gè)重要原則：實(shí)現(xiàn)原則和配比原則，它們構(gòu)成權(quán)責(zé)發(fā)生制的基礎(chǔ)。 實(shí)現(xiàn)原則 ——指：在交易產(chǎn)生收入的時(shí)候后就承認(rèn)收入而不是在收到交易的現(xiàn)金時(shí)承認(rèn)。 配比原則 ——指：當(dāng)產(chǎn)品被售出或服務(wù)被提供時(shí)，與產(chǎn)品有關(guān)的費(fèi)用才獲得承認(rèn)，而不是在費(fèi)用被實(shí)際支付時(shí)就獲得承認(rèn)。 實(shí)現(xiàn)原則和配比原則的直接后果是：稅后利潤(rùn)不等于公司凈現(xiàn)金流量 １、利潤(rùn)表基本內(nèi)容分為幾個(gè)部分： （１）主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) （２）營(yíng)業(yè)利潤(rùn) （３）利潤(rùn)總額 （４）凈利潤(rùn) ２、利潤(rùn)表各部分主要內(nèi)容； （１） 銷(xiāo)售凈額：指銷(xiāo)售收入與折讓和折扣形成的差額。 （ ２ ） 銷(xiāo)售成本：代表會(huì)計(jì)期間售出商品的成本。對(duì)于分銷(xiāo)公司，銷(xiāo)售成本是售出物品的購(gòu)進(jìn)價(jià)格加上與物品有關(guān)的直接成本，制造業(yè)來(lái)說(shuō)，銷(xiāo)售成本是產(chǎn)成品的價(jià)值（生產(chǎn)成），包含了折舊費(fèi)。 （３ ） 營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用構(gòu)成公司期間費(fèi)用。指在一個(gè)會(huì)計(jì)期與公司產(chǎn)品的銷(xiāo)售和公司經(jīng)營(yíng)管理有關(guān)的費(fèi)用。 （４）公司投資凈收益、補(bǔ)貼受益、營(yíng)業(yè)外收支凈額構(gòu)成公司的非常收益。 息、稅前收益：指借款利息與所得稅款考慮進(jìn)來(lái)之前的利潤(rùn)。 （三）、資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的一致： 一般地； 所有者權(quán)益的凈變化＝稅后利潤(rùn)－股利＋發(fā)行新股籌集的資金 （四）、現(xiàn)金流量表： 現(xiàn)金流量表的目的：解釋公司會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金及等價(jià)物的變動(dòng)。 現(xiàn)金流量表由三個(gè)部分組成： １ 、 經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量；指由于企業(yè)生產(chǎn)和銷(xiāo)售產(chǎn)品及提供勞務(wù)等正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所帶來(lái)的現(xiàn)金流量。 其主要內(nèi)容有： ? 銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到現(xiàn)金 ? 收到的稅費(fèi)返還 收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金。 ? 支付給職工及為職工支付的現(xiàn)金 ? 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) ? 支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。 ２、投資性現(xiàn)金流量： 指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物在內(nèi)的投資及處置活動(dòng)。其主要內(nèi)容： ? 收回投資所收到的現(xiàn)金； ? 取得投資收益所收到的現(xiàn)金 ? 處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額； ? 收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金； ? 購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金； ? 投資所支付的現(xiàn)金支付的其他與投資活動(dòng)的有關(guān)現(xiàn)金 ３、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金：指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生的活動(dòng)。其主要內(nèi)容： 吸收投資所收到的現(xiàn)金； ? 取得借款所收到的現(xiàn)金； ? 收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金； ? 償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金； ? 分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金； ? 支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 注意：現(xiàn)金流量不同于凈營(yíng)運(yùn)資本： 凈營(yíng)運(yùn)資本 =流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 （五）會(huì)計(jì)報(bào)表附注： ——為便于會(huì)計(jì)報(bào)表使用者理解會(huì)計(jì)報(bào)表的內(nèi)容而對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的編制基礎(chǔ)、編制依據(jù)、編制原則、編制方法及主要項(xiàng)目等所作的解釋和具體說(shuō)明。 年度會(huì)計(jì)報(bào)表應(yīng)披露的內(nèi)容由會(huì)計(jì)制度統(tǒng)一規(guī)定。 第二部分 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 一、報(bào)表分析概述 （一）、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的 取決于報(bào)表使用者的重要信息需求和分析目的 報(bào)表使用者： ? 債權(quán)人 ? 權(quán)益投資者 ? 管理當(dāng)局（政府） ? 中介機(jī)構(gòu)（審計(jì)師） ? 經(jīng)營(yíng)者 ? 其他重要的報(bào)表使用者，如：供貨商 （二）報(bào)表分析的基本方法 比較分析法 ——對(duì)兩個(gè)或幾個(gè)有關(guān)的可比數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，揭示差異和矛盾。 具體方法有： 按比較對(duì)象分（和誰(shuí)比） ? 與本企業(yè)歷史比（趨勢(shì)分析） ? 與同類(lèi)企業(yè)比（橫向比） ? 與計(jì)劃預(yù)期數(shù)比（差異分析） 按比較內(nèi)容： ? 比較會(huì)計(jì)要素總量。如：總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈利潤(rùn)等。主要用于時(shí)間序列分析。 ? 比較結(jié)構(gòu)百分比。目的是用于發(fā)現(xiàn)有顯著問(wèn)題的項(xiàng)目。 ? 比較財(cái)務(wù)比率。 二、財(cái)務(wù)比率分析 評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的主要指標(biāo)可分為四大類(lèi)：變現(xiàn)能力比率、資產(chǎn)管理比率、負(fù)債比率、盈利能力比率 （一）變現(xiàn)能力 ——指企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，取決于近期內(nèi)可變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)量的多少。 流動(dòng)比率 流動(dòng)比率 = 。 表示：用企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)償付流動(dòng)負(fù)債的能力。 一般要求等于 2，但應(yīng)視行業(yè)和企業(yè)的具體情況而定。 注意分析：流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況、流動(dòng)負(fù)債數(shù)量與結(jié)構(gòu)情況，并結(jié)合現(xiàn)金流量分析。 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)2．速動(dòng)比率 速動(dòng)比率 = = 它比流動(dòng)比率更進(jìn)一步說(shuō)明短期償債能力的比率 。 計(jì)算速動(dòng)資產(chǎn)時(shí)需將存貨從流動(dòng)資產(chǎn)中剔除 。 分析： ① 速動(dòng)比率在西方一般認(rèn)為 1 : 1較安全 流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債存貨流動(dòng)資產(chǎn) ?② 速動(dòng)比率會(huì)因所處行業(yè)的不同存在很大差別； ③ 影響速動(dòng)比率可信性的重要因素是應(yīng)收帳款的變現(xiàn)能力 。 其它分析同流動(dòng)比率 。 3． 現(xiàn)金比率 ——立即動(dòng)用的資金與流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行對(duì)比所確定的比例 。 現(xiàn)金比率 = = 流動(dòng)負(fù)債短期證券貨幣資金 ?流動(dòng)負(fù)債可立即動(dòng)用的資金一般認(rèn)為現(xiàn)金比率為 ， 但不能認(rèn)為這個(gè)指標(biāo)越高越好 。 （ 二 ） 負(fù)債比率分析 1． 資產(chǎn)負(fù)債率 資產(chǎn)負(fù)債率 = ， 表明：在總資產(chǎn)中有多大比例通過(guò)借債來(lái)籌資的，也說(shuō)明：資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。 %100?資產(chǎn)總額負(fù)債總額該比率越小，表明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。 分析： ① 債權(quán)人希望資產(chǎn)負(fù)債率越低越安全； ② 對(duì)所有者而言 ， 關(guān)心的是總資產(chǎn)收益率是否超過(guò)借款的利率及其程度； ③ 從經(jīng)營(yíng)者角度看 ， 比率過(guò)大 ， 風(fēng)險(xiǎn)加大 ，債務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)重 ， 但比率過(guò)小 ， 會(huì)被視作過(guò)于保守 。 2．產(chǎn)權(quán)比率 產(chǎn)權(quán)比率 = ；一方面反映債權(quán)人提供的資金與所有者提供資金（權(quán)益資金）的相對(duì)關(guān)系，表明基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性；另一方面，它反映債權(quán)人投入的資本受股東權(quán)益的保障程度，或者說(shuō)企業(yè)清算時(shí)債權(quán)人利益的保障程度。 分析： ① 一般而言 ， 該比率 1為好 ， 但不能一概而論； ②